Экономические новости сегодня:

11: 30  EUR 
Германия: PMI для производства, апр. (пред:48.4; прог:49) 
12: 00  EUR 
Еврозона: PMI для производства, апр. (пред:47.7; прог:48.1) 
12: 00  EUR 
Еврозона: PMI композитный индекс, апр. (пред:49.1; прог:49.3) 

EURUSD – внутридневная коррекция

В основной паре валютного рынка наметился рост, прошлая неделя закрылась выше 1.32 – важного психологического уровня, на дневном графике пробита скользящая средняя. Но угрозу дальнейшему росту представляют возросшие на 6% настроения. На утро 33% покупают, 67% продают, возможна медвежья коррекция.

При торговле внутри дня следующий прогноз от AForex:

Наиболее вероятный сценарий: медвежье пробитие 1.3180, шорт до 1.3140

Менее вероятный сценарий: бычье пробитие 1.3220, открытие лонга           

GBPUSD - полугодичный максимум

Фунт встретил очень важное сопротивл

ение 1.6130 – его котировка не смогла пробить чуть менее полугода назад, в октябре. В сегодняшней ситуации у фунта есть все шансы взять «реванш», учитывая настроения – 14% покупают, 86% продают, но сегодня вероятна коррекция из-за корреляции фунт\доллар с евро\доллар.

При торговле внутри дня следующий прогноз от AForex:

Наиболее вероятный сценарий: медвежье пробитие 1.61, шорт до 1.6055

Менее вероятный сценарий: бычье пробитие 1.6150, открытие лонга

XAUUSD – сужающийся треугольник

В пятницу 20 апреля, цена на золото в сравнении с предыдущим днём, двигалось менее сильно. Тем не менее, боковое движение сохранялось и на сегодняшний день ситуация не изменилась. Сформировавшаяся  фигура сужающегося симметричного треугольника, может привести сильному уходу цены после пробития одной из линии.

Наиболее вероятный сценарий:

Пробитие отметки 1643.50, открытие длинной позиции с целью 1645 и далее 1646

Менее вероятный сценарий:

Пробитие уровня 1640, открытие короткой позиции с целью 1638

Компетентная оценка рыночной ситуации от экспертов аналитического бюро «Trading Central»

EURCHF

NZDUSD

Ознакомиться с полной аналитикой «Trading Central»  вы сможете, пройдя по ссылке в своём личном кабинете.

Открыть счет в AForex - и первая сделка уже через 10 минут.

Открыть Демо счет в AForex - и попробовать рынок без риска.

Мы сохраняем позиционирование без изменений, ищем точку входа в лонг по USDJPY.

Все ключевые финансовые заголовки выходных посвящены МВФ. Директору фонда Кристин Лагард удалось удвоить свои мощности - теперь в распоряжении ее ведомства 430 млрд долл. Хотя сама по себе эта новость определенно позитивна, ее недостаточно, чтобы подтолкнуть риск заметно выше. Все проблемы на рынке сейчас порождены не недостатком средств МВФ, а историей Европы. И пока институт отказывает Старому Свету в дополнительных средствах, эту сюжетную линию можно игнорировать, по крайней мере, краткосрочным трейдерам. Ведь Кристин Лагард не только объявила об увеличении капитала - она также призвала Европу действовать решительнее. Тоже самое сделал министр финансов США Тимоти Гайтнер. А глава Европейского центробанка оперативно всем ответил. Разумеется, отказом. Так что здесь есть лишь поверхностная тема, но отсутствуют глубинные сдвиги.

Намного интереснее политический информационный фон. В центре внимания - выборы во Франции. Социалист Франсуа Олланд набирает 29.2% голосов, существенно опережая Николя Саркози. Те наши французские коллеги, с кем удалось пообщаться в последние дни, убеждены, что именно Олланд победит и во втором туре. Напомним, этот кандидат в президенты шел на выборы с обещанием пересмотреть все европейские договоры, заключенные в последнее время. Его преимущество в первом туре может сказаться даже на валютном рынке. Неблагоприятна для евро и фантастическая популярность крайне правых во Франции. Мы воздерживаемся от агрессивного позиционирования, особенно в единой валюте.

