Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Технический анализ российского рынка акций от Банка ВТБ

Подписаться «Серебряная» новостная рассылка Подписчиков 7.236 RSS
←   Июль 2016   →
 1
01.07.2016
10:48:41
16:47:42
 2
 3
 4
04.07.2016
10:42:41
17:10:24
 5
05.07.2016
10:47:05
17:16:03
 6
 7
07.07.2016
11:04:04
17:20:49
 8
08.07.2016
10:55:29
16:18:07
 9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
26.07.2016
10:47:44
15:06:36
27
27.07.2016
10:46:32
16:35:26
28
29
29.07.2016
11:10:53
17:03:35
30
31


За последние 60 дней 41 выпусков (4-5 раз в неделю)


Сайт рассылки: http://broker.vtb.ru
Открыта: 30-11-2005

Автор
broker.vtb.ru

Статистика

7.236 подписчиков
-7 за неделю
←   Все выпуски   →

Технический анализ рынка акций от ВТБ24


Технический анализ рынка акций от ВТБ24

Комментарий по рынку нефти

Технический анализ графиков и возможные сценарии движения цены фьючерса на нефть

Месячный график


Падение запасов и добычи нефти в США задерживают коррекцию нефтяных цен. Быкам помогают и растущие опасения по поводу растущих трудностей Венесуэлы, а также надвигающаяся забастовка нефтяников Норвегии. В остальном же новости нефтяного рынка не столь утешительные, они говорят о смещении баланса в сторону избытка предложения. Красные строки занимают новости о быстром восстановлении производства нефти в Нигерии в результате мирных переговоров властей с боевиками долины Нигера. Как резюме глобальной ситуации, - наиболее четкое представление о текущих рисках дали новые цены – OSP (разница с региональным банчмаркером) Саудовской Аравии на август, которые были объявлены 30 июня.

Саудовская Аравия понизила цены для США и Азии по всем видам нефти. По Аrab Light “цена” OSP понижена на $0.4 для Азии, на $0.1 для США и $0.45 для Средиземноморья. Повышение цены (дифференциала) произошло только для Северо-Западной Европы - по Аrab Light на $0.3. На июнь-июль цены Саудовская Аравия для Азии повышала, что говорило об оценке роста спроса в этом регионе даже в условиях растущих поставок Ирана. На июнь цены повышались и для Средиземноморья – другого района конкурентной схватки с Ираном.

Иран собирается поставки в июле сокращать с 2.31 млн барр. в сутки до 2.14 млн. млн барр. Поставки в Азию остаются на июньском уровне 1.63 млн барр., в Китай они растут на 50 тыс. барр. до 654 тыс.барр., в Южную Корею снижаются почти на 50%, в Индию отгружается 480 тыс. барр (379.2 тыс в мае). Зато в Европу поставки снижаются с 580 тыс. барр. в июне и 530 тыс. в мае до 430 тыс.барр. в июле. Возможно, в этом виновна недавняя большая забастовка нефтепереработчиков Франции.

В Нигерии 26 июня было заявлено на официальном уровне, что добыча нефти (вкл. конденсат) в стране достигает уже почти 1.9 млн барр. после падения чуть ли не до 1.3 млн, а на второй неделе июля в конце июля достигнет 2.3 млн барр., другой спикер - министр нефти сказал о добыче 2.2 млн барр. в конце июля. Восстановление связывают с мирными переговорами с мстителями долины Нигера, разрушающими регулярно инфраструктуру и использующими рэкитерскую риторику. Кстати, эти боевики призвали в Твиттере 25 июня к референдуму о самостоятельности региона долины Нигера по типу Brexit. Наращивание добычи нефти в Нигерии Голдман Сакс причислил к крупным рискам по нефтяным ценам. Нигерия ведет сейчас переговоры с китайцами о крупных инвестициях в нефтяную сферу (совокупно $50 млрд). По этому поводу высказываются опасения, что страна преувеличивают свои успехи в восстановлении нефтедобычи. Reuters оценил июньский прирост производства Нигерии в 150 тыс. барр. Одним из бенефициаров сокращения поставок Нигерии в Азию называют Иран.

