Школа Форекс http://tfck.ru/

Рассылка: Форекс - записки трейдера

(общий тираж 75581)

Курс обучения - Тактика СК

Фонд

Тактика СК: +9650 (+193%) пункта – январь/ноябрь 2014 г.

№ 231 (2014-12-12)

Торговые идеи на 2015 год

Финансовые цели

В чём хранить сбережения в наступающем году?

В наличных? А, что ждёт курс, вы знаете? Может в золоте, уверены, что оно не упадёт до 1000 (-50%)? Акции? Вы видимо экономист и найдёте причины, почему акции во времена кризиса растут на годовых максимумах. А, может вы, трейдер и знаете: что наверху продают, а внизу покупают. Или вы спекулянт, который пытается идти с трендом. Ничего страшного, что это взаимоисключающие понятия. Может в долларах? А вы знаете, что будет, если ФРС отложит повышение ставок? Вы не знаете планов ФРС? И не знаете причины, которые влияют на их решения? Может быть, купить, что-то не очень нужное? Выбор у инвестора в наступающем году не простой. Особенно, когда послушаешь разного рода экономистов, аналитиков.

Рассмотрим все варианты и выберем лучшие. Об этом в новом проекте в 2015 году. Который начался в декабре с предварительных заданий в рассылке. Кто сообразил, уже получает прибыль. А остальные 95% трейдеров и инвесторов, как вы знаете, разоряются.

Фонд

1 декабря 2014 г. повышается рабочий лот на +66%. Что привело бы к росту прибыли в ноябре в 2 раза

В новом году будет запущен новый проект на пять лет (2015-2020). Инвестиционный фонд будет частью этого проекта. В декабре был совершён первый шаг по изменению работы фонда. Рассылка создана именно для того, чтобы делиться с участниками рынка и инвесторами, своими наработками, планами и изменениями, которые мы совершаем. Чтобы у вас было больше понимания, куда мы движемся и какие перед собой ставим. Нужна ли такая открытость и доверительность? Мы считаем необходима. Если имеются большие цели.

Инвестору легче принимать решения, если он знает перспективы работы фонда. Представьте, находишь трейдера – кто он неизвестно, как торгует не понятно. Всё, что есть результат работы за небольшое время. Мы могли бы с десяток показать таких счетов, с рисковыми сделками и кому это нужно? «Чайников» разводить. Совсем другое, когда читаешь каждую неделю анализ трейдера, его разработки. Прогноз на год, которым могут позавидовать крупные компании и банки. Всё это позволяет создавать надёжный подход к работе, планированию на будущее. Но, мы посчитали, что этого мало. Всё равно, обычному инвестору не удаётся вырваться. Нужен комплексный подход. Этим и будем заниматься в 2015 году и вплоть до 2020 года. После 2020 года инвестор пересмотрит планы, и будем работать совсем в другом формате.

И так в декабре, был поднят рабочий лот. Когда вам говорят на разных курсах или друзья трейдеры, о управлении капитала, обычно это сводится к тому – что надо работать 2%. Или говорят, если вы слили, виноват большой лот и если вы его снизите, то вы будете дольше на рынке, только никто не знает, что это значит. Никто не говорит, что вы будете не быстро, а медленно сливать. Потому, что если и это не помогло, что им добавить, какую причину слива придумать.

Причина в другом. Трейдер сливает, потому, что у него не работает его тактика. А у любой тактики, может быть рассчитан рабочий лот. Который позволяет работать на рынке. У вас рассчитан такой лот? Ваш трейдер, который управляет вашими деньгами, знает об этом? Не беспокойтесь, 99% не знают, что это такое и рабочий лот используется очень условно. Допустим: 0,1 или 5%. Что делает остальной капитал, трейдер не знает. Почему 5%, тем более.

Так вот, с тактикой СКТ, совсем другое дело. Рабочий лот рассчитан и постоянно повышается. Формально он составляет 33%. Мы подняли в фонде с 6% до 10%. И впереди есть большой запас. Рабочий лот мы подымаем постоянно, если бы не люди, которые любят говорить и расшатывать рынки. Природа рынка делала бы своё дело, а так приходится постоянно подстраиваться. Но, рано или поздно, произойдет прорыв. И тот потенциал, который накапливает в виде поднятия лота, приведёт к ещё большой прибыли.