Открыть счет в AForex - и первая сделка уже через 10 минут.

Открыть Демо счет в AForex - и попробовать рынок без риска.

Вашингтон, 23.04.2012 – Отдельные эксперты предупреждали о вероятности возникновения напряженной ситуации такого рода еще 2 месяца назад. Ключевой поставщик газа для Израиля, Египет, который обеспечивает Святую Землю, не много не мало,  40% ее энергетических потребностей, неожиданно объявил об одностороннем расторжении соглашения с Израилем на газовые поставки  – по материалам Zehrohedge.com.

Революционные настроения в регионе MENA (Средний Восток и Северная Африка), с одной стороны, и преддефолтное положение Греции, Италии, Испании и Португалии, с другой, превратились во взрывоопасную смесь и обострению ситуации в Египте и Ливии.

Ситуация, сама по себе, не новая. Однако в этот раз к социальным и экономическим вопросам в неспокойном регионе, вероятней всего, присоединится еще и религиозный – это есть дополнительный и априори бесспорный аргумент революционных лидеров, которым для привлечения народного внимания с каждым новым витком гражданской войны требуются все новые стимуляторы, которые должны подвигнуть массы на действия определенного характера.

Никто не предал большого значения пророческим словам стратега из UBS Арта Кашина (это было неделю назад), который предположил, что «скрытый геополитический риск это далеко не Испания, а Египет».

Египетские энергетические компании расторгли долгосрочное соглашение на поставки газа в Израиль после многомесячных атак на газопровод, которые имели место после отставки президента Египта  Мубарака в феврале 2011 года. Газопровод взрывали, как минимум, 14 раз, и он на протяжении последних месяцев работал в режиме ограниченных поставок.

Интересно, что основной аргумент, который газовые корпорации Египта предъявили в поддержку своего решения – это то, что Израиль систематически не платил за газ. Тогда как, израильская сторона полностью опровергла это заявление и считает разрыв соглашения абсолютно незаконным и безосновательным.

Израильские лидеры сообщили, что текущая ситуация с газом крайне опасна и может привести к тому, что страна может столкнуться с частыми отключениями  электроэнергии в летний период.

Компании, которые проинвестировали в совместные газовые предприятия Израиля и Египта, сильно пострадали в финансовом смысле за весь период атак на газопровод и пытаются взыскивать миллиардные компенсации с египетского правительства. Не факт, что из этого что-то получится. Решающая точка – президентские выборы в конце мая в Египте.

Что может быть дальше? Как вариант, Израиль может переключиться на газовые мощности России, что результирует в усложнении геополитической ситуации  и вероятному началу войны в Иране. А это приведет, как водится, к скачку цен на нефть марки Brent.

Вероятней всего, Израиль не станет предпринимать мгновенные ответные меры против Египта (который является крупным получателем помощи от США)… Тем не менее, то, что происходит сейчас – есть начало чего-то большого и необратимого.

Открыть счет в AForex - и первая сделка уже через 10 минут.

Открыть Демо счет в AForex - и попробовать рынок без риска.

Пекин, 23.04.2012 – Китай планирует запустить пилотные реформы (одна из которых для региона Wenzhou – горячая точка нелегального кредитования) – эти реформы должны будут разрешить неформальным кредитным институтам зарегистрироваться и получить статус частных кредитных организаций либо локальных банков – по материалам Businessinsider.com.

Теневой банковский сектор Китая – это порядка 14-15 трлн юаней.

Ранее введенные политические директивы, имевшие цель снизить уровень рыночных спекуляций и предотвратить надувание «пузыря» на рынке недвижимости, - в настоящее время широко критикуются  и обвиняются в своей неэффективности и в том, что они фактически привели к появлению и развитию теневой финансовой системы в стране.

