Финансы. Обзор прессы

Парк.ру - аналитика, мониторинги
Гарант-Парк - все российское законодательство онлайн

Финансы. Обзор прессы
Готовится на основе свежих поступлений в Систему Парк

МИНУС 97 МИЛЛИАРДОВ ДОЛЛАРОВ
Независимая Газета Владимир Санько. 10 ноября 2004

Россия продолжает финансировать экономику развитых западных государств. Есть все основания предполагать, что вывоз капитала из нашей страны достигнет по итогам этого года размеров расходной части федерального бюджета, скорректированная величина которой составляет 2 трлн. 768 млрд. руб., или примерно 97 млрд. долл. Причем три четверти этого вывоза, то есть порядка 75 млрд. долл., придется на правительство и Центральный банк. Сумма складывается из годового прироста золотовалютных резервов (ЗВР), которые явно превысит 40 млрд. долл., величины Стабилизационного фонда, который, по прогнозам правительства, на конец года составит почти 20 млрд. долл. (ЗВР и средства Стабфонда вкладываются в иностранную валюту и иностранные ценные бумаги и хранятся в иностранных же банках), и выплат по внешнему долгу в 16,1 млрд. долл. Следует иметь в виду и финансовый резерв Минфина, о котором он предпочитает не вспоминать, хотя очевидно, что его объем составляет многие миллиарды долларов. Неудивительно, что рекордные достижения денежных властей имеют место на фоне стагнации промышленного производства.

МИНФИН СПИШЕТ СТАРЫЕ ДОЛГИ РЕГИОНАМ
Известия (Москва) Сергей Черешнев. 10 ноября 2004

Вчера на встрече с президентом глава Минфина Алексей Кудрин пообещал реструктурировать долги и кредиты некоторых регионов. Однако такие послабления получат только те субъекты РФ, которые погасили долги по зарплате бюджетникам и за коммунальные услуги. Эта мера, по замыслу Минфина, поможет региональным бюджетам обеспечить новое повышение зарплат - в среднем на 30% по стране.

СУХОЙ ОСТАТОК ИНТЕРВЕНЦИЙ ЦБ
КоммерсантЪ (газета) АЛЕКСЕЙ Ъ-БАЙБАКОВ. 10 ноября 2004

Вчера остатки на корсчетах кредитных организаций в ЦБ достигли исторического максимума -- 307,1 млрд рублей. Вместе с депозитами кредитных организаций в Банке России они уже превышают 500 млрд рублей. Такой рост ликвидности стал результатом активной продажи валюты банками.

Вчера остатки на корсчетах кредитных организаций в Банке России достигли отметки 307,1 млрд рублей, что является историческим рекордом. Одновременно объем средств на депозитных счетах кредитных организаций в ЦБ увеличился до 193,2 млрд рублей. Суммарно эти средства превышают 500 млрд рублей, что уже является пятым результатом за всю историю публикации этих показателей.

РЕЗЕРВЫ ЦЕНТРОБАНКА: ПОРА ОСТАНОВИТЬСЯ
Ведомости (газета) Сергей Моисеев. 10 ноября 2004

На прошлой неделе резервы Центрального банка РФ (ЦБ) побили очередной исторический рекорд и превысили $107 млрд. Если беспрецедентный рост резервов продолжится, Россия вскоре войдет в пятерку самых запасливых стран мира вместе с азиатскими гигантами - Японией, Китаем, Тайванем и Южной Кореей.

Отношение делового сообщества к этому факту различно. Одни радуются буферу стабильности и ожидают повышения странового рейтинга, другие демонстрируют скепсис к плюшкинской политике накопительства. Несмотря на бурную дискуссию, без ответа остается вопрос: какова реальная потребность России в резервах?

ИНВЕСТОРЫ ЗАМЕТИЛИ "РОСТЕЛЕКОМ"
КоммерсантЪ (газета), 10 ноября 2004

После продолжительных выходных российский рынок открылся общим ростом котировок. Впрочем, оптимизма трейдерам хватило ненадолго. По итогам дня индекс РТС прибавил 0,5%, индекс ММВБ подрос всего на 0,27%, индекс "Коммерсанта" увеличился лишь на 0,3%.

