Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Технический анализ российского рынка акций от Банка ВТБ

Подписаться «Серебряная» новостная рассылка Подписчиков 7.236 RSS
←   Сентябрь 2016   →
 1
 2
02.09.2016
10:42:27
16:34:18
 3
 4
 5
 6
06.09.2016
10:47:11
16:05:15
 7
 8
 9
09.09.2016
10:56:50
16:23:19
10
11
12
13
13.09.2016
10:53:59
16:45:56
14
15
16
16.09.2016
10:55:36
17:01:54
17
18
19
19.09.2016
10:59:12
15:38:05
20
20.09.2016
10:57:00
16:14:52
21
22
23
24
25
26
27
27.09.2016
15:49:17
23:13:10
28
29
30
30.09.2016
10:58:59
16:25:03


За последние 60 дней 41 выпусков (4-5 раз в неделю)


Сайт рассылки: http://broker.vtb.ru
Открыта: 30-11-2005

Автор
broker.vtb.ru

Статистика

7.236 подписчиков
-7 за неделю
←   Все выпуски   →

Технический анализ рынка акций от ВТБ24


Технический анализ рынка акций от ВТБ24

Комментарий по рынку нефти

Технический анализ графиков и возможные сценарии движения цены фьючерса на нефть

Месячный график


Приближается время неформальной встречи ОПЕК в Алжире, растут и всевозможные толки и спекуляции вокруг ее предполагаемых итогов и влияния на нефтяной рынок. Без определенных ожиданий относительно итогов встречи нефтяные цены Brent остаются связанными рейнджем $45-50 за баррель.

19 сентября прошла новость, что дата встречи перенесена с 27 сентября на 28 сентября, что дало почву для предположений, что какое-то решение все-таки готовится, раз для организации встречи требуется больше времени. Почему “всё-таки”? 17 сентября генеральный секретарь ОПЕК Баркиндо в Алжире сказал, что встреча на полях энергетического саммита не является “принимающей решения”, а консультативной. На другой день (воскресенье) Баркиндо добавил, что по итогам неформальной встречи может быть созвана уже внеочередная встреча ОПЕК, если в Алжире в сентябре будет достигнут консенсус. Целью соглашения будет являться не определенный ценовой диапазон, а стабильность на рынке. Что ж, чем больше встреч, тем лучше для нефтяного рынка и цен на сырье, поскольку режим вербальных интервенций получает свое естественное продолжение и пространство для маневра во всевозможных сценариях. Например, 20 сентября министр энергетики Алжира выразил уверенность, что уже в Алжире (28.09) может быть достигнуто соглашение о заморозке уровней добычи нефти и любое замораживание добычи даст балансировку на рынке как минимум на шесть месяцев.

Действительно, еще 5 сентября Россия и Саудовская Аравия договорились о совместных или в кооперации с другими производителями нефти действиях в целях поддержания стабильности на рынке нефти. При этом Россия готова присоединиться к решению о заморозке объемов добычи, если оно будет принято. Саудовская Аравия (министр нефти Аль Фалех) сказала со своей стороны, что заморозка не является единственным способом стабилизации нефтяного рынка. Понятно, что позиция Саудовская Аравии, как то и было в Дохе 17 апреля, зависит от договоренностей с Ираном. Иран на прошлой неделе вроде бы поддержал любые решения по стабилизации рынка, но заявил, что ему прежде надо достигнуть предсанкционные уровни производства (4 млн барр.) Очевидно, по этому поводу – лояльность к решениям по стабилизации нефтяного рынка - 21 сентября начались переговоры Ирана, Саудовской Аравии и Катара в Вене. 23 сентября стало известно, что Эр-Рияд готов сократить производство до уровней начала этого года (с 10.63 млн в августе до 10.2 млн барр.) в обмен на обещание Ирана заморозить производства на текущем уровне, то есть на уровне в 3.6 миллиона баррелей в сутки. Перед этими переговорами Иран “уговаривал” на саммите стран-членов Движения неприсоединения президент Венесуэлы Мадуро. По мнению ОПЕК, Иран в августе производил 3.653 млн барр. Вопрос о финальной позиции Тегерана остается открытым.