По словам аналитика китайского подразделения Societe Generale,  возникновение теневого банкинга ясно демонстрирует огромную нужду со стороны мелких и средних предприятий  Китая в финансировании – это с одной стороны. С другой стороны, динамично развивающийся теневой банкинг – это сигнал, говорящий о том, что в китайской экономике многие  ее игроки вовлечены в экономически непродуктивные финансовые спекуляции.

 Легализация теневого банковского сектора Китая приведет к краху монопольного положения госбанков Китая. Как полагают эксперты, легализация могла бы стать триггером для хорошего стимулирования китайского сегмента SME (малые и средние предприятия) и заметному увеличению в темпах роста странового ВВП, в целом.

Успех реформы зависит, прежде всего, от того, захотят ли неформальные кредитные учреждения регистрироваться. Аргумент в пользу того, что захотят – это то, что легализация даст этим институтам больший поток клиентов – это раз. Два – это, что у этих легализованных кредиторов появится больше легитимных возможностей обратиться за помощью к государству. Например, в случае банкротства должника.

Большой аргумент против легализации – это то, что кредиторам придется существенно понизить свои процентные ставки, что не самым лучшим образом отразится на доходах кредиторов.

Открыть счет в AForex - и первая сделка уже через 10 минут.

Открыть Демо счет в AForex - и попробовать рынок без риска.

Лондон, 23.04.2012 – Вышел интересный отчет, подготовленный глобальной командой управляющих активами JP Morgan. Некоторые ответы немного наивны, но все же представляют интерес – по материалам блогов Finical Times.

∙ Почему ни Греция, ни Германия до сих самых пор не покинули Единый валютный союз? Валютный союз был первым шагом на пути к созданию единого политического союза. Разрушение  валютного союза – это даже не вопрос оттока инвестиций или проблем, связанных с запуском национальной валюты… Это вопрос нежелания возвращаться в прежнюю разрозненную и склочную Европу. Европейские лидеры сделают максимум для того, что Союз сохранился даже, если это потребует от стран еще больших финансовых потерь.

∙ Почему евро все еще не на дне? Периферийная Европа не может обесцениться против центральной ее части, однако, может получить выгоду от падения евро. Фискальная ситуация в США, Англии и Японии так же плоха, как и в Европейском регионе. Последние тоже имеют проблемы с внутренним финансированием. Перечисленные страны сильно просели по своим валютам в сравнении с отдельными странами G10, которые пребывают в намного лучшей форме.  Регион ЕС не имеет внешнего дефицита, и проблемы с финансированием результируют в репатриацию капитала, что поддерживает евро.

∙ Почему многие инвесторы выбирают безрисковые активы, которые по факту не приносят прибыли (после вычетов налогов и инфляции)?

Средняя доходность по глобальным бондам сегодня находится на уровне 2,4%.  Институциональные инвесторы на фоне общей неопределенности и недоверию к фондовому рынку явно предпочитают облигации, жертвуя доходами.  Соотношение покупаемых бумаг - $6 на бонды к $1 доллару на акции. Инвестиционные фонды в последнее время действуют по тем же принципам, что и страховые + пенсионные фонды, что отражает общую неуверенность инвесторов и нежелание идти даже на малейший риск.

∙ Почему на рынке отсутствуют ярко выраженные страхи перед дефляцией в виду общемировой слабости и инфляционные страхи, учитывая  объемы долговой демонетизации? Самое простое объяснение – ультра примитивная, понятная монетарная политика, которая убивает дефляционные страхи. Почему же тогда нет инфляционных страхов? Ответ, вероятней всего, в том, что Центральные банки проделали большой труд в убеждении инвесторов в том, что они борются исключительно с дефляцией, и при возникновении рисков инфляции ответят немедленно и наверняка.

