Рассылка закрыта
При закрытии подписчики были переданы в рассылку "Секреты инвестирования" на которую и рекомендуем вам подписаться.
Вы можете найти рассылки сходной тематики в Каталоге рассылок.
Восхождение Dow к вершинам продолжается (+2,1%). Снижение инфляции не испугало доллар (+0,2%). Нефть рухнула к 17-месячным минимумам (-6,3%).
Добрый день, уважаемый читатель! Рассылка "Еженедельный обзор мировых финансовых рынков" участвует в конкурсе золотых рассылок. Благодаря Вашим голосам наша рассылка поднялась на 19-е место из нескольких сотен участников. Если Вам нравится читать эту рассылку, если Вы считаете её полезной для себя - пожалуйста, прямо сейчас проголосуйте за этот выпуск. Спасибо Вам заранее. Мы же, со своей стороны, и дальше будем стараться делать каждый выпуск насыщенным, полезным и интересным. Голосовать могут только подписчики рассылки. Поэтому, если Вы читаете этот выпуск в архиве, и Вам хочется поддержать эту рассылку, сначала необходимо на нее подписаться. Восхождение Dow к вершинам продолжается (+2,1%). Снижение инфляции не испугало доллар (+0,2%). Нефть рухнула к 17-месячным минимумам (-6,3%).Завершилась еще одна торговая неделя, которая принесла новые исторические максимумы для Dow. S&P и Nasdaq также не отстают, протестировав многолетние пики. Снижение вероятности возобновления цикла повышения процентных ставок в США стало основной причиной роста фондового рынка. Слабые инфляционные данные обошли доллар стороной на прошлой неделе. Участники рынка все внимание сосредоточили на оптимистических выступления представителей Федерального резерва и позитивных данных о состоянии экономики. Нисходящая тенденция на мировом нефтяном рынке сохраняется, несмотря на попытки ОПЕК приостановить обвал цен и угрозы нефтяных государств продолжить сокращать производство. Спекулянты сейчас основное внимание уделяют погодным условиям и данным министерства энергетики США. Фондовый рынокРалли на Wall Street продолжается 2-ю неделю подряд. Основную поддержку «голубым фишкам» оказали статистические показатели, которые усилили спекуляции относительно того, что замедление экономического роста в США происходит умеренными темпами и экономике страны не угрожает рецессия. Кроме того, слабые инфляционные данные практические нивелируют вероятность возобновления цикла повышения процентных ставок ФРС. По итогам недели Dow укрепился на 2,1%, установив в четверг новые исторические максимумы выше 12,300. S&P впервые с ноября 2000 года преодолел рубеж в 1,4000 (+1,5%), а Nasdaq протестировал максимумы февраля 2001 года (+2,4%).
Оптимизм на рынке вырос также благодаря падению цен на нефть, сильным квартальным отчетам и активной деятельности на фронте слияний и поглощений. Заметные достижения наблюдались в технологическом секторе. Акции Google взлетели в цене почти на 5%, протестировав психологически важный рубеж в 500 долларов за акцию. На 0,5% укрепились акции Hewlett-Packard благодаря сильному квартальному отчету и оптимистическому прогнозу на текущий квартал. Оператор радиостанции Clear Channel Communications и частная группа инвесторов достигли соглашение в вопросе покупки первой за 19 млрд. долларов. По итогам недели акции Clear Channel подорожали на 1,1%. Ripplewood Holdings намеревается купить издательство журнала Readers Digest за 2,4 млрд. долларов и погасить долги компании. Акции Digest взлетели на 10,4%. Падение цен на нефть, которые только в четверг рухнули на 4%, ослабили позиции энергетического сектора, включая Exxon (-2,3%), однако оказало поддержку остальному рынку. В пятницу «звездой» торгов стала New York Mercantile Exchange после того, как в первый день торгов курс акций взлетел на 156,4%. Слухи о консолидации в секторе автопроизводителей привели на прошлой неделе европейские индексы к 5,5-летним максимумам. Однако восходящий импульс иссяк в пятницу, когда падение цен на нефть отразилось на котировках представителей энергетического сектора: Norsk Hydro (-3,8%), Statoil (-3,3%). Спекуляции о том, что Porsche (-1,6%) начнет процесс поглощения Volkswagen привели к росту акций последнего на 3,9% по итогам недели. (+1,5%). MAN (+2,9%) сделала новое предложение Scania (-2,6%) в 10,3 млрд. евро. Акции других представителей сектора также пользовались спросом: DaimlerChrysler (+2,6%), Renault (+0,9%) и Peugeot (+3,4%). Японский фондовый рынок восстановил потери предыдущей недели, хотя пятничное падение в свете продаж акций энергетических компаний (Inpex -1,1%), сократило недельный рост Nikkei до 0,5%. Основную поддержку рынок получил во вторник после публикации правительственного отчета, засвидетельствовавшего, что темпы роста ВВП страны вдвое превысили прогнозы. Однако активность покупателей была сдержанной в преддверии заседания Банка Японии. По итогам 2-дневного заседания центральный банк Японии решил оставить процентную ставку на прежнему уровне (0,25%). Это сократило достижения таких представителей финансового сектора, как Mizuho Financial (+0,5%).
