Финансы. Обзор прессы

Парк.ру - аналитика, мониторинги
Гарант-Парк - все российское законодательство онлайн

Финансы. Обзор прессы
Готовится на основе свежих поступлений в Систему Парк

БАНКНОТА ПРОТЕСТА
Профиль (журнал) ЕКАТЕРИНА МАМАЕВА. 24 ноября 2003

Чтобы считаться успешным финансистом в сегодняшней России, нужно быть или прямым ставленником власти, или уметь давить в себе любые неэкономические амбиции прямо в зародыше - такой вывод логично вытекает из очередного рейтинга влиятельности в российском финансовом сообществе.

... Пока власть предержащие размышляют, что же делать с банковским сектором, некоторые банкиры, устав ждать повелений свыше, самостоятельно решают дела свои скорбные.

Самым ярким событием в жизни финансового сообщества стало решение о слиянии двух банков - "Автобанка-НИКойл" (входит в состав корпорации "НИКойл") и "УралСиба". Напомним, что в начале ноября "НИКойл" купил 15-процентный пакет акций башкирского банка, потратив на это 1,185 млрд. рублей.

В результате резко усилились позиции главы "НИКойла"Николая Цветкова,который с 21-го места в августовском рейтинге переместился на 12-ю позицию в рейтинге нынешнем. Немного (с 14-го на 13-е место) поднялся и глава "УралСиба"Азат Курманаев.

Благодаря развернутой деятельности по продвижению "Автобанка-НИКойл" на рынок розничных услуг Цветков заслужил от респондентов "Профиля" 2-е место в номинации "Агрессивность проводимой политики" (4,364 балла). С 20-й позиции в августовском рейтинге глава "НИКойла" переместился на 9-ю строчку нынешнего топ-листа по одной из наиболее важных категорий рейтинга - "Успехи в бизнесе" (сейчас - 4,008 балла).

Впервые в рейтинге "Профиля", причем сразу на 28-й позиции, появился председатель совета директоров банков "ТРАСТ" и "МЕНАТЕП СПб"Илья Юров.В середине сентября нынешнего года Юров принял на себя управление банком "МЕНАТЕП СПб", тем самым сосредоточив в своих руках весь банковско-инвестиционный бизнес МФО "МЕНАТЕП".

Через несколько дней после назначения Юрова в банке "МЕНАТЕП СПб" был проведен обыск. А вслед за этим были арестованы акции ЮКОСа, которые находились в "ТРАСТе" - втором подотчетном Юрову банке.

Так что теперь перед Юровым стоит задача сохранить инвестиционно-банковское направление "МЕНАТЕПа". И рассчитывать на помощь, по крайней мере со стороны государства, Юрову явно не стоит (в текущем рейтинге он занял последнее, 35-е место в категории "Поддержка со стороны госструктур").

ВСЕ НА БЛАГО КОНКУРЕНТА!
Ведомости (газета) Ирина Резник. 24 ноября 2003

"Газпром" продолжает удивлять поддержкой своего конкурента - венгерского посредника Eural TG, которому монополия уступила часть польского рынка газа. В отчетности за первое полугодие 2003 г. концерн рассказал о поручительстве по кредиту Eural TG. Однако, как стало известно "Ведомостям", это еще не все: в августе дочерний Газпромбанк одолжил Eural TG $70 млн.

... Представитель Eural TG Борис Шестаков заявил, что ему ничего не известно о кредите Газпромбанка. Возможно, его неосведомленность объясняется тем, что этот кредит уже погашен. Об этом "Ведомостям" сказал Куприянов. Он объясняет отсутствие в отчетности концерна информации по кредиту Газпромбанка именно тем, что кредит был краткосрочный и "было понятно, что к моменту выхода отчетности он будет погашен".

ЕВРОБОНДОВ НЕ БУДЕТ
Ведомости (газета) Владимир Карпов. 24 ноября 2003

"ЮкосСибнефть" решила пересмотреть программу заимствований объединенной компании на 2004 г. В субботу на расширенном заседании правления "ЮКОСа" стало известно о том, что нефтяная компания отказывается от выпуска еврооблигаций на $1 млрд. Аналитики считают, что взамен выпуска евробондов компания может взять кредит.

