Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Недельные обзоры мировых рынков

Рассылка закрыта

При закрытии подписчики были переданы в рассылку "Секреты инвестирования" на которую и рекомендуем вам подписаться.

Вы можете найти рассылки сходной тематики в Каталоге рассылок.

←   Апрель 2008   →
 1
 2
 3
 4
 5
 6
 7
 8
 9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
Автор
Сергей Спирин

Статистика

5.289 подписчиков
+3 за неделю
←   Все выпуски   →

Wall Street порадовал инвесторов. Доллару снова удалось опередить евро (+0,4%). Нефть подорожала; золото отступило.


 

Уважаемый подписчик, просим Вас направлять свои отзывы, пожелания и предложения по поводу данной рассылки по следующему адресу: news@teletrade.kiev.ua.     

Внимание! Для трейдеров и желающих ими стать открывается дискуссионный клуб: ForexMarketDiscussion!

Ежедневно в 9.30-9.45 GMT и  15-45 -16-00 GMT, здесь будут публиковаться ответы ведущих аналитиков на поставленные вопросы.

Начальные рекомендации: в разделе "Страницы" Вы сможете прочитать краткий обзор текущей ситуации. В разделе "Обсуждения" - высказать свое мнение, задать интересующие вопросы и получить ответы специалистов.

Wall Street порадовал инвесторов. Доллару снова удалось опередить евро (+0,4%). Нефть подорожала; золото отступило.

Повышенный спрос в отдельных секторах смог компенсировать некоторые потери рынка, вызванные выходом слабого отчета по занятости в США. Вероятность дальнейшего снижения процентных ставок в США усилила оптимизм инвесторов и «голубые фишки» показали наилучший результат за последние 2 месяца.

Несмотря на разочаровывающий отчет по занятости и признаки спада экономики США, американской валюте удалось завершить неделю в плюсах против евро. Аналитики полагают, что мировой кризис негативно скажется на экономике Европы.

Рост цен на бензин к рекордным максимумам подтолкнуло нефтяные котировки наверх. Однако золото на этот раз не смогло порадовать инвесторов, увеличит откат от исторического максимума до 12%.

 

 

 

Фондовый рынок

 

 

 

 

 

 

Фондовые индексы США по итогам недели продемонстрировали самые впечатляющие результаты за последние два месяца после того, как ралли в товарно-сырьевом и секторе коммунального хозяйства оставило в тени самое серьезное с 2003 года сокращение количества рабочих мест в США. За пять торговых дней  S&P 500 прибавил 4,7%, Dow вырос на 3,5%, а Nasdaq подскочил на 5,2% благодаря спекуляциям, что для преодоления рецессии в экономике, ФРС прибегнет к радикальному снижению процентных ставок.
Exelon Corp., крупнейший оператор атомных электростанций в США, стал лидером роста в секторе коммунального хозяйства в связи с ожиданиями, что снижение ставок и падение доходности государственных ценных бумаг приведет к росту интереса инвесторов в акциям компаний которые выплачивают дивиденды. Exxon Mobil Corp. стал лидером роста в энергетическом секторе после того, как цена нефти превысила отметку  105 долларов за баррель. Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc. продемонстрировал самые впечатляющие результаты в сырьевом секторе благодаря росту цен на медь.

Massey Energy Co. спровоцировал ралли в среде угледобывающих предприятий после того, как представитель компании сообщил, что ожидает роста спроса на уголь со стороны металлургических предприятий. Индекс  S&P 500 Materials Index с начала года укрепился на 3,1%. Сырьевой сектор в настоящее время единственный из основных экономических секторов, которому удалось вырасти в текущем году. Акции General Motors Corp. упали после того, как стало известно об отказе инвесторов от реализации плана стоимостью  6,1 млрд. долларов, который, как предполагалось, поможет производителю запчастей и комплектующих  Delphi Corp. избежать банкротства.
Фондовый рынок Европы начал II квартал довольно уверенно, благодаря пятничному ралли финансового сектора Несмотря на том, что продажи в банковской группе несколько сократили недельный рост индексов, в целом континентальные рынки выросли: FTSE Eurofirst 300 прибавил 4,2% до 1,318.43 (наилучший недельный результат в этом году). Лидером торгов был инвестиционный банк UBS, акции которого взлетели на 15,5% после того, как банк сообщил о списании активов на сумму в 19 млрд. долларов, однако предложил сделать дополнительную эмиссию акций, чтобы поддержать ликвидность. Вслед за UBS подорожали акции Credit Suisse (+10,8%), UniCredit (+10,3%), Banco Espirito Santo (+11,8%), Credit Agricole (+7,6%) и BNP Paribas (+6,3%). Акции немецкого Commerzbank подорожали на 9,6%.
Японский фондовый рынок также укрепился на минувшей неделе, при этом индекс Nikkei вырос на 3,7%, а Topix прибавил 3,6%. Это наилучший результат обоих индексов с 15 февраля. Поддержку рынку изначально оказал спрос на акции компаний-экспортеров, чему способствовало падение курса иены. Однако уже в пятницу рынок впервые за 4 дня потерпел поражение, что заметно снизило недельный рост. В последний день недели основными аутсайдерами стали Toyota Motor Corp. и Honda Motor Co. после того, как Goldman, Sachs & Co. понизил рейтинг японской автоиндустрии до «неуверенного» с «нейтрального», объясняя свое решение сильной иеной, ростом цен на металл и падением спроса в США. За снижение рейтинга со стороны Goldman последовали другие брокерские фирмы, включая Morgan Stanley и Nomura Holdings Inc..  Акции Toyota упали в цене на 3,3%, в то время как акции Honda подешевели на 5,2%.