Одной из угроз для цен является восстановление добычи в Ливии. Но в июне по оценке Reuters добыча в стране выросла лишь на 40 тыс.барр. В целом добыча в ОПЕК по исследованию выросла в июне до 32.82 млн барр. после 32.57 млн барр. в мае. ОАЭ и Саудовская Аравия прибавили по 50 тыс. барр. Согласно правительственным данным, экспорт Ирака в июне сократился всего до 3.175 млн барр. (Reuters давал 3.144 млн) после майских 3.2 млн барр., снижение произошло из-за ремонтных работ и погодных условий.

Венесуэла доложила ОПЕК о падении производства нефти в мае с 2.515 млн барр до 2.37 млн барр. Но 23 июня Argus media понизил оценку падения в мае с 200 тыс. барр. до 300 тыс. Барр. 21 июня Barclays в записке высказал предположение о падении производства в этом году в худшем случае на 500 тыс. барр до 1.7 млн барр. Политическая и экономическая нестабильность, как считает банк, затягивает переговоры о дополнительной помощи Венесуэле со стороны Китая. В 4-м квартале государственная нефтегазовая компания PDVSA имеет пик платежей по обязательствам ($4 млрд), в случае падения цен до $40 ей угрожает дефолт. 30 июня PDVSA подписала финансовое соглашение о рефинансировании своего долга с сервисными корпорациями Halliburton и Weatherford, последним просто некуда деваться. Венесуэла задолжала поставщикам $20 млрд. Взамен иностранным сервисным компаниям в стране пытаются создать военизированную государственную компанию. В мае число нефтяных буровых установок упало на 10 до 59.

С ночи на 2 июля может начаться забастовка нефтяников Норвегии, которые не удовлетворены 2.4% прибавкой к зарплате и требуют условий, “как и в других отраслях”. Забастовка первоначально затронет 6% нефтегазового выпуска на норвежском шельфе, то есть остановятся предприятия с общим выпуском 259 тыс. барр., но забастовочное движение может распространиться.

Форсмажорный фактор майских пожаров в Канаде продолжает оказывать поддержку нефтяному рынку. Так, 29 июня вышли данные EIA о снижении запасов в хабе Кушинга 18-24 июня на 1 млн барр., 11-17 июня запасы в хабе упали на 1.3 млн барр. Нефть по нефтепроводу Keystone из Канады идет со скоростью 3-5 миль в час. Таким образом, последствия майских пожаров в Канаде будут фиксироваться на выходе в Оклахоме только через 5-6 недель после события Х. К тому же какое-то время в период пожаров нефть подавали из канадских запасов, которые теперь пополняются. По оценке EIA, после пика потерь в период пожаров больше 1.1 млн барр. в сутки, ( средняя потеря в мае по Канаде 0.8 млн)., потери в июне составят в среднем 0.4 млн барр. в сутки, но потери канадских поставок в Кушинге – ориентира для трейдеров - фиксируются во второй половине июня.

----

Годовой минимум Brent 20 января 27.1 оказался долгосрочным и цена смогла завершить минимальный 23.6% отскок в диапазоне 2014-2016гг.(27.1-115.75) - до отметки 48.01. Закрытие мая (а затем и июня) выше 48.01 позволяет прочертить линию движения на первый Фибоначчи 38.2% - уровень 60.95. Ближайшая крупная поддержка 42.23, следующее крупное сопротивление – 54.05


Недельный график


На недельном графике цена brent выходит за нижний край повышательного канала 2016г. Пока закрытия недель происходят выше уровня отскока 50% в диапазоне 2015-2016г. (27.1-69.63) (48.36), что оставляет на повестке возможность движения к уровню последнего Фибоначчи (61.8%) – 53.38 в рамках повышательного канала 2016г.. С другой стороны, закрытия, недельные и дневные, ниже уровня минимального отката в диапазоне 2016г. (27.1-52.86) – 46.78 зададут ориентир движения на уровень первого Фибоначчи отката (38.2%) до 43.02

Недельные данные EIA 29 июня о падении запасов нефти в США помогли росту нефтяных цен, падение запасов продолжается 6-ую неделю подряд . Запасы снизились из-за роста загрузки НПЗ на 1.7% до 93% - высочайший уровень с декабря 2015г и падения импорта на 1 млн барр. – в основном из Саудовской Аравии (из Канады импорт упал на 62 тыс. барр.) Росту цен 29 июня помогли также ожидания забастовки нефтяников в Норвегии.