РУБЛЬ ПОДНЯЛ ЦЕНЫ АКЦИЙ
Деловой Петербург (газета, С.-Петербург) Георгий Карчик. 10 ноября 2004

Отсутствие негативных новостей и высокий уровень рублевой ликвидности поднимают котировки на фондовом рынке.

Индекс РТС вырос на 0,53% и составил 674,37 пункта. Впрочем, в отсутствие значимых новостей объемы торгов были небольшими -- на классическом рынке РТС трейдеры наторговали на $11,1 млн.

Помимо сверхвысоких показателей рублевой ликвидности (вчера они установили исторический рекорд), подрасти рынку помогли новости по ОАО "НК "ЮКОС"...

ОБЗОР ФИНАНСОВОГО РЫНКА: МОРЕ РУБЛЕЙ
Ведомости (газета) Николай Мазурин. 10 ноября 2004

ЦБ продолжает покупать валюту и печатать рубли, и брокеры с надеждой смотрят на растущий объем свободной ликвидности. "Показатели рублевой ликвидности побили исторические максимумы. Таких остатков на корсчетах коммерческих банков и депозитах в ЦБ не было даже весной, когда рынок был выше на 100 пунктов по индексу РТС", - говорит Владимир Левченко, управляющий портфелем ИК "Антанта Капитал". "Остатки в ЦБ на корсчетах и депозитах превысили 500 млрд руб. и, вероятно, сохранятся на высоком уровне до конца года, что оказывает поддержку рынку рублевых облигаций", - говорит заместитель гендиректора Национальной управляющей компании Никита Коренцвит.

БУШ НЕ ПРИДАЛ ДОЛЛАРУ СИЛ
Независимая Газета Евлалия Самедова. 10 ноября 2004

На международных биржах продолжается ослабление доллара к евро. Большинство аналитиков связывают эту тенденцию с победой Буша на американских президентских выборах. Дескать, теперь, пойдя на второй срок, президент должен будет решать массу экономических проблем, и силы национальной валюте пока что это не прибавит. В настоящее время на мировых валютных рынках 1 евро стоит 1,2930 долл., хотя еще три дня назад соотношение между европейской и американской валютами составляло 1:1,2870. По сравнению с 5 ноября валюта Соединенных Штатов утратила в стоимости к евро 0,5%, хотя и немного отыграла в цене относительно предшествующих торговых дней.

ДОЛЛАР ПОЛУЧИЛ ПЕРЕДЫШКУ
Деловой Петербург (газета, С.-Петербург) Николай Романов. 10 ноября 2004

Негативное влияние на курс единой европейской валюты оказали данные из Германии, опубликованные вчера. Индекс деловых ожиданий германского центра исследования европейской экономики ZEW за октябрь составил 13,9 пункта (прогноз -- 28,0). Данное значение индекса стало минимальным с декабря 2002 г. Однако максимум, чего смог добиться доллар во вторник, укрепиться с $1,2939 до $1,2884 за евро. На очереди новые макроэкономические данные, способные повлиять на курс доллара.

В РОССИИ ГРЯДЕТ ДЕФИЦИТ ВАЛЮТЫ
Известия (Москва) Евгений Мазин. 10 ноября 2004

Либерализация валютного законодательства может привести к тому, что российские организации будут хранить свои деньги, по большей части, на счетах в иностранных банках. По крайней мере так считают банкиры. В свою очередь, уменьшившийся приток валюты в страну может привести к ее дефициту. А это начнет повышать ее цену, независимо от экономической ситуации в стране.

ГАДАНИЕ НА ВКЛАДАХ
Время новостей (газета) Юрий ВЕРЕТЕННИКОВ. 10 ноября 2004

Центральный банк, отозвавший весной лицензию у Содбизнесбанка (СББ) по обвинению в отмывании денег, решил успокоить его вкладчиков, взволнованных итогами первого собрания кредиторов. Согласно заявлению ЦБ, опубликованному в конце прошлой недели, "по пессимистическому прогнозу" в ходе ликвидации СББ вкладчики получат около 65--70% от заявленных ими требований. Остальное им может выплатить Центробанк, но только в том случае, если СББ будет признан банкротом.

