Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Технический анализ российского рынка акций от Банка ВТБ

Подписаться «Серебряная» новостная рассылка Подписчиков 7.236 RSS
←   Октябрь 2016   →
 1
 2
 3
 4
 5
05.10.2016
11:23:10
19:06:15
 6
 7
07.10.2016
11:41:29
18:59:15
 8
 9
10
11
12
12.10.2016
09:45:10
11:56:51
13
14
14.10.2016
10:59:43
16:38:45
15
16
17
18
19
20
21
21.10.2016
11:46:00
19:44:14
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31


За последние 60 дней 41 выпусков (4-5 раз в неделю)


Сайт рассылки: http://broker.vtb.ru
Открыта: 30-11-2005

Автор
broker.vtb.ru

Статистика

7.236 подписчиков
-7 за неделю
←   Все выпуски   →

Технический анализ рынка акций от ВТБ24


Технический анализ рынка акций от ВТБ24

Комментарий по рынку нефти

Технический анализ графиков и возможные сценарии движения цены фьючерса на нефть

Месячный график


Всю неделю нефтяные цены brent удерживались заметно выше психологической отметки $50 за баррель за счет накопленного эффекта вербальных интервенций. Последние биржевые данные на 11 октября показывают большое число длинных позиций, открытых в ожиданий действенных решений о сокращении производства ОПЕК, которые будут приняты на встрече 30 ноября. 20 октября эту приподнятость настроений и надежд отразил Всемирный банк в своем докладе. Прогноз цены brent на 2017г. WB был поднят с $53 до $55 за баррель, хотя и с оговорками, что рост цены оживит американских шельфовых производителей. Поскольку от ОПЕК ждать, по сути, после договоренностей на алжирской встрече пока нечего, то все внимание участников рынка переключилось сейчас на Россию и ее обязательства по стабилизации цен. Неслучайно все вспомнили, что страна является крупнейшим производителем нефти в мире. В июле Россия добывала 10.862 млн барр. в сутки, 10.71 млн барр. в августе, 11.11 млн барр. в сентября, приближаясь к рекорду советских нефтяников 11.42 млн барр. в сутки 1987г.

20 октября глава Роснефти сказал, что Россия обладает возможностями нарастить добычу на 4 млн барр. до 2045г. за счет Арктических проектов, Западной Сибири, Каспийского региона. Отдаленность прогноза и дороговизна заполярных проектов "ушли" почему-то от взвинченного внимания игроков на рынке, все сосредоточились на заявлении о возможностях наращивания добычи, подозревая в этом наличие противоречий между интересами российских нефтяных компаний и позицией Минэнерго. Неудивительно, что во избежание кривотолков в тот же день глава Роснефти заявил, что Роснефть будет выполнять любые установки Минэнерго по заморозке добычи.

Уже в пятницу 21 октября министр энергетики Новак сказал, что Россия по-прежнему настроена на заморозку добычи. 22-23 октября Новак встречается с министром нефти Саудовской Аравии аль Фалихом, а 24 ого с генеральным секретарем ОПЕК Баркиндо. Аль Фалих 19 октября сказал, что ряд стран ОПЕК, договорившихся в Алжире о мерах по стабилизации рынка нефти, готовы не просто заморозить, но и сократить добычу. Поскольку из этого ряда “сокращающих” исключены Иран, Ливия, Нигерия, то совокупное производство ОПЕК, скорее всего, вовсе не уменьшится, а даже увеличится, - отсюда понятно, почему России предпочитает держать переговорную линию на заморозку добычи, а не на ее сокращение. В разговорах о вариантах соглашения между ОПЕК и не ОПЕК пройдет вся следующая неделя до технической встречи ОПЕК 29 октября.

Большой кредит доверия, который оказывает рынок алжирским договоренностям ОПЕК (28.09), объясняется не только анализом стороны глобального предложения на рынке. По факту игроки видят высокий спрос в Индии и Китае на нефть. Импорт нефти в Индию вырос в сентябре на 17% (4.47 млн барр. - г/г), в августе прирост составил +9.1%. Ежедневный импорт нефти в КНР достиг в сентябре 8.08 млн барр. в сутки (+18% (г/г) до 33.06 млн тонн в месяц. Переработка нефти в 4-ом квартале в КНР возрастет на 5% к третьему из-за окончания сезонного ремонта на заводах (в сентябре). При этом в КНР усугубляется падение добычи собственной нефти. В августе она упала на 9.5%, в сентябре на 9.9% (г/г). Итого за 9 месяцев 2016г. добыча в КНР сократилась на 5.8%. В Индии за 8 месяцев 2016г. добыча нефти сократилась на 3.5%.


