Ежедневный аналитический обзор ИК Еврофинансы 31 марта 2015 г.
США.
Итоги сессии понедельника в плюсе, индекс DOW увеличился на 1,49, SandP на
1,22%, Nasdaq показал нулевое изменение, позитиву торгов способствовала
макростатистика, так, личные доходы за месяц возросли на 0,4% (ожидалось 0,3%),
личные расходы на 0,1% (ожидалось 0,2%).
Банк Америки провел опрос высококачественных
инвесторов относительно самых опасных рисков по кредиту, на первом месте (30%)
это т.н. кредитный пузырь, далее проблема объема предложения (19%), потом
геополитический конфликт (14%); дефляция в Европе оказалась на седьмом месте
(только 3%).
Россия.
Торги вчера, как и прогнозировали Еврофинансы, закрылись ростом индексов
РТС и ММВБ на 2,63% каждого. ЦБ выдавал банкам обеспеченные рублевые
кредиты по фиксированным процентным ставкам на сроки от 1 дня до 1,5 лет.
Проведен аукцион рублевого РЕПО на 2 дня, предложено 340 млрд. руб., спрос
достиг 445 млрд. руб., ставка по итогам аукциона 14,36% (ставка рынка 16,48%).
Валютная ликвидность предлагалась в форме сделки валютный своп по продаже
долларов за рубли на срок 1 день (здесь спроса до сих пор практически не было),
кроме того, регулятор проводил аукционы РЕПО в долларах США на сроки 364 и 28
дней, предложение соответственно 1,5 и 2 млрд. долл., минимальные ставки 1,7022
и 1,178%, на годичном аукционе спрос превысил предложение на 208 млн. долл.,
ставка составила 1,721%, спрос на аукционе на 28 дней остался в рамках
предложения (1,631 млрд. долл.), ставка 1,1862%. Сегодня ЦБ кредитует банки в
обычном для вторника режиме, казначейство разместит на банковских депозитах до
200 млрд. руб.
Согласно информации ЦБ о величине активов и
собственных средств (капитала) банков, прирост за февраль в сравнении с январем
у всех банков (и больших, и маленьких) отрицательный, причем, чем меньше у
банка величина активов, тем больше процент снижения активов. С капиталом то же
самое, у всех банков за февраль показатель снизился с той же, даже более ярко
выраженной тенденцией, как и по активам. Ведущие банки из топ-30 получили по
итогам двух месяцев убыток в размере 22,76 млрд. руб., годом ранее была прибыль 131,54 млрд. руб.
Обращаем внимание на уровень ставок
Сбербанка, которые в части потребительских кредитов в рублях по вновь
принимаемым заявкам со вчерашнего дня снижены от 1 до 2 %, так, по кредиту под
поручительство физических лиц ставки составят от 17,5%, по кредиту без
обеспечения и по кредиту на рефинансирование внешних кредитов от 18,5%, при
этом ставки устанавливаются для каждого клиента индивидуально в зависимости от
его платежеспособности.
ЦБ
предупреждает о деятельности организаций, предлагающих услуги по так
называемому альтернативному кредитованию населения для приобретения
автомобилей, квартир, земельных участков, товаров народного потребления и т.п.
Как правило, проценты по таким программам существенно ниже ставок по банковским
кредитам и микрофинансовым займам, а требования к заемщикам практически
отсутствуют.
Европа.
Фондовые площадки понедельника закрылись ростом индексов, CAC на 0,98, DAX на
1,83, FTSE на 0,53%. По еврозоне индекс делового климата за месяц возрос с 0,1
до 0,23 пункта (ожидалось 0,18 пункта), индекс потребительского доверия в
Италии составил 110,9 пункта, как и ожидалось.
Греция представила новый план реформ официальным
лицам ЕК, ЕЦБ и МВФ, однако кредиторы недовольны греческим планом, по их
мнению, план не соответствует
требованиям кредиторов, в нем по-прежнему отсутствуют важные детали по
уровню личных доходов пенсионной рефомы.
В Испании заморожены банковские счета
россиян, проживающих на территории страны, которые не успели вовремя объяснить
происхождение своих капиталов (в 2010г. в стране принят закон о проверке
происхождении капиталов иностранцев).
Премьер Великобритании официально назвал 7
мая датой предстоящих парламентских выборов и объявил о роспуске парламента и
старте предвыборной кампании.
Азия.
Торги вчера закрылись ростом биржевых индексов, Nikkei на 0,81, SSE на 2,59,
Hang Seng на 1,51, Kospi на 0,51%, В Японии обозначилось снижение промпроизводства,
по последним данным на 3,4% (месяцем ранее был рост на 3,7%, снижение
ожидалось, но не больше, чем на 1,8%), данный фактор оказал сдерживающее
влияние на биржевые торги, которые по итогу возросли благодаря как ослаблению
иены, так и покупкам акций на внутреннем фондовом рынке со стороны пенсионного
фонда Японии. Китайские биржи росли в ожидании расширения стимулирующей
политики Народного банка, поскольку его глава заявил о том, что регулятор
располагает дополнительными возможностями как в области процентных ставок, так
и в области внедрения количественных мер (напомним, что на прошлой неделе вышла
не очень хорошая макростатистика, например, общая прибыль промпредприятий за 2
первых месяца текущего года на 4,2% меньше в сравнении с годом ранее, что явилось
максимальным снижением показателя с 2012 г.).
Золото.
На фоне укрепления доллара золото утром вчера торговалось по 1193,80, к 14.00
по 1184,70, утром сегодня по 1182,70 долл. за унцию.
Нефть.
Снизились ожидания прогресса от переговоров по ядерной проблеме Ирана и
опасения эскалации йеменского конфликта на соседние страны, Brent и Light утром
вчера шли по 56,10 и 48,15, к 14.00 по 55,53 и 47,94, утром сегодня по 55,83 и
47,98 долл. за барр.
Статистика,
прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем данные по рынку труда в
Германии (10.45), инфляцию и безработицу в еврозоне (12.00), по Великобритании
ВВП за четвертый квартал (11.30), по США индекс Chicago PMI (16.45). Внешний
фон к открытию российских торгов сегодня скорее позитивный, нефть подрастает,
западные биржи вчера закрылись ростом, единственный утренний негатив – введение
санкций со стороны Австралии.
