Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Недельные обзоры мировых рынков

Рассылка закрыта

При закрытии подписчики были переданы в рассылку "Секреты инвестирования" на которую и рекомендуем вам подписаться.

Вы можете найти рассылки сходной тематики в Каталоге рассылок.

←   Май 2008   →
 1
 2
 3
 4
 5
 6
 7
 8
 9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
Автор
Сергей Спирин

Статистика

5.289 подписчиков
+3 за неделю
←   Все выпуски   →

Мировые фондовые рынки завершили неделю ростом. Доллар растет вторую неделю подряд (+1,5%). Ралли на товарных рынках сменилось откатом.


Уважаемый подписчик, просим Вас направлять свои отзывы, пожелания и предложения по поводу данной рассылки по следующему адресу: news@teletrade.kiev.ua.     

Внимание! Для трейдеров и желающих ими стать открывается дискуссионный клуб: ForexMarketDiscussion!

Ежедневно в 9.30-9.45 GMT и  15-45 -16-00 GMT, здесь будут публиковаться ответы ведущих аналитиков на поставленные вопросы.

Начальные рекомендации: в разделе "Страницы" Вы сможете прочитать краткий обзор текущей ситуации. В разделе "Обсуждения" - высказать свое мнение, задать интересующие вопросы и получить ответы специалистов.

Мировые фондовые рынки завершили неделю ростом. Доллар растет вторую неделю подряд (+1,5%). Ралли на товарных рынках сменилось откатом.

Сильные квартальные отчеты, а также намеки ФРС на отсутствие острой необходимости в дальнейшем снижении процентных ставок оказали основную поддержку фондовому рынку США. Также рост наблюдался в Европе и Азии.

Рост вероятности, что Федеральный резерв остановит цикл снижения процентных ставок поддержал доллар на прошлой неделе. В то же время статистические данные Европы указывают на то, что в обозримом будущем ЕЦБ может прибегнуть к снижению своей ставки с 6-летнего максимума.

После достижения экстремумов на предыдущей неделе, цены на товарно-сырьевых рынках пошли вниз, чему способствовали не только технические факторы, но также американская статистика, укрепление курса доллара и геополитические риски.

 

 

 

Фондовый рынок

 

 

 

 

 

 

Фондовый рынок США завершил неделю недалеко от максимальных уровней с начала года благодаря тому, что рост цен на нефть был сбалансирован лучшими, нежели ожидалось, данными с рынка труда США. Сообщение о том, что центральные банки Европы и США планируют скоординировать свои действия по повышению ликвидности финансового сектора, также оказало поддержку рынку. На протяжении недели «голубые фишки» достигали январских вершин, при этом S&P 500 преодолел отметку 1,400, а Dow Jones закрепился выше 13,000. В апреле S&P 500 вырос на 4,8%, что стало наилучшим месячным показателем с конца 2003 года и первым месячным ростом с октября прошлого года.
Сообщение о том, что кондитерский гигант Mars намеревается купить производителя жевательной резинки Wrigley за 23 млрд. долларов оказало лишь временную поддержку рынку в начале недели. Тем не менее, акции Wrigley взлетели в цене на 21,5% за неделю. Сдерживающим фактором роста Wall Street послужили продажи в энергетическом и сырьевом секторах на фоне снижения цен на сырьевые товары после из недавнего ралли. Более того, инвесторов своими квартальными результатами разочаровал ExxonMobil. Акции Exxon подешевели на 3,2%, Monsanto – на 8,5%, а Freeport-McMoRan Copper & Gold – на 6,3%. Оба сектора продемонстрировали впечатляющий рост в пятницу, однако этого оказалось недостаточно, чтобы изменить недельную картину. За 5 торговых дней энергетический сектор снизился на 2,2%, а сырьевой – на 3,2%.