Плюсы, которые получат инвесторы и трейдеры, подключившиеся в декабре к новому проекту, узнаете позднее.

Фундаментальный анализ рынка

Самый свежий анализ (от 5 декабря) и в большем количестве, смотрите на сайте: http://tfck.e3w.ru/Аналитика-и-прогнозы/

Troiza: Расхождение политик ЕЦБ и ФРС, известно так долго. Что рынок это уже учёл. Ищите новые драйверы для поведения рынка.

Новый тезис от Troiza (март 2014): Трейдеры примитивны в своей работе. Они в большинстве своём и в большинстве случаях, ориентируются не на фактические данные. А на свои прогнозы.

Что ж у трейдеров возникнут новые идеи, на которых они будут играть. Во время пойманная идея, позволяет трейдеру идти с рынком.

2014.11.14 Наступает время новых идей. Ключевой момент на рынке. Troiza

Прошёл месяц и финансовый мир достиг апогея. Критическая масса набрала свои обороты.

2 декабря. (Dow Jones). Европейскому центральному банку нет необходимости повышать процентную ставку по депозитам до нуля, если он начнет широкомасштабную программу количественного смягчения, отмечает экономист BNP Paribas Кен Уоттрет. Аргумент в пользу повышения процентной ставки по резервам коммерческих банков звучит следующим образом: покупая облигации у банков, центральный банк увеличивает их резервы. Поскольку негативная ставка по вкладам является штрафом за излишние резервы, банкам может стать невыгодно продавать имеющиеся у них облигации ЕЦБ. “Этот довод не убедил нас по ряду причин”, - говорит Уоттрет. Например, при  более высокой ставке по депозитам вырастут процентные ставки на рынке, что противоречит целям центрального банка. Также более высокая процентная ставка по депозитам может оказать повышательное давление на евро, чего ЕЦБ, вероятно, хочет избежать.

Это рынок? Или спекуляции, которые приведут банковский сектор к тяжёлым последствиям. ЕЦБ уже не знает, что ещё придумать, чтобы создавать видимость работы. Полпроцента туда, полпроцента сюда. Нефть упала, как хорошо, теперь можно свалить всё на нефть.

Создаётся впечатление, что ЕЦБ как главный банк и все остальные банки, думают, прежде всего, о себе и мало чего представляют о том, что есть экономика, где есть не только банки.

02.12.14 00:14 Валютные стратеги из Morgan Stanley в течение ближайших дней собираются сформировать глобальный взгляд по рынку валют на 2015 год. Однако торговую стратегию, которая возглавит будущий список инвестиционных идей 2015 года, эксперты банка озвучили уже сейчас: продажа евро против доллара США. Так выглядит обоснование Morgan Stanley:

1. Евро остается под давлением в результате глобальной дефляции, с учетом относительной открытости экономики еврозоны и высоким уровнем задолженности

2. Перспективы экономического роста еврозоны по-прежнему не вселяют оптимизма в сердца инвесторов, сохраняя рыночные ожидания относительно необходимости дальнейших стимулирующих мер ЕЦБ.

3. Предпринятых политических мер уже достаточно, чтобы сохранять на единую валюту давление в течение всего следующего года.

4. Отток портфельных инвестиций и рост интереса к использования евро в качестве валюты финансирования

Позиция Morgan Stanley: мы выступаем за продажу евро против доллара, которая ориентирована на достижение уровня 1.1200 к концу 2015 года

Риски. Риском медвежьего взгляда по евро могут стать действия Центральных банков по всему миру, которые могут начать расширять свои валютные резервы, что вновь приведет к спросу на единую валюту.

А, где нет дефляции? Даже в Китае инфляция упала. Где, экономический рост вселяет оптимизм? ЕЦБ может не принять тех мер, о которых только говорит. ФРС может отложить поднятие ставки. И тогда евро может оказаться не на 1,1200, а на 1,3000.