"АЛРОСА" ПРЕДПОЧЛА ЗАНЯТЬ ПОДЕШЕВЛЕ
Ведомости (газета) Анжела Сикамова, Олег Митяев. 10 ноября 2004

Вместо запланированных $800 млн "АЛРОСА" разместила еврооблигации всего на $300 млн. Тем не менее аналитики в один голос называют выпуск удачным для компании. Просто объему займа компания предпочла невысокую доходность облигаций, которая составила менее 9% годовых.

ЗА КРЕДИТ ОТВЕТИТ РАБОТОДАТЕЛЬ
Независимая Газета, 10 ноября 2004

Снижением банковских рисков теперь озабочены не только сами банки. Заместитель министра экономического развития и торговли Андрей Шаронов предлагает схему дисконтного выкупа кредитных портфелей банков, кредитующих малый бизнес. "Это позволит снизить банковские риски и создаст для кредитных организаций дополнительный стимул работать с предприятиями малого бизнеса, - поясняет Андрей Шаронов. - Это альтернатива выдачи кредитов малому бизнесу по сниженным ставкам напрямую, когда приходится сталкиваться с оппортунистическим поведением рынка: происходит выравнивание кредитной ставки до уровня рыночной за счет включения в процесс получения кредита посредников". Понятно, что вмешательство государства не единственный способ защиты от непредвиденных финансовых проблем. Замечено, что все больше российских компаний и корпораций уделяют внимание риск-менеджменту.

НОВЫЕ КРЕДИТНЫЕ РЕШЕНИЯ - ЭТО ВИДОИЗМЕНЕННЫЕ КЛАССИЧЕСКИЕ КРЕДИТЫ
Независимая Газета, 10 ноября 2004

Корпоративное кредитование во всем мире для банков - наименее рискованный вид предоставления средств заемщику. Эта форма открытия кредитных линий хороша тем, что за заемщика поручается его работодатель. Но в России не все так просто. Эксперты международного рейтингового агентства Standard & Poor's (S&P) оценивают российский рынок внутренних кредитов частному сектору и государственным нефинансовым организациям как довольно рискованный. И объясняют его неразвитость "структурной слабостью российской экономики" и "концентрацией деловой активности в отраслях, связанных с добычей и экспортом минерального сырья", намекая на нефтяной и газовый секторы.

ЮКОС СМЕНИТ ВЛАДЕЛЬЦА
Независимая Газета Петр Орехин. 10 ноября 2004

Вчера утром котировки акций ЮКОСа подскочили на российском фондовом рынке примерно на 10%. Так участники рынка отреагировали на заявление председателя совета директоров нефтяной компании Виктора Геращенко о том, что акционеры MENATEP Group могут в ближайшее время принять решение о продаже принадлежащих им 60% акций ЮКОСа. "MENATEP как собственник ЮКОСа может исчезнуть в скором будущем, то есть эта финансовая группа может продать свою долю в нефтяной компании", - заявил Виктор Геращенко в Гонконге. На рынке посчитали это заявление удобным поводом для игры на повышение, но в целом все аналитики сходятся на том, что подобная сделка могла бы быть возможна лишь в случае заключения мира между властями и хозяевами ЮКОСа, поскольку на сегодня акции нефтяной компании находятся под арестом, и совершать с ними сделки невозможно. Однако аналитики сходятся во мнении, что достижение каких-либо "мировых соглашений" маловероятно.

ИНТЕРНЕТ-БРОКЕРЫ ПЕРЕДУМАЛИ
Ведомости (газета) Севастьян Козицын. 10 ноября 2004

После долгих раздумий ведущие интернет-брокеры все же решили стать акционерами Фондовой биржи РТС, торги на которой должны стартовать 23 ноября. Как стало известно "Ведомостям", биржа РТС продала 8% акций дочерней площадки четырем инвесткомпаниям.

