Рассылка закрыта
При закрытии подписчики были переданы в рассылку "Секреты инвестирования" на которую и рекомендуем вам подписаться.
Вы можете найти рассылки сходной тематики в Каталоге рассылок.
Wall Street взял тайм-аут после недавнего ралли. Доллар рухнул к 19-месячным минимумам (-2,1%). Геополитические опасения взвинтили цены на нефть.
Добрый день, уважаемый читатель! Рассылка "Еженедельный обзор мировых финансовых рынков" участвует в конкурсе золотых рассылок. Благодаря Вашим голосам наша рассылка поднялась на 19-е место из нескольких сотен участников. Если Вам нравится читать эту рассылку, если Вы считаете её полезной для себя - пожалуйста, прямо сейчас проголосуйте за этот выпуск. Спасибо Вам заранее. Мы же, со своей стороны, и дальше будем стараться делать каждый выпуск насыщенным, полезным и интересным. Голосовать могут только подписчики рассылки. Поэтому, если Вы читаете этот выпуск в архиве, и Вам хочется поддержать эту рассылку, сначала необходимо на нее подписаться. Wall Street взял тайм-аут после недавнего ралли. Доллар рухнул к 19-месячным минимумам (-2,1%). Геополитические опасения взвинтили цены на нефть.Праздничное настроение не позволило «голубым фишкам» продолжить рост, несмотря на ряд сильных квартальных отчетов. Однако аналитики полагают, что наблюдавшаяся техническая коррекция сменится новой волной покупок американских акций. После ряда слабых статистических данных Совет экономических советников при Белом Доме понизил свою оценку роста ВВП США в 2007 году. Это негативно сказалось на ожиданиях по ставкам, повысив вероятность снижения основной ставки рефинансирования ФРС на заседании в марте. Катализатором роста нефтяных фьючерсов на минувшей неделе выступили беспокойства в странах-продуцентах топлива – Нигерии и Ираке. Опасения возможных перебоев с поставками в зимний сезон усилили спекулятивный спрос на «черное золото». Аналитики полагают, что нефть продолжит дорожать. Фондовый рынокСокращенная в связи с празднованием в четверг Дня Благодарения торговая неделя выдалась довольно волатильной для Wall Street: Dow отступил на 0,5%, в то время как Nasdaq укрепился на 0,8%, а S&P вернулся к уровням начала недели. Неуверенность инвесторов объясняется возобновившимися опасениями относительно замедления темпов роста американской экономики, несмотря на рост корпоративных прибылей. К тому же, многие участники рынка предпочли просто воздержаться от совершения сделок из-за национального праздника.
Праздничное настроение на Wall Street поддержали позитивные новости от Dell и Alcoa. Акции Dell взлетели с начала недели на 9,7% после того, как компания предоставила сильный квартальный отчет. В итоге Bear Stearns повысил свой рейтинг по акциям компании. Акции Google (+1,5%) установили рекордный максимум на отметке в 510 долларов за штуку. Акции Apple (+7,5%) достигли рекорда на отметке 92,50 долларов за акцию. Alcoa (+8,2%) заявила о намерении сократить количество рабочих мест на 10% и распределить одно из своих подразделений в рамках проведения реструктуризации. Акции Goldman Sachs впервые превысили барьер в 200 долларов, укрепившись с понедельника на 4,1%. Заметным лидером стала гостиничная сеть Hilton Hotels (+9,2%), достигнув новый годовой максимум. Акции Nasdaq (+11,7%) подорожали, поскольку инвесторы посчитали достаточной сумму, предложенную компанией за London Stock Exchange. Между тем, заметным аутсайдером стал автогигант General Motors (-12,1%). Крупнейший инвестор компании Кирк Керкорян подтвердил свое намерение сократить свою долю до 7,4% с нынешних 9,9%. На 11,9% рухнули бумаги оператора казино MGM на сообщении о намерении Tracinda Corporation увеличить свою долю в компании до 61,7% с текущей в 56,3%. Фондовый рынок Европы завершает неделю в минусах в свете стремительного удорожания евровалюты и роста вероятности повышения процентной ставки в еврозоне на декабрьском заседании ЕЦБ. Заметными аутсайдерами стали представители финансового сектора, включая HBOS (-0,9%), Royal Bank of Scotland (-0,6%) и Fortis (-0,6%). Акции Credit Agricole (-6,1%) оказались под давлением после публикации разочаровывающего квартального отчета, который привел к снижению рейтинга бумаг компании со стороны Citigroup. Внимание инвесторов также было обращено к сектору авиаперевозчиков. В четверг Air France-KLM (-6,5%) заявила о начале неофициальных переговоров о поглощении с Alitalia (-1,5%). Фондовый рынок Японии оказался под давлением удорожания национальной валюты до 2-месячных максимумов по отношению к доллару, что спровоцировало продажи акций компаний-экспортеров, включая Toyota (-3,4%), Honda (-2,4%) и Kyocera (-1,3%). Давление на рынок также оказало снижение правительством прогнозов роста экономики страны, что происходит впервые за последние 2 года. В итоге заметное снижение показали компании, ориентированные на внутренний рынок, включая Mitsui Fudosan (-0,9%). Акции Sumitomo Mitsui Financial Group Inc. (-0,8%) упали после того, как компания заявила о сокращении квартальной прибыли на 40%.