В среду Федеральный резерв принял решение понизить основную учетную ставку на 25 пунктов до 2,0% и намекнул на возможную паузу в цикле снижения процентных ставок. Это привело к снижению фондовых индексов, однако уже на следующий день ситуация изменилась благодаря повышенному спросу на акции представителей финансового и технологического секторов. Лидерами недели стали Symantec и Juniper Networks, акции которых выросли на 10,4% и 6,4% соответственно. Оптимизм относительно Sun Microsystems ослабел в пятницу, когда компания неожиданно сообщила о квартальных убытках. По итогам недели акции компании упали в цене на 18,6%. Финансовый сектор за неделю укрепился на 2%. Акции Ambac взлетели на 37%, Merrill Lynch – на 6,2%, а CIT Group – на 18,5%.
Впечатляющий результат по итогам недели показал европейский фондовый рынок, где FTSE Eurofirst 300 вырос на 2,3% (до 1,361.36). Поддержку рынку оказал повышенный спрос на акции представителей финансового сектора. Так, одним из заметных лидеров недели стал австрийский банк Erste Bank (+11,4%) после выхода сильного квартального отчета за I квартал. Акции Raiffeisen International взлетели на 12%. Акции голландской финансовой компании ING прибавили в цене 5,1%. Также среди лидеров стоит отметить Credit Agricole (+6,1%), Julius Baer (+5,7%), BBVA (+4,5%) и Santander (+4,1%). Между тем, Deutsche Bank сообщил о первых квартальных убытках за последние 5 лет после списания активов, обеспеченных ипотечными закладными на сумму 2,7 млрд. евро. Несмотря на дневное снижение курса акций, по итогам недели акции банка укрепились на 2,8%.
Фондовый рынок Японии завершил неделю недалеко от 4-месячных вершин: индекс Nikkei 225 вырос на 2,1% (до 14,014.40), впервые за последние 2 месяца завершив неделю выше отметки 14,000; индекс Topix прибавил 2,3%. Лидерами роста стали банковский и полупроводниковый секторы, в то время как поддержку японским экспортерам оказало падение курса иены по отношению к доллару. Акции Mizuho выросли на 5,1%, акции Sumitomo Mitsui – на 4,6%. Акции компаний-экспортеров также пользовались спросом после публикации правительственного отчета, который показал рост потребительских расходов в стране. Акции Honda взлетели на 3,9%, акции Canon – на 3,1%, а Sony – на 2,9%.


 

 

Валютный рынок

 

 

 

 

 

 

 

Национальная валюта США завершила неделю на 5-недельном максимуме против евро после того, как опубликованный правительством США отчет показал меньшее, чем прогнозировалось, сокращение занятости в апреле.  Рост доллара по отношению к единой валюте (+1,5%) стал наибольшим с февраля и наблюдается вторую неделю подряд. 22 апреля доллар обновил исторические минимумы против евро в области $1,6018. Доллар также укрепился против иены (+1,2%) на спекуляциях, что Федеральный резерв может прекратить снижение процентных ставок.

Основным событием недели стало заседание FOMC, по итогам которого базовая ставка рефинансирования была понижена на 25 пунктов с 2,25% до 2,0%. Несмотря на то, что представители Федерального резерва отметили, что экономика «остается слабой», они также заявили, что «в настоящий момент нет острой необходимости в дальнейшем снижении ставок».  В настоящий момент фьючерсы на федеральные фонды учитывают вероятность того, что ФРС удержит ставку неизменной на уровне 2% в июне в 86%.
В пятницу катализатором роста доллара послужил правительственный отчет, который показал снижение занятости в апреле на 20,000 после -81,000 в марте. Аналитики прогнозировали снижение на 75,000 рабочих мест. Доллар временно вырос против евро 30 апреля после того, как отчет частной компании ADP показал, что занятость в частном секторе экономики увеличилась в апреле на 10,000 человек. Ранее причиной оптимистического настроения участников рынка в отношении доллара стала публикация итоговых оценок роста экономики США в I квартале. Статистика показала, что темпы роста ВВП составили 0,6% г/г, что аналогично показателю за IV квартал 2007 года. Показатель также слегка превысил средний прогноз аналитиков в +0,5%.

Между тем, статистика продолжает усиливать опасения, что ЕЦБ в обозримом будущем придется прибегнуть к снижению своей ставки, чтобы поддержать рост экономики. Сейчас основная ставка Еврозоны находится на 6-летнем максимуме в 4,0%, однако участники рынка полагают, что к сентябрю ставка будет понижена до 3,75% и до 3,50% к концу года. В начале недели давление на евро оказал отчет, по розничным продажам, которые упали к минимальному за последние 4 года уровню. Отдельный отчет засвидетельствовал снижением темпов инфляции в регионе в апреле до 3,3% против 3,6% в марте. Кроме того, Еврокомиссия заявила, что индекс экономических ожиданий упал в апреле до 97,1 пп с 99,6 пп в марте, что стало минимальным показателем с конца 2005 года.
Фунт упал на прошлой неделе против доллара, однако по отношению к евро валюте завершает ростом 3-ю неделю подряд, что является наиболее продолжительным ралли с мая 2006 года (+0,9%). Стерлинг упал против доллара после отчета, который показал снижение выданных ипотечных кредитов в марте к 9-летнему минимуму. Ранее Конфедерация британской промышленности опубликовала отчет о розничных продажах за апрель: показатель оказался самым слабым с ноября 2005 года. На будущей неделе состоится заседание МРС Банка Англии и аналитики прогнозируют снижение ставки на 25 пунктов до 4,75%.