КУДРИН СТАРОГО НЕ ПОМНИТ
Ведомости (газета) Борис Грозовский, Ольга Проскурнина. 10 ноября 2004

Минфин готов облегчить судьбу регионов в 2005 г., когда из-за бюджетной реформы они лишатся значительных доходов. Министр Алексей Кудрин пообещал реструктурировать часть из 70 млрд руб. их долгов перед центром и монополиями. Подчиненным Кудрина пока известно о реструктуризации только на 5 млрд руб. долгов.

ПАЙЩИКИ ЗАБРАЛИ ДЕНЬГИ
Ведомости (газета) Елена Мязина. 10 ноября 2004

Весеннее падение российского фондового рынка не прошло бесследно для управляющих компаний. В июле пайщики впервые за полтора года забрали из ПИФов больше денег, чем принесли, и, несмотря на удачные август - сентябрь, за III квартал отток средств из паевых фондов превысил 141 млн руб.

КАК ВЗЯТЬ КРЕДИТ ПОД ЗАЛОГ СВОИХ СБЕРЕЖЕНИЙ
Известия (Москва) Анна Каледина. 10 ноября 2004

Слово "залог" зачастую напрочь отбивает у потенциального заемщика желание взять кредит. Действительно, зачем рисковать собственностью, если существуют банковские программы, позволяющие взять взаймы быстро и безо всякого обеспечения? Правда, обходятся такие кредиты зачастую в несколько раз дороже, чем заимствования под залог.

РОССИЙСКОЕ ЗЕРНО ПОПЛЫВЕТ В США
Ведомости (газета) Ринат Сагдиев, Кирилл Корюкин, Николай Борисов. 10 ноября 2004

На американской Chicago Board of Trade (CВОТ), крупнейшей в мире срочной товарной бирже, в следующем году могут начаться торги фьючерсами на российское зерно. Российские трейдеры приветствуют такую возможность: она позволит им застраховаться от экспортных рисков.

"НОРИЛЬСКИЙ НИКЕЛЬ" ИЩЕТ АКЦИОНЕРОВ
КоммерсантЪ (газета) МАРИЯ Ъ-МОЛИНА. 10 ноября 2004

Вчера ГМК "Норильский никель" объявила оферту по обмену своих бумаг на акции РАО "Норильский никель". За полгода руководство компании намерено отыскать владельцев 1,89% акций РАО. Их не хватает для завершения продолжающейся почти четыре года реструктуризации, направленной на повышение прозрачности холдинга. С этой же целью ранее предполагалось ликвидировать РАО, активы которого уже переведены в ГМК. Если к июню все акции не будут консолидированы в головной компании холдинга, планы "Норникеля" по формированию прозрачной структуры могут быть нарушены -- компании придется объяснить акционерам, зачем в структуре холдинга нужна компания без активов.

НИЖЕГОРОДСКИЕ БАНКИРЫ НАШЛИ АНТИКРИЗИСНЫЙ РЕЦЕПТ
Известия (Москва) Татьяна Витебская. 10 ноября 2004

Нижегородские банки намерены создать механизмы защиты от неблагонадежных заемщиков. Об участии в системе, где банкиры будут делиться друг с другом информацией о подозрительных клиентах на рынке кредитования, заявили уже 19 банков области. И это станет не единственной мерой защиты от финансовых рисков. После летнего кризиса банкиры Нижнего Новгорода решили создать информационную систему межбанковского кредитования, которая позволит снизить напряженность в случае проблем с ликвидностью.

СТАРЫЙ НОВЫЙ СПОСОБ ВЛОЖИТЬ ДЕНЬГИ
Аргументы и Факты (газета) Валентин ШЕЛЛЕР. 10 ноября 2004

ПИФ - эти три сладкие буквы давно известны каждому, кто беспокоится о приумножении своих средств. Фактически это третий по популярности цивилизованный способ вкладывать деньги - после валюты и банковского депозита. Причем только от вложения в ПИФ можно получить несколько десятков процентов (однако можно и ничего не получить), считают многие. И... будут неправы! У ПИФа есть альтернатива, и имя ее - ОФБУ (Общий фонд банковского управления).