∙ Почему цены на сырье выросли на 65% с момента рецессии в то время, как мировая экономика за тот же период не росла такими же тепами? В течение рецессии производители сырья существенно сократили свои инвестиционные проекты – на столько, что в итоге, спрос на ресурсы оказался выше предложения, что привело к неминуемому росту сырьевых цен.

∙  Почему японские инвесторы продолжают покупать долги собственного частного сектора, которые составят 250% ВВП к 2015 году – в 2 раза выше, чем в ситуации с Грецией? Часть ответа на этот вопрос кроется в политической позиции Японии, которая через различные законы и директивы давит на частных корпоративных инвесторов Японии, заставляя покупать внутренние частные долги. Однако основная причина – это дефляция, которая создает приемлемый реальный доход на бонды, которые не облагаются налогами.

Открыть счет в AForex - и первая сделка уже через 10 минут.

Открыть Демо счет в AForex - и попробовать рынок без риска.

Новости сегодня:

12: 30 GBP

Великобритания: Потребности государства в заёмных средствах

16: 30 CAD

Канада: Оборот розничной торговли, фев. (пред:0.50%; прог:0.10%)

18: 00 USD

США: Потребительская уверенность, апр. (пред:70.2; прог:69.8)

18: 00 USD

США: Цены на жилье, апр. (пред:0.00%; прог:0.10%)

EURUSD – опасная торговля

В основной паре форекс следующая ситуация: на дневном графике пара движется вокруг дневной скользящей средней, что опасно для открытия позиций. На 30-минутном графике после понедельничного «гэпа» котировка встретила уровень поддержки восходящего канала. Настроения, которые вчера выросли почти на 20%, составляют практически паритет – 44% покупок, 56% продаж. Совокупная картина не представляется ясной, поэтому главная рекомендация на сегодня – по возможности не открывать сделок или совершать их с максимальной осторожностью и коротким стоп-лоссом.

При торговле внутри дня следующий прогноз от AForex:

Наиболее вероятный сценарий: бычье пробитие 1.3158, лонг до 1.3190, 1.3215

Менее вероятный сценарий: медвежье пробитие поддержки, 1.3135, шорт до 1.3106, 1 .3084

GBPUSD – «медведи в нокдауне»

Количество медвежьих позиций оставалось подавляюще большим на протяжении всего мощного восходящего движения, которое наблюдалось на прошлой неделе. Количество коротких позиций сегодня – 83%, длинных – 17%. Аналитики AForex не торопятся прогнозировать уверенный рост котировки сегодня, т.к. пара встретила мощное сопротивление на 1.6130 (см. обзор за 23.04) Образовав треугольник на 30-минутном графике, котировка пока не даёт чётких сигналов к открытию позиции.

При торговле внутри дня следующий прогноз от AForex:

Наиболее вероятный сценарий: при бычьем пробитии 1.6140 открытие лонга

Менее вероятный сценарий: при медвежьем пробитии 1.6075 – шорт до 1.6023

Компетентная оценка рыночной ситуации от экспертов аналитического бюро «Trading Central»

USDJPY

AUDUSD

Ознакомиться с полной аналитикой «Trading Central»  вы сможете, пройдя по ссылке в своём личном кабинете.

Открыть счет в AForex - и первая сделка уже через 10 минут.

Открыть Демо счет в AForex - и попробовать рынок без риска.

Вашингтон, 23.04.2012 – Федрезерв на этой неделе проводит очень важное двухдневное заседание (стартует со среды). Большинство экспертов полагает, что никаких особых изменений в политике Феда анонсировано не будет. Тем не менее, инвесторы будут внимательно следить за всеми деталями пресс-конференции с Беном Бернанке, буквально за каждым его словом... Например, чтобы уловить скрытые сигналы того, что, быть может, на июньском заседании таки будет анонсирован третий раунд «смягчения» QE3 – по материалам Businessinsider.com.