 

 

Валютный рынок

 

 

 

 

 

 

 

Единая европейская валюта отступила на прошлой неделе по отношению к большинству основных валют на спекуляциях замедления темпов роста экономики еврозоны. Однако рост доллара заметно сократился в пятницу после того, как правительственный отчет зафиксировал снижение занятости в США третий месяц подряд. По отношении к евро, доллар вырос за неделю на 0,4% (до $1,5737). 01 апреля укрепление американской валюты против евро составило 1,1% после того, как UBS AG и Lehman Brothers Holdings Inc. заявили о необходимости дополнительной эмиссии акция на общую сумму в 19 млрд. долларов. Lehman получил 4 млрд. долларов от выпуска акций, а UBS заявил. Что планирует выручить до 15 млрд. долларов.

Между тем, рост доллара был бы существеннее, если ли бы не разочаровывающий отчет с рынка труда США, опубликованный в пятницу. Данные статистического бюро показали, что в марте занятость упала на 80,000, при этом показатель за предыдущий месяц был пересмотрен в сторону снижения до -76,000. Это максимальное падение показателя за последние 5 лет. Глава Федерального резерва Бен Бернанке, выступая перед Конгрессом 02 апреля, признал, что по итогам в первом полугодии может наблюдать спад экономики. В настоящий момент фьючерсами на федеральные фонды вероятность снижения ставки ФРС с текущих 2,25% на апрельском заседании FOMC оценивается в 38%. При этом большинство инвесторов полагают, что ставка будет понижена на 50 пунктов. Еще неделю назад шансы такого исхода голосования оценивались в 48%.
Евровалюта в начале недели оказалась под ударом сообщений от UBS AG и Lehman Brothers о необходимости привлечения дополнительных средств с целью повышения ликвидности банков, что усилило вероятность дальнейшей турбулентности на финансовых рынках. Экономические данные также не порадовали сторонников единой валюты. Так, Розничные продажи в феврале неожиданно сократились, а сервисный индекс PMI зафиксировал снижение активности в непроизводственной сфере экономики региона в марте. На будущей неделе состоится заседание НЕЦБ по вопросам кредитно-денежной политики. Участники рынка полагают, что ЕЦБ в который раз оставит свою учетную ставку на 6-летнем максимуме в 4,0%.
Для британского фунта стерлингов неделя выдалась достаточно сложной в свете выхода смешанных статистических данных и предостережения Банка Англии о том, что ужесточение условий кредитования в банках может продолжиться, поскольку мировой кризис в секторе ипотечного кредитования распространяется на Великобританию. Аналитики полагают, что это может оказать давление на Банк Англии в принятии решение по ставкам на будущей неделе. Многие склонны полагать, что Комитет по вопросам кредитно-денежной политики (МРС) понизил учетную ставку. Несмотря на столь пессимистические прогнозы, фунту удалось завершить неделю в плюсах благодаря повышенному спросу на валюту, связанному со сделками по слиянию и поглощению компаний. За неделю фунт вырос на 0,1% против доллара (до $1,9970) и прибавил 2,8% по отношению к иене (Y203.35).
По отношению к японской иене доллар на прошлой неделе показал максимальный рост с ноября прошлого года (+2,2% до Y101,47). Иена ослабела по отношению к большинству валют на спекуляциях, что участники рынка возобновят сделки в сфере carry trades, которые обычно финансируются за счет дешевой иены. Учетная ставка банка Японии остается на минимальном среди развитых стран уровне в 0,5%. Рост евро против иены продолжается 2-ю неделю подряд (+1,8% до Y159.69).


Товарный рынок
Товарно-сырьевой рынок начал неуверенно новый квартал, хотя ценам на нефть удалось подняться по итогам недели на фоне пятничного падения доллара после выхода разочаровывающего отчета по занятости. Поддержку нефтяным котировкам оказал рост цен на бензин к историческому максимуму в 2,7836 доллара за галлон в среду, что произошло из-за пожаров на НПЗ компаний Exxon Mobil Corp. в калифорнии и Neste Oil Oyj в Финляндии. Очаги возгорания были локализованы. Мощность НПЗ Exxon Mobil составляет 155,800 баррелей нефти в сутки.

