Рассылка закрыта
При закрытии подписчики были переданы в рассылку "Секреты инвестирования" на которую и рекомендуем вам подписаться.
Вы можете найти рассылки сходной тематики в Каталоге рассылок.
Rate +0,25%: акции и доллар по -1%. Нефть взбрыкнула (+2,5%).
| Информационный Канал Subscribe.Ru |
Rate +0,25%: акции и доллар по -1%. Нефть взбрыкнула (+2,5%).
Реакция торговцев акций на решение ФРС была сдержанной: темпы повышения ставок пока всех устраивают и новая волна роста вероятна. Dow –0,8%, NASDAQ –0,9%.
Доллару (-1,2%) такая перспектива пока не по нраву. Он грозит «проскользить» летом еще на -3%. Евро (+1,1%) в двух шагах от 1,25 долл. Очередь прорываться вверх теперь у фунта.
Нефть вновь потянулась вверх (+2,5%), но большинство экспертов в этот демарш «не верят». Золото цепляется за 400 долл./унц. и остается популярным.
Фондовый рынок
Прошедшая неделя для фондовых рынков была весьма насыщенной событиями как экономическими, так и корпоративными. Долго ожидаемое решение ФРС о повышении ставки наконец-то было принято. Как и прогнозировалось, ставка по федеральным фондам была повышена на 0,25 п.п. до 1,25%. Комментарии, сопровождающие это решение, тоже никого не удивили: «ФРС будет придерживаться размеренной политики повышения ставок, но если появится опасное инфляционное давление, то действия ФРС станут более агрессивными». Многие аналитики полагают, что к концу года ставка повысится до 2%.
Экономические новости начала недели носили положительный характер: солидный рост потребительских расходов в мае (+1%) и невиданный рост индекса уверенности американских потребителей в июне до 101,9 (май – 93,1) были восприняты рынком с оптимизмом. Это нашло отражение в стоимости акций крупнейшего мирового производителя строительной техники Caterpillar (+1,73% 78,9 долл. за акцию), промышленной компании 3М (+1,25 до 89,9 долл.) и United Technologies (+1,56% до 91 долл.).
Однако розничный сектор выдал не очень хорошие прогнозы по продажам на июнь. Вначале розничный лидер Wall-Mart Stores (-1% до 52 долл.), а также компания Target (-4,6% до 42 долл.) понизили прогнозы по росту продаж. А затем это сделал и автомобильный гигант General Motors (-2% до 46,9 долл.). Аналитики считают, что на снижение продаж в июне повлияли не по сезону холодная погода и высокие цены на бензин.
Продержавшись до среды на положительной ноте (Dow +0,6%, NASDAQ +1,9%), в четверг рынки развернулись вниз. Вначале инвесторов разочаровал индекс деловой активности в Чикаго: 56,4 в июне против 68 в мае. Затем в шок повергли данные по продажам автомашин в Америке: в июне объем продаж снизился на 5,8% до 15,4 млн. ед. в годовом исчислении – самого низкого показателя с лета 1998 г. У General Motors (акции –4% до 45,2 долл.) объемы продаж снизились в июне на 15,6%, у Ford (-3,5% до 14,9 долл.) на 11,2%. Порадовали японские компании: Toyota Motor – продажи увеличились на +5,2%, Nissan +9%, Honda +1,1%, а также американское подразделение Chrysler +1%.
На отрицательную динамику индексов (-2,6%) также повлияли рост цен на нефть и негативные коментарии в адрес доходов корпорации Intel (-2,1%), а также понижение рейтингов интернет-компании Yahoo! (-5,8%) и аэрокосмической Boeing (-2,3%). Существенно понизил прогнозы по доходам на текущий квартал производитель адаптеров для систем хранения компьютерных данных Emulex (акции -19,9%), что в свою очередь отразилось и на акциях его клиента Hewlett-Packard (-2,5%). Другими неприятными новостями конца недели были снижение индекса производственной активности в июне до 61,1 (май 62,8), снижение расходов на строительство, а также незначительный прирост рабочих мест в американской экономике в июне (112 тыс.чел.).
В результате череды событий перевесили «медвежьи» настроения и неделю рынки закончили с таким результатом: Dow –0,8%, NASDAQ –0,9%. Спокойно пережив июньское заседание ФРС, фондовые рынки теперь обратят свои взоры на экономические новости и корпоративные отчеты за 2-й квартал.
Падение биржевых индексов в Европе «обеспечили» Tesco Plc (крупнейшая британская сеть супермаректов) и GlaxoSmithKline Plc (первый в мире по объемам производства ВИЧ-лекарств). Добавили негатива комментарии J.P. Morgan Chase & Co. о снижении прогноза прибылей Shell Transport & Trading Co. и Royal Dutch Petroleum Co. Неудачи преследовали и сектор high-tech: Colt ASML Holding NV, европейский производитель полупроводникового оборудования снизился на 2,2%. Вслед за ним снизился (-1,9%) Infineon Technologies AG, второй по величине производитель микропроцессоров в Старом Свете.
Валютный рынок
Продолжительный период «застоя», связанный с ожиданиями исторического заседания ФРС 30 июня, окончен на минорной для доллара ноте. Впервые за последние 4 года учетная ставка в США была повышена от 46-летнего минимума 1% до 1,25%. Такое абсолютно предсказуемое решение само по себе уже давно было заложено в ценах, и наверное, полностью потеряло свое влияние на валютные курсы. Попытки рассмотреть что-то новое в сопутствующем заявлении по поводу темпов дальнейшего ужесточения монетарной политики также оказались безрезультатными. Тогда трейдеры обратили взоры к цифрам статистики, благо выходящие данные на этой неделе в последнее время приобрели наибольшую значимость.