... Аналитик "Тройки Диалог" Валерий Нестеров отмечает, что "перенос выпуска еврооблигаций был ожидаем, так как резервов у компании достаточно, а состояние рынка оставляет желать лучшего". По его словам, "о выпуске евробондов можно будет говорить тогда, когда появится определенность" в отношении компании. А Тимербулат Каримов из "Атона" полагает, что компания может заменить евробонды кредитом в размере "около $1 млрд". А Мизамор говорит, что его компания получила лишь $1 млрд синдицированного Citibank кредита и готова выбрать оставшиеся $500 млн.

ЗАВТРА "СИЛОВАЯ ОЛИГАРХИЯ" НАЧНЕТ ИСПЫТЫВАТЬ ГОЛОД . СОБСТВЕННОСТЬ В ОБМЕН НА ИНВЕСТИЦИИ
ИА МиК: Новости, 24 ноября 2003

"Шашлычное соглашение" 2000 года о ненападении государства и крупного бизнеса исчерпано: у "силовых олигархов" растут аппетиты, у коммерческих - неудовлетворенность недееспособностью государства, - считает председатель президиума, научный руководитель Института глобализации Михаил Делягин. В ответ на первую фазу атаки "силовой олигархии", связанной с арестом Лебедева и Пичугина, бизнес остановился на идее "социальной ответственности" - резкого повышения зарплаты и масштабных социальных программ за счет своих сверхприбылей в обмен на сохранение собственности. После создания "управляемой демократии" и однопартийной системы государству безразлична социальная сфера, пример чему - проект бюджета "поствыборного" 2004 года, не предусматривающий индексации зарплат бюджетников и социальных пособий и снижающий долю расходов социальной направленности. Напуганный бизнес по инерции предложил государству ненужные тому вещи, - и атака на "ЮКОС" вошла в завершающую фазу, связанную с захватом Ходорковского и началом изъятия активов, именно после этой инициативы, говорится в пресс-релизе, распространенном по итогам пресс-конференции М.Делягина "Инвестиционный пакт: условия соглашения между бизнесом и обществом", состоявшейся 21 ноября.Потребность в новом "пакте о ненападении" велика: экономике нужны, если и не справедливые, то хотя бы стабильные "правила игры", а после либерализации валютного регулирования в 2004 году страх бизнеса станет более разрушительным фактором, чем сейчас.

СКПО СПОТКНУЛАСЬ О МИНОРИТАРИЯ
Ведомости (газета) Павел Миледин. 24 ноября 2003

На прошлой неделе ФКЦБ по жалобе миноритарного акционера приостановила допэмиссию на 1 млрд руб. Страховой компании правоохранительных органов (СКПО), входящей в группу "НИКойла". В СКПО говорят, что миноритарий близок к Борису Пастухову, продавшему "НИКойлу" компанию ПСК, а жалоба подана в интересах конкурентов, ослабляющих позиции СКПО перед тендером на страхование сотрудников МВД. Сам Пастухов уверяет, что это не так.

... По оценке менеджера СКПО, наибольшие шансы победить в конкурсе МВД имеет "Росгосстрах". Эта компания может получить высшую оценку по уставному капиталу, региональной сети и наличию доли государства, которому принадлежит 25% плюс одна акция "Росгосстраха". Статс-секретарь "Росгосстраха" Игорь Игнатьев не стал комментировать догадки СКПО, но подтвердил интерес компании к конкурсу МВД. "Росгосстрах" планирует участвовать в конкурсе МВД, так же как и во всех крупных конкурсах. Такого серьезного отношения к ним у "Росгосстраха" раньше не было, и это может вызывать определенный страх у конкурентов", - говорит Игнатьев.

САМ СЕБЕ МЕЦЕНАТ
Профиль (журнал) ЕКАТЕРИНА МАМАЕВА, КИРА ЛОБАНОВСКАЯ. 24 ноября 2003

"Если я до пенсии хорошо работаю, пенсию хорошую буду получать", - песня такого оптимистичного содержания имела место быть в советском прошлом. Сегодня - на фоне ажиотажа, вызванного массовой рассылкой Пенсионным фондом РФ "писем счастья", - как-то стыдливо умалчивается, что государство гарантирует выплату очень небольшого пособия по старости. Единственный выход для будущих пенсионеров - самостоятельно позаботиться о скрашивании своих преклонных лет достойным денежным содержанием.