Табл. Данные по запасам нефти в США на 29.06.2016

Миллионы барр.

Данные EIA за 11-17 июня

прогноз

Оценка АPI 28.06.16

Запасы в хабе

Кушинга

Данные EIA за 11-17 июня

Нефть

-4.1

-2.4 (Platts)

-3.9

-1 (-1.3 прошл. нед.)

-0.9

Бензин

+1.4

-0.6

-0.4

+0.6

Дистилляты

-1.8

-1

-0.8

+0.2

Среднедневные объемы добычи в США за неделю, закончившуюся 24 июня упали на 55000 тыс. барр. до 8.622 млн барр, на неделе 17 июня упали на 39000 барр., на неделе 10 июня, упали на 29000 барр. до 8.716 млн барр..


Дневной график


На дневном графике цена остается в пределах повышательного канала 2016г. Но цена в июне –июле формирует треугольник с практически плоским основанием.

С началом новой недели нефтяные цены продолжили падение, спровоцированное голосованием британцев за выход из ЕС. Утром 27 июня цены подрастали под влиянием пятничных новостей Baker Hughes о падении нефтяных буровых установок в США на 7 до 321. Падение произошло впервые за 4 недели. Но рост долларов обратил цену brent вниз. Однако во вторник начался отскок по всем рисковым активам, включая нефть и акции. Отскоку Brent помогала угроза забастовки в Норвегии, падение долларового индекса и ожидания падения запасов нефти в США. В среду данные по падению запасов и добычи нефти в США вывели цены выше $50 за баррель. В конце недели цены снова опустились ниже $50 за баррель на опасениях за спрос. Barсlays заявил, что Brexit сократит темпы роста спроса на нефть, и понизил прогноз прироста спроса на 2016г. 1 .2 млн барр. до 1.1 млн барр., а на 2017г. с 1.3 млн барр. до 1.2 млн барр.

В обзоре 17 июня мы писали: “ Если нефть найдет крепкое сопротивление в районе 50.51, то можно будет говорить о формировании разворотной модели голова-плечи с головой на 52.86 и поддержкой линии шеи 46.94.” По факту сопротивление правого плеча было сформировано на 51.24 22 июня - в момент, когда страхи по поводу Brexit ослабли и рынок ждал, что Британия останется в ЕС по референдуму 23 июня, а поддержка шеи “опущена” 27 июня до 46.69, что существенно размывает вид модель голова-плечи.

Резюме по уровням Brent

Основные поддержки 46.69… 43.33..42.54 ..

Основные сопротивления 51.24..52.86…54.05

 
Постоянный адрес обзора       Полный вариант обзора (PDF 529Kb)

Обслуживание на финансовых рынках ВТБ24
Отдел продаж
(495) 982-58-15
(800) 333-24-24

 

Уважаемые подписчики!

ВТБ24 предлагает Вам попробовать свои силы на российском фондовом рынке. Откройте демо-доступ в системе интернет-трейдинга QUIK, совершайте сделки с акциями на учебном счете по реальным котировкам, научитесь зарабатывать на движениях цен на рынке.

Получить демо доступ к QUIK

Уважаемые клиенты!
С 16.03.2015 изменяется порядок подписания реестров поручений: реестры будут размещаться в Личном кабинете и могут быть подписаны электронной подписью. Подробнее см на сайте onlinebroker.ru
 
Данный обзор предоставляется исключительно в информационных целях и не является предложением о купле-продаже. Несмотря на то, что информация, содержащаяся в настоящем обзоре, взята из источников, рассматриваемых Авторами как надежные, мы не несем ответственности за точность и полноту указанной информации. Все мнения и оценки, приведенные в данном обзоре, отражают наши взгляды на указанную дату и могут меняться без уведомления.   Запрещается копирование и дальнейшее распространение информации из рассылок Банка без разрешения правообладателя. В случае получения разрешения ссылка (гиперссылка) на сайт www.onlinebroker.ru обязательна!
В избранное