Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Недельные обзоры мировых рынков

Рассылка закрыта

При закрытии подписчики были переданы в рассылку "Секреты инвестирования" на которую и рекомендуем вам подписаться.

Вы можете найти рассылки сходной тематики в Каталоге рассылок.

←   Апрель 2008   →
 1
 2
 3
 4
 5
 6
 7
 8
 9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
Автор
Сергей Спирин

Статистика

5.289 подписчиков
+3 за неделю
←   Все выпуски   →

Мировой фондовый рынок показал впечатляющее ралли. Доллар обновил рекорды против евро. Нефть установила новый исторический пик (+6,0%).


 

Уважаемый подписчик, просим Вас направлять свои отзывы, пожелания и предложения по поводу данной рассылки по следующему адресу: news@teletrade.kiev.ua.     

Внимание! Для трейдеров и желающих ими стать открывается дискуссионный клуб: ForexMarketDiscussion!

Ежедневно в 9.30-9.45 GMT и  15-45 -16-00 GMT, здесь будут публиковаться ответы ведущих аналитиков на поставленные вопросы.

Начальные рекомендации: в разделе "Страницы" Вы сможете прочитать краткий обзор текущей ситуации. В разделе "Обсуждения" - высказать свое мнение, задать интересующие вопросы и получить ответы специалистов.

Мировой фондовый рынок показал впечатляющее ралли. Доллар обновил рекорды против евро. Нефть установила новый исторический пик (+6,0%).

Прошлая неделя выдалась для фондовых рынков удачной на фоне сильных квартальных отчетов, которые ослабили вероятность негативного влияния на финансовые показатели крупных компаний со стороны спада в мировой экономике.

Минувшая неделя ознаменовалась достижением нового исторического минимума доллара против евро. Однако пятничное ралли заметно сократило потери американской валюты. Более того, по отношению к японской иене курс смог достичь максимальных значений с ноября.

Ослабление опасений в отношении экономической ситуации в США стали основным катализатором роста цен на нефть на прошлой неделе. В результате был достигнут новый исторический максимум в области 117 долларов за баррель.

 

 

 

Фондовый рынок

 

 

 

 

 

 

Wall Street завершил минувшую неделю достойно, демонстрируя уверенный рост на протяжении последних 4-х сессий. Ралли в последний торговый день недели было спровоцировано впечатляющим квартальным отчетом Интернет-поисковика Google, а также тем фактом, что финансовые результаты Citigroup, несмотря на сокращение показателей, оказались несколько лучше, чем предполагали многие инвесторы. К закрытию пятничных торгов «голубые фишки» несколько отступили от максимумов, при этом S&P 500 по итогам недели вырос на 4,3% (наилучший результат с февраля). Технологический Nasdaq Composite прибавил 2,6%, а Dow Jones Industrial Average укрепился свои позиции на 1,8%.
Положительные квартальные отчеты от ряда крупных американских корпораций на прошлой неделе ослабили опасения относительно того, что замедление темпов роста экономики США навредит корпоративным прибылям. Отчеты послужили основанием для масштабного ралли, понизив уровень волатильности на рынке до минимального в этом году.

Крупнейший национальный банк США Citigroup в пятницу сообщил об убытках, которые фиксируются второй квартал подряд наряду с дополнительным списанием активов в размере примерно  12 млрд. долларов. Выручка упала почти на 50%, однако этот показатель оказался лучше некоторых прогнозов аналитиков. За последний год стоимость акций Citigroup упала более чем на половину на фоне потерь, вызванных крахом на рынке ипотечного кредитования. Однако в пятницу курс акций вырос на 4,5%, а по итогам недели бумаги банка подорожали на 7,5%. Спрос наблюдался также на акции других представителей сектора: Bank of America (+2,9%) и  Lehman Brothers (+4,3%). Финансовый индекс S&P 500 прибавил 1,8% за день и 5,2% за неделю.

