Школа Форекс www.shfx.ru

Рассылка: Форекс - записки трейдера

(общий тираж 75581)

Курс обучения - Тактика СК

Фонд

Тактика СК: +2170 (+43%) пункта – январь/февраль 2014 г.

№ 197 (2014-03-28)

Экономическая теория не работает

Мы (команда сайта «Школа Форекс») на рынке много лет. Только эту рассылку выпускаем где-то пять, семь, а может и больше лет. Дошли то того, что наш анализ лучше прогнозов ЕЦБ и ФРС. И наши прогнозы опережают большинство аналитиков на месяц, а то и полугодие. Мы создаём новую экономическую теорию, так как старые шаблоны не работают. Сегодня мы покажем, как работают трейдеры крупных банков и компаний. Вы будете сильно удивлены. И поймёте, зачем мы публикуем фундаментальный анализ.

За то время, что мы работаем, закрылось десятки и сотни сайтов, рассылок, фондов и ещё столько же закроется в ближайшем будущем, а мы будем продолжать работать.

И когда нам пишет очередной новый инвестор и ведёт себя так, как будто он разбирается в рынке и как минимум имеет капиталы от ста тысяч долларов. А на самом деле человек даже года не пробыл на рынке и капиталы у него не значительные и десяти тысяч не наберётся. Уважаемые будущие инвесторы, изучайте сайт и рассылку, прежде чем задавать вопросы. Не надо нам писать, что вы специалист по рынку и знаете о нём больше нас. Знаете, так идите и создайте свою компанию или работайте сами и делайте от 200% в месяц.

Мы знаем, что такие горе специалисты с вероятностью 99% через месяц, полгода, год исчезнут и разорятся. Мы за много лет изучили и используем такие правила работы на рынке, которые позволяют нам много лет работать, а это много деталей: тактика работы на рынке, правила работы фонда, мы выбрали лучшие способы переводов и много других тонкостей. И когда очередной «чайник» пишет нам, а я хочу вот так. Уважаемый «чайник» вы не знаете как надо. Вы не знаете все риски, проблемы, тонкости работы.

Есть такие люди, которые пишут, что делать рассылку, много знаний не надо. И они знают, кто такой трейдер. И как это доказать. Сами они, конечно, не выпускают рассылку, и их тем более никто не читает, на рынке они возятся, а не работают профессионально. Ничего не могут, но во всём разбираются. Таким нечего делать на рынке, он не прощает дилетантов.

В общем, если вы на рынке меньше пяти лет и депозит у вас менее ста тысяч долларов, пожалуйста, уважаемые будущие клиенты, ведите себя корректно. Когда вам отвечают, внимательно старайтесь понять, что вам пишут. И лучше не пишите, что вы чего-то знаете, мы знаем больше. Мы изучаем и анализируем всё, что касается рынка, кончая юридическими вопросами. Берём и используем самое лучшее и надёжное. Мы работаем 24 часа в сутки и так уже много лет. Когда ни будь вы будете гордиться, что присутствовали при создание новых теорий и знаний. И кстати нами наказано столько мошенников, что только на это можно открыть приличный депозит в солидном банке.

При этом, мы приветствуем новых клиентов и открыты для сотрудничества. Возможно, лет через пять, фонд станет закрытым, и взносы будут от ста тысяч долларов. Но, сейчас мы продолжаем работать и с мелкими клиентами (не со всеми), так, что если вы понимаете хоть часть из того, что мы пишем, вы сделаете правильный выбор.

Торговля на рынке

Возвращаемся к системы работы на рынке. Проанализируем один из новых тезисов, выдвинутый мной.

«Торгует кто на рынке? Трейдеры - это люди, а не мифические машины, значит надо что анализировать? В том числе и их анализ, учатся то они по одним учебникам»

Вы никогда не задумывались, если теряют депозит 95% трейдеров, может быть их анализ не верен? Ведь как обычно ведут себя такие трейдеры, говорят о том, что рынок пошёл не туда, куда они хотели. Их цифры говорят вверх, а рынок идёт вниз. И они не могут в этом поверить, такого не может быть.

«…развод получается, узнать бы, что евро раньше времени побежала. Говорят у инвесторов появился аппетит к риску после новости о выводе Российских войск с территории Украины..."

«…ждали от Драги новых стимулирующих мер! А он сказал на свои торгуйте. Вот и не стали шортить евро!...»

Одни выпускают не качественные новости, другие не качественно их анализируют. Получается провальная сделка на рынке. Можете заменить новости индикатором, будет то же самое. Не понятно, почему этот индикатор должен показывать правильные сигналы, не качественно делается анализ сигнала, получите результат.