Около 20 млн. работающих россиян на своем пенсионном счету имеют ровно ноль рублей ноль копеек - это официальная статистика. Причина - "конвертные" зарплаты. Этим людям светит пенсия в размере 700 рублей.

О том, как попытаться увеличить свою пенсию, передав часть накоплений под управление частной компании, мы написали в прошлом номере. В номере нынешнем - о негосударственных пенсионных фондах (НПФ), которые будут вам выплачивать такую пенсию, какую вы сами себе захотите. А точнее - заработаете.

На сегодняшний день на рынке работают около 300 негосударственных пенсионных фондов. Причем лишь некоторые НПФ предоставляют услуги частным клиентам, большая часть пенсионных фондов работает с компаниями и холдингами. Самые крупные НПФ принадлежат естественным монополиям: НПФ "Газфонд" соответственно "Газпрому", НПФ "Электроэнергетика" - РАО ЕЭС и т.д.

ИНВЕСТОРЫ ПОВЕРИЛИ ПУТИНУ
Ведомости (газета) Елена Мязина, Кирилл Корюкин, Михаил Оверченко. 24 ноября 2003

Обещание президента Владимира Путина отменить ограничения на покупку иностранцами акций "Газпрома" заставило активизироваться пользователей серых схем владения акциями концерна. На минувшей неделе компания Charlemagne Capital привлекла $100 млн в фонд, покупающий акции "Газпрома" по российским ценам, и разместила его акции на рынке. Шесть лет назад аналогичный проект руководителя Charlemagne в последний момент сорвал "Газпром".

РЕГИОНЫ СМОГУТ ЗАРАБОТАТЬ
Ведомости (газета) Борис Грозовский. 24 ноября 2003

Минфин скрасил жизнь администрациям регионов-доноров: с 2004 г. они смогут размещать временно свободные средства на депозитах в коммерческих банках. До сих пор такого права у них не было, и осевшие на счетах в казначействе свободные деньги съедала инфляция. С другой стороны, зачисление средств регионов на депозиты создает условия для коррупции, отмечают аналитики.

... Но Матовников опасается, что не все средства будут размещены надежно, вспоминая опыт 1990-х гг., "надолго отбивший у федеральных властей охоту давать регионам право держать средства в комбанках".

Аналитики указывают и на опасность коррупции. "Вероятно, банки не будут отражать в официальной отчетности реальный процент по депозитам", - полагает гендиректор агентства "Русрейтинг" Ричард Хейнсворт. "Есть случаи, когда регионы привлекают кредиты под 0%, расплачиваясь с банками иными благами, - соглашается Яндиев из МГУ. - Так же может быть и с депозитами, доход от которых может пойти во внебюджетные фонды". Отсутствие четкого порядка размещения средств в банках и ежемесячной разбивки исполнения бюджетов может привести к коррупции, подчеркивает он: "Регионы смогут в течение года крутить средства в банках, а к 31 декабря обнулить остатки".

ОБЗОР ФОНДОВОГО РЫНКА: ДЕНЬ ЭНЕРГЕТИКА
Ведомости (газета) Николай Мазурин. 24 ноября 2003

По мнению аналитика "Нева-Инвест" Арсена Нуртдинова, на этой неделе вероятно продолжение роста на фоне улучшения внешней и внутренней конъюнктуры. В случае отсутствия информационного негатива рост может продолжиться, но еще какое-то время рынок будет находиться вблизи уровня 500 пунктов по индексу РТС, говорит Долгих. "Обольщаться на счет светлого будущего российского рынка в ближайшее время не стоит: рост проходит на падающем объеме, а любая негативная новость может напугать инвесторов и вызвать новую волну продаж", - считает Шеин. "Рынку удалось нащупать сильные уровни поддержки, от которых котировки могут наконец-то оттолкнуться. Судя по всему, ликвидация длинных позиций по margin call уже завершилась, и рынок, избавившийся от этого груза, готов к коррекции в сторону повышения", - предполагают в обзоре аналитики "Атона".