Google также порадовал инвесторов. Показатели выручки и прибыли компании по итогам I квартала оказались на порядок выше средних оценок экспертов, что привело к удорожанию акций компании на 20%, при этом ряд аналитиков повысили свои прогнозы по стоимости акций, ссылаясь на способность компании достойно пережить спад в экономике США. Лидерами торгов были также другие технологические компании. В четверг своим сильным квартальным отчетом оптимизм участников рынка поддержал гигант в секторе производства полупроводников – Intel. Более того, компания повысила годовой прогноз по прибыли. Также о впечатляющих финансовых результатах сообщили Ebay и IBM. По итогам недели акции Intel выросли в цене на 6,2%, Ebay – на 2,7% и  IBM – на 7,2%.

Промышленный сектор также показал рост на прошлой неделе благодаря сильным квартальным отчетам таких корпораций как United Technologies, CSX и Textron. В пятницу катализатором ралли в секторе послужили сильные отчеты Honeywell International и Caterpillar, что привело к росту промышленного индекса на 4,7% за неделю. Акции Honeywell подорожали на 6,3%, в то время как акции Caterpillar прибавили 8,5%. За неделю удорожание акций UTC, CSX и Textron составило 4,3%, 8,8% и 6,7% соответственно.
Европейский фондовый рынок заметно укрепил свои позиции на минувшей неделе. Сильный спрос на акции представителей банковского сектора позволил FTSE 100 завершить неделю на 7-недельном максимуме (+2,7%), в то время как FTSE 250 прибавил 3,1%. В пятницу фокус рынка был смещен к Royal Bank of Scotland. Трейдеры отреагировали на сообщение о том, что банк планирует крупнейший в Британии выпуск новых акций, в процессе которого банк попросит у акционеров около 10 млрд. фунтов стерлингов на поддержание баланса. RBS отказался комментировать эту информацию. Акции RBS выросли в цене на 4,9%. Это сообщение также спровоцировало спекуляции относительно других британских банков, в результате чего акции Barclays выросли в цене на 3,6%, в акции HBOS – на 1,4%.
Недельный рост фондового рынка Японии стал максимальным за последние 6 месяцев и продолжается 5 недель подряд. Индекс Nikkei за неделю вырос на 1,2%, в то время как индекс Topix прибавил 2%. Лидерами роста стали автопроизводители, поскольку падение курса иены усилило оптимизм инвесторов относительно прибылей экспортеров. Акции Mazda Motor Corp. (+5,9%) достигли максимального в февраля уровня, в то время как рост акций Nintendo Co. (+4,6%) стал самым большим за последние 2 недели. Иена на прошлой неделе упала на 1,4% по отношению к доллару, увеличив, тем самым, выручку компаний-экспортеров за рубежом. Рост фондового рынка ускорился после того, как опубликованный правительством отчет показал рост потребительского доверия в стране с 5-летнего минимума, поскольку домохозяйства стали более оптимистичны в отношении перспектив рынка труда. Индекс доверия достиг 36,7 пп в прошлом месяце, прервав 5-месячное снижение.


 

 

Валютный рынок

 

 

 

 

 

 

 

Пятничный рост американской валюты помог существенно сократить потери курса по отношению к евро и стерлингу. Катализатором повышенного спроса на доллар в последний торговый день недели послужил квартальный отчет банка Citigroup Inc. Несмотря на сообщение об убытках, показатели оказались лучше некоторых прогнозов и спровоцировали спекуляции относительно того, что кризис на рынке кредитования близится к концу. Однако, несмотря на укрепление доллара, аналитики не уверены в том, что квартальные показатели крупнейшего американского банка стоит воспринимать как индикатор того, что наихудшее уже позади.

