Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Недельные обзоры мировых рынков

Рассылка закрыта

При закрытии подписчики были переданы в рассылку "Секреты инвестирования" на которую и рекомендуем вам подписаться.

Вы можете найти рассылки сходной тематики в Каталоге рассылок.

←   Май 2008   →
 1
 2
 3
 4
 5
 6
 7
 8
 9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
Автор
Сергей Спирин

Статистика

5.289 подписчиков
+3 за неделю
←   Все выпуски   →

«Голубые фишки» отступили. Двухнедельное ралли доллара прервалось (-0,1%). Нефть обновила рекорды выше $125 (+8,3%).


 

Уважаемый подписчик, просим Вас направлять свои отзывы, пожелания и предложения по поводу данной рассылки по следующему адресу: news@teletrade.kiev.ua.     

Внимание! Для трейдеров и желающих ими стать открывается дискуссионный клуб: ForexMarketDiscussion!

Ежедневно в 9.30-9.45 GMT и  15-45 -16-00 GMT, здесь будут публиковаться ответы ведущих аналитиков на поставленные вопросы.

Начальные рекомендации: в разделе "Страницы" Вы сможете прочитать краткий обзор текущей ситуации. В разделе "Обсуждения" - высказать свое мнение, задать интересующие вопросы и получить ответы специалистов.

«Голубые фишки» отступили. Двухнедельное ралли доллара прервалось (-0,1%). Нефть обновила рекорды выше $125 (+8,3%).

Ралли цен на нефть продолжает усиливать опасения относительно снижения корпоративных прибылей и негативного влияния на глобальную экономику.

Несмотря на относительно сильные статистические данные, доллару не удалось завершить неделю ростом против евро, поскольку ЕЦБ дал понять, что в ближайшее время снижать свою учетную ставку не собирается.

Ралли на энергетическом рынке продолжается: новые исторические максимумы были установлены выше 125 долларов за баррель. Золото также подорожало на фоне падения курса доллара. Однако промышленные металлы отступили.

 

 

 

Фондовый рынок

 

 

 

 

 

 

Wall Street завершил неделю падением впервые за последний месяц на опасениях, что рост цен на нефть станет причиной снижения прибыли компаний нефтеперерабатывающего сектора. Инфляционные опасения, а также ожидания дальнейшего негативного влияния мирового кризиса на финансовые показатели компаний нивелировали позитивный эффектор от сильных квартальных отчетов и впечатляющих экономических данных. По итогам недели индекс S&P 500 потерял 1,8% (до 1,388.28), технологический Nasdaq снизился на 1,2% (до 2,445.52), в то время как индекс Dow Jones Industrial Average упал на 2,4% (до 12,745.88).
Акции энергетических и перерабатывающих компаний снизились в цене, причем основными аутсайдерами стали бумаги Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc. и Nucor Corp.  Акции крупнейшего в США нефтеперерабатывающего завода Valero Energy Corp. упали к 3-летним минимумам после того, как Goldman Sachs Group Inc.заявил, что прибыль компании может снизиться. Прибыль Dril-Quip Inc., производящей технику для добычи газа и нефти, оказалась на 10% меньше прогнозируемого уровня. Негативный тон торгам в пятницу задал отчет страховой компании AIG, которая сообщила о квартальных убытках в размере 7,8 млрд. долларов после завершения торгов в четверг. Акции финансового сектора снизились после того, как Citigroup Inc. сообщил о намерении продать активов на общую сумму 400 млрд. долларов.

Американские фондовые индексы находились под давлением в начале недели после того, как убытки Fannie Mae превзошли ожидания рынка, а крупнейший европейский банк UBS AG заявил о том, что ситуация в банковском секторе останется очень шаткой из-за кризиса рынка ипотечного кредитования. Fannie Mae заявил, что убытки составили 2,2 млрд. долларов, или 2,57 долларов на акцию. Аналитики ожидали, что потери составят не более 81 цента. Компания также отметила намерения увеличить капитал на 6 млрд. долларов. Акции Merrill Lynch & Co. упали после заявления о том, что активы класса 3, которые наиболее подвержены кризису, увеличились на 70%. Акции Wachovia Corp. понесли потери после сообщения об убытке в размере 708 млн. долларов. Berkshire Hathaway сообщил падении чистой прибыли на 64%. Тем временем, оперативная прибыль снизилась на 13%.

Среди корпоративных новостей: Walt Disney сообщил о квартальной прибыли в размере 0,58 на акцию, превысив ожидания на 7 центов. Результаты Cisco Systems также оказались лучше прогнозов, а ожидания в отношении текущего квартала оправдали прогнозы экспертов. Тем не менее, в отчете компании отмечено снижение активности на рынках США. Sprint Nextel и Clearwire сообщили о начале переговоров об объединении своих подразделений, занимающихся предоставлением услуг беспроводного широкополосного доступа к интернет, в результате чего будет создана новая телекоммуникационная компания Clearwire. Акции D.R. Horton упали после того, как строительная компания заявила об убытке во втором квартале в размере 1,31 млрд. долларов, что практически в 7 раз выше ожиданий.