Несколько лет я анализирую экономику мира и выкладываю результаты в рассылку, и вы уважаемые читатели могли оценить, насколько мой анализ совпадал и чаще опережал на месяц, бывало полгода, прогнозы финансовых компаний, банков, правительств, ЦБ.

Именно поэтому я стал анализировать экономистов, банки, ФРС, политиков, инвесторов и трейдеров. Это они приводят к движению рынки. Их анализы и прогнозы управляют миром, в том числе финансовый мир.

Фундаментальные факторы - ключевые макроэкономические показатели состояния национальной экономики, действующие в среднесрочной перспективе. Они воздействуют на участников валютного рынка и уровень валютного курса.

Влияние фундаментальных факторов на валютный курс может быть долгосрочным и краткосрочным.

После обнародования экономических данных трейдер должен мгновенно ответить на ряд вопросов. От правильного решения зависит размер прибыли или убытка.

Получается парадокс, 95% трейдеров принимают неверные решения, а рынок всегда правильный.

Поэтому я не буду вести себя как большинство неудачников, а буду анализировать анализ этих неудачников и на основе его принимать решение о сделках.

Фундаментальный анализ рынка и прогнозы

«Свертывание количественного смягчения - дело решенное»

Новый тезис от Troiza: Трейдеры примитивны в своей работе. Они в большинстве своём и в большинстве случаях, ориентируются не на фактические данные. А на свои прогнозы. Я не мог понять, почему евро не падает, когда решили сворачивать смягчение в США. Такое решение по фундаментальной силе минимум 500 пунктов весит. В мае 2013 года, только на словах о сворачивание рынок рухнул. В сентябре не начали сворачивание из-за проблем с бюджетом, а то бы уже тогда началось сворачивание. Знаете, почему не падаем? Они не поняли ФРС. Сложно для понимания? Я тоже долго не мог в это поверить. Вы обдумайте ответ, продолжим в следующем выпуске.

Зачем я анализирую новости. Для того, чтобы понять, как будут работать инвесторы и трейдеры. У меня есть несколько рабочих тактик. Одной из самых надёжных я обучаю. При этом всём, я продолжаю исследования.

2014.02.19 21:01:28 *Протоколы ФРС: "Некоторые" руководители увидели возможность повышения процентных ставок в "довольно скором времени"

2014.02.19 21:02:56 *Протоколы ФРС: Два представителя ФРС отметили, что вышедшие данные говорят в пользу повышения ставок во второй половине 2014 года

2014.02.19 21:05:19 *Протоколы ФРС: Руководители поддержали идею пересмотреть пороговый уровень безработицы в 6,5%

Как я смог предвидеть эти решения ФРС много месяцев назад? Подымите архив, я об этом говорил не один раз. Потому, что я не слушаю их буквально, а делаю анализ их слов, состояние экономики. Скажут очередное новшество новой теории: ФРС ввёл в заблуждение участников рынка. Они говорили о безработице и рынки каждый месяц, ждали, какие выйдут данные. Оказывается эти данные не очень то, и отражают реальное положение дел. Тем более не имеет значение пороговый уровень.

Как я говорил ранее, пару месяцев назад, повышение ставки может быть раньше, чем говорят представители ФРС. Экономика США растёт. Польза от смягчения падает, хотя выскажу новый тезис: эффект от мягкой политики ФРС под большим вопросом. Не будут писать, что от этих действий больше вреда, чем пользы. Оставлю «хлеб» аналитикам.

21 февраля. (Dow Jones). Последний негативный сигнал поступил вместе с индексом менеджеров по снабжению (PMI) HSBC Китая за февраль. Индекс составил 48,3, что указывает на спад. Обычно это приписывается празднованию Нового года по лунному календарю, который повредил экономическим данным. Тем не менее, инвесторы, которые ожидают жесткой посадки в Китае, подтолкнули вниз акции и валюты, связанные с китайской экономикой.

Если в этом отчете и была доля оптимизма, то это небольшой рост компонента экспортных заказов, который, тем не менее, остается на негативной территории. Этот повышательный момент может оказать поддержку тезису о том, что рост в Китае в этом году окажется сильнее прогнозов, благодаря восстановлению мировой торговли.

Луис Кейс, считает, что Китай может справиться с замедлением кредитных инвестиций, которое было спровоцировано Пекином, частично посредством восстановления экспортного спроса со стороны США и Европы. По его оценке, ВВП Китая в текущем году вырастет на 8,2% против 7% согласно срединному прогнозу.

Беда в том, что потребуется значительно более сильное восстановление в развитых странах, чтобы обеспечить такую же отдачу от экспорта, какую он получил в прошлом десятилетии. Кроме того, растущая валюта и зарплата в Китае делает это менее очевидным. То же самое можно сказать об экспорте как о ресурсе для производства товаров.

