Рассылка закрыта
При закрытии подписчики были переданы в рассылку "Секреты инвестирования" на которую и рекомендуем вам подписаться.
Вы можете найти рассылки сходной тематики в Каталоге рассылок.
Wall-Street взял «time-out». Доллар с трудом отвоевал у евро 0,12%. Бум на рынке металлов продолжается.
Wall-Street взял «time-out». Доллар с трудом отвоевал у евро 0,12%. Бум на рынке металлов продолжается.
После довольно успешного старта 2006 года, рост основных фондовых индексов приостановился. Техническая коррекция и закрытие позиций в преддверии длительных выходных оставили Dow на стартовых уровнях. Рост котировок Apple оказал поддержку Nasdaq (+0,5%).
Будучи в большей степени в аутсайдерах рынка, доллару все же удалось слегка опередить евровалюту. Фунт стерлингов и йена не уступили американскому конкуренту. Неопределенность относительно перспектив политик ФРС и ЕЦБ периодически оказывает давление как на валюту США, так и на евро.
В то время, как ситуация на мировом рынке нефти стабилизировалась, ралли на рынке драгоценных и промышленных металлов продолжается. Золото (+3%), платина (+4,4%) и алюминий (+3%) обновили многолетние максимумы, в то время как цен на медь (+2%) установили новый рекорд.
Фондовый рынок
Минувшая неделя стала для Wall Street в большей степени коррекционной после стремительного ралли в начале нового года. И хотя к концу недели Dow вернулся к исходным уровням, знаковым событием стал тот факт, что два дня подряд индекс закрывался выше технически важной отметки в 11,000, чего не происходило с 7 июня 2001 года. Это дает повод полагать, что рост фондового рынка на следующей неделе продолжится. Наиболее удачной прошлая неделя стала для технологического Nasdaq (+0,5%). Рост S&P составил 0,2%.
Сдерживающим фактором на Wall Street послужили растущие опасения инвесторов по поводу корпоративных прибылей после разочаровывающих новостей от Alcoa и DuPont, которые традиционно первыми представляют свои квартальные отчеты. Прибыль Alcoa оказалась ниже прогнозов, а DuPont почти вдвое снизил свой прогноз по прибыли на IV квартал прошлого года. В результате по итогам 5 дней акции Alcoa и DuPont потеряли 4,8% и 6,6% соответственно. Сезон квартальных отчетов начинается на следующей неделе.
Основную поддержку Nasdaq оказал оптимизм вокруг Apple Computer, Inc. Рост продаж iPod послужил причиной повышения прогнозов финансовых результатов компании. Banc of America Securities и Bear Stearns повысили целевой уровень акций Apple Computer, Inc. до 87 долларов за акцию и 86 долл. Акции Apple по итогам недели выросли в цене на 11,8%. Более того, повышение рейтинга акций Hewlett-Packard Co. и Broadcom Corp. дают основания надеяться на продолжение роста данного сектора.
На динамику фондового рынка также повлияло сообщение о снижение Tyco International прогноза прибыли в I квартале до 0,38 долл. на акцию по сравнению с предварительными прогнозами в 0,40 – 0,42 долл. Недельное падение курса акций Tyco составило 8%. Представители компании заявили о намерении реструктурировать конгломерат, в результате чего будут образованы три независимые компании. Стоимость подобной реорганизации оценивается в 1 млрд. долларов.
Рынки Европы завершили неделю с потерями, причем FTSE100 (-0,4%) впервые потерпел неудачу после шести недель роста. Существенное давление на фондовый рынок оказало снижение курса акций телекоммуникационных и фармацевтических компаний. Высокие цены на нефть ограничили попытки роста. Однако японскому Nikkei четвертую неделю подряд удалось завершить с повышением. Несмотря на то, что среди недели индекс установил новые 5-летние максимумы около 16,500, недельный рост составил немногим меньше 0,2%. Дорогая нефть негативно повлияла на акции компаний транспортного сектора, которые, как правило, несут большие расходы на энергоресурсы. Укрепление национальной валюты по отношению к доллару способствовало удешевлению акций компаний-экспортеров.
