Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Обзор мировой экономики и фондового рынка США от ADEKTA

Рассылка закрыта

При закрытии подписчики были переданы в рассылку "Обзор мировой экономики, размышления, анализ, выводы" на которую и рекомендуем вам подписаться.

Вы можете найти рассылки сходной тематики в Каталоге рассылок.

←   Февраль 2010   →
 1
 2
 3
 4
 5
 6
 7
 8
 9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
Автор
Дмитрий В. Казначеев

Статистика

1.390 подписчиков
0 за неделю
←   Все выпуски   →

Обзор мировой экономики и фондового рынка США от ADEKTA


Обзор мировой экономики и фондового рынка США от от ADEKTA

Обзор мировой экономики 03.02.10г.

Обзор мировой экономики 03.02.10г.

  
   
     Произошедшие события 01.02.2010 г.
 
1.      10:45 PPI Франции. Индекс цен производителей в декабре +0,2 % (-2,9 % г/г). В ноябре +0,2 % (-4,5 % г/г). Цены на нефтепродукты +0,8 %.
2.      11:45 PMI Италии. Индекс деловой активности сектора производства в январе 51,7. Прогноз 51,2. В декабре 50,8.
3.      11:50 PMI Франции. Индекс деловой активности сектора производства в январе 55,4. Прогноз 54,7. В декабре 54,7.
4.      11:55 PMI Германии. Индекс деловой активности сектора производства в январе 53,7 - максимальное значение с марта 2008 г. Прогноз 53,4. В декабре 52,7.  
5.      12:00 PMI Еврозоны. Индекс деловой активности сектора производства в январе 52,4 - максимальное значение за последние два года. Прогноз 52,0. В декабре 51,6.
6.      12:30 Великобритания. Денежный агрегат М4 в декабре -1,1 % (+6,4 % г/г). Прогноз -1,1 % (+6,4 % г/г). В ноябре -1,1 % (+6,4 % г/г).
7.      12:30 PMI Великобритании. Индекс деловой активности сектора производства в январе 56,7 - рекордное повышение с октября 1994 г. Прогноз 54,0. В декабре 54,1. Значение декабря пересмотрено на 54,6.
8.      16:30 США. Индексы частных доходов и расходов в декабре. Прогноз +0, % и +0,2 %. В ноябре +0,4 % и +0,5 %. Объем частных доходов в декабре вырос на 0,4 % (+$44,5 млрд.). Частные расходы увеличились на 0,1 % (+$22,6 млрд.), значение ноября пересмотрели на +0,7 %. За весь 2009 г. расходы сократились на 0,4 % (наибольшее падение с 1938 г.). Реальные располагаемые доходы росли в декабре на 0,3 % (в ноябре +0,3 %). Реальные расходы на товары долгосрочного пользования увеличились в декабре на 0,2 % (в ноябре +2,3 %). Ставка накоплений в декабре 4,8 % (в ноябре 4,5 %).
9.      18:00 США. Объем расходов на строительство в декабре упал на 1,2 % (-9,9 % г/г) - $905,2 млрд. Прогноз -0,3 %. Значение ноября пересмотрено с   -0,6 % на -1,2 % - $913 млрд. Объем расходов на строительство резидентов в декабре -2,7 % (-10,3 % г/г); нерезидентов в декабре -0,5 % (-9,8 % г/г). Объем расходов частного строительства в декабре -1,2 % (-14,9 % г/г). Общее строительство в декабре $939,063 млрд. (-12,4 % с декабря 2008 г.).
10. 18:00 ISM (NAPM) США. Индекс деловой активности сектора производства в январе 58,4. Прогноз 56,7. В декабре 54,9. Индекс новых заказов в январе 65,9 (в декабре 64,8). Индекс занятости 53,3 (50,2). Индекс запасов 46,5 (43,0). Индекс цен 70,0 (61,5).  
 
Объем расходов на строительство продолжает сокращаться. Причем динамика в декабре намного превысила ожидаемый темп сокращения. В сочетание с сообщениями о серьезном сокращении объема продаж на первичном и вторичном рынках недвижимости, можно констатировать, что слабость в секторе не только сохраняется, но и останется слабой в ближайшем будущем. 
 
Индекс деловой активности в производственном секторе США повысился и превысил прогноз. Продолжили рост и индекс объема новых заказов, и индекс занятости (индекс занятости максимальный с апреля 2006 г.). Увеличился индекс объема запасов. Т.е. сектор вносит свой вклад в экономическое восстановление.
При этом растет индекс цен, который уже поднялся до уровня 70,0 - максимальное значение с августа 2008 г. Т.е. могут возникнуть подозрения в том, что динамика изменения инфляции усиливается.
 