В четверг американская валюта обновила исторические минимумы против евро в области $1,5983. В настоящий момент фьючерсами на федеральные фонды вероятность снижения ставки ФРС с текущего уровня в 2,25% на 50 пунктов оценивается практически в ноль, в то время как еще неделю назад шансы такого исхода голосования на заседании 30 апреля составляли 46%. Вероятность снижения на 25 пунктов составляет 98%.
Стоит отметить, что в начале недели доллар оказался под давлением после того, как представители «Большой Семерки» (G-7) не смогли убедить инвесторов в том, что готовы предпринять скоординированные меры по недопущению дальнейшего ослабления курса американской валюты. Напомним, что в итоговом коммюнике G-7 было отмечено, что «резкие колебания» обменных курсов могут повредить глобальной экономике. Давление на доллар активизировалось после того, как очередной отчет из сектора недвижимости разочаровал своей слабостью (начало строительства новых домов снизилось в марте до минимального уровня за последние 17 лет - на 11,9%). Отдельный отчет зафиксировал также сокращение разрешений на строительство в марте. Инфляционные данные показали рост цен, однако цифры полностью оправдали прогнозы аналитиков и особой реакции рынка не вызвали.

Между тем, поступающие статистические данные, а также комментарии представителей ЕЦБ формировали динамику торгов единой валютой в течение всей недели. Это усилило вероятность того, что ЕЦБ не станет снижать процентные ставки, поскольку инфляция вряд ли снизится под 2% до 2009 года. Индекс цен производителей Германии, - крупнейшей экономики Европы, - вырос до 15-летнего максимума. Кроме того, представитель ЕЦБ Либшер отметил, что инфляция в еврозоне останется на высоком уровне, и что банку нет смысла снижать ставку с текущего 6-летнего максимума в 4,0%.
Стерлинг вырос на 1,5% против доллара за неделю, вплотную приблизившись к отметке $2,0000 на спекуляциях, возникших вокруг плана Банка Англии по урегулированию ситуации в финансовом секторе, который может быть опубликован на следующей неделе. Британский фунт стерлингов упал в начале неделе к рекордному минимуму против евро после того, как отчет показал снижение цен в жилищном секторе Великобритании до минимальных уровней с 1978 года. Это укрепило ожидания, что замедление экономики Великобритании станет причиной сокращения дифференциала ставок между ЕЦБ и Банком Англии.
В то же время, падение японской иены по отношению к доллару на прошлой неделе стало максимальным с ноября. Давление на валюту оказало ралли на мировых фондовых рынках, что усилило спрос на высокорисковые активы, которые традиционно финансируются за счет дешевых кредитов  в иенах. Недельное падение иены против доллара составило 2,8%. Основная учетная ставка Банка Японии продолжает оставаться на уровне 0,5%, что является минимумом среди развитых стран.


Товарный рынок
Цены на нефть на прошлой неделе обновили исторические максимумы благодаря тому, что сильные корпоративные отчеты усилили оптимизм инвесторов относительно улучшения ситуации в экономике США, что в перспективе позитивно может сказаться на спросе на энергоресурсы. Некоторую поддержку ценам оказали геополитические события. В Нигерии Движение за освобождение дельты реки Нигер приняло на себя ответственность за нападение на нефтепровод подразделения компании Royal Dutch Shell Plc. Землетрясение в США (штат Иллинойс) силой в 5,2 баллов по шкале Рихтера усилило опасения, что это может повредить можности местных НПЗ. Крупнейший нефтяной оператор на среднем западе США Marathon Oil Corp. закрыл нефтепровод Потока (Potoka), однако позднее работа была возобновлена. В целом, объекты Marathon, Valero Energy Corp., BP Plc и CountryMark Cooperative не пострадали.

В пятницу министр топлива США Самуэль Бодман заявил, что правительство продолжит покупать нефть для Стратегического нефтяного резерва даже если цены на нефть будут держаться выше отметки в 100 долларов за баррель. По словам Бодмана, резервные запасы должны отвечать 90-дневным потребностям страны, а в настоящий момент резервов достаточно лишь для 55-дневного пользования. Миллиардер Бун Пикенс, предпочитающий инвестировать в энергетическую отрасль, в четверг заявил, что он развернул курс на долгосрочную покупку нефти, рассчитывая на ее дальнейшее удорожание.