Валютный рынок
Минувшая неделя принесла очередные потери для американской валюты. Несмотря на незначительное укрепление по отношению к евро (+0,12%), доллару не удалось «обогнать» британский фунт (-0,4%) и японскую йену (-0,25%). С начала года курс потерял уже около 2,5%. Основное давление на доллар по-прежнему оказывают туманные перспективы монетарной политики Федерального резерва. Эксперты практически уверены, что на январском заседании FOMC в очередной раз повысит основную ставку рефинансирования до 4,5%. Однако дальнейшие прогнозы носят разносторонний характер.
Оптимизм касательно продолжения укрепления доллара в 2006 году резко снизился после того, как в первую неделю нового года в распоряжение инвесторов поступил протокол декабрьского заседания FOMC. Тогда ставка была повышена до 4,25%, однако представители центрального банка избежали громких заявлений в отношении того, что текущая политика ФРС продолжает стимулировать рост экономики в стране. Протокол показал, что инфляция остается под контролем, а члены FOMC сомневаются в количестве дальнейших повышений. Опасения возможной паузы в 18-месячном цикле роста ставок значительно выросли.
Тем не менее, к концу недели доллар смог компенсировать понесенные по отношению к евровалюте потери благодаря пессимистическому выступлению главы ЕЦБ Жана-Клода Трише. Он заявил о сохранении рисков замедления темпов экономического роста в регионе, что предполагает не скорое повышение учетной ставки ЕЦБ. Более того, центральный банк еврозоны 12 января оставил ставку на прежнем уровне в 2,25%. Поддержку доллару оказал также тот факт, что выход сильного индекса экономических ожиданий в Германии не оказал существенной поддержки евро (ZEW вырос до 71 пункта, что является 2-летним максимумом). К тому же, доллар поддержали данные о сокращении дефицита торгового баланса США в ноябре до 64,2 млрд. долларов с рекордных 68,1 млрд.
Британский фунт стерлингов смог завершить неделю в плюсах. Этому не смогли воспрепятствовать данные, показавшие рост торгового дефицита страны в ноябре 2005 года до рекордной величины в 6,0 млрд. фунтов стерлингов. Банк Англии, как и ожидалось, оставил основную процентную ставку без изменений – на уровне 4,5%. Основную поддержку валюта Британии получила благодаря сильным показателям розничной торговли за декабрь (+2,6%), что является максимумом с 2004 года. Кроме того, промышленное производство страны в ноябре выросло на 0,7%, превысив прогнозы экспертов.
Падению доллара по отношению к японской йене способствовало общее негативное отношение участников рынка к валюте США. Слухи о том, что японские инвесторы намерены переводить свои средства в американские и европейские активы, а также опровержение информации о том, что Япония собирается диверсифицировать валютные резервы, оказало лишь временную поддержку доллару.
Товарно-сырьевой рынок
Ситуация на мировом рынке нефти на прошлой неделе стабилизировалась, однако цены остаются в области 3-месячных максимумов. Напряженность на рынке усилилась после того, как 10 января власти Ирана заявили об отказе в сотрудничестве с ООН по вопросу ядерного разоружения. Более того, официальный Тегеран выразил желание возобновить исследовательские работы по обогащению урана в ядерном центре в Натанце. Это вызвало возмущение со стороны США и Европы. На рынке появились опасения относительно возможных перебоев с поставками нефти в случае, если мировое сообщество решит в знак протеста наложить на Иран эмбарго.
Поддержку спекулятивному спросу также оказал факт прекращения добычи более 220 тыс. баррелей нефти в сутки в Нигерии. Это случилось после похищения сотрудников с нефтяных объектов «Shell» на месторождении «EA» и взрыва, который перекрыл поставки нефти по трубопроводу до экспортного терминала «Форкадос». Геополитические беспокойства привели цены на нефть к отметке в 65 долларов за баррель. Рост цен в 2005 году составил около 48%. Рекордной отметки нефтяные цены достигли 30 августа, когда на берега США обрушился ураган «Катрина». Тогда дневное удорожание нефти составило 7% (70,85 долл./баррель).