     Произошедшие события 02.02.2010 г.
Объем розничных продаж в Германии в декабре повысился на 0,8 %. Несмотря на заметное увеличение розницы оказалось, что величина роста несколько ниже прогноза - +0,9 %. За 12 месяцев показатель снизился на -2,5 % - на уровне ожиданий и без изменения к уровню ноября.
 
Банке Deutsche Bank опасается разрушения Еврозоны и предлагает создать Европейский валютный фонд, чтобы иметь возможность действовать в случаях подобных с положением Греции. Долги Греции способны привести к значительной инфляции и даже краху евро, считает главный экономист немецкого банковского концерна Deutsche Bank Томас Майер.
В 2009 г. дефицит Греции вырос до 12,7 % ВВП. Для покрытия дефицита Греции понадобиться 55 млрд. евро.
1.      10:00 Германия. Объем розничных продаж в декабре +0,8 % (-2,5 % г/г). Прогноз +0,9 % (-2,5 % г/г). Объем розницы в декабре Значение ноября пересмотрено на -1,7 % (-2,5 % г/г) с -1,1 % (-2,8 % г/г).
2.      13:00 Еврозона. Индекс цен производителей в декабре +0,1 % (-2,9 % г/г). Прогноз – без изменения (-3,0 % г/г). Индекс цен производителей в декабре В ноябре +0,2 % (-4,4 % г/г).
 
Дефицит бюджета США достигнет по итогам 2010 финансового года рекордных $1,56 трлн., или 10,6 % от ВВП. В прошлом финансовом году дефицит американского бюджета составлял $1,41 трлн., или 9,9 % от ВВП. Администрация считает, что сможет добиться сокращения бюджетного дефицита в 2011 г. и 2012 г. - до $1,27 трлн. и $828 млрд. соответственно.
В ближайшие десять лет доходную часть бюджета США планируется увеличить на $1,2 трлн. В первую очередь этому должно способствовать истечение сроков предоставления налоговых льгот для богатых семей. В течение десятилетия эта мера должна принести казне $678 млрд.
Президент предложил заморозить на три года ряд правительственных программ: это поможет сэкономить $250 млрд. в течение ближайших 10 лет. Кроме того, Б.Обама намерен получить $90 млрд. от крупных финансовых компаний в качестве платы за использование средств налогоплательщиков в конце 2008 г. Еще $40 млрд. к 2020 г. должна будет сэкономить казне отмена субсидий нефтегазовым и угледобывающим компаниям.
При этом Белый дом намерен предоставить $33 млрд. в качестве налоговых скидок для малого бизнеса, чтобы в текущем году предприятия могли позволить себе нанять новых сотрудников и повысить зарплаты.
Для продолжения военных действий в Афганистане в 2010 г. будет выделено дополнительно $33 млрд. В следующем финансовом году на продолжающиеся за рубежом военные операции, в том числе в Афганистане и Пакистане, планируется выделить $159,3 млрд.
 
Признаки возможной стабилизации рынка жилья помогли рынку акций США вырасти. Увеличение количества людей, имеющих контракты на покупку домов и первая прибыль за три года строительных компаний (D.R. Horton Inc.) позволяет надеяться, что одно из слабых звеньев экономики укрепляется.
Национальная Ассоциация Риэлторов опубликовала индекс договоров на куплю-продажу вырос в декабре на 1 %. Это было девятое улучшение показателя за последние 10 месяцев. Покупатели спешили воспользоваться налоговым кредитом, срок действия которого истекал в ноябре.
Компания D.R. Horton Inc. объявила о первом своем доходе с 2007 г. Большая часть прибыли ($192 млн.) получена в результате роста продаж на 36 %. На лицо результат действия программы налоговых льгот. Объем заказов увеличился на 45 %. .
Котировки облигаций выросли, толкая доходность вниз. Уровень доходности 10-летних казначейских бумаг снизился до 3,65 % с 3,66 % в понедельник вечером.
Цена сырой нефти увеличилась на $2,80 до $77,23 за баррель на Нью-йоркской товарной бирже. Величина прирост максимальная за последние четыре месяца. Курс доллара упал по отношению к другим основным валютам, а стоимость золота выросла.
Инвесторы ждут выхода ряда экономических отчетов на этой неделе, надеются на рост доходов компаний в конце прошлого года. Наиболее важные показатели появятся в пятницу, когда Министерство труда обнародует доклад по январской занятости.
Понравились инвесторам и слова министра финансов Т.Гейтнер, который сказал в Комитете по финансам Сената США, что экономика находится в лучшей форме, чем год назад. Впрочем, министр подчеркнул, что правительству необходимо предпринять шаги, чтобы снизить уровень безработицы, который составляет 10 %.
 