Ист. Bloomberg

Степень загрузки переработки нефти в КНР выросла в сентябре на 2.2% к августу до 10.7 млн барр. в сутки. В сентябре экспорт китайского дизеля вырос к августу более чем на 50% (+44% г/г), а экспорт бензина на 25% (+37% г/г). В октябре экспорт может опять возрасти, так как на 4-ый квартал повышены экспортные квоты. Эти данные были опубликованы 21 октября.

С другой стороны, поддержку нефтяным ценам оказало сезонное снижение импорта в США. На последней неделе он снизился на 954 тыс.барр. в сутки за счет поставок из Саудовской Аравии, Нигерии, Канады и др.. В этой статистике прослеживается влияние сезона ураганов в т.ч. Мэттью, задерживающего приход танкеров в порты. Запасы нефти в США на неделе 8-14 октября снизились на 5.2 млн барр., что вызвало кратковременный подскок нефтяных цен.

Интересные данные пришли 18 октября из Норвегии, которые снижают страхи по поводу роста добычи вне стран ОПЕК в сентябре. По данным IEA это около +0.5 млн барр (Россия и Казахстан). Но в Норвегии добыча нефти в сентябре упала на 183 тыс. барр. из-за ремонтов на некоторых полях. Добыча на участке Голиат в Баренцевом море была возобновлена 27 сентября.

Наращивание предложения “странами исключениями”. Тем временем Нигерия старается завоевать обратно утерянные позиции под солнцем из-за атак на нефтяную инфраструктуру. 17 октября министр нефти страны сказал, что страна собирается нарастить добычу на 22% до 2.2 млн барр. в сутки к концу года, то есть выйти на верхнюю планку разрешенного ей ОПЕК диапазона 1.8-2.2 млн барр. восстановления добычи в рамках предварительных договоренностей в Алжире. Деятельность мстителей долины Нигера с февраля сильно ограничила предложения нефти страны на мировом рынке. Но рэкитерские группировки постепенно усмиряют. Так, по сообщениям 19 октября военные задержали большое количество членов незаконных воинских формирований (75) и убили семерых, подозреваемых в нападении на нефтяную инфраструктуру.

7 октября были опубликованы планы экспортной отгрузки нефти на октябрь (1.86 млн барр.) – ноябрь (1.88 млн барр.) Нигерии. Это наивысшие величины с января 2016г. Стремясь сбыть увеличивающиеся объемы, 20 октября NNPC (госкомпания в Нигерии) существенно снизила цены OSP (ценовой дифференциал между ценой поставки и бенчмаркером) на ноябрь. Снижение произошло на 20 из 26 нефтяных грейдов - на примерно $1. 21 октября пришла информация, что поврежденный мстителями долины Нигера в феврале подводный трубопровод к терминалу Форкадос будет ремонтироваться еще 10 дней. Ранее на неделе на терминале Форкадос был загружен танкер из имеющихся запасов нефти, новая нефть поступит сюда только после окончания ремонта.

18 октября Рейтерс сообщил, что добыча в Ливии поднялась до 580 тыс.барр. в сутки за счет возобновления работ на месторождение Waha в районе Сидра. Производство нефти в Ливии достигло 540 тыс.барр в сутки и достигнет 900 тыс.барр к концу года, было заявлено 12 октября в Стамбуле на энергетическом форуме.

-

Годовой минимум Brent 20 января 27.1 оказался долгосрочным и цена смогла завершить минимальный 23.6% отскок в диапазоне 2014-2016гг.(27.1-115.75) - до отметки 48.01 и уйти выше. Но закрытие июля и августа ниже 48.01 задержали движение к первому Фибоначчи диапазону (38.2%) - уровню 60.95. На графике стала прорисовываться разворотная (бычья) фигура “перевернутые голова-плечи” с потенциальной поддержкой правого плеча 41.51 (левое плечо 42.23), и сопротивление линии шеи 52.86-54.05.