20 сентября генеральный секретарь ОПЕК Баркиндо сказал, что возможные договоренности в рамках ОПЕК могут обязать участвующие в ней государства соглашением на год. В тот же день Россия выразила готовность присоединиться к подобному решению,тогда же зам.министром энергетики было сообщено, что Россия на 20 сентября снова установила рекорд добычи - 11.086 млн барр. 22 сентября он же сказал, что технологически возможно сокращение добычи на 5%., повторив, по сути, январское заявление Минэнерго.

Многие аналитики не верят в то, что страны ОПЕК (и Россия) смогут договориться. Однако к принятию решений картель подталкивает растущее предложение нефти. Ливия и Нигерия расширяют объемы поставок на нефтяном рынке, в Казахстане с октября начинает разрабатываться большое месторождение Кашаган. 20 сентября вышло сообщение, что Ливия нарастила добычу на 70% с августа - до 450 тыс.барр. Танкер Seadelta (781 тыс.барр.) покинул 20 сентября порт Ras Lanuf, загрузившись полностью после перерыва во время столкновений там вооруженных группировок, борющихся за контроль над портами. Скоро Ras Lanuf покинет танкер Syra (600 тыс.барр. предназначены для Италии). С другой стороны Африки - в Нигерии, несмотря на спорадические атаки боевиков, производство выросло за последние три недели 1.571 млн барр.до 1.7525, сообщил 21 сентября министр нефти. Уровень 1.8 млн барр. будет достигнут к октябрю, а 2 млн барр. к декабрю. Мы уже писали, что в Нигерии 14 сентября Exxon заявил о снятии форсмажора с экспортного терминала Qua Iboe – крупнейшего в этой стране. Компания сейчас предлагает нефть для погрузки между 8 и 16 октября.


Запасы нефти в США. Нефтяным ценам на этой неделе очень помогли данные о внезапном падении запасов нефти в США на 6.2 млн барр. В принципе ожидали их рост из-за падения загрузки перерабатывающих предприятий. Действительно, в неделе 10-16 сентября наблюдалось снижение поступлений нефти в переработку (-143 тыс.барр. в сутки) Вырос и импорт на 247 тыс.барр. Однако запасы все равно значительно упали. Частично этот статистический факт объясняет резкий рост экспорта нефти из США (+170 тыс.барр.). Другое объяснение – виноваты статистические погрешности при определении хронологии движения нефти и продуктов из нее. Эти погрешности будут далее нивелировано в месячном отчете. Известно, что на отчетной неделе резко вырос экспорт нефтепродуктов из США на 1.363 млн барр. в сутки. В принципе на этот вывоз из страны и могла пойти исчезнувшие “таинственным образом” из статьи запасов миллионы баррелей нефти. Другой новостью из США был пуск обходной ветки 21 сентября в обход поврежденного ( 9 сентября) участка на трубопроводе Colonial Pipeline, который поставляет 1.3 млн барр. бензина на восток США из района Мексиканского залива. В результате аварии в почву вылилось, между прочим, 250-336 тыс.барр. бензина. Фьючерсы на бензин на этой новости упали.

Со стороны спроса нефтяные цены поддерживали (19 сентября) данные о росте импорта нефти в Китай. Август показал +22.5% прирост импорта нефти в Китай до 7.7 млн барр, импорт прирос +13% за 8 месяцев. Эта новость является логичным дополнением данных 13 сентября об ускорении падения производства нефти в Китае в августе (-9.5% г/г) до 3.87 млн барр. в сутки –это 6 летний минимум. Итого нефтяное производство в КНР упало за 8 месяцев 2016г. на 5.3%. Импорт нефти в соседнюю Японию вырос в августе на 0.5% (г/г) до 3.38 млн барр.

-

Годовой минимум Brent 20 января 27.1 оказался долгосрочным и цена смогла завершить минимальный 23.6% отскок в диапазоне 2014-2016гг.(27.1-115.75) - до отметки 48.01 и уйти выше. Но закрытие июля и августа ниже 48.01 бросает большие сомнения на близость движения к первому Фибоначчи диапазону (38.2%) - уровню 60.95. На графике стала прорисовываться разворотная (бычья) фигура “перевернутые голова-плечи” с потенциальной поддержкой правого плеча 41.51 (левое плечо 42.23), и сопротивление линии шеи 52.86-54.05.