Среди представителей сектора розничных продаж свои отчеты предоставили: крупнейшая в мире розничная компания Wal-Mart Stores сообщила о росте продаж в апреле, превысив прогнозы аналитиков. Однако компания выразила обеспокоенность ситуацией в потребительском секторе США. Компания прогнозирует, что продажи в мае максимам могу увеличиться до 2%. Продажи Costco в апреле выросли на 8%, в то время как аналитики прогнозировали повышение на 6,1%. В то же время продажи Gap оказались хуже ожиданий, снизившись на 6%.
Фондовый рынок Европы также снизился на прошлой неделе, при этом основными аутсайдерами стали финансовый, фармацевтический, добывающий и энергетический секторы. Несмотря на рост цены на нефть к рекордным вершинам, инвесторы избавлялись от акций энергетических компаний их опасений, что дороговизна энергоресурсов негативно скажется на мировой экономике. Акции испанской нефтяной компании Repsol YPF упали на 1%, в то время как французская Total потеряла 0,8% стоимости, а норвежская StatoilHydro упала в цене на 2,3%. Максимальные потери в фармацевтическом секторе понесла Sanofi-Aventis после того, как Schweizerhall сообщила о том, что компания близка к получению одобрения своего аналога французскому препарату Plavix. Акции Sanofi рухнули на 5,9%. Среди лидеров же недели стоит отметить Eon (+1,0%).
После длительного периода роста, на минувшей неделе также не устоял японский фондовый рынок, где Nikkei 225 и Topix снизились на 2,1% (до 13,655.34 и 1,343.51 соответственно). Акции Toyota Motor упали на 3,3% вслед за продажами акций американского автогиганта General Motors, а также на фоне высоких цен на нефть и роста курса иены что грозит снижение зарубежных прибылей. В четверг Toyota сообщила о сокращении квартальной прибыли на 28%. Пострадали также другие автопроизводители, включая Honda Motor (-3,9%) и Suzuki Motor (-3,8%). Olympus заявил, что, по прогнозам компании, прибыль в этом финансовом году сократится на 25% из-за ужесточенной конкурентной борьбы и увеличения стоимости сырья. Акции Olympus упали на 5,8%. Акции производителя микрочипов Elpida Memory подешевели на 4,7%.


 

 

Валютный рынок

 

 

 

 

 

 

 

Доллар завершил минувшую неделю снижением по отношению к единой валюте (-0,1%). Давление на доллар оказало сообщение о том, что квартальные убытки финансовой компании Fannie Mae превысили все прогнозы аналитиков и составили 2,19 млрд. долларов. В этом году евро вырос против доллара на 5,8%, при этом евровалюта находится на 3,3% ниже своего рекордного максимума, достигнутого 22 апреля в области $1,6019. Американский доллар упал в цене на 9,6% с 18 сентября прошлого года, когда Федеральный резерв начал цикл снижения процентных ставок для поддержания экономического роста в стране. С тех пор ФРС снижала основную ставку рефинансирования 7 раз, в то время как ЕЦБ продолжает удерживать свою ставку на 6-летнем максимуме.

Доллар не смог вырваться вперед даже после того, как в пятницу опубликованный отчет показал сокращение дефицита торгового баланса  до 58,2 млрд. долларов, что ниже пересмотренного февральского показателя в 61,7 млрд. Экономисты же прогнозировали сокращение дефицита до 61,3 млрд. Сдерживающим фактором также послужил взлет цен на нефть к новым историческим вершинам. Также давление на валюту США оказали негативные корпоративные новости от ряда финансовых компаний в США. Индекс Института управления поставками об активности в непроизводственном секторе вырос в апреле до 52,0 против 49,6 в предыдущем месяце. Поддержку доллару в среду оказала публикация отчета Департамента Труда США, в соответствии с которым было отмечено неожиданное увеличение производительности труда в сочетании с ослаблением инфляционного давления, что позволяет говорить о том, что крупнейшая мировая экономика может продолжить рост без существенного увеличения инфляции.
Евро смог укрепить свои позиции после 2-х недель уверенного снижения благодаря решения ЕЦБ оставить основную учетную ставку на уровне 4,0%. Более того, глава ЕЦБ Жан-Клод Трише снова повторил, что инфляционные процессы в регионе остаются доминирующим фактором для определения кредитно-денежной политики центрального банка. «Инфляция останется на высоком уровне «еще длительное время», сказал Трише на своей традиционной пресс-конференции.
Между тем, падение британского фунта стерлингов по отношению к доллару происходит 3-ю неделю подряд на ожиданиях того, что Банк Англии в ближайшее время понизит учетную ставку, чтобы уберечь экономику страны от мирового кризиса. Стерлинг упал на 3,3% против иены, на 1,4% против евро и на 1% по отношению к доллару. По итогам заседания МРС принял решение оставить учетную ставку без изменений – на уровне 5,0%. Также давление на стерлинг в ходе уходящей недели оказали отчеты, согласно которым производство в обрабатывающей промышленности упало, в то время, как доверие потребителей снизилось к 4-годовому минимуму.
Иена завершила неделю самым серьезным за три последних месяца ростом против евро после того, как активизация опасений в отношении новых потерь крупнейших финансовых институтов на кредитных рынках послужила причиной сворачивания инвесторами активности в сфере carry trades. Японская валюта продолжает укреплять свои позиции против доллара после того, как накануне стало известно, что American International Group Inc. намеревается привлечь капитал в размере 12,5 млрд. долларов для покрытия убытков от операций связанных в активами, обеспеченными обязательствами типа subprime. Рост иены на прошлой неделе составил 2% против евро и 2,2% против доллара.


