Обзор рынка Forex за неделю с 22 по 26 ноября и прогноз на следующую неделю. - 2004-11-26 23:48:06

Прошедшая неделя стала продолжением оформившихся тенденций на рынке: доллар слабеет ко всем основным валютам. Причины, которые подталкивали его вниз, были прежними – это огромный внешнеторговый дефицит Соединенных Штатов и трудности с привлечением иностранного капитала для финансирования данного дефицита. Недоверие рынка к доллару усилилось после выступления на прошлой неделе главы ФРС Алана Гринспена. Он не исключил возможности того, что иностранные инвесторы могут значительно снизить свой интерес к покупке американских активов, что скажется и на стоимости доллара. Как заметил Николай Евдокимов, дилер компании Форекс Клуб, «когда Гринспен говорит, рынок слушает». Поэтому неудивительно, что трейдеры продолжают продавать доллары. Примечателен и тот факт, что после выступления Гринспена мы слышим довольно мало недовольных замечаний в адрес растущего евро со стороны представителей ЕЦБ. Данная ситуация может означать, что несмотря на то, что дорогой евро бьет по европейским экспортерам, вряд ли ЕЦБ будет предпринимать какие-то действия на рынке в данный момент. Как считают аналитики Форекс Клуба, относительное вербальное спокойствие на рынке сохранится до тех пор, пока евро/доллар не достигнет уровня 1.3500.

Что касается поведения рынка, то новый всплеск интереса к евро появился после того, как первый заместитель председателя ЦБ РФ Алексей Улюкаев сообщил о том, что Россия собирается увеличить долю евро в объеме своих золотовалютных запасов. Причем по его словам, многие крупные центральные банки также будут стремиться к подобным действиям из-за высоких рисков, которые несут преимущественно долларовые банковские резервы. Эти замечания подтолкнули евро/доллар к штурму новых максимумов: котировки пары подошли к уровню 1.3200 уже к четвергу.

Японская валюта также укреплялась по отношению к доллару. И хотя временами доллар/иена отыгрывала наверх, это было связано с краткосрочными спекуляциями на слухах об интервенции Банка Японии. Причем после слов одного из лидеров Японии, господина Такеби о том, что текущий уровень йены не требует изменения денежной политики, доллар/иена пробила поддержку на 103.00.

Общему ослаблению доллара на неделе способствовал и новый взлет цен на нефть, которые снова выросли выше отметки 50 долларов за баррель.

Прогноз на следующую неделю

Как считает глава аналитического отдела Форекс Клуб Алексей Трифонов, крупные инвесторы будут сохранять свои короткие позиции по доллару и на следующей неделе. Уже многие банки в своих прогнозах пересмотрели ожидаемые уровни основных валют к доллару на конец года в сторону повышения. Таким образом, г-н Трифонов отдает предпочтение продажам доллара на пиках.

«Если говорить о фундаментальных событиях, способных повлиять на валютные курсы, то сейчас трудно выделить наиболее значимые. Дело в том, что рынок настроен продавать доллары, поэтому позитивные для американской валюты цифры остаются без внимания», - подчеркнул эксперт. Тем не менее, он говорит о том, что трейдерам не стоит оставлять без внимания следующие экономические показатели.

Для тех, кому интересно поведение европейских валют, необходимо посмотреть данные по британскому ВВП (26.11) и денежному рынку (29.11). В целом, фунт следует за евро наверх, но фундаментальные данные, как правило, приводят к повышению его волатильности, означающей резкие взлеты и провалы курса фунт/доллар.

Что касается доллар/иены, то эта пара также склонна снижаться. Конечно, риски неожиданной интервенции сохраняются, что предполагает страхования своих коротких позиций защитными ордерами. Как считает г-н Трифонов, курс пары стремится вниз к важной отметке 100.00. Ближайшей же поддержкой на пути этого движения видится уровень 101.25. Откаты по доллар/иене оцениваются аналитиками компании в район 103.50-80. Возможно, что на поведение пары окажут влияние данные по розничным продажам (28.11) и по рынку труда (30.11). Многие аналитики ожидают рост занятости и сохранение сильного потребительского спроса в Японии. Если эти ожидания будут подтверждены данными, то иена вполне имеет шансы дальнейшего быстрого укрепления.

Если говорить о данных из Соединенных Штатов, то хотя они и играют слабую роль в последнее время, на этот раз без внимания их рынок вряд ли оставит. В первую очередь, интерес будет представлять ВВП США, потребительская уверенность и Чикагский PMI (30.11), а также производственный индекс ISM (01.12). Ну и следующая пятница (03.12) особо значима, т.к. в этот день выйдут цифры по американскому рынку труда, которые, как правило, вызывают сильные всплески котировок. Что касается перспектив доллара относительно евро, то EUR/USD тяготеет к новым вершинам. Ближайшим сопротивлениями, по мнению Алексей Трифонова, могут стать отметки 1.3365 и 1.34. Основным уровнем, к которому стремится пара – 1.3500, хотя достижение этой отметки ожидается ближе к концу года.