Валютный рынокПосле масштабных потерь, понесенных неделей ранее, эту неделю американская валюта завершила в плюсах. Несмотря на выход слабых инфляционных показателей, ситуация на рынке складывалась в пользу доллара, хотя в пятницу можно было наблюдать техническую коррекцию, которая сократила недельный рост доллара по отношению к евро и йене до 0,2%, а к фунту – до 0,9%. Изначально поддержку курсу оказали оптимистические комментарии представителей Федерального резерва, которые выразили оптимизм относительно состояния американской экономики, а также отметили, что «может понадобиться дополнительное повышение ставки». Факт ослабления ценового давления в США оказал лишь временное давление на валюту США, поскольку другие статистические отчеты подтвердили стабильность экономики. Производственный индекс ФРБ Филадельфии вырос в ноябре до 5,1 пп против -0,7 месяцем ранее, в то время как аналогичный показатель ФРБ Нью-Йорка увеличился до 26,7 пп (максимум с июня) против 22,9 в октябре. В настоящий момент вероятность снижения основной процентной ставки Федерального резерва на заседании в марте до 5,0% оценивается фьючерсами на федеральные фонды в 6%, что ниже 34% на начало недели. Основным событием последних 5-ти торговых дней стала публикация протокола последнего заседания FOMC, который показал озабоченность всех членов комитета в отношении инфляции. Евровалюта сдала позиции в свете падения индекса экономических ожиданий от исследовательского института Германии ZEW до нового 13-летнего минимума (-28,5 пунктов с -27,4). Немаловажную роль в судьбе доллара сыграли выступления премьер-министра Франции Доминика Девильпена и президента Жака Ширака, которые выразили недовольство ростом курса единой валюты.
Основное давление на фунт оказали слабые статистические данные, включая снижение розничных цен и рост безработицы в Британии. Продажи курса увеличились после выхода квартального отчета Банка Англии, согласно которому центральный банк считает, что инфляция в стране снизится до целевого уровня в 2% быстрее, чем прогнозировалось три месяца назад. В настоящий момент участники рынка ожидают, что в первом полугодии 2007 года процентные ставки будут повышены с текущего уровня в 5,0% до 5,1%.
Йена уступила доллару, несмотря на выход сильного отчета по ВВП Японии. Экономика страны в III квартале выросла на 0,5%, превысив аналогичный показатель за предыдущие 3 месяца (+0,2%). Однако позитивный эффект от вышедших данных был нивелирован в среду, когда стало известно, что третичный индекс, который включает оценку ситуации в сфере услуг, упал в сентябре на 1,3%, в два раза превысив прогноз. Кроме того, по итогам 2-дневного заседания Банка Японии Тошихико Фукуи заявил, что не исключает возможность еще одного повышения процентных ставок, однако не знает, когда это может произойти.