В своем последнем обзоре мировой экономики, Международный валютный Фонд (МВФ) сказал, что бум на товарных рынках в настоящий момент носит широкомасштабный характер и продлится дольше, чем это наблюдалось раньше. Между тем, стоит отметить, что объемы добычи нефти странами ОПЕК в марте упали на 85,000 баррелей в сутки в среднем до 32.35 млн. Производство в Нигерии сократилось на 80,000 баррелей в сутки до 1.96 млн. баррелей, что является минимальным показателем с апреля 2003 года.

Баррель Нью-Йоркской «light» за неделю вырос в цене на 0,6% до 106,23 долларов. По сравнению с ценами прошлого года, нефть сейчас на 65% дороже. Нефть марки «Brent» подорожала на 1,1% до 104,90 долларов за баррель (максимальное закрытии с 27 марта). 14 марта фьючерсы достигли рекордного значения на 108,02 долл./барр. Легкая американская нефть показала свой исторический пик 17 марта в области 111,80 долларов за баррель.
Рынку драгоценных металлов на прошлой неделе не повезло: золото подешевело на 2,5% (до 913,20 долл./унц.), а середро упало в цене на 1% (до 17,75 долл./унц.). С начала года «желтый металл» укрепился на 9%, в то время как доллар ха этот промежуток времени снизился на 7,1% против евро. В настоящий момент золото на 12% дешевле своей рекордной стоимости, установленной в области 1033,90 долл./унц. Серебро с начала года взлетело на 19%. На протяжении последних 5-ти лет падение доллара стимулировало инвесторов покупать драгоценные металлы в качестве хеджирования от инфляционных рисков. В прошлом году золото подорожало на 31%, в то время как доллар упал в цене на 9,5% против евро.
В то же время медь, - яркий представитель металлов промышленного назначения, - достигла месячной вершины на спекуляциях, что снижение курса доллара усилит спрос на сырьевые товары. За неделю медь подорожала на 3,2% (за последние 10 неделю рост наблюдается 7-й раз) до 8670 долларов за тонну. 06 марта металл достиг рекордной отметки в области 8820 долларов за тонну. Аналитики  Credit Suisse говорят, что если темпы мирового экономического роста ускорятся, что стоимость меди может достичь 12,000 долларов за тонну.

Что ожидается на предстоящей неделе?
Будущая неделя будет насыщена статистическими публикациями, однако основное внимание участников будет обращено к решениям по ставкам ЕЦБ, Банка Англии и Банка Японии. Немаловажным станет также выход протокола последнего заседания FOMC.
В понедельник в 05:00 GMT   выйдут японские  индексы опережающих и совпадающих индикаторов  за февраль. В 10:00 GMT будут опубликованы данные по промышленному производству в Германии за февраль, а единственным отчетом из США станут данные по потребительскому кредитованию, которые выйдут в 19:00 GMT.
Во вторник основным событиями дня станут февральский отчет о количестве незавершенных сделок по продаже жилья в США (14:00 GMT), а также протокол встречи  FOMC 18 марта, который будет опубликован в 18:00 GMT.
В среду в  00:30GMT выйдет австралийский  индекс потребительских настроений Westpac Consumer Confidence. В 05:00 GMT будет опубликовано решение по ставкам Банка Японии. Ставка наверняка останется без изменений, на уровне   0.5%. Определенный интерес вызовет ежемесячный экономический обзор БЯ, который будет опубликован в 06:00 GMT. В это же время выйдет первый отчет из Европы, которым станет торговый баланс Германии в феврале. В 08:30 GMT в распоряжение инвесторов поступят данные по промышленному производству в Великобритании за февраль. В 09:00 выйдет оценка ВВП еврозоны в четвертом квартале. Среди американских данных внимание следует обратить прежде всего на выступление председателя ФРС Бена Бернанке, которое начнется в 13:30 GMT. Торговый баланс Японии за март будет опубликован в 23:50 GMT.
В четверг  01:30 GMT выйдет отчет по занятости в Австралии за март. В 08:30 GMT будет опубликован отчет по торговому балансу Великобритании, а в 11:00 GMT станет известно решение Банка Англии по процентным ставкам. Большинство экспертов полагает, что ставка будет снижена на 25 б.п.. В 11:45 GMT свое решение по ставкам  объявит Европейский центральный банк. Процентная ставка останется на отметке 4.00%. В 12:30 GMT начнется пресс-конференция председателя ЕЦБ Жана-Клода Трише, которая вызовет самый серьезный интерес. В это же время, наряду с традиционными Jobless Claims, будут опубликованы торговые балансы США и Канады.
В пятницу основными событиями дня станут данные из США и Канады. В 12:30 GMT будет опубликован индекс цен на импорт в США за март. В это же время выйдет канадский индекс цен на жилье, а в 14:00 GMT апрельский  индекс потребительских настроений в США Reuters/Michigan Consumer Sentiment Index.

Елена Злобина,Сергей Худолей

 
В избранное