Я бы согласился с указанными обоснованиями, но эти причины устарели. Надо искать новые.

02.12.14 07:55 Nomura сегодня опубликовал обновление своего глобального валютного прогноза, которое в основном отражает сдвиг в сторону большей слабости евро, иены, а также валют стран экспортеров энергоресурсов. «Процесс распределения активов будет продолжать оказывать негативное влияние, как на евро, так и на иену. В частности, сильный отток портфельного капитала из еврозоны будет продолжаться в 2015 году. Снижение цен на нефть может также иметь негативные последствия с точки зрения распределения портфельных потоков», - отмечают в своих комментариях эксперты Nomura. В дополнении к глобальным перспективам стратеги брокерского дома обращают внимание на тот факт, что события текущей недели (заседание ЕЦБ) могут открыть дверь для новых покупок активов со стороны Центробанка, что позволит паре евро/доллар до пятницы пробить уровень 1.2400. Nomura прогнозирует курс евро/доллар на 1.22 к концу текущего года и на уровне 1.20 в 1 квартале следующего года.

Стратеги Nomura обозначают 3 основных фактора, которые будут управлять рынками:

Сила доллара, отражающая опережающий экономический рост США и приближающийся процесс нормализации денежно-кредитной политики

Сдвиг в процессе распределения активов из еврозоны и Японии по факту непривлекательных внутренних перспектив. Особенно в инструментах с фиксированной доходностью и денежного рынка.

Давление на сырьевые валюты, которым придется приспосабливаться к ухудшению торговых условий и снижению притоков капитала.  

Сколько будет ещё спускаться нефть? Они так много говорят про нефть, когда она уже готова нащупать дно и отскочить. ЕЦБ ничего не открыл и не должен был. Спешить с ростом в США я бы не стал. Идёт отскок. Что будет с сырьевыми активами, если нефть отскочит и пойдёт в рост?

02.12.14 18:58 Аналитики BNP Paribas отмечают, что участники рынка не спешат с возобновлением продаж единой европейской валюты в преддверии заседания ЕЦБ, что отчасти обусловлено расхождением в сигналах со стороны представителей центробанка. Так, например, член управляющего совета Лаутеншлагер на выходных высказалась резко против количественного ослабления. Вместе с тем, попытки евро развить восстановления нельзя назвать успешными, и сокращение шортов не смогло стать катализатором для такового - по оценке BNP Paribas, объем коротких позиций носит умеренный характер. Аналитики банка советуют обратить внимание на продолжающееся падение инфляционных ожиданий после заседания ОПЕК на прошлой неделе, и советуют следить за риторикой Драги и вице-президента ЕЦБ Констанцио, которые могут дать свежий стимул для продаж евро. В BNP Paribas придерживаются короткой позиции в паре от $1.2520 и рассчитывают на развитие снижения к $1.18.

Разногласия в ЕЦБ. Драги ввёл рынки в заблуждение (что делает постоянно) на счёт того, что в ЕЦБ полное единство.

2014.12.02 13:01:16 *ОЭСР: Годовая инфляция в странах G-20 в окт упала до 2,5% с 2,6% в сент

Инфляция падает во всех странах мира, в том числе в Китае.

2 декабря. (Dow Jones). Октябрь стал пятым месяцем подряд, когда инфляция в крупнейших экономиках мира снижалась, причиной чего стало падение цен на энергоносители. Это указывает на то, что лишь немногие из центральных банков мира повысят свои процентные ставки в ближайшие месяцы. Об этом свидетельствую представленные во вторник данные Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР).

Замедление темпов инфляции отражает разочаровывающе слабый рост мировой экономики в 2014 году и падение цен на энергоносители.

Некоторые экономисты говорят, что это является самой сложной проблемой, с которой сталкивается мировая экономика в преддверии 2015 года. Вероятно, сложившаяся ситуация вынудит некоторые центральные банки осуществить дальнейшее стимулирование, а другие отложат на более поздний срок запланированное повышение процентных ставок, находящихся не необычно низких уровнях.