Календарь экономических новостей на следующую неделю:

Понедельник, 29 ноября 2004

07:45 Франция: октябрь, потребительские расходы: (пред. -0.6%)

09:30 Великобритания: октябрь, (окончательное значение) денежный агрегат М4: (прог. 0.8% мм, 9.8% гг; пред. 0.8%, 9.8% гг)

09:30 Великобритания: октябрь, (окончательное значение) заемные средства в М4: (прог. 8.2 млрд.; пред. 8.2 млрд.)

09:30 Великобритания: октябрь, потребительский кредит: (пред. 1.6 млрд.)

09:30 Италия: октябрь, индекс цен производителей: (пред. 0.3% мм, 3.9% гг)

10:30 Великобритания: ноябрь, индекс потребительского доверия от Gfk: (пред. -6)

13:30 Канада: 3 кв., текущее сальдо платежного баланса: (прог. C$ 8.9 млрд.; пред. C$ 10.4 млрд.)

23:30 Япония: октябрь, уровень безработицы: (прог. 4.6%; пред. 4.6%)

23:50 Япония: октябрь, (предварительное значение) промышленное производство: (прог. 0.1% мм; пред. -0.4% мм, -4.1% гг)

23:30 Япония: октябрь, расходы домашних хозяйств: (прог. 0.8% гг; пред. 0.3% гг)

Вторник, 30 ноября 2004

05:00 Япония: октябрь, начала строительств: (пред. 10.1% гг)

05:00 Япония: октябрь, заказы на строительство: (пред. 9.0% гг)

06:50 Германия: октябрь, (реальный показатель) оптовые продажи: (пред. -0.7% мм, -1.1% гг)

07:00 Великобритания: ноябрь, общенациональный индекс цен на дома: (пред. -0.4% мм, 15.3% гг)

07:45 Франция: ноябрь, индекс делового доверия: (пред. 108)

07:45 Франция: октябрь, уровень безработицы: (прог. 9.9%; пред. 9.9%)

07:50 Франция: ноябрь, индекс потребительского доверия: (пред. -19)

08:30 Италия: ноябрь, (предварительное значение) индекс потребительских цен: (пред. 0.0% мм, 2.0% гг)

08:30 Италия: ноябрь, (предварительное значение) гармонизированный индекс потребительских цен: (пред. 2.1% гг)

10:00 ЕС(12): ноябрь, индекс потребительских цен: (прог. 2.2% гг; пред. 2.4% гг)

10:00 ЕС(12): ноябрь, (предварительное значение) гармонизированный индекс потребительских цен: (пред. 2.5% гг)

10:00 ЕС(12): ноябрь, индекс экономических настроений: (пред. 101.3)

10:00 ЕС(12): ноябрь, индикатор делового климата: (пред. 0.54)

11:00 Великобритания: ноябрь, баланс объемов розничных продаж от Британской Конфедерации промышленников: (пред. -11%)

12:45 США: индекс оптовых продаж ICS-UBS за неделю, закончившуюся 27-го ноября

13:30 США: 3 кв., (пересмотренное значение) ВВП: (прог. 3.7% гг; пред. 3.7% гг)

13:30 США: 3.кв., (пересмотренное значение) PCE price index: (прог. 1.1%; пред. 1.1%)

13:30 США: 3 кв., (предварительное значение) доходы корпораций

13:30 Канада: 3 кв., ВВП: (прог. 3.5%; пред. 4.3%)

13:55 США: индекс розничных продаж Redbook за неделю, закончившуюся 27-го ноября

15:00 США: ноябрь, индекс деловой активности PMI index Ассоциации Менеджеров в Чикаго: (прог. 60.0; пред. 68.5)

15:00 США: ноябрь, индекс деловой активности NAPM-Chicago: (прог. 65.0)

15:00 США: ноябрь, индекс потребительского доверия: (прог. 95.7; пред. 92.8)

20:00 США: ноябрь, цены в сельскохозяйственном секторе

Среда, 01 декабря 2004

07:00 Германия: октябрь, (реальное скорректированное значение) розничные продажи: (пред. -0.4%)

07:00 Германия: октябрь, (реальное нескорректированное значение) розничные продажи: (пред. -1.4% гг)

08:45 Италия: ноябрь, индекс деловой активности Ассоциации Менеджеров PMI index: (пред. 51.4)

08:50 Франция: ноябрь, индекс деловой активности Ассоциации Менеджеров PMI index: (пред. 53.5)

08:55 Германия: ноябрь, (сезонно скорректированное значение) индекс деловой активности Ассоциации Менеджеров PMI index: (пред. 52.8)

09:00 ЕС(12): ноябрь, индекс деловой активности Ассоциации Менеджеров PMI index: (прог. 52.0; пред. 52.4)

09:30 Великобритания: ноябрь, производственный индекс от CIPS: (пред. 53.0)

10:00 ЕС(12): 3 кв., (предварительное значение) ВВП: (прог. 0.3% мм, 1.9% гг; пред. 0.5% мм, 2.0% гг)