Валютный рынокАмериканская валюта завершила неделю у 19-месячных минимумов по отношению к евро на опасениях дальнейшего охлаждения экономики США. Спекуляции на эту тему возобновились после того, как во вторник советники Президента Буша по вопросам экономики понизили свой полугодовой прогноз по ВВП США на будущий год. В итоге аналитики пересмотрели свои прогнозы в отношении политики процентных ставок Федерального резерва. Падению доллара способствовали также технические факторы, включая пробитие психологически важного уровня $1,30. По итогам недели доллар рухнул на 2,1% против евро, на 2% против фунта стерлингов, и на 1,8% против иены. Согласно прогнозу Белого Дома, темпы роста американской экономики в 2007 году составят 2,9% по причине снижения активности в жилищном секторе. В июне этого года прогноз составлял 3,6%. Выходу прогноза предшествовали разочаровывающие данные из сектора жилищного строительства, опубликованные в минувшую пятницу. Правительственный отчет показал сокращение начала строительства жилья в прошлом месяце до 6-летнего минимума, а количество разрешений на строительство упало до минимума с декабря 1997. На сегодняшний день фьючерсы на федеральные фонды оценивают вероятность снижения основной ставки рефинансирования на встрече Федерального комитета по вопросам открытого рынка (FOMC) 21 марта в 40%, что выше 17% неделей ранее. Укрепление евровалюты изначально происходило на фоне оптимистических комментариев главы ЕЦБ Жана-Клода Трише на встрече Минфинов и глав Центробанков 20-ти крупнейших экономик в Сиднее. Несмотря на то, что глава ЕЦБ не комментировал валютные курсы, он в ходе выступления употребил фразу о «повышенной бдительности к ценовым процессам», которая традиционно в последнее время является сигналом к повышению процентной ставки на ближайшем заседании. Кроме того, в четверг исследовательский институт IFO опубликовал свою оценку настроений в деловых кругах Германии, которая взлетела до 15-летнего максимума в 106,8 пунктов против 105,3 в октябре.
Катализатором роста британского фунта стерлингов стал неожиданно сильный отчет Конфедерации британских промышленников, который показал рост экспортных заказов в ноябре до -6 пунктов против -20 месяцем ранее. Отчет усилил спекуляции на тему возможного продолжения политики повышения стоимости кредитов Банком Англии в будущем году. Опубликованные в среду протоколы ноябрьского заседания Комитета по вопросам кредитно-денежной политики (МРС) показали, что за повышение ставки до 5% члены МРС проголосовали большинством голосов 7:2.
Иена смогла укрепить свои позиции на признаках грядущего понижения процентных ставок в США. В начале недели поддержку японской иене оказали итоги встречи Большой Двадцатки в минувшие выходные. Заключительное коммюнике в очередной раз подтвердило необходимость увеличения гибкости валютных курсов, подразумевая, в первую очередь, валютную политику Китая. Удорожания японской валюты временно приостановилось после снижения правительством оценки экономической ситуации в стране, что происходит впервые за последние 2 года.