БАНКОВСКИЕ НОВОСТИ
Биржа (газета, Нижний Новгород), 24 ноября 2003

НБД-Банк снизил ставки по всем кредитам в рублях на 3%. Максимальный срок по этим кредитам увеличен до трех лет. Теперь предприниматели имеют возможность привлекать дополнительные денежные средства на более длительный срок и по более выгодным ставкам.

Ставка по комплексной программе для малого бизнеса "Кредит ПЛЮС" теперь составляет от 20% годовых. Все дополнительные преимущества программы сохранились в полном объеме: отсутствие комиссий при выдаче кредита, двукратное снижение стоимости кассового обслуживания и бесплатное предоставление юридических консультаций по упрощенной системе налогообложения.

Ставка по более крупным кредитам - свыше 3 млн рублей, предоставляемым в рамках "Программы поддержки малого и среднего бизнеса", составляет теперь от 18% годовых в рублях, а свыше 5 млн рублей - от 17% годовых. По возобновляемым кредитам на пополнение оборотных средств ставка составляет от 16% годовых в рублях.

ИНВЕСТИЦИИ В НЕДВИЖИМОСТЬ
Комсомольская правда Ольга ЖАРОВА.. 24 ноября 2003

Финансовые рынки и рынок недвижимости в России пока еще работают независимо друг от друга. Очередная попытка наведения мостов между финансовыми структурами и реальным сектором экономики была предпринята на первой всероссийской конференции "Инвестиции в недвижимость", организованной Советом Федерации Федерального собрания РФ, Госстроем, Агентством по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК), Информационным агентством AK&М при поддержке Департамента инвестиционных программ строительства Москвы и Национальной фондовой ассоциации (НФА). Спонсорами форума выступили Московское Инвестиционное Агентство Недвижимости (МИАН), ЗАО "Стройметресурс", Первый инвестиционный фонд недвижимости. Генеральным спонсором стала финансовая корпорация "Социальная инициатива".

... Характерным показателем растущего интереса к инвестициям в недвижимость, как отметил начальник финансового управления финансовой корпорации "Социальная инициатива" Алексей Быковский, является смещение пика покупательской активности: жилье приобретается на все более ранних сроках строительства, начиная с момента выхода рабочих на площадку. По статистике корпорации, до 50% сделок по объекту совершается еще до возведения коробки здания. Причем основным способом приобретения недвижимости на первичном рынке является долевое инвестирование в строительство.

CITIGROUP ГОТОВ РИСКОВАТЬ
Ведомости (газета) Джейсон Сингер, Митчелл Паселл. 24 ноября 2003

Пять лет назад председатель совета директоров Citigroup Сэнфорд Уэйлл резко сократил операции по торговле ценными бумагами за счет собственных средств. Сейчас финансовый гигант снова расширяет свое присутствие на рынке, рискуя собственными деньгами.

... Пока не ясно, в какой степени Citigroup планирует реформировать операции по торговле за свой счет. Но 4 ноября, выступая перед инвесторами и аналитиками, Джеймс Форес, начальник фондового отдела подразделения Citigroup по корпоративным и инвестиционно-банковским услугам, четко дал понять, что грядут перемены. "Наши доходы от основной деятельности стабильны, и мы можем позволить себе немножко больше волатильности, - сказал Форес. - То есть в стремлении увеличить общий доход мы будем готовы принять большие риски".

БАНКИ И ФИНАНСЫ: НАСТОЯЩИЙ КРЕДИТНЫЙ БУМ НАЧНЕТСЯ ЧЕРЕЗ ГОД
Ведомости (газета) Елена Березанская. 24 ноября 2003

Приедут заокеанские профессионалы...

"Как было на большинстве развитых рынков, в России основу направления заложили небольшие банки, значение которых с выходом на рынок крупных игроков нивелируется", - считает Лебковски. В "Русском стандарте" думают иначе. "Конкурентную услугу будут покупать охотнее, чем менее конкурентную, но более именитую", - уверен Левин.

Но и крупные банки, и мелкие видят главную опасность не друг в друге, а в приходе на рынок западных гигантов. "На наш рынок, очевидно, будут выходить такие лидеры западного рынка, как американские [крупнейшая в США компания по выпуску кредитных карт] Capital One и GE Consumer Finance [входит в группу GE], французская Cetelem [входит в группу банка BNP Paribas]", - говорит президент ДельтаБанка Александр Григорьев. В структуре Citigroupe и недавно приступившего к работе с населением в России Societe General есть финансовые компании, которые занимаются потребительским кредитованием. Рано или поздно они появятся в России, как и "дочки" этих банков.