В настоящее время инвесторы более всего сконцентрированы на том, что в результате предстоящих дебатов старт введения мер по ужесточению монетарной политики может быть перенесен на более раннюю дату. По итогам последнего заседания ФОМС (январь), стало понятно, что 3 участника заседания видят необходимость в ужесточении в 2012 году, а 6 в 2013. 6 участников предполагают, что не имеет смысла вводить политику ужесточения ранее 2015 года.

Если на предстоящем заседании расклад поменяется в сторону приближения сроков монетарного ужесточения, то инвесторы, вероятно, воспримут это в качестве хитрого сигнала приближающегося ужесточения. Особенно на фоне текущих цен на рынке фиксированного дохода…

Открыть счет в AForex - и первая сделка уже через 10 минут.

Открыть Демо счет в AForex - и попробовать рынок без риска.

Мы продаем EURGBP, ищем точку входа в лонг по GBPAUD, USDJPY, держим прочие позиции.

В отсутствие значимых новостей форекс постепенно переходит в режим ожидания. Результаты французских выборов, новости от МВФ и из Китая уже в котировках. Следующее важное событие - заседание Федрезерва, результаты которого появятся в среду вечером. Главный вопрос: состоится ли повышение прогнозов по инфляции и ВВП. Именно здесь хранится ключ к дальнейшей монетарной политике. Если цифры останутся неизменными, это будет неблагоприятно для доллара, так как подразумевает прежние или даже большие шансы нового раунда QE. Однако есть вероятность, что ФРС все-таки окажется оптимистичнее, и пересмотрит свои ожидания. В моменте это может спровоцировать укрепление USD широким фронтом.

До того на рынке, вероятно, будут отыгрывать локальные истории, среди которых выделяются фунт и канадец. Эти две валюты до последнего времени не демонстрировали выдающихся успехов, но уже пару недель выглядят достаточно сильно. И у GBP, и у CAD появилась поддержка центробанков. Накануне состоялось выступление управляющего Банка Канады Марка Карни. Он прямо заявил, что нормализация ситуации в экономике и финансовой системе подразумевает ужесточение кредитной политики. Безусловно, это радикально улучшает фундаментальный фон для валюты. О Банке Англии мы уже писали. Напомним, коллеги Мервина Кинга структурно изменили позицию, и теперь расширения QE, скорее всего, не случится. Во избежание волатильности мы предпочитаем занимать длинные пары в двух этих валютах через кроссы.

Открыть счет в AForex - и первая сделка уже через 10 минут.

Открыть Демо счет в AForex - и попробовать рынок без риска.

Лондон, 23.04.2012 – Как полагают эксперты, предстоящая встреча лидеров ЕЦБ 3 мая будет иметь критическое значение, как для евро-оптимистов, так и для евро-пессимистов. Ставки доходности по долговым бумагам Германии в настоящий момент рекордно низкие. Аналогичные показатели по бумагам банков Еврозоны приблизились к минимальным значениям. Суверенные спрэды расширяются – по материалам Zehrohedge.com.

Кризис в Испании и Италии, обоснованные опасения насчет Нидерландов и слишком слабые цифры экономического роста – факторы, которые ясно говорят европейским лидерам о том, что до истинного выздоровления еще очень далеко. И это даже, несмотря на то, что таки удалось зафиксировать очередной пакет оздоровительных мер для Греции.

Главный фокус рынка – насколько усилятся или ослабнут страхи регуляторов ЕС в отношении долгового кризиса.

Если ЕЦБ окажется настроенным негативно (что будет интерпретировано валютными трейдерами как сигнал об отсутствии консенсуса), евро полетит вниз. Напротив, даже малейшее упоминание об увеличении объема скупки облигаций (SMP) может отправить евро вверх (как это было неделю назад)… Таким образом, евро ведет и будет вести себя в тесной привязке к настроениям лидеров Еврозоны. Инвесторы ждут 3 мая…

Открыть счет в AForex - и первая сделка уже через 10 минут.

Открыть Демо счет в AForex - и попробовать рынок без риска.