Ежедневный аналитический обзор ИК Еврофинансы 20 июля 2016 г.
США.
Фондовые торги вторника завершились ростом индекса Dow на 0,14% и снижением
SandP и Nasdaq соответственно на 0,14 и 0,38%. Неплохая макростатистика не
оказала решающего влияния (число начатых строительств домов за месяц достигло
1,189 млн. ед., ожидалось 1,170, предыдущее значение 1,135 млн. ед.), на фоне
вышедшей микростатистики. Так, в рамках корпоративной отчетности, к примеру,
обратим внимании, что чистая прибыль
International Business Machines Corp. (IBM) в первом полугодии снизилась на
21,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (до 4,518 млрд. долл.),
выручка на 3,7% (до 38,923 млрд. долл.), чистая прибыль во втором квартале
сократилась в годовом выражении на 27,4% (до 2,504 млрд. долл.), выручка IBM на
2,8% (до 20,238 млрд. долл.), снижение во втором квартале оказалось меньше
ожиданий благодаря развитию облачных технологий (выручка по данному направлению
возросла на 30% в годовом выражении), основные риски объясняются тем, что
сохраняется высокая зависимость продаж
от Европы.
Чистая прибыль Johnson and Johnson
(крупнейшего в мире производителя товаров для здоровья) по итогам второго
квартала снизилась на 11,5% по сравнению с прошлым годом (до 3,997 млрд.
долл.), выручка возросла на 3,9% год к году (до 18,482 млрд. долл.), при этом
на внутреннем рынке на 7,4%, на международном на 0,4%.
Россия.
Как и прогнозировали Еврофинансы, сессия вчера закрылась снижением индекса ММВБ
на 1,04%, индекса РТС на 1,71%. Что касается последних прогнозов, то, например,
банк Morgan Stanley улучшил свой прогноз по динамике ВВП РФ на т.г., если ранее
им ожидалось снижение ан 2,1%, то теперь предполагается, что экономика снизится
на 0,6%. Последняя статистика по ценам производителей показала ускорение их
роста за месяц до 2,7% (1% месяцем ранее), что, с определенным лагом по
времени, приводит к ускорению инфляции.
Из текущей жизни отметим, что для пополнения
рублевой ликвидности ЦБ провел вчера недельный аукцион РЕПО с предложением 570
млрд. руб. и минимальной ставкой 10,5%, спрос остался в рамках предложения
(529,2 млрд. руб.), ставка возросла до 10, 8696%. Казначейство размещало на
банковские депозиты 100 млрд. руб., но спрос составил лишь 39,255 млрд. руб.,
средства размещены в 2-х банках под 10,30% на 35 дней. Сегодня Минфин,
напротив, изымает банковскую ликвидность: размещает ОФЗ двух серий общим
объемом 25 млрд. руб., погашение в августе 2021 г. на 15 млрд. руб. и в
январе 2025 г.
на 10 млрд. руб.
Относительно платежей российских компаний по
внешнему долгу в третьем квартале: ЦБ оценивает их как 11 млрд. долл., в
четвертом квартале до 21,5 млрд. долл., с учетом корректировок на
внутригрупповое финансирование, выплаты будут довольно равномерными и в среднем
за месяц составят около 2,3 млрд. долл.
Европа.
Торги вторника завершились ростом индекса FTSE на 0,03%, индексы CAC и DAX
снизились соответственно на 0,63 и 0,81%. Снижению биржевых индексов
способствовала недостаточно эффективная отчетность европейских компаний, а
также макростатистика, так, индекс доверия инвесторов в Германии за месяц уменьшился с 19,2 до
минус 6,8 пункта (ожидалось снижение показателя лишь до 9 пунктов), индекс стал
отрицательным впервые с октября 2014
г.
Инфляция в Великобритании за месяц составила
0,2%, столько же и ожидалось, год к году потребительские цены возросли на 0,5%.
Стало известно, что при соблюдении ряда
условий к зоне евро к 2020 году может присоединиться Венгрия.
Азия. Торги вчера завершились ростом индекса
Nikkei на 1,31% и снижением индексов SSE на 0,23, Hang Seng на 0,63, Kospi на
0,21%. Биржа Японии росла на фоне ослабления иены (до 106 ед. за долл.) и
позитивной корпоративной отчетности.
Из последних данных АТР отметим, что в
Гонконге уровень безработицы за месяц не изменился (3,4%), в Южной Корее
инфляция в сфере производства возросла на 0,2% (предыдущее изменение 0,1%).
Обратим внимание, что впервые вышел на рынок
заимствований новый банк развития БРИКС, успешно размещены на межбанковском
рынке Китая пятилетние облигации объемом 3 млрд. юаней, средства от размещения
будут в основном направлены в экологические проекты (популярность таких бумаг
стремительно растет), спрос в 3,1 раза превысил предложение, заявки подали
более 30 инвесторов, часть привлеченного капитала будет конвертирована в
доллары и использована для кредитования стран участниц банка.
Золото
утром вчера торговалось по 1327,60, к 14.00 по 1332,40, утром сегодня по
1330,30 долл. за унцию.
Нефть.
Brent и Light утром вчера шли по 46,79 и 45,77, к 14.00 по 46,72 и 45,75, утром
сегодня по 46,79 и 45,57 долл. за барр., по мнению Goldman Sachs, если число
буровых установок останется на прежнем уровне, то в текущем и следующем годах
добыча в США снизится.
Статистика,
прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем безработицу Великобритании
(11.30), данные по динамике запасов нефти в США (17.30). Открытие российских
бирж допускаем на уровне консолидации относительно вчерашнего закрытия.