Вслед за своими партнерами готовятся к приходу в Россию крупнейшие бюро кредитных историй. Experian уже заявило о намерениях начать работу в I квартале 2004 г. К нашему рынку присматривается и его главный конкурент, TransUnion.

"В Россию придут европейцы и американцы. Максимум через год конкуренция будет адская, в том числе среди самих иностранцев. Пока никто ничего официально не заявлял, но уже формируются команды, пишутся стратегии, идет артподготовка", - считает банкир, пожелавший остаться неназванным. "В следующем году мы увидим колоссальный взрыв на этом рынке, появится много новых участников и продуктов, полноценный рынок кредитных карт и очень много видов кредитования, связанного с приобретением конкретных товаров и услуг", - уверен Краснов из Банка Москвы.

НАРОДНЫЙ КОНТРОЛЬ
Ведомости (газета), 24 ноября 2003

...Помочь ЦБ добиться соблюдения нормативов, не ограничиваясь согласованием планов устранения их нарушений, решили депутаты. Одобренный ими на этой неделе во втором чтении закон о страховании вкладов отсекает от работы с населением банки, не соблюдающие нормативы. А поскольку средства населения становятся основным источником ресурсов для банков, то игнорировать такое требование крупные банки просто не смогут. И тогда граждане "своим рублем" добьются того, чего пока не под силу обеспечить сотрудникам Банка России.

МЕНЕДЖЕРЫ БАНКОВ НЕ ЗНАЮТ ХОЗЯЕВ
Ведомости (газета) Василий Кудинов. 24 ноября 2003

Результаты исследования корпоративного управления в российских банках удивили IFC: каждый пятый банкир считает, что Центробанк не знает реальных собственников его банка, а в 14% случаев их не знает и сам топ-менеджер кредитной организации. Однако финансисты назвали эти результаты "прекрасными", а в Центробанке уверены, что скоро выведут на чистую воду всех хозяев банков.

IFC - инвестиционное подразделение группы Всемирного банка. В исследовании приняли участие руководители 50 банков, на которые приходится 20% совокупного капитала (за исключением госбанков - Сбербанка и Внешторгбанка - дочерних иностранных банков). Респонденты расположены во всех федеральных округах, у них от одного до 122 000 акционеров и от 100 до 4600 сотрудников.

"МАЛЫШАМ" ТРУДНО
Ведомости (газета) Василий Кудинов. 24 ноября 2003

...Малым банкам труднее зарабатывать: круг клиентов невелик, а обслуживать их сразу на нескольких сегментах рынка многим просто не под силу, поясняет главный экономист Альфа-банка Наталия Орлова. Нередко небольшие банки совершают операции, от которых крупные банки, опасаясь за свою репутацию, предпочитают воздерживаться. Такие операции и прибыль от них в отчетности не отражаются, добавляет Ильдар Рамазанов, менеджер департамента управления рисками банка "УралСиб". Но "малыши" не согласны. "Реальная рентабельность мелких банков выше в разы. Но чрезмерное налогообложение заставляет их в рамках закона находить возможности минимизации прибыли", - отмечает зампред совета директоров банка "Энтузиаст" Гаджи Гаджиев. Эксперт Центра развития Дмитрий Лепетиков считает, что небольшим банкам легче спрятать прибыль: регулирующими органами им уделяется меньше внимания, а публичных размещений ценных бумаг такие банки, как правило, не проводят.

ЧЕКИСТЫ ПОГОСТИЛИ В АЛЬФА-БАНКЕ
Ведомости (газета) Светлана Петрова, Елена Мязина. 24 ноября 2003

В минувшую пятницу питерские чекисты провели выемку документов в головном офисе Альфа-банка на проспекте Академика Сахарова. Скандал, начавшийся в сентябре в питерском филиале Альфа-банка, руководство которого ушло в отставку из-за подозрений в причастности к неправомерному возмещению НДС, докатился до Москвы.

