Финансы. Обзор прессы

Парк.ру - аналитика, мониторинги
Гарант-Парк - все российское законодательство онлайн

Финансы. Обзор прессы
Готовится на основе свежих поступлений в Систему Парк

ЦБ РАЗГЛЯДЕЛ КРИЗИС
Ведомости (газета) Светлана Петрова, Александр Беккер, Евгения Ватаманюк, Андрей Панов. 08 июля 2004

Центробанк вчера обнародовал долгожданную программу спасения банковской системы. Она включает резкое снижение резервных требований, что высвободит банкам до $4 млрд, предоставление государственному Внешторгбанку кредита под покупку Гута-банка и распространение госгарантий на вклады в банках, которые не пройдут в систему страхования. Банкиры надеются, что этого будет достаточно, чтобы успокоить вкладчиков.

Кризис доверия на межбанковском рынке спровоцировали отзыв лицензии у Содбизнесбанка, крах связанного с ним "Кредиттраста" и неосторожное заявление председателя ФСФМ Виктора Зубкова о еще десятке банков, нарушающих антиотмывочное законодательство. А когда прекратили платежи более крупные банки - "Диалог-Оптим" и системообразующий Гута-банк, вкладчиков и других клиентов банков охватила паника. Все обменивались черными списками банков, которые вот-вот рухнут. Всего за несколько дней вкладчики крупнейшего частного банка страны - Альфа-банка забрали $100 млн, или почти 10% вкладов.

Однако Центробанк до последнего времени отрицал наличие кризиса, чем вызывал ярость банкиров. [...]

НЕ КРИЗИС, А ПЕРЕДЕЛ СОБСТВЕННОСТИ
Известия (Москва) ИГОРЬ МОИСЕЕВ, ЕЛЕНА ГОСТЕВА, ЕКАТЕРИНА ВЫХУХОЛЕВА, ЕВГЕНИЙ МАЗИН. 08 июля 2004

...Нельзя сказать, что банкиры совсем уж не виноваты в кризисе. Собственно говоря, вся политика коммерческих банков способствовала тому, что в благоприятных экономических условиях, буквально на ровном месте началась паника. Если бы банки с пиететом восприняли призыв ЦБ к транспарентности, то сейчас не страдали бы те из них, которые по всем показателям являются устойчивыми. Конечно, банки "раскрывались", но до полной прозрачности дело так и не дошло - да и откуда ей было взяться, когда каждый знал, что его партнер может нарисовать любой баланс. Второй фактор - пресловутый российский менталитет, помноженный на недостоверность отчетности, который заставляет клиентов банков больше верить слухам, чем цифрам. Третий фактор - отсутствие четкой позиции власти, при которой субъективное мнение чиновника значит больше, чем свод правил: "Вы делаете что хотите - но только до той поры, пока этого хочу я". Это то, что на Западе называют фактором политического риска, многократно возросшего после дела "ЮКОСа". [...]

Скорее всего вопрос в формулировке - властям категорически не хочется произносить слово "список". Так, например, налоговики также отрицали наличие у них "списка" кредитных организаций. Но начальник управления кредитных организаций Министерства по налогам и сборам Дмитрий Вольвач еще в начале февраля заявил о том, что МНС в конце 2003 года направило 13 ходатайств в ЦБ об отзыве лицензий у банков. На то время лицензию отобрали лишь у малоизвестного банка "Новатор" - за несвоевременное перечисление налогов в бюджет. О судьбе остальных 12 в МНС наотрез отказывались говорить, обещая лишь, что в 2004 году число ходатайств может резко вырасти. [...]

ЦБ ЗАЛЕЗ В РЕЗЕРВЫ
КоммерсантЪ (газета), 08 июля 2004

[...] Вчера же Сергей Игнатьев сообщил депутатам, что ЦБ намерен резко снизить норматив отчислений в фонд обязательных резервов. "Тем самым Центральный банк готов высвободить значительные средства коммерческих банков -- они смогут пополнить свою ликвидность и избежать тех проблем, которые могут возникнуть",-- заявил он. Вечером совет директоров ЦБ принял решение о снижении с 8 июля норматива отчислений в ФОР: по всем обязательствам в рублях с 7% до 3,5%, также снижены и отчисления в ФОР по валютным обязательствам перед юридическими лицами. При этом ЦБ разрешил банкам внеочередное регулирование размера обязательных резервов.

