Рассылка закрыта
При закрытии подписчики были переданы в рассылку "Секреты инвестирования" на которую и рекомендуем вам подписаться.
Вы можете найти рассылки сходной тематики в Каталоге рассылок.
| ← Октябрь 2005 → | ||||||
|
2
|
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
9
|
|
|
10
|
11
|
12
|
13
|
14
|
16
|
|
|
17
|
18
|
19
|
20
|
21
|
23
|
|
|
24
|
25
|
26
|
27
|
28
|
30
|
|
|
31
|
||||||
Статистика
+3 за неделю
Недельный обзор мировых финансовых и сырьевых рынков
| Информационный Канал Subscribe.Ru |
High-tech «уронил» Wall Street. Позиции доллара пошатнулись. Удорожание нефти замедлилось.
Падение котировок технологических компаний увеличило потери Nasdaq до 1,28%. В Японии получено разрешение на приватизацию почтовой службы, что может оживить фондовый рынок страны.
Смешанные инфляционные данные несколько сгущают краски относительно перспектив монетарной политики ФРС. Доллар отреагировал снижением.
В то время, как ситуация на рынке нефти несколько стабилизировалась, накал страстей наблюдается среди драгметаллов. Золото и платина достигли 18-летних и 25-летних максимумов соответственно. Медь же написала новый исторический максимум.
Фондовый рынок
Обрушившись в четверг к 5-месячным минимумам, основные индексы Wall Street несколько компенсировали потери в пятницу. Однако неделю фондовый рынок завершил с потерями, причем технологический сектор потянул за собой Nasdaq, увеличив его потери до -1,28%. С менее удручающим результатом встречают новую неделю Dow и S&P: -0,05% и -0,78% соответственно. Статистика говорит о том, что четвертый квартал Wall Street начал наихудшими показателями за последние 5 лет. Динамика торгов определялась в основном квартальными отчетами компаний и ожиданиями по ставкам ФРС.
Ситуация на рынке нефти несколько отошла на задний план. И хотя цены на «черное золото» снизились, этот факт не смог способствовать росту индексов. Существенное давление оказали технологические компании, акции которых подверглись продажам в начале недели. Сообщение Xilinx о сокращении квартальной прибыли обошлось акциям компании в 18,5% стоимости, причем в понедельник котировки рухнули к 30-месячному минимуму. В результате аналитики Prudential понизили рейтинг всего сектора. На фоне сообщения Xilinx на 2,9% подешевели акции Intel и на 11% - Advanced Micro Devices. Не смог поддержать сектор и отчет Apple Computer, который оказался хуже прогнозов.
Облегчение рынку принесли инфляционные данные, опубликованные в пятницу. Они четко дали понять, что агрессивных мер со стороны Федерального резерва не стоит ожидать: стержневой показатель инфляции увеличился всего на 0,1%. Хотя в целом в сентябре инфляция достигла уровней 1980 года, что, в большей степени, было вызвано высокими ценами на энергоносители. Однако аналитики уверены, в дальнейшем росте ставки ФРС «умеренными» темпами, что подтвердил опубликованный протокол заседания Федерального комитета по открытому рынку от 20 сентября. Тогда основная ставка кредитования была повышена до 3,75%.
Инфляционные опасения стали причиной падения фондовых индексов Европы, которые по итогам недели в среднем потеряли около 1%. Спекуляции на тему грядущего повышения ставок стали причиной закрытия позиций многими инвесторами. Кроме того, удешевление нефти в конце недели способствовало продажам акций энергетических компаний, включая Royal Dutch Shell Plc. Под давлением также оказались DaimlerChrysler AG и Volkswagen AG после объявления о банкротстве крупнейшего поставщика автозапчастей Delphi Corp.