Товарно-сырьевой рынокЦены на нефть рухнули к 17-месячным минимумам в конце минувшей недели после того, как теплая погода в северо-восточных регионах США сократила спрос на печное топливо. Также ограничительным фактором выступили сомнения участников рынка относительно того, что угрозы ОПЕК продолжить сокращать производство будут реализованы. Традиционная еженедельная статистика министерства топлива и энергетики США показала, что запасы нефти увеличились и на сегодняшний день на 6,3% превышают средний показатель за последние 5 лет. В конце октября страны-члены ОПЕК приняли решение сократить добычу «черного золота» с 1 ноября на 1,2 млн. баррелей в сутки. ОПЕК, на долю которой приходится 40% мировых поставок, будет обсуждать квоты на очередном заседании, которое состоится 14 декабря в Абудже, Нигерия. Поддержать спекулятивный спрос не смогло также заявление представителей Кувейта о желании продолжить снижать производство при условии, что стоимость барреля нефти будет оставаться ниже отметки в 60 долларов. По итогам недели цены на нефть упали более чем на 6%, что является максимальным недельным снижением с октября 2005 года. Нью-Йоркская «light» завершила пятничные торги на минимальном уровне с 14 июня 2005 года в 55,81 долларов за баррель (-6,3%). По сравнению с ценами прошлого года нефть сейчас дешевле на 0,9%. Лондонская «brent» подешевела на 1,2% до 58,99 долларов за баррель. Нефть на 29% отошла от рекордных вершин, зафиксированных в июле.
Золото по итогам последних 5-ти сессий уступило в цене 1,2% (до 622,5 долл./унц.), прервав 5-недельное ралли. Основной причиной падения стоимости драгоценного металла послужил обвал нефтяных котировок, что ослабило привлекательность золота как инструмента хеджирования от инфляционных рисков. После достижения 26-летнего максимума в мае (732 долл./унц.), золото подешевело на 15%. Другие драгоценные металлы также продемонстрировали снижение: серебро уступило 1,5% до 12,79 долл./унц., а платина – на 3,4% до 1165 долл./унц. Между тем, консультационное агентство GFMS полагает, что возможен рост котировок серебра до отметки в 15 долл./унц., поскольку инвестиционный спрос увеличивается.
Снижение цен на медь на минувшей неделе составило 1,5% до 6820 долл./т. Катализатором продаж послужило сообщение об увеличении запасов меди на Лондонской бирже металлов с середины октября на 40%. Также продажи медных фьючерсов продолжают проходить в свете спекуляций о снижении спроса со стороны Китая, который является крупнейшим потребителем меди. Опасения, связанные с Китаем, способствовали снижению цен на алюминий, который завершил неделю на отметке в 2625 долл./т. (-2,6%). Исключением стал никель, который укрепился на 1,1% до 29750 долларов за тонну.
Что ожидается на предстоящей неделе?Будущая неделя не будет столь насыщена важными экономическими показателями США, как неделя минувшая. Однако статистические данные Еврозоны могут повлиять на динамику торгов по основным валютным парам. В понедельник выйдет отчет по опережающим индикаторам США за октябрь. Прогнозируется рост показателя на 0.4% против +0.1% месяцем ранее. В среду министерство труда США опубликует традиционный еженедельный отчет по заявкам на получение пособия по безработице. Однако наиболее важным в этот день станет отчет Университета Мичиган (Michigan sent. Index диаграмма) с итоговыми оценками потребительского настроения за октябрь. Аналитики прогнозируют, что показатель останется на уровне 92.3 пунктов. В четверг финансовые рынки США будут закрыты в связи с празднованием Дня Благодарения. Основным отчетом европейского континента станет индекс делового оптимизма от исследовательского института Германии IFO (IFO диаграмма). Ожидается, что индекс снизится до 105.1 пп в ноябре против 105.3. Немаловажными также станут инфляционные данные Германии, а также показатели роста ВВП Британии, Германии и Франции. В среду выйдут протоколы ноябрьской встречи МРС Банка Англии. Банк Японии опубликует протоколы октябрьской встречи во вторник. Также в этот день выйдет отчет по торговому балансу за октябрь. В четверг финансовые рынки Японии будут закрыты в связи с национальными праздниками.
Елена Злобина,Сергей Худолей |
| В избранное | ||