Первая половина пятидневки прошла при плавно нарастающем преимуществе доллара. Внезапный «приступ» потребительского доверия, оказавшийся на двухлетнем пике 101,9 (месяц назад 93,2) позволил американской валюте оттолкнуться от рубежного уровня 88,5 и к среде набрать более 1% (до 89,5). Затем индекс оптимизма чикагских менеджеров (56,4 после 68) вместе с обещаниями ФРС медленно повышать ставки резко развернул графики вниз. И доллар с нарастающей скоростью стал терять свои позиции. Жару поддали: в четверг индекс производственной активности ISM (61,1 после 62,8), и особенно пятничные цифры по безработице (всего 112 тыс.новых рабочих мест вместо ожидаемых 250).
Последние часы пятидневки стали наиболее драматическими, т.к. в считанные минуты доллар потерял 1% и опустился до значения 88. То, что еще недавно осторожно предполагалось, теперь проявляется все явственней: дорога на среднесрочное ослабление доллара открыта. Но как всегда это бывает на рынках, она не будет прямой и явной. Впереди еще много поворотов и ждать более чем 3%-го ослабления доллара в ближайшие два месяца, наверное, не стоит. Темнее не менее, поход на многолетний минимум индекса 85 уже начался.
Евро (+1,1%) в последние часы недели прорвался таки выше 1,22 и стремительно взлетел над 1,23 долл. Не смутили трейдеров ни слабые данные по германским оптовым и розничным продажам (-4% и -1,7% за месяц; -5,3% и -5,2% за год), ни флегматичное решение ЕЦБ оставить базовую кредитную ставку на 2%. То, что 1,25 долл. стало для единой валюты ближайшей целью, уже почти не вызывает сомнения. А многие эксперты уже откорректировали свои полугодовые прогнозы по курсу на 1,27 долл.
Фунт (+0,1%) от «просадки» американской валюты дивидендов еще не получил. Виной тому сильная инерция, которая вначале сильно ослабила стерлинг. Но, сумев все же устоять на 1,81 долл., фунт теперь серьезно нацеливается на 1,9 долл., накапливая импульс возле 1,83. После поочередных прострелов иены и евро, кажется, наступает очередь «кабеля».
Иену (-0,5%) «носило», по другому и не скажешь, от 108 до 110 за 1 долл. Раздражителями выступали то собственные хорошие данные в четверг (Tankan на +22 или 13-летний максимум), то американское пятничное фиаско по безработице. И судя по всему, японской валюте вновь предстоит «шарахание», только теперь в направлении от 108 к 105 и обратно.
Товарно-сырьевой рынок
Ход событий на рынке энергоносителей характеризовался двумя полярными тенденциями. В начале недели рынком продолжили править "медведи", которые получили дополнительные стимулы для продажи контрактов на нефть. Одним из них стала передача власти в Ираке национальному правительству, осуществленная уже в понедельник. Это вызвало предположения у трейдеров, что количество диверсий на иракских нефтяных объектах в дальнейшем уменьшится. Другим фактором, усилившим продажи, оказалось сообщение о восстановлении экспорта нефти через южные месторождения Ирака, а также известие о прекращении забастовки нефтяников в Норвегии. В результате за первые два дня нефть "brent" подешевела до 32,5 долл./бар. (-5,8%), "light" до 35,8 долл./бар. (-4,7%).
Однако в среду произошел кардинальный "бычий" разворот, который в четверг только усилился (нефть "brent" подорожала до 35,7 долл./бар., "light" до 38,7 долл./бар.). Такой резкий рост цен (более чем на 2 долл.) был вызван словами министра нефти Саудовской Аравии: «текущие цены на нефть справедливы» и, соответственно, «нет никакой необходимости наращивать нефтедобычу в дальнейшем». Такая позиция крупнейшего нефтепроизводителя и нежелание дальнейшего снижения цен подхлестнуло рынки вверх. Покупки нефти продолжились после публикации еженедельных данных по рынку энергоносителей США: товарные запасы нефти и бензина сократились, в то время как аналитики прогнозировали их рост.
До конца недели ситуация на рынке осталась напряженной. Перед длительными выходными (понедельник - День независимости в США) многие трейдеры не спешили закрывать длинные позиции, опасаясь очередных терактов. В результате итог пятидневки выглядит так: "brent" – 35,4 долл./бар. (+2,6%), "light" – 38,4 долл./бар. (+2,4%).
Золото, хотя и снизилось в цене до 398 долл./унц. (-1%), из-за долларовых проблем все же остается востребованным на рынке инвестиций. Ажиотаж прошлой недели, связанный с существенным удорожанием драгметаллов и вследствие этого некоторой перекупленностью, в итоге «вылился» в банальную коррекцию: серебро до 5,98 долл./унц.(-2,8%) и платина – 775 долл./унц. (-2,5%). Но потенциал к росту все еще остается довольно высоким.
Некоторое замешательство на рынке промметаллов. Ожидающееся глобальное оживление экономической конъюнктуры тянет котировки вверх. Этот процесс поддерживается еще и слабостью американской валюты. С другой стороны, новых явных и ярких подтверждений всплеска спроса на металлы пока не видно. По итогам недели: алюминий – 1710 долл./т (-0,7%), никель – 15400 долл./т (+2,6%), медь – 2740 долл./т (+1,1%).
| http://subscribe.ru/
E-mail: ask@subscribe.ru | Отписаться |
| В избранное | ||