По итогам недели, майский фьючерс на нефть марки WTI подорожал почти на 6,0% до 116,69 долларов за баррель, что является рекордным закрытием. Котировки достигли исторической вершины в области 116,97 долларов за баррель. Недельный рост стоимости нефти стал максимальным с февраля 2007 года. По сравнению с ценами прошлого года, нефть сейчас на 85% выше. Лондонская нефть марки Brent завершила неделю в районе 113,92 долларов за баррель после тестирования рекордных максимумов на 114,22 долл./барр.
Между тем, не всем представителям товарно-сырьевого рынка на прошлой неделе так повезло: падение цен на золото стало максимальным за последние 2 недели на фоне восстановления доллара из области исторических минимумов против евро, что сократило инвестиционную привлекательность драгоценного металла как инструмента хеджирования от инфляционных рисков. Стоимость унции золота упала на 1,3% до 915,20 долларов. После достижения 17 марта рекордных отметок в области 1033,90 долл./унц.. золото отступило на 11%. Между тем, серебро смогло завершить неделю в плюсах в районе 17,82 долл./унц. (+0,7%).
Рынок промышленных металлов также отступил, причем недельное снижение стало максимальным за последний месяц. В четверг медь достигла исторических высот на фоне угроз со стороны работников добывающей отрасли в Чили продолжить забастовку, что прервет добычу «красного металла». Работники шахты компании Codelco продолжили бастовать, в результате чего пришлось закрыть 2 шахты. По итогам недели медб снизилась в цене почти на 1,0% до 8570 долл./т. В прошлой году медь подорожала на 7,3%.


Что ожидается на предстоящей неделе?
Будущая неделя будет насыщена важными статистическими отчетами, в особенности из США, где выйдет плотный блок данных по сектору недвижимости.
Понедельник обещает быть весьма легким, поскольку выход основных отчетов запланирован на ранне утро. В 01:30GMT Австралия опубликует данные по индексу PPI за первый квартал, а в 05:00GMT Япония выпустит отчет о динамике индекса лидирующих и совпадающих индикаторов. Отчетов из США не запланировано.
Вторник принесет результаты встречи Банка Канады, решение будет опубликовано в 13:00GMT. Часом позже выйдет плотный блок новостей из США. Будут опубликованы данные о продаже домов на вторичном рынке недвижимости в марте, а также индексе цен на жилье за 1 кв.. В 23:50GMT в Японии будут опубликованы данные сальдо торгового баланса в марте.
Среда будет насыщена экономическими отчетами. Будут опубликованы данные о динамике индекса производственной активности PMI стран еврозоны. В 08:30GMT выйдет один из основных отчетов новой недели - Протоколы последней встречи Банка Англии.  В 09:00GMT еврозона опубликует данные об объеме промышленных заказов в феврале.  В 12:30GMT в Канаде выйдут данные о розничных продажах за февраль, а Резервный Банк Новой Зеландии огласит решение по ставке в 21:00GMT.
Четверг также обещает быть весьма сложным. Начнется день публикацией данных о ценах на недвижимость Великобритании в апреле. В 08:00GMT выйдут данные о текущем счете еврозоны в феврале, а также индекс Ifo. Тридцатью минутами позже Великобритания опубликует данные о розничных продажах в марте. Среди отчетов из США в этот день следует ожидать традиционного jobless claims, а также данных о заказах на товары долговременного пользования в марте. В 14:00GMT в свет выйдут данные о продажах жилья на первичном рынке недвижимости США в марте. Япония  предоставит в четверг ряд инфляционных данных за апрель.
Последний день недели принесет данные по ВВП Великобритании за 1 кв (08:30GMT), а также индекс доверия потребителей США от университета Мичиган (14:00GMT).



Елена Злобина,Сергей Худолей

 
В избранное