Ежедневный аналитический обзор ИК Еврофинансы 16 декабря 2016 г.
США. Фондовые торги четверга закрылись ростом индексов, Dow на 0,3, SandP на 0,39 Nasdaq на 0,37%.
На итогах заседания ФРС доллар укрепился до 14летнего максимума, итак, ставка, как и ожидалось, впервые в этом году повышена на 0,25% до целевого диапазона от 0,50 до 0,75%, в будущем году ФРС, возможно, еще трижды повысит ставку на 0,25% до среднего уровня в 1,375%, в 2018г. до 2,1%, в 2019г. до 2,9%. Принятое единогласно решение аргументировалось расширением экономической активности, дальнейшим улучшением обстановки на рынке труда за счет уверенного роста рабочих мест и снижения уровня безработицы,
существенным увеличением компенсаторного влияния на инфляцию со стороны рынков. При определении выбора времени и масштаба будущего регулирования процентной ставки ФРС будет руководствоваться как достигнутым, так и ожидаемым прогрессом в продвижении к долгосрочным целям максимальной занятости и инфляции на уровне 2%. Однако фактическая траектория ставки будет зависеть от экономических тенденций в соответствии с поступающими данными. В целях нормализации уровня процентной ставки для федеральных фондов ФРС
продолжит свою текущую политику реинвестирования доходов от имеющихся в ее портфеле ипотечных долговых и ценных бумаг в агентские ипотечные ценные бумаги и инвестирования на аукционах всех доходов от погашения имеющихся госбумаг на приобретение их новых объемов.
В опубликованном после заседания сообщении приведен ряд скорректированных прогнозных оценок макроэкономических показателей, так, теперь прогноз по росту ВВП на текущий год оценен в диапазоне от 1,8 до 1,9% (ранее от 1,7% до 1,9%), по уровню безработицы от 4,7% до 4,8% (ранее от 4,7% до 4,9%), по инфляции в размере 1,5% (ранее от 1,2% до 1,4%).
Россия. Наши биржи, как и прогнозировали Еврофинансы, вчера закрылись ростом индекса ММВБ на 0,37%, индекс РТС снизился на 0,94%.
Состоится заседание совета директоров ЦБ по ставкам, ожидания противоречивые, с одной стороны, инфляция устойчиво снижается (сейчас 5,2% с начала года, годом ранее было 12,9%), но, с другой стороны, ЦБ ориентируется на некий неуловимый показатель – инфляционные ожидания, которые, по его оценкам из опросов, растут.
Банки снижают ставки по вкладам, не дожидаясь снижения ключевой ставки, так, максимальная ставка по рублевым депозитам физлиц, у 10 банков, привлекающих их наибольший объем, за последнюю декаду снизилась с 8,64 до 8,49% (в начале года была равна 9,999%).
Европа. Торги четверга завершились ростом индексов, FTSE на 0,72, DAX на 1,08, CAC на 1,05%.
Индекс деловой активности в промышленности за месяц во Франции возрос с 51,7 до 53, пунктов (ожидалось 51,9 пункта), в сфере услуг с 51,6 до 52,6 пункта (ожидалось 52,0 пункта).
По итогам заседания Банка Англии ставка оставлена на прежнем уровне (0,25%), целевой объем покупки активов тоже останется равным 435 млрд. фунтов стерлингов для госблигаций и 10 млрд. фунтов стерлингов для корпоративных облигаций.
Розничные продажи в Великобритании за месяц возросли на 0,2%, как и ожидалось, предыдущий рост на 1,8%, в годовом измерении рост достиг 5,9%. Правительство Великобритании представит парламенту план по переговорам с ЕС по Brexit не ранее февраля, палата общин ранее поддержала процедуру выхода из ЕС в конце марта, при условии, что правительство заранее представит свой план действий парламенту для изучения.
Азия. Торги вчера закрылись ростом индекса Nikkei на 0,14%, остальные индексы вслед за США уменьшились, SSE на 0,73%, Hang Seng на 1,79, Kospi на 0,01%. В ходе торгов иена ослабела до 117,5 ед. за долл., чистые вложения нерезидентов в японские акции за неделю увеличились на 278,4 млрд. иен, индекс деловой активности в промышленности Японии за месяц возрос с 51,3 до 51,9 пункта.
Объем прямых иностранных инвестиций в Китае за 11 месяцев увеличился на 3,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Ключевая ставка центрального банка Южной Кореи по итогам заседания регулятора оставлена без изменений (1,25%), как и ожидалось.
Золото. Укрепление доллара вчера сопровождалось снижением цены золота, утром металл торговался по 1143,9, к 14.00 по 1131,9, утром сегодня обозначился рост до 1134,3 долл. за унцию.
Нефть. Официальные данные по нефти в США неоднозначны, запасы в целом снизились, но возросли запасы в Кушинге, увеличилось также производство нефти, в результате Вrent и Light утром вчера шли по 54,0 и 52,09, к 14.00 по 54,31 и 52,33, утром сегодня по 54,31 и 52,32 долл. за барр.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем по еврозоне данные по торговому балансу и инфляции (13.00), итоги заседания ЦБ РФ (13.30).
Российские биржи, похоже, уже отыграли решение ФРС, начинается налоговый период декабря, открытие сессии допускаем с некоторым оптимизмом. Полная версия ежедневного аналитического обзора, 16.12.2016
