Ежедневный аналитический обзор ИК Еврофинансы 14 октября 2015 г.
США.
Фондовые торги вторника завершились снижением индексов, SandP на 0,68, Nasdaq
на 0,87, Dow на 0,29%.
В рамках квартальной отчетности финансовые
результаты представлены, к примеру, компанией
Johnson and Johnson, чистая прибыль составила 3,36 млрд. долл. или 1,20
долл. на акцию (годом ранее соответственно 4,75 млрд. или 1,66 долл.), снизилась и выручка (с 18,47 до 17,10 млрд.
долл.), тем не менее, компания повысила прогнозы на текущий год, так,
скорректированная прибыль в 2015
г. на одну акцию составит 6,15 долл. (вместо предыдущего
прогноза в 6,10 долл.).
Россия.
Вчера индекс РТС снизился на 1,13%, индекс ММВБ увеличился на 0,60%. ЦБ кроме
операций по привлечению денег банков к себе в депозиты и выдаче рублевых
кредитов (под обеспечение активов, поручительств или золота), традиционно по
вторникам предлагал недельные аукционы валютного и рублевого РЕПО,
соответствующие объемы предложения и минимальные ставки равны 100 млн. долл. и
1,030 трлн. руб., 2,1553 и 11%. В результате, например, рублевого аукциона
спрос превысил предложение на 331 млрд. руб., кредит выдан в размере лимита по
ставке 11,7024% (ставка рынка 10,42%). Аукцион валютного РЕПО не состоялся в
связи с отсутствием заявок.
Казначейство, в свою очередь, тоже пополняло рублевую ликвидность и
разместило на депозиты пяти банков 350 млрд. руб. (при спросе в 645,4 млрд.
руб.) по ставке 10,86% сроком на 7 дней.
Сегодня регуляторы изымают рублевую
ликвидность, привлекая средства банков к себе в депозиты (ЦБ), а также путем
размещения ОФЗ с индексируемым номиналом
(Минфин), последний предложит банкам бумаги на 20,2 млрд. руб.
погашением 16 августа 2023 г.,
индексация будет производиться на величину инфляции, взятую с трехмесячным
лагом.
ЦБ продолжает публикацию т.н. трендовой
инфляции, являющейся результатом моделирования и значительно отличающейся от
фактической потребительской инфляции. Например, при фактической инфляции,
равной сейчас 15,7%, т.н. трендовая инфляция составила 11,9%. Непонятна
практическая ценность нового искусственного показателя, не говоря уже о рисках
его использования в качестве ориентира при реализации денежно-кредитной
политики.
Максимальная ставка по вкладам в рублях у 10
кредитных организаций, привлекающих наибольший объем депозитов физлиц,
составляет 10,352% (в начале года была равна 15,325%). ЦБ ввел в НОТА Банке
временную администрацию и трехмесячный мораторий на удовлетворение требований
кредиторов. Комиссия правительства РФ по законопроектной деятельности одобрила
внесенный Минфином документ о дополнительных требованиях к профессиональным
участникам рынка ценных бумаг, направленный на предотвращение использования
инсайдерской информации, далее проект подлежит рассмотрению правительством.
Европа.
Сессия вторника завершилась снижением индек cов, DAX на 0,86, FTSE на 0,45, CAC
на 0,97%. В Германии продолжается дефляция, потребительские цены в сентябре
снизились на 0,2% (месяцем ранее снижение составило столько же), год к году
инфляция равна нулю. Снижение цен обозначилось и в Великобритании, за месяц на 0,1% (предыдущее изменение было
0,2%), по сравнению с данными аналогичного периода прошлого года показатель
уменьшился 0,1%, предыдущее изменение было нулевым.
Азия.
Торги вчера закрылись ростом индекса материкового Китая (SSE) на 0,17%, остальные биржевые индексы показали
снижение, Nikkei на 1,06, Hang Seng на 0,59, Kospi на 0,13%. Утренняя
статистика подтвердила ожидания, несмотря на профицит торгового баланса Китая
(положительное сальдо за период с января по сентябрь составило 424 млрд.
долл.), экспорт сократился в годовом измерении на 3,7%, импорт на 20,4%. Тем не
менее, именно негатив макростатистики усилил надежды, что Народный банк снизит
в очередной раз ставки кредитования или требования к обязательным резервам
банков. Компании из Китая
ведут подготовку документов для получения статуса резидентов РФ на территориях
опережающего развития в Хабаровске и Комсомольске. В Японии снизился индекс
потребительского доверия, за сентябрь с 41,7 до 40,6 пункта.
Золото
утром вчера продавалось по 1155,50, к 14.00 по 1153,30, утром сегодня, на
негативе фондовых площадок, по 1173,90 долл. за унцию.
Нефть.
Вrent и Light утром вчера шли по 50,65 и 47,98, к 14.00 по 50,54 и 47,6, утром
сегодня по 49,79 и 47,28 долл. за барр., рынки реагировали на сообщение ОПЕК о
росте объемов добычи странами картеля. При этом, правда, ОПЕК считает, что
спрос на нефть будет увеличиваться, а поставки сырья из стран, не входящих в
картель, сократятся так же, как и добыча в США. Аналогичными являются и оценки
МЭА, темпы роста мирового спроса на нефть достигнут в 2015 г. максимального за
последние 5 лет значении, но замедлятся в 2016 г.
Статистика,
прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем инфляцию во Франции (09.45), изменение объема
промпроизводства в еврозоне (12.00), по США изменение объема розничной торговли
и инфляцию в сфере производства (15.30),
Бежевую книгу (экономический обзор региональных банков ФРС, 21.00).
Ослабление рубля на открытии российских бирж
может сохранить привлекательность рублевых активов.
