Ежедневный аналитический обзор ИК Еврофинансы 19 октября 2015 г.
США.
Фондовые торги в пятницу завершились ростом индексов, SandP на 0,46, Nasdaq на
0,34, Dow на 0,43%.
В сентябре промпроизводство снизилось на 0,2%
(в августе снижение составило 0,1%), год к году показатель уменьшился на 0,4%.
Загрузка производственных мощностей сократилась с 77,8 до 77,5%. Но инвесторы
предпочли реагировать больше на положительную макростатистику, так, индекс
потребительского доверия Мичиганского университета возрос с 87,2 до 92,1
пункта, превысив ожидания в 89,0 пунктов, что несомненно будет стимулировать
производственную активность. Дефицит федерального бюджета США в 2015 финансовом
году (завершился 30 сентября) составил 439 млрд. долл. или 2,5% ВВП,
минимум за последние 8 лет, основным
фактором снижения дефицита называется повышение собираемости налогов
Россия.
Как и прогнозировали Еврофинансы, в пятницу индекс РТС возрос на 0,57%,
индекс ММВБ снизился на 0,86%. Сегодня
вступает в силу новая редакция правил листинга Московской биржи,
устанавливаются дополнительные требования листинга к ценным бумагам: акциям;
ипотечным сертификатам участия и облигациям. SandP подтвердило долгосрочный и
краткосрочный кредитные рейтинги РФ по обязательствам в иностранной валюте, но прогноз
по долгосрочным рейтингам негативный.
Из
российской статистики приведем, например, динамику промпроизводства за 9
месяцев, показатель год к году хотя и снизился на 3,2%, но сентябрь в сравнении
с августом показал рост на 3,4%.
Совет директоров ЦБ одобрил проект Основных
направлений единой государственной денежно-кредитной политики на 2016 год и
период 2017 и 2018 годов, содержащий 3 варианта прогноза (базовый,
оптимистичный и рисковый), основой их формирования стали соответствующие
среднегодовые прогнозы цены нефти Юралс (50, от 70 до 80 и ниже 40 долл. за барр.),
примерно четверть текста отдана статистике, глоссарию и списку сокращений. Из
важных теоретических положений отметим заверение ЦБ следовать режиму плавающего
валютного курса, а в случае возникновения угроз для финансовой стабильности
совершать интервенции на внутреннем валютном рынке. Интересной и как бы
характеризующей результативность деятельности регулятора является сравнительная
таблица (стр. 46 проекта) по странам БРИКС, США и еврозоне в разрезе
фактических значений непосредственно входящих в компетенцию ЦБ показателей
(ключевых ставок, ставок банковского кредита, инфляции) и ВВП (результата
деятельности монетарной политики). Так вот, каковы бы не были представленные в
таблице страновые значения ставок и инфляции, самое глубокое снижение экономического
роста имеет место именно в РФ.
ЦБ сегодня предлагает обеспеченные кредиты, в
части валюты действует сделка валютный своп по продаже долларов за рубли.
Европа.
Сессия в пятницу завершилась ростом индексов, так, FTSE увеличился на 0,62, CAC
на 0,59%, росту способствовали ожидания дальнейшего смягчения монетарной
политики со стороны ЕЦБ на фоне негатива последней макростатистики (очередное
заседание 22 октября). Так, в еврозоне сохраняется дефляция, снижение
потребительских цен в сентябре составило 0,1% год к году (столько же и
ожидалось, предыдущее изменение было таким же). Профицит торгового баланса за
месяц снизился с 31,4 до 11,2 млрд. евро.
Азия.
Торги в пятницу завершились небольшим снижением южнокорейского Kospi (на 0,15%)
и ростом остальных биржевых индексов, Nikkei на 0,93, SSE на 1,60, Hang Seng на
0,83%. Чистые вложения нерезидентов в японские акции увеличились за неделю на
521,1 млрд. иен (неделей ранее было снижение на 177,6 млрд. иен).
Золото
к 14.00 пятницы продавалось по 1180,0, на закрытии торгов по 1183,10, утром
сегодня по 1172,60 долл. за унцию, укрепление доллара способствует фиксации
прибыли.
Нефть.
Инвесторы не уверены в траектории, цены колеблются незначительно, так, Вrent и
Light в 14.00 пятницы шли по 50,16 и
47,41, на закрытии торгов по 50,46 и 47,26, утром сегодня по 50,10 и 47,38
долл. за барр.
Статистика,
прогноз. Значимой статистики в течение торгов российских бирж сегодня нет,
но информация о прогрессе по Ирану и намерении Саудовской Аравии быть на рынке
ЕС могут сыграть негативную роль на открытии сессии.
