Ежедневный аналитический обзор ИК Еврофинансы 20 мая 2015 г.
США.
Фондовые биржи завершили торги вторника ростом индексов Dow на 0,07% индексы
SandP и Nasdaq снизились соответственно
на 0,06 и 0,240%. Макростатистика имела позитивный характер, так, число начатых
строительств домов за месяц возросло с 0,944 до 1,135 млн., ожидалось 1,019
млн. Но вот микростатистика вышла разноплановой. Так, в рамках отчетности о
финансовых результатах за первый квартал, например, Home Depot (товары для
дома) получил чистую прибыль на акцию в размере 1,21 долл. (1 долл. годом ранее), что превзошло ожидания
рынков в 1,15 долл., выручка тоже оказалась выше ожиданий. У компании Take-Two
Interactive Software итоги скромнее, так, прибыль на акцию составила 0,49 долл.
при ожиданиях в 0,28 долл., выручка в полтора раза ниже средних прогнозов.
Ритейлер Wal-Mart Stores и вовсе снизил результаты, чистая прибыль снизилась с
1,11 до 1,03 долл. на акцию, уменьшился и объем выручки.
Россия.
Как и прогнозировали Еврофинансы, биржи вторника закрылись снижением индекса
ММВБ на 1,14%, индекса РТС на 1,66%. Стало известно, что, кроме ЦБ, с покупками
валюты на рынок выйдет и Минфин: при таком укреплении рубля сложились точень
привлекательные условия для пополнения запасов валюты впрок.
Bank of America улучшил прогноз по ВВП РФ на
текущий год, вместо снижения на 4% ожидается снижение на 2,8%, накануне мы
писали, что и другой инвестиционный
банк, JP Morgan, улучшил соответствующий прогноз с 5 до 4%. Фактические же показатели таковы, к примеру, дефицит
федерального бюджета за первые 4 месяца составил 995,79 млрд. руб. (4,4% ВВП),
с января по апрель в доходы поступило 4,55 трлн. руб., из них 2,02 трлн. за
счет продажи нефти и газа. По информации ЦБ, количество действующих кредитных
организаций (далее КО) с начала года и по состоянию на 01.05.2015 снизилось с
834 до 815, в т.ч. по Москве и области было 494 банка или 60,6% от общего числа
(на начало года соответственно 504 или 60,4%). Из действующих КО 567 –
убыточные (каждая третья). Удельный вес просроченной задолженности в общей
сумме увеличился с 3,8 до 4,9%, с начала года (за 4 месяца) РВПС возросли на
328 млрд. руб., банками получен убыток в 17 млрд. руб. (годом ранее была
прибыль в размере 292 млрд. руб.), сократились все основные балансовые
показатели, активы на 6,9%, кредиты нефинансовым организациям на 3,2%, кредиты
физлицам на 4,5%.
Максимальная ставка по вкладам в рублях у 10
кредитных организаций, привлекающих наибольший объем депозитов физлиц,
составила 12,4%, в начале года была 15,325%. Стало известно, что за 3 дня, с 13
по 15 мая, ЦБ купил на внутреннем валютном рынке 581 млн. долл.
Обозначился дефицит рублевой ликвидности,
так, вчера ЦБ, в дополнение к предоставлению обеспеченных кредитов, провел
аукцион рублевого РЕПО на срок 7 дней, предложение составило 2,170 трлн. руб.,
банки хотели больше (2,253 трлн.), кредит выдан по ставке 12,67% (ставка рынка
13,12%). По валюте регулятор предлагал доллары за рубли в рамках операции
валютный своп (не пользуется спросом), также провел аукцион недельного
валютного РЕПО, предложение было равно 100 млн. долл. по минимальной ставке
2,1485%, спрос был небольшим (44,1 млн.), ставка, тем не менее, возросла до
2,2614%.
Минфин планирует провести аукционы по
размещению ОФЗ с постоянным и переменным купонным доходом в объеме 10 млрд.
руб. каждого вида и погашением соответственно
в январе 2028 г.
и декабре 2017 г.
Ведомство, кстати, предлагает отказаться от индексации пенсий по инфляции,
поскольку, по мнению Минфина, растущие
из-за индексации пенсий расходы Пенсионного фонда не поддерживаются аналогичным
ростом зарплат.
Отозваны лицензии у двух московских банков
(Транспортный и ПроБанк), а также у комсоцбанка Бумеранг (г. Череповец).
Европа.
Фондовые площадки завершили сессию вторника ростом индексов, CAC на 2,09, DAX
на 2,23, FTSE на 0,38%, росту способствовало заявление представителей ЕЦБ об
увеличении программы покупок активов в мае и июне. В еврозоне растет профицит
торгового баланса, показатель за месяц изменился с 20,3 до 23,4 млрд. евро
(ожидалось 22,8 млрд.), потребительские цены остались без изменений, как и
месяцем ранее. В Великобритании инфляция за месяц составила 2% (ожидалось вдвое
больше), но год к году цены снизились на 0,1%, что случилось впервые за
последние 55 лет – именно это т факт и послужил катализатором снижения
британского биржевого индекса.
Азия.
Торги вчера закрылись в плюсе, индекс Nikkei увеличился на 0,80, SSE на 3,13,
Hang Seng на 0,39, Kospi на 0,34%, оптимизм инвесторов был связан с позитивными
ожиданиями накануне публикации данных по ВВП Японии.
Золото.
Золото утром вчера продавалось по 1222,20, к 14.00 по 1221,00, утром сегодня по
11205,2 долл. за унцию, вновь появились опасения повышения ставок со стороны
ФРС уже в июне.
Нефть.
Goldman Sachs прогнозирует снижение цены нефти к 2020 г. до 55 долл. за
барр., а в более долгосрочном периоде могут быть еще ниже, при этом добыча
сланцевой нефти в США за счет внедрения новых технологий будет давать прибыль
даже при цене Light в 50 долл., а ОПЕК сохранит свою долю рынка даже при 45-55
долл. за барр. Что же касается текущего
момента, то экспорт Саудовской Аравии растет непрерывно. Неудивительно, что на
таком фоне Brent и Light утром вчера шли по 66,17 и 60,26, к 14.00 по 65,73 и
59,81, утром сегодня по 64,36 и 58,28 долл. за барр.
Статистика, прогноз.
Из наиболее значимой статистики ждем
запасы нефти в США (17.30). Учитывая, что драйверы роста отсутствую,
ситуация на российских биржах вряд ли улучшиться к открытию сессии.