ПРОЩАЛЬНЫЕ ФОРМАЛЬНОСТИ
Ведомости (газета) Владимир Моторин. 24 ноября 2003

Решив отойти от дел, многие предприниматели полагают, что бизнес может приносить деньги и без их чуткого руководства, особенно если полномочия переданы компетентному наемному менеджеру. Однако их надеждам не суждено сбыться, если отход от дел ограничился только назначением нового гендиректора.

... Эксперты советуют собственникам побольше пользоваться информацией, поступающей из независимых источников. Скажем, периодически пользоваться услугами аудиторских и маркетинговых фирм. Первая даст объективную оценку финансового положения дел, а вторая позволит оценить положение на рынке (доля, узнаваемость марки, лояльность клиентов и т. п.). А консультанты из BKG советуют добавить и такие показатели, как доля выручки от нового покупателя (выручки от продаж продукции новому клиенту/совокупная выручка предприятия), время выхода на рынок (период времени от начала разработки нового товара до начала его продаж), средние затраты на привлечение нового покупателя (рекламный бюджет/количество новых клиентов).

ЗАЯДЛЫМ КАРТЕЖНИКАМ ПОСВЯЩАЕТСЯ
Профиль (журнал) ИРИНА ВИНОКУРОВА.. 24 ноября 2003

Промсвязьбанк объявил о привлечении средств вкладчиков на новый пополняемый депозит "Карточный", который может быть номинирован в рублях, долларах или евро. Срок вклада - 1 год. Минимальная сумма первоначального взноса - 30 тыс. рублей или 5 тыс. в долларах либо евро. Сумма дополнительных взносов банком не ограничена.

ГОСДУМА ПРИНЯЛА БЮДЖЕТ В ТРЕТЬЕМ ЧТЕНИИ
Независимая Газета Иван Родин. 24 ноября 2003

Четвертое бюджетное чтение, которое состоится 28 ноября на последнем рабочем заседании нижней палаты парламента, никаких сюрпризов принести не должно. Госдума без особого напряжения выполнит поставленную перед нею Владимиром Путиным задачу - принять главный финансовый документ страны до парламентских выборов.

В конце прошлой недели депутаты одобрили проект бюджета-04 в третьем чтении и произвели более тонкое распределение денежных средств по подразделам, статьям и программам. Глава бюджетного комитета Александр Жуков объяснил депутатам, в каких местах документа можно увидеть цифры тех или иных ассигнований, и предложил поддержать итоговый документ. Ничего такого, что в принципе противоречило бы воле правительства, думцы не совершили. Конечно, из нескольких тысяч поправок к тексту закона, значительную часть которых профильный комитет палаты рекомендовал депутатам отклонить, около двух сотен было вынесено на отдельное голосование. Что демонстрировало несогласие некоторых фракций с предложенным вариантом бюджета. Однако всех несогласных ждала неудача.

ДОЛЛАР ПАДАЕТ - ОБЪЕМЫ РУБЛЕВЫХ ВКЛАДОВ РАСТУТ
Независимая Газета Евлалия Самедова. 24 ноября 2003

Десятилетие экономических реформ с их треволнениями - обменами денег, дефолтами и девальвациями - приучили большинство россиян хранить свои сбережения наличными в долларах. Такой выбор был оправдан в условиях неуверенности в завтрашнем дне и стабильного роста американской валюты. В итоге недоверие к банкам привело к тому, что, как сообщил недавно заместитель председателя комитета Госдумы по кредитным организациям и финансовым рынкам Павел Медведев, к настоящему времени накопления россиян "под матрасом" составляют десятки млрд. долларов.

Однако, судя по всему, эта цифра постепенно уменьшается. Все больше россиян понимают, что деньги должны работать, а не лежать мертвым грузом, поэтому несут их в банк - в 2003 году объемы лежащих в банках денег населения увеличились в 1,5 раза. C экономической точки зрения это вполне оправданно - инфляция в 2003 году составит приблизительно 13%, банки в среднем сулят столько же годовых, причем чем долгосрочнее вклад, тем выше доход.

Такие изменения в подходах, по оценке экспертов, связаны с улучшением экономической ситуации в стране. Кроме того, в пользу того, чтобы хранить деньги в банках, играет и то, что в ближайшее время должен быть принят законопроект о страховании вкладов населения, Да и сами банки все чаще отходят от характерной для 90-х годов ориентации на корпоративного клиента и идут в розницу.