Не смог удержаться у максимумов и фондовый рынок Японии, который также в конце недели откатил от экстремумов на фоне закрытия позиций. В результате недельный рост Nikkei был сокращен до +1,06%. Аналитики же прогнозируют оживление на фондовом рынке Японии в связи с одобрением парламентом приватизации почтовой службы страны, которой принадлежит крупнейший сбербанк в мире. Это решение было ключевым пунктом в планах правительства Дзюнъитиро Коидзуми. Согласно плану премьер-министра, почтовая система будет полностью приватизирована к 2017 году. Начнется приватизация, скорее всего, в 2008 году.
Валютный рынок
Пятничное падение курса американской валюты практически свело «на нет» недельный рост против евро и стерлинга. И хотя в четверг за евро давали 1 доллар 19 центов, к концу недели курс доллара упал почти на два цента (до 1,22 долл.). В то же время японская йена продолжает планомерно ослабевать уже пятую неделю подряд, достигнув 17-месячного минимума. В центре внимания снова была тема ставок Федеральной резервной системы (ФРС).
Выходившие в пятницу инфляционные показатели оказались довольно противоречивыми и спровоцировали резкое падение курса доллара с многомесячных максимумов против евровалюты. Несмотря на то, что общий показатель инфляции достиг 25-летних высот (+1,2%), стержневое значение увеличилось всего на 0,1%. Это подтвердило, что инфляционные процессы в стране остаются под контролем центрального банка, что исключает вероятность агрессивных мер со стороны ФРС. Отдельное давление на доллар оказало падение индекса промышленного производства до 23-летнего минимума (-1,3%) и снижение предварительных оценок потребительского доверия (до 75,4 пунктов с 76,9 в сентябре).
Тем временем, с начала недели американская валюта уверенно дорожала. Опубликованный во вторник протокол заседания Федерального комитета открытого рынка от 20 сентября оказался довольно оптимистичным и показал, что центральный банк, вероятно, продолжит цикл повышения ставок «умеренными» темпами и в 2006 году. Оптимизм инвесторов усилился в четверг после выхода данных по международной торговле США. Рост цен на импорт оказался максимальным за последние 15-лет, в очередной раз продемонстрировав признаки растущего инфляционного давления в стране.
Дополнительную поддержку доллар получил в свете продолжающейся политической неопределенности в Германии. Встреча правящих политических партий завершилась назначением Ангелы Меркель на пост канцлера Германии. Тем не менее, евро продали (-0,3%), поскольку ряд министров заявили о нежелании участвовать в будущем коалиционном правительстве, что снова поставило под вопрос проведение эффективных экономических реформ. Давление на евро также оказали спекуляции относительно того, что ЕЦБ воздержится от повышения основной ставки рефинансирования до конца 2006 года.
В отличие от евровалюты, стерлингу удалось завершить минувшую неделю без потерь (+0,6%). Причем в большей степени этому способствовало закрытие валютными спекулянтами позиций в преддверии заседания Большой двадцатки, которое состоится на выходных. Но о японской йене подобного сказать нельзя – курс упал к многомесячным минимумам против доллара (-0,2%), несмотря на продолжающиеся намеки представителей Банка Японии о грядущих переменах в кредитно-денежной политике. Основная ставка кредитования в Японии по итогам двухдневного заседания была в который раз оставлена на прежнем уровне (0% г/г).
Товарно-сырьевой рынок
На мировом рынке нефти наступила краткосрочная передышка. И хотя по итогам недели нефть зафиксировала рост, цены в настоящий момент находятся значительно ниже исторических максимумов, достигнутых 30 августа. Тогда спекулятивный спрос на нефть был вызван обрушившимся на США ураганом «Катрина». Все же спрос на «черное золото» подстегивался опасениями в преддверии отопительного сезона, когда резко возрастает спрос на печное топливо и другие дистилляты. В худшем случае, по мнению аналитиков, цена нефти может подняться выше отметки в 75 долл. за баррель.