Сергей Игнатьев сообщил также, что ЦБ не против того, чтобы направить часть прибыли Банка России в фонд Агентства по страхованию вкладов. ЦБ предлагает распространить гарантии по вкладам на всех вкладчиков российских банков. "По инициативе Центробанка подготовлен законопроект, который предлагает практически те же гарантии вкладчикам банков, которые не являются участниками системы страхования вкладов физических лиц, как и для вкладчиков банков--участников системы",-- заявил Сергей Игнатьев.

Председатель банковского комитета Госдумы Владислав Резник сообщил Ъ, что глава ЦБ вчера же передал ему этот законопроект, он уже внесен в Госдуму и отправлен на заключение в правительство. Это сделано потому, что, как пояснил Владислав Резник, "закон затрагивает бюджет 2004-2005 годов, ведь расходы банков, не входящих в систему страхования вкладов, будут покрываться за счет ЦБ, и, естественно, прибыль ЦБ при этом будет меньше". [...]

АЛЬФА-БАНК ДЕРЖИТ УДАР
Ведомости (газета) Василий Кудинов, Александр Борейко, Евгения Ватаманюк, Максим Трапезников. 08 июля 2004

Вслед за приостановившим платежи Гута-банком волна недоверия вкладчиков докатилась до Альфа-банка. Появившееся накануне заявление руководства банка не погасило панику, и вчера офисы "Альфы" заполнили вкладчики, стремящиеся забрать из банка деньги. Последствия "кризиса доверия" испытывают и другие крупные банки, поэтому Центробанк решился на беспрецедентный шаг - он объявил об отсутствии проблем у "Альфы" и его ближайших конкурентов - МДМ-банка и Росбанка. [...]

Панике поддались не только люди "с улицы". Ряд корпоративных клиентов пермского филиала Альфа-банка предпочли перевести счета в небольшие банки, считая их сейчас более надежными, сообщил на условиях анонимности сотрудник филиала. "Многие сотрудники банка решили от греха подальше снять свои деньги со счетов", - говорит работник "Альфы". Более того, источник в банке утверждает, что выводить деньги начали и предприятия "Альфа-групп". Но крупнейшее из них - нефтяная компания ТНК-BP - вчера опровергла эти слухи.

В других банках также увеличилось количество желающих забрать средства. Зампред правления МДМ-банка Ирина Бушева говорит, что объем наличности, снимаемой через банкоматы и pos-терминалы банка, за последнюю неделю вырос втрое и МДМ ежедневно "заряжает" в банкоматы по $3,5 млн. Бушева признает, что желающих досрочно закрыть вклад вчера было больше обычного, но все же меньше пришедших за кредитом. Похожую ситуацию описали и в Банке Москвы. [...]

ГУТА-БАНКУ НАШЛИ СПАСИТЕЛЯ
Ведомости (газета) Николай Мазурин, Александр Беккер , Василий Кудинов, Светлана Петрова. 08 июля 2004

Гута-банк перестал проводить платежи и выдавать вклады позавчера, хотя о его проблемах на рынке начали говорить еще в начале июня. За месяц клиенты вывели из "Гуты" около 10 млрд руб. - около трети валюты баланса. Удержаться на плаву в такой ситуации не под силу даже самому устойчивому банку.

Председатель ЦБ Сергей Игнатьев на утреннем пленарном заседании Госдумы сообщил, что Банк России рассматривает возможность предоставления кредита Внешторгбанку на покупку Гута-банка. В случае заключения сделки платежеспособность "Гуты" быстро восстановится, считает Игнатьев. Источник, близкий к ЦБ, рассказал "Ведомостям", что договоренность о сделке достигнута. Банк России, по его словам, выдаст кредит Внешторгбанку на покупку Гута-банка под залог госбумаг. Сразу два источника в Белом доме добавили, что решение о кредитовании ВТБ для покупки Гута-банка было принято во вторник на встрече Игнатьева с премьером Михаилом Фрадковым и его заместителем Александром Жуковым ради урегулирования ситуации на банковском рынке...

ГУТА-БАНК ГОТОВИТСЯ К РАСПЛАТЕ
Деловой Петербург (газета, С.-Петербург) Евгений Петров. 08 июля 2004

Филиал Гута-банка 12 июля начнет принимать заявления на возврат вкладов. В свою очередь руководство ЦБ вчера заявило, что проблемный банк приобретает ВТБ. [...]

"Недоверие на рынке межбанковского кредитования сейчас может похоронить любой банк, если он активно на нем кредитовался, -- заявил "ДП" специалист отдела межбанковских операций петербургского банка, -- но среди таких петербургских банков нет". По его словам, кризис Гута-банка возник косвенно и из-за закрытия на него лимитов МБК, в результате руководство банка не смогло быстро пополнить свою ликвидность.