Товарный рынок
После достижения новых рекордных максимумов неделей ранее, нефтяные котировки отступили на фоне стремительного удорожания американской валюты, которая выросла на минувшей неделе на 1,5% против евро после выхода более сильного, чем прогнозировалось, отчета по занятости в США. Обычно, когда доллар растет, цены на сырьевые товары падают, поскольку снижается их инвестиционная привлекательность в качестве хеджирования от инфляционных рисков. 28 апреля цены на нефть протестировали отметку 119,93 долларов за баррель.

В пятницу нефть подорожала более чем на 3 доллара за баррель (максимальный рост за месяц) после того, как опубликованный отчет показал меньшее, чем прогнозировалось, снижение занятости в апреле. Также катализатором роста цен послужило сообщение о возобновлении военных действий Турции против курдских повстанцев Ирака. Северные районы Ирака контролируются Курдской администрацией. Киркук расположен в центре нефтяного пласта и находится с 100 милях (161 км) от турецкой границы.

Министр топлива Катара Абдулла аль-Аттиях заявил, что «ОПЕК не будет рассматривать вопрос о повышении квот на добычу до запланированного на сентябрь заседания, поскольку рынок достаточно насыщен предложением». На долю ОПЕК приходится до 40% мировой добычи.

По итогам недели баррель легкой американской нефти WTI упал в цене на 1,9% до 116,32 долларов. По сравнению с ценами прошлого года нефть сейчас на 83% дороже. Лондонская нефть марки Brent завершила неделю в области 114,56 долларов за баррель, потеряв за неделю 1,5%.
Ситуация на рынке драгоценных металлов обстояла не лучшим образом: золото упало в цене на 3,2% до 858 долларов за тройскую унцию, показав падение 3-ю неделю подряд. Золото не падало в цене три недели подряд с 25 мая 2008 года. Серебро снизилось на 2,9% за 5 торговых дней до 16,465 долларов за унцию. Удешевление платины составило 3% до 1908,20 долларов за унцию.
Аналогичной была ситуация на рынке промышленных металлов, где медь стала заложницей слабого спроса со стороны китайских потребителей, чему способствовали рост цен на металл и перебои с поставками из-за постоянных забастовок на шахте Codelco в Чили. За неделю медь упала в цене на 1,8% до 8415 долларов за тонну. Крупнейший в мире производитель меди Codelco обратился с просьбой к американским потребителям рассмотреть возможность отсрочки с поставками, если забастовки в Чили продолжатся.

Что ожидается на предстоящей неделе?
Будущая неделя будет для валютного рынка не менее важной, чем неделя уходящая, поскольку ЕЦБ, Банк Англии и Резервный Банк Австралии будут принимать свои решения по ставкам.
В понедельник финансовые рынки Японии и Британии будут закрыты в связи с национальными праздниками. Однако внимание рынка привлечет публикации индекса Института Управления поставками, оценивающего активность в непроизводственной сфере (14:00 GMT).
Во вторник Резервный Банк Австралии будет принимать решение по основной учетной ставке, которая в настоящий момент составляет 7,25%. Европейские государства опубликуют свои сервисные индексы PMI, а Еврозона, кроме прочего, предоставит инфляционные показатели за март (09:00 GMT). Вечером (23:00 GMT) выйдет индекс потребительского доверия от британского агентства Nationwide.
В среду Великобритания предоставит показатели из промышленного сектора экономики, а также опубликует данные об объемах выпуска продукции в обрабатывающей отрасли (08:30 GMT). Также в распоряжение участников рынка поступят данные по розничным продажам Еврозоны (09:00 GMT). В 12:30 GMT выйдет отчет о производительности в США в I квартале, а также о стоимости рабочей силы. Позднее (в 19:00 GMT) будет обнародовал отчет о потребительском кредитовании.
Основными событиями четверга станут результаты заседания Банка Англии (11:00 GMT) и ЕЦБ (11:45 GMT). Ожидается, что Банк Англии может понизить учетную ставку с 5,0% до 4,75%, в то время как ЕЦБ, вероятно, оставит основную ставку рефинансирования на 6-летнем максимуме в 4,0%. Министерство труда США предоставит традиционные цифры по заявкам на получение пособия по безработице (12:30 GMT), а в 14:00 GMT выйдет отчет по оптовым запасам. Ожидается рост показателя на 0,4% в марте, что ниже февральского значения в +1,1%.
В пятницу в 11:00 GMT будут известны показатели занятости Канады. А в 12:30 GMT выйдет отчет по международной торговле США. Аналитики прогнозируют, что торговый дефицит в марте сократился до 61,0 млрд. долларов против -62,3 млрд. месяцем ранее.

Елена Злобина,Сергей Худолей

 
В избранное