Ожидания падения запасов топлива в США стали причиной стремительно удорожания нефти в начале недели. Однако после публикации сведений об увеличении запасов, цены пошли на убыль, опустившись ниже отметки в 62 доллара за баррель. Еще одним положительным фактором, оказавшим успокоительное влияние на рынок, стало увеличение добычи нефти в Мексиканском заливе, которое возобновилось после устранения разрушительных последствий ураганов «Катрина» и «Рита». Тем не менее, эксперты предупреждают, что радоваться еще рано: все зависит от того, насколько холодной будет в этом году зима в Северной Америке.
Немаловажную роль в ослаблении напряжения на нефтяном рынке сыграло понижение прогноза роста спроса на топливо в мире Международным энергетическим агентством (IEA). Однако IEA ожидает, что рост восстановится уже в следующем году. К концу недели баррель нефти сорта Brent стоил 59,56 долларов, подорожав на 0.9%. Нью-Йоркская «light» выросла в цене на 1,33% до 62,59 долларов за баррель.
Растущие инфляционные опасения привели цены на золото к новым 18-летним максимумам – в среду за тройскую унцию давали 480,25 долл. Подобная участь постигла платину, которая на минувшей неделе достигла 25-летних максимумов (943 долл./унц.). Однако к концу недели цены на оба металла снизились после того, как инвесторы начали закрывать позиции: на 1,10% (469,1 долл.) и 0,1% (922 долл.) соответственно. Серебро уверенно дешевело на протяжении недели, но в пятницу цены пошли наверх из-за ликвидации длинных позиций. В итоге недельный рост составил 1,2% (7,8 долл./унц.).
Цены на медь продолжают свое ралли, установив новый исторический максимум в области 4150 долларов за тонну. Однако медь постигла участь золота и платины: к концу недели цены снизились на 0,65% (3950 долл./т.). Основной причиной роста к экстремумам по-прежнему были опасения недостаточного предложения в связи с перебоями в добыче. Более впечатляющим было падение цен на никель: -7,4% до 12200 долл./т. Исключением стал алюминий, который подорожал на 1,4% до 1947 долл./т.
Что ожидается на предстоящей неделе?
Основное внимание инвесторов на следующей неделе будет приковано к данным Казначейства США относительно притоков иностранного капитала в страну (TICS). На этой неделе вышел отчет министерства торговли, показавший увеличение торгового дефицита до $59 млрд. Данные TICS снова могут напомнить рынку, что в прошлом году основной причиной падения доллара были структурные проблемы, которые в последнее время отошли на задний план. Причиной тому служит продолжающаяся тенденция роста притока капитала в страну, объемы которого, согласно последним данным, составили $87.4 млрд. Этот факт несколько ослабил опасения относительно способности Белого Дома финансировать двойной дефицит.
Однако неделя начнется с отчета по промышленному сектору от ФРБ Нью-Йорка (NY manuf. Index диаграмма). Позднее свой отчет также предоставит ФРБ Филадельфии (Philly Fed index диаграмма).
Кроме TICS во вторник участники торгов сосредоточат свое внимание также на индексе ZEW (ZEW диаграмма), оценивающий перспективы экономического роста Германии. Как правило, этот показатель имеет существенное влияние на динамику евровалюты и поэтому его резкое отклонение от прогноза может сказаться на курсе евро. Вечером в этот же день будет выступать глава ФРБ Сан-Франциско Джанет Йелен на предмет экономической ситуации в стране.
В среду будут опубликованы протоколы заседания МРС Банка Англии от 5-6 октября, что может несколько повлиять на курс стерлинга. А в пятницу в распоряжении трейдеров будут предварительные оценки роста экономики Британии в III квартале.
Елена Злобина,Сергей Худолей
| Subscribe.Ru
Поддержка подписчиков Другие рассылки этой тематики Другие рассылки этого автора |
Подписан адрес:
Код этой рассылки: fin.review.worldfinweekly Архив рассылки |
Отписаться
Вспомнить пароль |
| В избранное | ||