Недельный график


Цена brent на неделе (20.09) отскочила от нижнего края рейнджа $45-50. Сообщение генсекретаря ОПЕК Баркиндо о возможном соглашении сроком на год на встрече ОПЕК и готовность России присоединиться к такому соглашению ОПЕК по стабилизации рынка повысил бычий тонус на рынке. Ранее в понедельник в близости соглашения ОПЕК уверял президент Венесуэлы, но отскок цен на этом поводе был распродан. Падение запасов нефти в США укрепили позитивный момент и концу недели цены выходили на середину августовско-сентябрьского диапазона 48.15

Недельные данные EIA 21.09. о неожиданном падении запасов нефти помогли росту цен. Также в среду нефтяным ценам помогло падение долларового индекса после заседания ФРС

Миллионы барр.

Данные EIA за 10-16 сентября

прогноз

Оценка АPI

12.09.

Запасы в хабе

Кушинга

Данные EIA за 3-9 сентября

Нефть

-6.2

+2.8 (Platts 20.09)

-7.5 ((Кушинг

(+0.407))

+0.5 (-1.245 на прош.неделе)

-0.6

Бензин

-3.2

-0.5

-2.5

+0.6

Дистилляты

+2.2

-1.2

+1.4

+4.6

Табл. Данные по запасам нефти в США 21.09.2016Среднедневные объемы добычи в США за неделю, закончившуюся 16 сентября выросли на 19 тыс.барр., на неделе в т.ч. на Аляске вырос на 6 тыс.барр. и в 48 штатах на 13 тыс.барр., на неделе 9 сентября выросли на 35 тыс.барр. до 8.493 млн барр. в т.ч. на Аляске +30 тыс.барр и 48 штатах +5 тыс.барр. На неделе 2 сентября упали на 30 тыс.барр. до 8.458 млн барр. в т.ч. упали на Аляске на 45 тыс.барр. и выросли в 48 штатах на 15 тыс.барр.

Дневной график


В пятницу 23 сентября нефтяные цены испытали взлет после того, как стали известны предложения Саудовской Аравии к Ирану о заморозке производства на текущих уровнях в обмен на сокращение производства в Саудовской Аравии. Иран еще должен ответить на эти предложения и оценить, кто больше жертвует в этой ситуации. Похоже, Саудовская Аравия предлагает сократить свое производство на 400 тыс барр. (-3.8% к августу), чтобы Иран не увеличивал производство на 400 тыс.барр. (10-11%). Как известно, летом саудиты нарастили свое производство за счет разработки нового месторождения и в расчете на повышенный летний спрос. Теперь саудиты согласны сбавить обороты, но согласится ли на это Иран?

На известия от предложений Саудовской Аравии brent последний уровень Фибоначчи(61.8%) отскока в пределах сентябрьского диапазона (45.09-50.14) отметки 48.21. Дневные закрытия выше 48.21 позовут цену к $50.

Игроки ожидают увидеть в пятницу данные о новом приросте числа нефтяных буровых установок в США. Baker Hughes в пятницу 16 сентября показал прирост нефтяных буровых установок на 2 до уровня 416.

Резюме по уровням Brent

Основные поддержки 46.83.. 46.38..45.09…41.51..

Основные сопротивления 48.26..48.63..50.14..50.76…51.24..52.86


 
Постоянный адрес обзора       Полный вариант обзора (PDF 566Kb)

Обслуживание на финансовых рынках ВТБ24
Отдел продаж
(495) 982-58-15
(800) 333-24-24

 

Уважаемые подписчики!

ВТБ24 предлагает Вам попробовать свои силы на российском фондовом рынке. Откройте демо-доступ в системе интернет-трейдинга QUIK, совершайте сделки с акциями на учебном счете по реальным котировкам, научитесь зарабатывать на движениях цен на рынке.

Получить демо доступ к QUIK

Уважаемые клиенты!
С 16.03.2015 изменяется порядок подписания реестров поручений: реестры будут размещаться в Личном кабинете и могут быть подписаны электронной подписью. Подробнее см на сайте onlinebroker.ru
 
Данный обзор предоставляется исключительно в информационных целях и не является предложением о купле-продаже. Несмотря на то, что информация, содержащаяся в настоящем обзоре, взята из источников, рассматриваемых Авторами как надежные, мы не несем ответственности за точность и полноту указанной информации. Все мнения и оценки, приведенные в данном обзоре, отражают наши взгляды на указанную дату и могут меняться без уведомления.   Запрещается копирование и дальнейшее распространение информации из рассылок Банка без разрешения правообладателя. В случае получения разрешения ссылка (гиперссылка) на сайт www.onlinebroker.ru обязательна!
В избранное