Ежедневный аналитический обзор ИК Еврофинансы 16 ноября 2016 г.
США. Фондовые торги вторника завершились ростом индексов, Dow на 0,29, Nasdaq на 1,1, SandP на 0,8%. Розничные продажи за месяц показали рост на 0,8% (ожидалось меньше, 0,6%, предыдущее значение 1%). Что касается экспортных и импортных цен, то первые возросли меньше (на 0,2%), а вторые больше (на 0,5%), конечно, такое соотношение динамики цен является не очень благоприятным во внешнеэкономических отношениях.
На фоне обсуждения программы избранного президента г.Трампа по увеличению бюджетного дефицита и ускорению инфляции доходность 10летних госбумаг США в моменте превышала 2,3% (максимум за год), что вызвало приток ликвидности с других мировых площадок. Россия. Наши биржи, как и прогнозировали Еврофинансы, вчера закрылись снижением индекса ММВБ на 0,24%, индекс РТС увеличился на 2,1%.
На нашем денежном рынке изъятие банковской ликвидности было проведено ЦБ в форме депозитного аукциона на срок 1 неделя с лимитом 310 млрд. руб. Казначейство, напротив, пополняло ликвидность и предлагало кредитным организациям 100 млрд. руб. сроком на 35 дней, минимальная процентная ставка размещения 9,8%. не состоялся в связи с отсутствием заявок. Аукцион РЕПО в инвалюте не состоялся в связи с отсутствием заявок.
ЦБ сегодня привлекает денежные средства кредитных организаций в валюте РФ к себе в депозиты (на стандартных условиях по фиксированным процентным ставкам) и предоставляет обеспеченные кредиты (тоже по фиксированным процентным ставкам, кроме кредитов овернайт). Минфин предложит инвесторам ОФЗ на общую сумму 20 млрд. руб. примерно поровну с постоянным и переменным купонным доходом и погашением 29 января 2025 г. и 15 мая 2019 г.
Со стороны ЦБ разработаны экономические нормативы для микрофинансовых и микрокредитных компаний (см. сайт регулятора). Представлены и другие новые материалы, так, в очередном, 11 по счету выпуске бюллетеня О чем говорят тренды отмечается, что динамика краткосрочных показателей деловой активности в октябре улучшилась, позволяя рассчитывать на рост экономики в 4 квартале, в том числе за счет восстановления инвестиционной активности. От себя напомним, что пока в третьем квартале снижение ВВП в годовом
выражении замедлилось до 0,4%, в 1 полугодии составило 0,9%, во 2 квартале 0,6%, в 1 квартале 1,2% (в 2015 г. снижение ВВП по факту было на уровне 3,7%).
Из Обзора банковской системы видно, в частности, что за 10 месяцев т.г. кредитные организации увеличили прибыль в 3,7 раза, до 714 млрд. руб. (193 млрд. руб. за аналогичный период 2015 г.). На этом фоне увеличение чистой прибыли Сбербанка по МСФО только за 3 квартал в 2,1 раза (до 137,8 млрд. руб.) уже не вызывает удивления.
Максимальная процентная ставка по вкладам в рублях у 10 кредитных организаций, привлекающих наибольший объем депозитов физлиц, в 1 декаде ноября составила 8,735% (в начале года было 9,999%).
Произошла ребалансирвка индекса MSCI Russia, из него исключены акции МегаФона и включены акции ИнтерРАО.
Отозвана лицензия у банка «Экспресс-кредит» (г. Москва). Европа. Торги вторника завершились ростом индексов, CAC на 0,62, FTSE на 0,59, DAX на 0,49%. Опубликована важная макростатистика, так, рост ВВП еврозоны за 3 квартал остался в рамках ожиданий (0,3%, предыдущее значение такое же), год к году показатель увеличился на 1,6%. Сальдо торгового баланса за месяц возросло с 18,4 до 26,5 млрд. евро (ожидалось не более 22,5 млрд. евро). В Италии ВВП за квартал увеличился на 0,3% (что лучше ожиданий в 0,2%, кварталом ранее роста не было вовсе), год к году рост
ВВП достиг 0,9%. В Германии индекс экономических ожиданий за месяц возрос с 6,2 до 13,8 пункта (ожидалось 8,1 пункта).
В Великобритании потребительские цены за месяц увеличились на 0,1% (ожидалось 0,3%, предыдущее значение 0,2%), годовая инфляция составила 0,9%.
Азия. Фондовые торги вчера закрылись ростом биржевых индексов Nikkei и Hang Seng соответственно на 0,03 и 0,57%, индексы SSE и Kospi снизились на 0,11 и 0,35%, на рынках региона наблюдается отток капитала в связи с ростом доходности госбумаг США (см. выше). Золото утром вчера торговалось по 1225,1, к 14.00 по 1225,20, утром сегодня по 1230,3 долл. за унцию. Нефть. Инвесторы делали ставку на возможное достижение консенсуса стран экспортеров нефти относительно уровня добычи, в части предварительной статистики ожидалось снижения запасов нефти в США, Вrent и Light утром вчера шли по 45,16 и 44,72, к 14.00 по 45,49 и 45,12, утром сегодня по 47,36 и 46,78 долл. за барр. Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем по США инфляцию в сфере производства (16.30) и данные по промпроизводству (17.15). Рост нефтяных цен и начало налогового периода будут способствовать сохранению позитивной динамики наших фондовых индексов на открытии сессии. Полная версия ежедневного аналитического обзора, 16.11.2016
