Ежедневный аналитический обзор ИК Еврофинансы 21 апреля 2015 г.
США.
Фондовые биржи завершили торги понедельника ростом индексов, Dow на 1,17, SandP
на 0,92, Nasdaq на 1,27%, возможно, для покупок подешевевших накануне акций
инвесторы в качестве повода использовали смягчение монетарной политики в Китае
(см. ниже). Инфляция год к году равна нулю (-0,1% месяцем ранее), целевое
значение ФРС составляет 2%. Продолжается квартальная отчетность, так, банк
Morgan Stanley за первый квартал получил чистую прибыль в размере 2,39 млрд.
долл. или 1,18 долл. на акцию (1,51 млрд.
или 0,74 долл. годом ранее), выручка превысила ожидания рынков. В то же время нефтесервисная компания
Halliburton оказалась в чистом убытке, равном 643 млн. долл. или 0,76 долл. на акцию по сравнению с чистой
прибылью в 622 млн. долл. или 0,73 долл. на бумагу годом ранее, понятно, что и
выручка получена ниже прогнозов.
Сенат работает над законопроектом по снятию
запрета на экспорт нефти из страны, что
позволит расширить рынок сбыта и снизить зависимость стран НАТО от
поставок из России.
Россия.
К закрытию торгов вчера индекс РТС снизился на 0,33%, индекс ММВБ увеличился на
1,61%, основное влияние на биржи оказало пришедшее после 14.00 решение ЦБ о
повышении с сегодняшнего дня на 2-2,5% минимальных ставок на аукционах РЕПО в
иностранной валюте, теперь они будут равными ставкам LIBOR в соответствующих
валютах и на сопоставимые сроки, увеличенным на 2% на срок 1 неделя и 28 дней и
на 2,5% на срок 12 месяцев; минимальные ставки на аукционах по предоставлению
кредитов в иностранной валюте, обеспеченных залогом прав требования по кредитам
в иностранной валюте, будут соответственно увеличены на 2,25% на срок 28 дней и
на 2,75% на срок 365 дней. Повышение регулятором ставок по кредитам в инвалюте
в моменте изменило ситуацию и привело к резкому росту привлекательности валюты
и соответствующему ослаблению рубля.
ЦБ вчера поддерживал и рублевую, и валютную
ликвидность, но если лимиты на валюту остались незаполненными, то спрос на
рубли превышал предложение. Так, по рублевому предложению в сумме 230 млрд.
руб. регулятор провел аукцион РЕПО сроком 2 дня с минимальной ставкой 14%,
спрос достиг 371 млрд. руб., кредит выдан в размере лимита, ставка по факту
составила 14,35% (ставка рынка 17,33%), кредитование ниже рынка не способствует
развитию МБК. В части валюты также на условиях аукционов РЕПО предложен на год
1 млрд. долл. по минимальной ставке 2,4347% и на 28 дней 3 млрд. долл. по
минимальной ставке 1,6803%. В итоге годичного валютного аукциона спрос достиг
655,6 млн. долл., ставка составила 2,6729%, по сроку 28 дней спрос был равен
1,898 млрд. долл., кредит тоже выдан в размере спроса по ставке 1,7993%.
Сегодня ЦБ выдает обеспеченные кредиты, а
также проведет аукцион рублевого РЕПО на 7 дней (данные по аукциону ЦБ даст
позже). Казначейство разместит на банковских депозитах 200 млрд. руб.
Максимальная ставка по вкладам в рублях у 10
банков, привлекающих наибольший объем депозитов физлиц, во 2 декаде апреля
снизилась с 13,18 до 12,98% (Cбербанк, ВТБ 24, Банк Москвы, Райффайзенбанк,
Газпромбанк, Ханты-Мансийский банк Открытие, Альфа-банк, ХКФ БАНК,
Промсвязьбанк, Россельхозбанк). Сбербанк по итогам 2014 г. выплатит дивиденды
на уровне 45 коп. на акцию значительно
(3,2 руб. годом ранее), глава банка объяснил решение заботой о достаточности
капитала банка.
Подписано постановление правительства о
создании особой экономической зоны промышленно-производственного типа в
Калужской области, а также ОЭЗ туристско-рекреационного типа в Конаковском
районе Тверской области. Россия и Китай создадут совместный венчурный фонд объемом
200 млн. долл., соглашение о формировании новой структуры подписано фондом
Сколково и китайской Cybernaut Investment Group. В Госдуме ожидается отчет правительства за 2014 год.
Европа.
Фондовые площадки завершили сессию понедельника ростом индексов, FTSE на 0,82,
CAC на 0,69, DAX на 1,74%, покупались подешевевшие по итогам прошлых торгов
акции, в качестве поводов для роста выступила макро- и микростатистика. Так,
инфляция в сфере производства Германии за месяц возросла на 0,1% (ожидалось
0,2%, предыдущее изменение 0,1%), но год
к году цены снизились на 1,7% (месяцем ранее снижение составило 2,1%).
Британская холдинговая компания Rolls-Royce заявила о получении заказа от
авиакомпания Emirates Airline на общую сумму 9,2 млрд. долл., в том числе - на
поставку двигателей для самолетов, стал крупнейшим в истории Rolls-Royce.
Азия. Торги
вчера закрылись ростом индекса Kospi на 0,15% и снижением остальных индексов,
Nikkei на 0,13, SSE на 1,64, Hang Seng на 1,93%. Индекс делового доверия
Reuters Tankan в Японии за месяц снизился с 16 до 12 пунктов, инвесторы ожидают
публикации прогнозов по прибыли японских компаний на текущий финансовый год
(начался в апреле 2015г. и заканчивается
мартом 2016 г.).
В Китае предпринят ряд ограничительных мер для предотвращения образования
пузыря на фондовом рынке, в частности, ограничены возможности маржинальной
торговли и расширен перечень акций, по которым инвесторам разрешено открывать
короткие позиции. Одновременно Народный банк снизил размер обязательного
резервирования средств для коммерческих банков с 19,5 до 18,5%.
Золото.
Золото утром вчера торговалось по 1204,80, к 14.00 по 1199,20, утром сегодня по
1194,70 долл. за унцию, динамика объясняется укреплением доллара.
Нефть.
Brent и Light утром вчера шли по 64,24 и 58,13, к 14.00 по 63,21 и 57,34, утром
сегодня по 63,15 и 57,56 долл. за барр., на цены повлияло, в частности,
сообщение Саудовской Аравии о том, что добыча в стране в апреле сохранилась на
рекордном, мартовском уровне 10,3 млн. барр. в день.
Статистика,
прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем по еврозоне индекс деловых
настроений (12.00). К открытию российских бирж сложился в основном
благоприятный внешний фон, но реакция на решение ЦБ (см. выше) может все же
продолжится.