Недельный график


Неделя начиналась с сомнений, возникающих из-за роста буровых установок США и осмысления данных, что в сентябре ОПЕК на самом деле наращивал производство, хотя на встрече в Алжире были договоренности о сокращении выпуска к августовским уровням. WTI закрылся ниже $50 за баррель. 18 октября цены попытались подтянуться на заверениях генерального секретаря ОПЕК Баркиндо, что 30 ноября картель установит потолок добычи. Он же попытался развеять страхи, что Россия не будет сотрудничать в деле ограничения добычи с ОПЕК, отозвавшись о нас, как об активных участников переговоров по стабилизации нефтяного рынка. 19 октября цены получили поддержку со стороны данных о неожиданном падении запасов нефти в США , состоялось ралли. Однако 20 октября цены откатили назад на неуверенности вокруг достижения планов ОПЕК по сокращению добычи.

Так или иначе, пробой уровня 51.22 5 октября дал первую цель Фибоначчи 55.01. Годовые максимумы были обновлены 10 октября с 52.86 до 53.73.

Недельные данные EIA 19 октября о падении запасов нефти вызвали подскок цены. Импорт нефти в США упал на неделе на 954 тыс.барр. в сутки до 6.907 млн барр. Загрузка нефтепереработки снизилась на (-0.5%) (85%).

Табл. Данные по запасам нефти в США 13.10.2016

Миллионы барр.

Данные EIA за 8-14 октября

Прогноз

Оценка АPI

18.10.

Запасы в хабе

Кушинга

Данные EIA за 1-7 октября

Нефть

-5.2

+2.5 (Platts 17.10)

-3.8 ((Кушинг

(-1.96))

-1.6 (-1.4 на прош.неделе)

+4.9

Бензин

2.5

-1

+0.929

-1.9

Дистилляты

-1.2

-1.6

-2.3

-3.7

Среднедневные объемы добычи в США за неделю, закончившуюся 14 октября выросли на 14 тыс.барр. в т.ч. +8 тыс.барр. на Аляске, +6 тыс. в 48 штатах, 7 октября упали на 17 тыс.барр. в т.ч. выросли на Аляске на 19 тыс.барр. и упали в 48 штатах на 36 тыс.барр., на неделе 30 сентября упали на 30 тыс.барр., в т.ч. выросли на Аляске на 8 тыс.барр. и упали в 48 штатах на 38 тыс.барр.

Дневной график


Ценовые движения октября сформировали по цене Brent небольшой треугольник. Если он будет пробиваться вниз, то активируется медвежья цель в районе 48.3-48.4. Ранее пробой уровня локального максимума 50.14 позволил достичь 10 октября первой цели Фибоначчи повышательного движения 53.26, но закрепиться выше этой цели пока не удалось. Выброс вверх цены на данных опадении запасов в США достиг отметки 53.14, что ниже годового максимума 53.73.

В пятницу 21 октября цену поддержали заявления министра энергетики РФ Новака о готовности России участвовать в процессе стабилизации цен, что позволило снять некоторый страх игроков после заявлений о большом производственном потенциале России со стороны главы Роснефти.

Игроки ожидают увидеть в пятницу данные о новом приросте числа нефтяных буровых установок в США. Baker Hughes в пятницу 14 октября показал прирост нефтяных буровых установок на 4 до уровня 432.

Резюме по уровням Brent

Основные поддержки 51.24..50.92… 50.14..48.21…45.63..45.09…41.51..

Основные сопротивления 53.14..53.73..54.05..54.32..

 
Постоянный адрес обзора       Полный вариант обзора (PDF 416Kb)

Обслуживание на финансовых рынках ВТБ24
Отдел продаж
(495) 982-58-15
(800) 333-24-24

 

Уважаемые подписчики!

ВТБ24 предлагает Вам попробовать свои силы на российском фондовом рынке. Откройте демо-доступ в системе интернет-трейдинга QUIK, совершайте сделки с акциями на учебном счете по реальным котировкам, научитесь зарабатывать на движениях цен на рынке.

Получить демо доступ к QUIK

Уважаемые клиенты!
С 16.03.2015 изменяется порядок подписания реестров поручений: реестры будут размещаться в Личном кабинете и могут быть подписаны электронной подписью. Подробнее см на сайте onlinebroker.ru
 
Данный обзор предоставляется исключительно в информационных целях и не является предложением о купле-продаже. Несмотря на то, что информация, содержащаяся в настоящем обзоре, взята из источников, рассматриваемых Авторами как надежные, мы не несем ответственности за точность и полноту указанной информации. Все мнения и оценки, приведенные в данном обзоре, отражают наши взгляды на указанную дату и могут меняться без уведомления.   Запрещается копирование и дальнейшее распространение информации из рассылок Банка без разрешения правообладателя. В случае получения разрешения ссылка (гиперссылка) на сайт www.onlinebroker.ru обязательна!
В избранное