"Печально, что нормально работающий филиал Гута-банка приостановил свою работу из-за проблем в центральном офисе, -- заявил "ДП" Владимир Джикович, президент Ассоциации банков Северо-Запада, -- филиал просто оказался заложником ситуации".

Ранее Владимир Джикович заявлял "ДП", что ему не известно ни о каких проблемах у членов ассоциации.

БРОКЕР ПОРЕЗАЛ ПЛЕЧИ
Деловой Петербург (газета, С.-Петербург) Георгий Карчик. 08 июля 2004

Проблемы Гута-банка отразились на игроках фондового рынка...

Во вторник Гута-банк уведомил клиентов, что в связи с нестабильной рыночной ситуацией проводит автоматическое закрытие маржинальных позиций (кредитов для торговли на фондовом рынке). Принудительное закрытие маржинальных плеч сорвало игру спекулянтам, часть из них вынуждена была фиксировать убытки. Однако гораздо неприятнее для клиентов Гута-банка было бы повторение истории с разорившимся летом 2003 г. ООО "Инвестиционное агентство "Пролог", которое использовало средства клиентов для выплат по собственным долгам [...]

ГУТА-БАНК ЗАКРЫЛСЯ: "ПО ТЕХНИЧЕСКИМ ПРИЧИНАМ"?
Труд-7 (газета) Владимир АЛЕКСЕЕВ. 08 июля 2004

Гута-банк прекратил работу с клиентами. По Москве поползли слухи, что у крупного коммерческого банка начались проблемы с ликвидностью наличности. Официальных комментариев со стороны руководства Гуты не последовало, а в столичных отделениях дружно заявляли: "У нас все нормально, а сбой в работе случился по техническим причинам". Гута-банк занимает 26 место по собственному капиталу и 21 - по чистым активам. По состоянию на 1 апреля 2004 года объем его частных вкладов - 5 млрд. 995 млн. рублей. Банк входит в состав "Группы ГУТА", объединяющей около 100 компаний, чья деятельность связана с банковским делом, страхованием, инвестициями, лесной, текстильной и кондитерской промышленностью, двигателестроением, медициной и туризмом. [...]

БАНКОВСКИЙ КРИЗИС СБИВАЕТ ЦЕНЫ НА НЕДВИЖИМОСТЬ
Известия (Москва) ИННА КОЛОМЕЙСКАЯ. 08 июля 2004

...Сейчас аналитики в один голос говорят, что кризиса на рынке недвижимости не будет. Правда, они пока не до конца разобрались в том, что происходит. "Непонятно, с чем мы имеем дело. Если кризис примет такие же масштабы, как в 1998 году, то и последствия его могут оказаться такими же, как тогда. Если же ничего более глобального, чем сейчас, не произойдет, рынок может от этой ситуации только выиграть. Люди вытащат свои накопления с банковских вкладов и вложат в квартиры. В конце концов, на депозитах и ценных бумагах можно потерять все, а на недвижимости - максимум 20% стоимости жилья, да и то ненадолго", - говорит Олег Репченко, руководитель маркетингового центра "Индикаторы рынка недвижимости".

Тем не менее рынок реагирует на банковский кризис уже сегодня. По словам Романа Мурадяна, заместителя председателя правления компании "МИЭЛЬ", сейчас уменьшилось количество предоплат по новостройкам и загородной недвижимости. [...]

АГРЕССИВНЫЙ ОБЛИК, АГРЕССИВНАЯ СТРАТЕГИЯ
Ведомости (газета) Кирилл Горский, Елена Виноградова. 08 июля 2004

В России начались продажи Peugeot 407 - машины среднего класса, на которую производитель возлагает большие надежды и в Европе, и в России. В нашей стране эти надежды имеют все шансы сбыться: Peugeot фактически отказалась от обычной "премии за новизну модели", в результате чего новинка оказалась дешевле большинства конкурентов. [...]

Нетрудно заметить, что "407-я" оказалась дешевле большинства конкурентов с самого начала появления на рынке. Компания установила на машину цены, позволяющие выгодно расположить ее среди конкурентов по сегменту, говорит руководитель службы по связям с общественностью представительства Peugeot Константин Обухов. "Peugeot очень рассчитывает на этот автомобиль, который должен стать флагманом марки на несколько лет, поэтому и для России были предложены достойные условия", - уточняет коммерческий директор компании "Авантаж" Александр Верченко. Представитель другой дилерской компании на условиях анонимности объяснил, что цена специально калькулировалась для России, исходя из сложившихся здесь розничных цен. По словам собеседника "Ведомостей", Peugeot поставила задачу установить на машину цену ниже японских конкурентов и Ford Mondeo и примерно на уровне Opel Vectra. Задача оказалась почти решенной. "Почти" - потому что цены на Vectra и Mondeo начинаются сейчас с практически одинаковой отметки - $23 300-23 700.