10:00 ЕС(12): октябрь, уровень безработицы: (прог. 8.9%; пред. 8.9%)

13:30 США: октябрь, личный доход: (прог. 0.5%; пред. 0.2%)

13:30 США: октябрь, личные расходы: (прог. 0.4%; пред. 0.6%)

13:30 США: октябрь, Core Price PCE Index: (прог. 1.5% гг; пред. 1.5% гг)

13:30 Канада: октябрь, индекс цен на промышленную продукцию: (прог. 0.2%; пред. -0.6%)

15:00 США: ноябрь, индекс деловой активности Ассоциации Менеджеров ISM index: (прог. 57.0; пред. 56.8)

15:00 США: октябрь, расходы на строительство: (прог. 0.5%; пред. 0.0%)

17:00 США: ноябрь, продажи автомобилей: (прог. 5.1 млн.; пред. 5.1 млн.)

19:00 США: экономический обзор Федеральной резервной системы США Beige book

19:10 США: выступление главы ФРС Сан-Франциско Йеллена

Четверг, 02 декабря 2004

08:55 Германия: ноябрь, (сезонно скорректированное значение) изменение численности безработных: (пред. +12К)

08:55 Германия: ноябрь, (сезонно скорректированное значение) численность безработных: (пред. 4.457 млн.)

08:55 Германия: ноябрь, (сезонно скорректированное значение) уровень безработицы: (пред. 10.7%)

08:55 Германия: ноябрь, (сезонно нескорректированное значение) численность безработных: (пред. 4.207 млн.)

08:55 Германия: ноябрь, (сезонно нескорректированное значение) уровень безработицы: (пред. 10.1%)

10:00 ЕС(12): октябрь, индекс цен производителя: (пред. 0.2% мм, 3.4% гг)

12:45 ЕС(12): ЕЦБ сообщает ставку рефинансирования: (прог. 2.0%; пред. 2.0%)

13:30 ЕС(12): пресс-конференция ЕЦБ

13:30 США: количество первичных обращений за пособиями по безработице за неделю, закончившуюся 27-го ноября (прог. 328К; пред. 323К)

15:00 США: октябрь, производственные заказы: (прог. 0.3%; пред. -0.4%)

16:00 США: декабрь, продажи торговых сетей

17:00 США: выступление главы ФРС Бернанке

21:30 США: агрегат М2 за неделю, закончившуюся 22 ноября

Пятница, 03 декабря 2004

08:45 Италия: ноябрь, индекс деловой активности Ассоциации Менеджеров PMI index в сфере услуг: (пред. 54.4)

08:50 Франция: ноябрь, индекс деловой активности Ассоциации Менеджеров PMI index в сфере услуг: (пред. 54.8)

08:55 Германия: ноябрь, (сезонно скорректированное значение) индекс деловой активности Ассоциации Менеджеров PMI index в сфере услуг: (пред. 52.2)

09:00 ЕС(12): ноябрь, индекс деловой активности Ассоциации Менеджеров PMI index в сфере услуг: (прог. 53.2; пред. 53.5)

09:30 Великобритания: ноябрь, индекс сферы услуг от CIPS: (пред. 56.3)

10:00 ЕС(12): октябрь, (скорректированное значение) розничные продажи: (пред. 0.1% мм, 0.0% гг)

12:00 Канада: ноябрь, уровень безработицы: (прог. 7.1%; пред. 7.1%)

12:00 Канада: ноябрь, изменение численности безработных: (прог. 30.0К; пред. 34.3К)

13:30 США: ноябрь, количество новых рабочих мест, созданных в несельскохозяйственных отраслях экономики за месяц: (прог. +190К; пред. +337К)

13:30 США: ноябрь, уровень безработицы: (прог. 5.4%; пред. 5.5%)

13:30 США: ноябрь, средняя почасовая заработная плата: (прог. 0.3%; пред. 0.3%)

13:30 США: ноябрь, средняя рабочая неделя: (прог. 33.8; пред. 33.8)

13:30 США: выступление главы ФРС Филадельфии Сантомеро

15:00 США: ноябрь, индекс деловой активности Ассоциации Менеджеров ISM index в сфере услуг: (прог. 58.3; пред. 58.9)

Примитивный технический взгляд (ПТВ) на 29 ноября

Как и предполагалось, можно было даже не смотреть. Рынок подергался от взятия профитов, перед этим были новые достижения против доллара.

Добавились кое-какие уровни, но сомневаюсь, что сегодня будет
касание какого-либо. Если только по AUD.
На пробой свечой касания:
- Фунт/иена. Саппорт 190,93. Резистенс 197,94.
- AUD. Саппорт 0,7770. Резистенса нет.
- Евро/иена. Саппорт 134,02. Резистенс очень далеко.
- По франку на пробой после "зазубрины" и на пробой свечой касания: Резистенс 1,1690. Саппорта нет.
На отбой:
- Евро. Саппорт 1,2979. Резистенса нет.
- Фунт. В обозримой округе уровней нет.