Пока также неясно, что быстрый рост в США, на этот раз вызванный инвестициями в энергетический сектор и технологическим бумом, а не строительством и обустройством новых домов, будет транслироваться в импорт той же интенсивности.

Тезис о восстановлении экспорта может оказаться верным. Китай не упустит свое лидерство в мировом производстве так быстро. Но это также указывает на неприятную истину. Несколько лет назад Китай был достаточно устойчивым в отношении роста, когда мир рушился вокруг него. Теперь необходим рост остального мира, чтобы предупредить его экономику от разворота.

На этом анализе покажу, как работают трейдеры. На протяжении долгового времени выходят плохие данные по Китаю. Но, трейдеры не верят им. И выискивают, придумывают (другого слова трудно подобрать), причины, которые подтверждали бы их идеи. И это будет продолжаться до тех пор – плохие данные они будут игнорировать, а на маленьких хороших расти, когда выйдет такая новость, когда уже будет поздно и рынок рухнет. Они ждут, когда прейдёт крупный начальник и скажет, дела плохи. Сами они проанализировать не могут. Это кажется не вероятным, но это так.

Если взять аналитику по Австралии, то она вся не верная. Рост валюты начался на ошибочной оценке Китая. Там есть пара компонентов, но об этом потом.

26.02.14 15:48 Известный инвестор-миллиардер Джордж Сорос верит в рост евро и готов вкладываться в европейские банки, считая  при этом политику жесткой экономии в Европе ошибкой лично канцлера Германии Ангелы Меркель и ее окружения, о чем он рассказал в интервью немецкому журналу Der Spiegel. Сорос несколько раз подчеркнул, что сам больше не занимается инвестициями, а его фондом управляют другие люди. "Я верю в евро, поэтому мои эксперты по инвестициям рвутся заработать много денег в Европе в ближайшем времени, например, за счет вложения денег в банки, которые срочно нуждаются в капитале",  -  заявил он, добавив, что еврозона нуждается сейчас в подобных частных инвестициях.

Эксперты, комментируя эти заявления легендарного игрока валютного рынка, допускают, что европейцы смогут продемонстрировать устойчивость евро, а Европейский центральный банк предоставит необходимую ликвидность, чтобы избежать существенных проблем в банковском секторе. Инвестиционный фонд Джорджа Сороса Quantum Endowment рассматривает даже возможность инвестиций в Грецию с учетом улучшения положения дел в экономике этой страны. Однако прежде чем пойти на подобный шаг, управляющие фонда хотят убедиться, что такие вложения будут окупаться на регулярной основе. "Если ситуация позволит, мы будем инвестировать", - заявил Сорос. Он подчеркнул, что попытки Германии спасти единую валюту от долгового кризиса, а  еврозону - от развала лишь усугубили проблемы валютного блока.

"Финансовые рынки действительно стабилизировались, но об устойчивом восстановлении пока не может быть и речи, - считает инвестор. – Я опасаюсь, что еврозона может столкнуться с длительным периодом экономической стагнации, подобным тому, который переживает Япония в последние 25 лет". Quantum Endowment в 2013 году заработал $5,5 миллиарда, в том числе поставив на снижение японской иены. По оценкам  Financial Times и LCH Investments, стал одним из самых успешных хеджевых фондов в истории.

Политика Германии ошибочна, а ставит на рост евро, это как? Может он банки по другой причине покупает? Пока они слабые, в надежде, что ЕЦБ будет продолжать смягчать свою политику, и он получит много дешёвых денег. А в своём интервью путает читателей?

И я полностью согласен, что ждёт Еврозону. Приятно находиться в одной лодке в такой компании. А, мне на днях пишет инвестор с сотней долларов, рассказывая какой он знаток рынка. Уважаемый, заработайте сначала свой первый миллион, а до этого лучше никому ничего не говори, чтобы не выглядеть «чайником».

28.02.14 10:22 Вчера шесть немецких регионов опубликовали данные по инфляции, которые говорят о высокой вероятности снижения общего CPI по Германии до 1.0% г/г. «Кроме того, эти данные указывают на то, что публикуемый сегодня отчет по инфляции в Еврозоне покажет, что ценовое давление в регионе не превышает 0.7% в годовом исчислении», - отмечают аналитики BNPP. «По нашим прогнозам, сейчас в ценах заложено менее 50% вероятности снижения ставки ЕЦБ в марте, поэтому позиционирование в евро идет достаточно вяло. В этом контексте, слабые данные по инфляции могут спровоцировать развитие нисходящей динамики по единой валюте в течение ближайших дней».

Это было месяц назад, сегодня инфляции вышла провальная. Я потом расскажу, зачем ЕЦБ вводит в заблуждение рынки и вы уже догадываетесь, почему трейдеры не обращают внимание на очевидные факты.