НОВЫЙ ПЛАН MICROSOFT
Ведомости (газета) Роберт Гат. 08 июля 2004

Во вторник генеральный директор Microsoft Стив Баллмер разослал своим 57 000 сотрудников письмо, в котором изложил план масштабного сокращения затрат корпорации, повышения стоимости ее акций и продвижения инноваций.

Новый план появился на фоне растущей озабоченности инвесторов по поводу неблагоприятной динамики курса акций Microsoft. Многие инвесторы также недовольны тем, что корпорация "сидит как собака на сене" на своих огромных запасах наличности - в марте эти запасы составляли $56,4 млрд. Вместе с тем аналитики полагают, что до конца июля Microsoft либо предпримет масштабную скупку собственных акций, затратив на это несколько миллиардов долларов, либо существенно увеличит размеры дивидендов. Впервые Microsoft выплатила акционерам дивиденды в марте 2003 г., а в ноябре того же года ее дивиденды были увеличены вдвое, до 16 центов на акцию. [...]

ОБНОВЛЕННЫЙ MERRILL LYNCH
Ведомости (газета) Дэвид Уайтон. 08 июля 2004

Три с лишним года назад гендиректор инвестиционного банка Merrill Lynch Стэн О'Нил решил реформировать структуру управления. Менеджерам банка пришлось выслушать от него немало критики, и многие были уволены. Но результат себя оправдал. Сегодня Merrill Lynch более конкурентоспособен, чем три года назад.

Основное содержание реформ, проведенных Стэном О' Нилом, - сокращение расходов банка. Прибыли Merrill Lynch начали быстро расти, однако предпринятые О'Нилом шаги до сих пор не получили однозначной оценки. Самые злостные противники обвиняют его, говоря, что он "вынул сердце из мамы Merrill".

Сторонники утверждают обратное: Стэн О'Нил спас бизнес. Более того, они считают, что проблемы банка слишком глобальны и их невозможно решить лишь путем сокращения расходов. Они выступают за более радикальные меры. Оборачиваясь назад, финансовый директор Merill Lynch Ахмасс Факахани говорит без обиняков: "У нас не было выбора. Мы должны были быстро провести реформы". По его подсчетам, бездействие обошлось бы Merrill Lynch очень дорого. [...]

РТС ПРОДАЕТ "ДОЧКУ" ПО-НОВОМУ
Ведомости (газета) Севастьян Козицын. 08 июля 2004

Биржа РТС вновь перенесла сроки продажи акций своей "дочки" - ЗАО "Фондовая биржа РТС" - и изменила схемы продажи ее акций. [...]

"Новое предложение интереснее старого", - сказал вчера председатель совета директоров "Алор-Инвеста" Анатолий Гавриленко. Вице-президент БКС Максим Троценко отметил, что компания до сих пор не решилась покупать акции новой биржи. "Новое предложение более привлекательно, но масса вопросов так и остались без ответа", - заявил он. Топ-менеджер крупной инвесткомпании был более откровенен: "Руководство РТС не пытается наладить диалог с брокерами, и по сравнению с предложением биржи ММВБ его предложение неконкурентоспособно".

ФОНДОВЫЙ ФЛЮГЕР
Ведомости (газета), 08 июля 2004

Сбербанк - Альфа-банк

Альфа-банк повысил рекомендацию по обыкновенным акциям Сбербанка с "держать" до "покупать", а расчетную цену - с $448 до $520. Причиной стала ситуация в банковском секторе, в частности с Гута-банком, который позавчера объявил о приостановке платежей "по техническим причинам". Аналитики "Альфы" подчеркивают, что причина проблем "Гуты" не только в рынке межбанковского кредитования. По их мнению, у большинства крупных банков было достаточно времени, чтобы подготовиться к возможному бегству вкладчиков, и говорить о полномасштабном кризисе на данный момент нельзя. Тем не менее проблемы "Гуты" усилят не только кризис доверия между банками, но и нервозность клиентов, а возможная ликвидация банка может привести к снижению цен на все финансовые активы России, уверены в Альфа-банке. [...]