"Чрезмерно низкая и вредящая экономике инфляция стала повсеместной, - сказал экономист Morgan Stanley Иоаким Фелс. - Мы ожидаем, что центральные банки примут вызов и в ответ предпримут дальнейшие меры по смягчению, таким образом, в течение 2015 года процентные ставки будут сохраняться низкими, а ликвидность будет избыточной".

Не считаю, что причина этого в нефти. До падения цен на нефть, инфляция падала на протяжении нескольких лет, когда нефть была и выше 100. Важно другое, ФРС попал в сложную ситуацию, не надо было так спешить, если конечно его черепашьи действия можно так назвать.

В своих анализах буду приводить данные и их комментарии, чтобы видеть, как надумываются разные «кривотолки».

2 декабря. (Dow Jones). По опубликованным во вторник данным статистического агентства Евросоюза Eurostat, индекс цен производителей в октябре упал на 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем и на 1,3% по сравнению с октябрем 2013 года, продолжив устойчивое снижение, которое было ненадолго прервано в сентябре, когда цены выросли на 0,2%.

Октябрьские данные показывают, что потребительские цены вряд ли будет значительно расти в предстоящие месяцы. В пятницу Eurostat сообщил, что годовая инфляция в ноябре упала до 0,3% с 0,4% в октябре, оставаясь значительно ниже целевого уровня Европейского центрального банка (ЕЦБ), составляющего чуть менее 2%. Экономисты говорят, что резкое падение цен на нефть означает, что инфляция может вновь снизиться в декабре.

Заседание Управляющего совета ЕЦБ состоится в четверг, но не ожидается, что он предпримет какие-либо дальнейшие меры по стимулированию роста и инфляции. Большинство аналитиков ожидают, что сверхнизкая инфляция побудит ЕЦБ к масштабным покупкам гособлигаций в начале 2015 года, чтобы увеличить ликвидность и еще больше снизить стоимость заимствований, следуя путем, пройденными центральными банками США, Великобритании и Японии.

Центральный банк еврозоны понизил процентные ставки в июне и сентябре. Он также запустил программу дешевых займов для банков и программу покупок обеспеченных облигаций и обеспеченных активами ценных бумаг.

Цены производителей оказывают влияние, но прямо не отражаются на ценах для потребителей. Но учитывая безработицу, которая приближается к рекордным максимумам, медленный рост зарплаты и недостаточное банковское кредитование, то компании, обращенные к потребителям, например, розничные компании, вряд ли будут повышать свои цены, если они не столкнутся с резким ростом расходов, например, с ростом цен производителей.

Действия ФРС не очень помогло, им поднять инфляцию. Это должно было привести к правильным выводам. Но, что Япония, так и ЕЦБ, видимо не очень это поняли. Что может спасти ЕС от дефляции не видно ни одной причины. Действия ЕЦБ не помогают. Но, их спасут. Можно будет снова ничего не делать, а зачем, когда ты глава ЕЦБ.

2014.12.02 15:28:21 *Представитель ФРС Фишер: Более низкие цены на нефть в целом очень благоприятны для экономического роста США

2014.12.02 15:28:23 *Фишер: Нулевая процентная ставка далека от нормальной

2014.12.02 15:28:31 *Фишер: США все еще будут далеки от нормальных процентных ставок, когда ставки начнут повышаться

2014.12.02 15:29:02 *Фишер: Решения ФРС относительно процентных ставок по-прежнему зависят от данных

2014.12.02 15:30:17 *Фишер: Медленный экономический рост - результат слабого роста производительности

2014.12.02 15:30:31 *Фишер сказал, что ФРС приблизилась к отказу от формулировки "в течение значительного времени", но не назвал конкретных сроков

2014.12.02 15:30:48 *Фишер: "Мы не хотим застать рынки врасплох"

2014.12.02 15:32:17 *Фишер: Не могу назвать конкретные сроки первого повышения ставок

2014.12.02 15:32:19 *Фишер: Первое повышение ставок станет началом нового процесса

2014.12.02 15:32:21 *Фишер: Для полной занятости не нужна негативная реальная процентная ставка

Фраза «в течение значительного времени» потеряла всякий смысл, поэтому её надо убирать. Но, как бы рынки ни правильно это поняли, они могут подумать, что ФРС собрался поднимать ставки, а он наоборот откладывает это на неопределённый срок.