28 февраля. (Dow Jones). Немецкие потребители компенсировали свою низкую активности в праздничный период, обеспечив в январе максимальные месячные продажи за семь лет. Эти данные подтверждают, что крупнейшая экономика Европы набирает силу и что расходы потребителей будут в 2014 году играть в этом более заметную роль.

"Снижение темпов инфляции в сочетании с ростом занятости и более динамичным ростом доходов создают хорошие условия для восстановления потребительских расходов в 1-м квартале", - написала в аналитической записке Аннализа Пиацца.

Оптимисты, вышла одна хорошая новость и не правильно понятная и три плохие. А они уже навыдумывали, как всё хорошо. Дальнейшие данные покажут, что всё не так блестяще. Но, зарплату Пиацца в любом случае получит. Как и все чиновники ЕС, которые разваливают свои страны.

2014.02.28 12:00:01 *Уровень безработицы в еврозоне в янв 12,0% против 12,0% в дек

2014.02.28 12:00:02 *Предварительный индекс потребительских цен /CPI/ еврозоны в фев +0,8% против +0,8% в янв

2014.02.28 12:00:02 *Индекс потребительских цен еврозоны за фев прогнозировался +0,7%

РИМ,  28 февраля. (Dow Jones). Уровень безработицы в Италии в январе достиг самого высокого уровня почти за 40 лет, о чем свидетельствуют данные, представленные в пятницу национальным институтом статистики Istat.

Инфляция в ЕС не упала и такой рост, дикие оптимисты, инфляция отвратительная, в Италии упала, безработица ужасная, худшая в этом веке. Вам придумывают рассказы о том, почему евро растёт, всё на много банальней. Приток капитала, прогнозы ЕЦБ, Китай, оптимизм Драги не играет в этом никакой роли. Трейдеры верят, что в ЕС дела обстоят хорошо. Они не видят реальных цифр, нет, они их видят, но понять не могут. Когда Драги им скажет, что дела плохи, тогда они начнут продавать евро. А, когда он им говорит, что дефляции нет, они верят, что в ЕС экономика в порядке.

2014.02.28 12:14:35 *Представитель ФРС Фишер: Экономика США обладает достаточным количеством наличных для американских компаний

2014.02.28 12:31:51 *Фишер: Экономика США растет, и есть все шансы на дальнейшее улучшение ситуации

Грохнутся, так грохнутся, что никто не успеет сообразить.

28 февраля. (Dow Jones). В феврали темпы инфляции в еврозоне не изменились, о чем сообщило в пятницу статистическое агентство Евросоюза Eurostat. Таким образом, когда Управляющий совет Европейского центрального банка соберется на свое заседание в следующий четверг, он будет испытывать меньшее давление в сторону оказания дальнейшей поддержки финансовой системе и росту экономики.

По сравнению с аналогичным периодом прошлого года потребительские цены в еврозоне в феврале выросли на 0,8%. Это намного меньше, чем целевое значение ЕЦБ, которое находится чуть ниже уровня 2%, но выше, чем ожидалось. Согласно прогнозу 24 экономистов, опрошенных на прошлой неделе Wall Street Journal, индекс должен был вырасти на 0,7%.

Сверхнизкая инфляция – это не всегда плохо. Если она слаба потому, что цены на энергию и сырьевые товары низкие, то у потребителей и компаний остается больше денег на расходы и инвестиции.

Руководители ЕЦБ неоднократно говорили, что не ожидают абсолютного снижения потребительских цен, известного как дефляция. Они отвергают сравнения с Японией, которая боролась с дефляцией на протяжении двух десятилетий, и говорят, что ЕЦБ действовал более решительно, чем японские коллеги в 1990-е годы, а европейские банки сильнее, чем японские.

Продолжительный период снижения цен был бы весьма разрушительным для еврозоны, где власти и потребители уже страдают от растущего уровня долга. Если цены будут падать, то реальное долговое бремя станет тяжелее.

Они продолжают оправдывать своё бездействие, придумывая «сказки», что низкая инфляция не всегда плохо. До вас доходит весь абсурд действий европейских чиновников. Японские банки слабее, это где они такое видели. Как ЕС до сих пор не развалилась, это загадка. Может быть, работа чиновников ЕС вообще никак не влияет на экономику, она сама по себе живёт. Что есть они, что нет, всё равно, что они делают, а тем более говорят.

С уважением, Troiza

Инвестиционный проект: http://www.shfx.ru/fund.htm

Фонд-мини: http://www.shfx.ru/fund-mini.htm

Обучение: www.shfx.ru/education.htm

Школа Форекс www.shfx.ru

Курс обучения - Тактика СК

Фонд