ЕВРО ПРОДОЛЖАЕТ ДОРОЖАТЬ
Деловой Петербург (газета, С.-Петербург) Николай Романов. 08 июля 2004

Доллар достиг четырехмесячного минимума против евро и подешевел более чем на иену. Евро начал свое устремление к четырехмесячному максимуму еще на азиатской сессии. В течение дня он проделал путь от $1,2273 до 1,2378. Схожую динамику продемонстрировала и японская иена, показавшая движение от 109,5500 до 108,3000 иены за доллар. Во многом столь неудачная для доллара среда объясняется усилением негативных настроений по отношению к нему. На фоне плохих данных по экономике США не порадовал и вышедший во вторник сервисный индекс ISM. Он составил 59,9 пункта против прогноза в 63,0, при этом предыдущее значение составляло 65,2. [...]

"ИРКУТ" ИДЕТ В ЛОНДОН
Ведомости (газета) Андрей Лемешко. 08 июля 2004

"Иркут" стремится приобрести статус полноценной публичной компании. Вслед за размещением на бирже своих акций, корпорация в ближайшее время намерена запустить программу ADR на свои акции. А в следующем году "Иркут" намерен получить листинг на Лондонской бирже. Аналитики считают, что это не повлияет на рост капитализации корпорации, но зато поможет ей продвигать свою продукцию на внешних рынках. [...]

Предполагается, что в ADR можно будет конвертировать весь объем акций, находящихся в свободном обращении (сейчас это около 25% акций). По словам собеседника "Ведомостей", в ходе проведенного в марте публичного размещения акций "Иркута" компания не могла предлагать свои бумаги американским инвесторам. Выпуск ADR позволит расширить круг потенциальных инвесторов, говорит собеседник. Он отмечает, что переговоры с Bank of New York касаются не только запуска программы ADR, но и получения "Иркутом" листинга на Лондонской бирже. По его словам, "Иркут" рассчитывает получить листинг в начале будущего года.

БЕЗВОЗМЕЗДНЫХ СУБСИДИЙ НЕ БУДЕТ
Ведомости (газета) Николай Борисов. 08 июля 2004

Еврокомиссия запретила европейским государствам выделять краткосрочную финансовую помощь частным компаниям чаще чем раз в 10 лет. Однако любители поддерживать бизнесменов госсредствами - Франция, Германия и Великобритания - по-прежнему смогут игнорировать требования чиновников, выделяя своим компаниям миллионные ссуды. [...]

Евросоюз пересматривает систему внешнеторговых преференций для 178 развивающихся стран. Бедные страны, например Лаос и Бангладеш, смогут претендовать на большие скидки с ввозных тарифов. Напротив, для Китая и Индии льготы будут уменьшены или отменены. В частности, по словам комиссара ЕС по торговле Паскаля Лами, будет серьезно рассматриваться предложение о понижении или отмене 20%-ной скидки с тарифа на ввоз текстильной продукции из Китая. Последний раз торговая система ЕС менялась в 1995 г. Еврокомиссия надеется утвердить все новые изменения до конца года.

КОШЕЛЕК НАРАСПАШКУ
Известия (Москва) ЕКАТЕРИНА ВЫХУХОЛЕВА. 08 июля 2004

Государству не дают покоя деньги россиян. Отмененный с начала года контроль за крупными покупками возвращается. Причем тщание, с которым Комитет по финансовому мониторингу уже через месяц начнет следить за сделками простых смертных, может приобрести грандиозные масштабы. Потратив крупную сумму денег, россиянам придется жить с мыслью о том, что их в любой момент могут заподозрить в отмывании доходов или связях с террористами. Госдума в среду приняла законопроект, который расширяет список операций, контролируемых финансовой полицией. Он пополнится сделками по недвижимости, покупкой иностранной валюты физлицами и получением беспроцентных займов. А банкам, адвокатам и бухгалтерам, оформляющим эти сделки, будет разрешено безнаказанно разглашать тайны клиентов.

ФАРМАЦЕВТЫ ДВИНУЛИСЬ В ОБЩЕПИТ
Деловой Петербург (газета, С.-Петербург) Екатерина Бурцева. 08 июля 2004

Компания "Фармацентр", управляющая сетью "Аптека матери и ребенка", открыла кафе "ДоРеMix" вместо одной из своих аптек на Большой Конюшенной ул.

"Общепитом решили заняться по нескольким причинам, -- сообщил генеральный директор ООО "Фармацентр" Маир Бадалов. -- Торговля медикаментами сопровождается множеством ограничений. С учетом арендных ставок на Невском и ближайших улицах аптека становится не совсем выгодным предприятием. У других видов торговли в этом районе слишком много конкурентов. А общепит в туристической зоне всегда востребован". [...]