Тем не менее, к концу недели трейдеры начали закрывать длинные позиции в преддверии длинных выходных, связанных с празднованием в понедельник Дня Мартина Лютера Кинга. В результате по итогам недели «черное золото» в среднем подешевело на 0,5%. Баррель легкой американской стоил к завершению торгов в пятницу 63,89 долларов (-0,48%). Стоимость барреля нефти марки «brent» составила 62,26 долларов (-0,53%). С начала года нефть подорожала почти на 5%.
Ралли цен на золото продолжается три недели подряд, причем в пятницу был установлен новый 25-летний максимум в области 556,7 долларов за тройскую унцию. Геополитические страсти вокруг Ирана усилили спрос на «желтый металл». К концу недели унция золота стоила 555,6 долларов (+3%). В 2005 году золото подорожало на 18%. За две недели 2006 года цены выросли более чем на 7%. Более значимым стало удорожание платины (+4,4%). Цены обновили 26-летний пик и завершили неделю на отметке 1030,00 долл./унц. Рост цен на серебро было не столь существенным, и составил +1,2% (до 9,11 долл./унц.).
Рынок промышленных металлов продолжил тенденцию роста, наблюдавшуюся в 2005 году. Цены на медь установили новый исторический максимум в области 4700 долларов за тонну. За неделю медь подорожала на 2% до 4750 долл. Многолетних максимумов достиг алюминий, причем за тонну металла давали больше 2400 долларов. К концу недели тонна стоила 2377 доллара, что на 3% больше, чем на начало недели. Однако оптимизма у инвесторов не вызывают цены на никель, которые снизились на 0,6% (до 14800 долл./т.). После установления в ноябре 2005 года минимумов в области 11500 долл./т., цены восстановились на 28%.
Что ожидается на предстоящей неделе?
В понедельник финансовые рынки США закрыты в связи с национальным праздником.
Во вторник следует обратить внимание на данные по промышленному производству за декабрь (Ind. Product. диаграмма). Ожидается, что показатель вырастет на 0.6% по сравнению с укреплением на 0.7% в прошлом месяце. Немаловажным станет выход индекса активности в производственном секторе NY Empire State (NY manuf. Index диаграмма). Предполагается, что показатель снизится в январе до 22,0 по сравнению с 28,7 в декабре.
В среду особое внимание участников рынка привлечет публикация данных индекса потребительских цен за декабрь. Основной показатель и «ядро» индекса ожидаются на уровне 0,2% (CPI m/m диаграмма CPI core диаграмма).
Кроме того, следует обратить внимание на данные ноябрьского отчета Казначейства США относительно объемов притока иностранного капитала (TICS).
В четверг будут опубликованы данные по рынку жилья, а также январский индекс Philadelphia Fed. Ожидается незначительный рост показателя до 13,5 по сравнению с 12,6 в декабре (Philly Fed index диаграмма).
Последним отчетом недели станет выход в пятницу предварительной январской оценки потребительского доверия от Университета Мичиган. Показатель ожидается на уровне 93,0, что несколько выше итогового значения декабря 91,5 (Michigan sent. Index диаграмма).
Также в распоряжении инвесторов будут данные из Европы относительно инфляции, промышленного производства, розничных продаж и безработицы.
Банк Японии в пятницу обнародует свое решение по ставкам, что может привлечь внимание на азиатской сессии.
Елена Злобина,Сергей Худолей
| Subscribe.Ru
Поддержка подписчиков Другие рассылки этой тематики Другие рассылки этого автора |
Подписан адрес:
Код этой рассылки: fin.review.worldfinweekly Архив рассылки |
Отписаться
Вебом
Почтой
Вспомнить пароль |
| В избранное | ||