Товарно-сырьевой рынокЦены на нефть выросли на прошлой неделе после того, как Eni SpA сократила поставки «черного золота» на 60,000 баррелей в сутки из Нигерии, крупнейшего африканского поставщика топлива. Причиной таких действий нефтяной компании послужили вооруженные нападения со стороны повстанческой группировки Движение за освобождение дельты Нигер. Взлету цен также способствовало геополитические беспокойства в Ираке, который является 7-м по величине поставщиком нефти среди членов ОПЕК. Eni, 4-я в Европе нефтяная компания, объявила форс-мажор, будучи не в состоянии выполнять свои обязательства по не зависящим от нее причинам. В прошлом месяце объемы добычи нефти в Нигерии составили 2,2 млн. баррелей в сутки. Вооруженные нападения на объекты нефтяной промышленности в стране привели к сокращению добычи сырья компанией Royal Dutch Shell Plc с начала года на 631,000 баррелей в день. Поддержку спекулятивному спросу оказали опасения перебоев с поставками из Ирака, где в последние дни прозвучала серия взрывов, в результате которых погибло более 200 человек. По итогам недели Лондонская Brent подорожала более чем на 7% до 60,03 долларов за баррель, в то время как нефть марки WTI выросла в цене на 1,8% до 59,90 долл./барр. Опрос аналитиков показал, что цены на нефть продолжат расти на будущей неделе на спекуляциях повышения спроса на топливо. На рынке также продолжают циркулировать разговоры о возможном продолжении снижения квот на добычу нефти странами ОПЕК. Очередное заседание картеля состоится в декабре.
Падение американской валюты к 19-месячным минимумам способствовало удорожанию золота на 2,8% до 639 долл./унц. С начала года золото подорожало почти на 24%, что превысило ралли прошлого года на 18%. Среди других драгоценных металлов стоит отметить удивительное ралли цен на платину, взлетевших к рекордным максимумам на отметке 1395 долл./унц. Основной причиной покупок платины послужили спекуляции на предмет возможного прихода на рынок так называемых фондов ETF. Однако ралли платины так же быстро завершилось, как и началось: уже к закрытию торгов в пятницу котировки вернулись к 1192 долл./унц., сократив недельный рост до 2,3%. Серебро подорожало на 2,4% до 13,45 долл./унц.
Цены на медь в пятницу показали максимальный рост за последний месяц наряду с ралли никеля. Поддержку промышленным металлам также оказал факт масштабного падения курса американского доллара, что сделало металл более дешевым для покупателей, пользующихся другими валютами. По итогам недели цены достигли отметки в 7155 долл./т. (+5,2%) после 4-недельного снижения. Стоимость тонны никеля достигла 19-летнего пика в районе 32750 долл./т. на фоне опасений с поставками металла после того, как французский суд предписал компании Inco Ltd. прекратить строительство на некоторых участках в рамках нового проекта Goro в Новой Каледонии. Минувшую неделю никель завершил на отметке 32550 долл./т. (+9,4%). Алюминий подорожал на 1,14% до 2656 долл./т.
Что ожидается на предстоящей неделе?Среди американских экономических новостей во вторник следует обратить внимание на отчеты о заказах на товары долговременного использования Durable goods orders диаграмма, потребительских настроениях Consum. Confidence диаграмма, а также продаж на вторичном рынке жилья. В среду будет опубликовано пересмотренное значение ВВП href=http://www.teletrade.com.ua/index.php?option=com_indicators&Itemid=165>GDP q/q диаграмма, отчет о продажах на первичном рынке недвижимости, а также «Бежевая Книга» ФРС. Дефлятор PCE, Chicago PMI href=http://www.teletrade.com.ua/index.php?option=com_indicators&Itemid=165>Chicago PMI диаграмма и данные по личным доходам и расходам американцев будут опубликованы в четверг, а в пятницу выйдет индекс ISM ISM manuf. диаграмма и данные по расходам на строительство. Кроме того, следует обратить внимание на выступления ряда представителей ФРС. Во вторник в 1730 GMT начнется выступление президента ФРБ Филадельфии Plosser, а в 2130 GMT главы Федерального резервного банка Чикаго Moskow.
Елена Злобина,Сергей Худолей |
| В избранное | ||