Наиболее важные события сегодня 03.02.2010 г.
Доля экономического оптимизма в секторе услуг Еврозоны в январе не настолько выросла, как казалось ранее. Наблюдалось сокращение занятости. Композитный индекс по обоим секторам экономики Еврозоны также снизился.
 
Объем розничных продаж Еврозоны в декабре прошлого года показал стабильность притом, что аналитики предполагали рост показателя за месяц на 0,4 %. Также как в США завитые экономики Европы отметились сокращением потребительского спроса в месяц традиционного роста потребительского спроса.
Впрочем, объем розницы декабря 2009 г. уменьшил свое падение за 12 месяцев по отношению к уровню ноября. Показатель снизился на 1,6 %, а в ноябре сокращение составляло 2,0 % г/г (пересмотрено с -4,0 % г/г). 
           
Из-за слабости индекса деловой активности сектора услуг Еврозоны котировки евро/доллар прекратили движение в сторону укрепление евро и пошли на внутри-дневную коррекцию, которая, в свою очередь, прекратилась после известий по рознице.
 
1.      11:45 PMI Италии. Индекс деловой активности сектора услуг в январе 50,9. Прогноз 52,9. В декабре 53,9.
2.      11:50 PMI Франции. Индекс деловой активности сектора услуг в январе 56,3. Прогноз 57,0. В декабре 58,7. Составной индекс в январе снизился до 58,0 (в декабре 59,2).
3.      11:55 PMI Германии. Индекс деловой активности сектора услуг в январе 52,2. Прогноз 51,2. В декабре 52,7. Составной индекс в январе увеличился до 54,6 (в декабре 54,3).
4.      12:00 PMI Еврозоны. Индекс деловой активности сектора услуг в январе 52,5. Прогноз 52,3. В декабре 53,6. Составной индекс в январе снизился до 53,7 (в декабре 54,2).
5.      12:30 PMI Великобритании. Индекс деловой активности сектора услуг в январе 54,5. Прогноз 56,5. В декабре 56,8.
6.      13:00 Еврозона. Объем розничных продаж в декабре не изменился (-1,6 % г/г). Прогноз +0,4 % (-2,4 % г/г). Значение ноября пересмотрено с   -1,2 % (-4,0 % г/г) на  -0 ,5 % (-2,0 % г/г).
7.      18:00 ISM (NAPM) США. Индекс деловой активности сектора услуг в январе. Прогноз 51,0. В декабре 50,1.
8.      19:00 США. USD Fed's Warsh Speaks to N.Y. Association for Business Economics
 
В среду появились исследования TransUnion's (Чикаго), из которых явствует, что потребители стали больше внимания уделять своей задолженности по кредитным картам. Т.е. менее ответственно кредитозаемщики относятся к платежам по ипотеке. Тенденция обнаружилась в первом квартале 2008 г. Акцент смещается все больше, что увеличивает риски для рынка ипотеки. 
 
Сегодня будет опубликовано значение индекса деловой активности сектора услуг США за январь. Эго изменение значительно важнее для движения рынков, т.к. сектор производства занимает 12 % ВВП, и индекс которого уже опубликован (1 февраля). Сектор услуг создает ¾ рабочих мест.
Сегодня появились данные по изменении занятости в частном секторе ADP. Известно, что частный сектор сократил число рабочих мест на 22 тыс. В декабре сектор сократил 61 тыс. рабочих мест, в то время как общее сокращение во вне с/х сектора составило 85 тыс. Крупные предприятия сократили 19 тыс., малые предприятия – 12 тыс. Средние предприятия создали 9 тыс. По данным ADP, с начала кризиса в частном секторе потеряно 7,5 млн. рабочих мест.    
 
Прогноз на сегодня 03.02.2010 г.
 
 
Индекс S&P500                                                        1095 (1084) – 1106 (1119)
Индекс NASDAQ                                                     2177  – 2212
Фьючерс на Euro (03/2010)                                     1,3869(1,3833) – 1,3943 (1,4008)
 
 
 
 
S&P 500
 
 
NASDAQ
 
 

ВНИМАНИЕ: дневной прогноз по фьючерсному рынку является чисто индикативным; не является поводом для совершения каких-либо действий на рынках; не является подтверждением, или (не дай бог) опровержением направления выбранной позиции; любые совпадения данных прогноза и реального рынка случайны и непреднамеренны.

 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Авторы:
Кабанов Андрей Алексеевич

Брокерская компания "ADEKTA"

ВНИМАНИЕ: дневной прогноз по фьючерсному рынку является чисто индикативным; не является поводом для совершения каких-либо действий на рынках; не является подтверждением, или опровержением направления выбранной позиции; любые совпадения данных прогноза и реального рынка случайны и непреднамеренны.

В избранное