Стояли на границы канала, вышел Фишер и нарушил законы природы. Рынок ушел вниз, хотя по волнам ожидалась волна вверх. Как тот же Драги, на нём рынок постоянно падает, но то, что он говорит, не имеет не какого значения. Он может говорить одно, потом через полгода начать говорить другое, смысла в его речах никакого. На рынок постоянно оказывается воздействие, которое мешает его нормальному функционированию.

ВАШИНГТОН,  2 декабря. (Dow Jones). “Если рынок труда продолжит укрепляться, и если мы увидим некоторые признаки того, что инфляция начинает расти, то естественной реакцией будет повышение процентных ставок, - сказал Фишер. – Мы называем это нормализацией (денежно-кредитной политики”. Он добавил, что процентные ставки, находившиеся около нуля в течение нескольких лет, далеки от нормальных.

Фишер, занявший второй по важности пост в ФРС в июне, отметил, что первое повышение ставки будет очень важным. “Существует процесс, который начинается, когда предпринимается первый шаг – процентные ставки повышаются, и они продолжают расти в течение некоторого времени”, - сказал он.

ФРС удерживает процентные ставки около нуля с конца 2008 года. В марте центральный банк стал использовать словосочетание “в течение значительного времени”. Этот ориентир дает инвесторам некоторую уверенность в отношении возможных сроков повышения ставки.

Следующее заседание ФРС намечено на 16-17 декабря. Наблюдатели будут внимательно следить за изменением формулировки заявления ФРС относительно процентных ставок.

Если рынок труда, если инфляция, то тогда. Так могут сказать все ЦБ. Только, когда эти, если, реализуются, никто не знает.

БЕРЛИН,  2 декабря. (Dow Jones). Министры финансов и экономики Германии и Франции во вторник выступили с поддержкой инвестиционного плана Еврокомиссии на сумму 300 млрд евро и заявили, что предложат на рассмотрение конкретные совместные проекты в середине декабря.

Министры обсудили “экономическую ситуацию во Франции, Германии и еврозоне в целом, где восстановление остается сдержанным, и необходимы действия для повышения доверия и укрепления устойчивого роста”, - заявили министры в совместном заявлении после заседания. “Германия и Франция поприветствовали план (Юнкера), и полностью осознают свою ответственность в данном контексте”.

Франция и Германия создадут проекты, фокусирующиеся на “стратегических инвестициях в будущее” и увеличении частных инвестиций, заметил министр финансов Германии Вольфганг Шойбле.

Эти проекты будут касаться таких сфер, как электроэнергия, а также цифровые технологии, сказали министры.

“Нам необходимо улучшить качество роста экономики в еврозоне.. чтобы страны, такие как Франция, смогли насладиться более сильным ростом”, - сказал министр финансов Франции Мишель Сапин.

Министр экономики Франции Эммануэль Макрон заявил, что жизненно важно “действовать быстро” в плане увеличения инвестиций.

По настоянию Франции, Совет также обсудил необходимость поддержать роль евро как валюты для международных операций, сказал Сапин.

“С момента введения евро быстро стал одной из самых важных валют в мире. Необходимо укрепить его статус путем конкретных действий в тех сферах, где он наиболее важен”, - сообщили министры в своем совместном заявлении.

Именно такие действия позволяют оживить экономику ЕС, но как бы они не оказались видимостью, бурной деятельности. Так как всё это может остаться на уровне – рассмотрения в чиновничьих кабинетах.

С уважением, Troiza

Инвестирование на forex http://tfck.ru/Фонд-СКТ/

Обучение 15 декабря http://tfck.ru

Школа Форекс http://tfck.ru/

Курс обучения - Тактика СК

Фонд