Товарный рынок
Цены на нефть на минувшей неделе установили новый рекордный максимум выше отметки 126 долларов за баррель на фоне падения доллара против евро, что привело к росту спроса на сырьевые товары в качестве хеджирования против дальнейшего обесценивания американской валюты. Нефть обновляла исторические вершины на протяжении 5-ти дней на признаках, что ЕЦБ продолжит удерживать свою учетную ставку на 6-летнем максимуме для ограничения инфляционного давления.

Представитель Ливии Шикри Ганем заявил, что ОПЕК, отвечающий за 40% мировой добычи, может встретиться до запланированного на сентябрь заседания для обсуждения повышения квота на добычу в попытке сдержать рост цен на нефть. В то же время министр топлива Нигерии сказал в пятницу, что организация не планирует встречаться вне расписания, поскольку предложение нефти в настоящее время является адекватным. На протяжении последних 3-х заседаниях ОПЕК оставлял квоты неизменными. Последний раз квоты повышались 01 ноября 2007 года.

По итогам недели июньский фьючерс на нефть марки WTI вырос на 8,3% до 125,96 долларов за баррель. В пятницу котировки достигли исторического максимума на 126,27 долл./барр. Недельное удорожание стало максимальным за последний более чем год. За последний год стоимости нефти выросла в два раза. Лондонская Brent завершила неделю в районе 125,40 долл./барр. (+9,5%), установив рекорд на 125,90 долл./барр.
Ситуация на рынке драгоценных металлов складывалась также довольно успешно: золото показало наиболее впечатляющий рост с февраля на спекуляциях, что падение курса доллара и рост стоимости энергоресурсов увеличат спрос инвесторов на драгоценные металлы. За 5 торговых сессий «желтый металл» вырос в цене на 3,2% до 885,80 долларов за тройскую унцию. Серебро завершило торги на отметке 16,91 долларов за унцию. С начала года металл подорожал на 13%.
Однако промышленные металлы упали в цене на прошлой неделе. Официальные данные с Лондонской биржи металлов показали, что запасы меди во всем мире выросли на 11,000 тонн. Падение курса доллара также оказало свое давление на промышленные металлы, которые оцениваются в американской валюте и, таким образом, становятся менее привлекательны для инвесторов. По итогам недели медь подешевела на 2,7% до 8189 долларов за тонну.


Что ожидается на предстоящей неделе?
В понедельник Великобритания опубликует данные по торговому балансу за март (08:30GMT) в то время, как в Канаде выйдет индекс цен на первичном рынке недвижимости в апреле.
Вторник начнется выходом данных о состоянии доверия потребителей в Австралии. Также в этот день ожидается плотный блок новостей из Великобритании, где в 08:30GMT выйдут инфляционные данные за апрель, а также индекс розничных цен. Тем не менее основное внимание рынка будет сосредоточено на выступлении Бена Бернанке в 12:20GMT, а также публикации данных о розничных продажах в апреле.
Великобритания опубликует данные о состоянии рынка рабочей силы в среду (08:30GMT). В 09:00GMT данные об объеме промышленного производства предоставит еврозона. А 30 минутами позже в свет выйдет квартальный инфляционный отчет Банка Англии. В ходе американской сессии ожидается выход инфляционных данных за апрель (12:30GMT).
В четверг первым отчетом дня станут протоколы последнего заседания РБА. Отметим, что календарь на этот день будет весьма насыщенным. германия опубликует данные о состоянии потребительской инфляции, а также росте ВВП в первом квартале. В 08:00GMT ЕЦБ опубликует ежемесячный отчет, а часом позже - инфляционные данные за апрель и отчет о ВВП за 1 кв. Выступление Главы ЕЦБ Ж.К.Трише запланировано на 11:40GMT. Среди американских данные следует отметить отчет о количестве заявок на получение пособий по безработице (12:30GMT), а также данные Казначейства США о притоке капитала в марте. В 13:15GMT ожидается публикация данных о загруженности мощностей, а также индекс активности в промышленном секторе региона Филадельфии (14:00GMT). Япония предоставит в это день данные о ВВП за первый квартал.
Пятница начнется выходом данных из Японии, где будет опубликован отчет о промышленном производстве в марте. В 09:00GMT еврозона предоставит свежие данные о торговом балансе в марте. США в пятницу опубликует отчеты о разрешениях на строительство, а также начало строительства в апреле (12:30GMT). В 14:00GMT в свет выйдет отчет об уровне потребительского доверия американцев в мае
 

Елена Злобина,Сергей Худолей

 
В избранное