Ежедневный аналитический обзор ИК Еврофинансы 5 марта 2015 г.
Украина.
Национальный банк повысил учетную ставку с 19,5 до 30%, решение принято в связи
с девальвацией гривны, неопределенностью дальнейшего развития событий на
востоке Украины, усилением инфляционных рисков (инфляция по факту за 2014г.
составила 25%).
США.
Сессия вчера завершилась в минусе, индекс Dow снизился на 0587, SandP на 0,44,
Nasdaq на 0,26%, идет техническая коррекция после значительного роста, поводом
могла стать статистика по рынку труда (индикатор занятости снизился с 213 до
212 тыс., ожидался рост до 220 тыс.).
Россия.
Торги в среду закрылись снижением на 2,98% по индексу РТС и на 2,67 0% по
индексу ММВБ. Подготовлен очередной проект бюджета текущего года, два его
основных параметра: нефть 50 долл. за барр., курс рубля к доллару 61,5.
Минфин
вчера изымал банковскую ликвидность в форме аукциона по размещению ОФЗ в объеме
15 млрд. руб., погашение в январе 2020 г., при спросе в размере 15,3 млрд. руб. размещено госбумаг на 13 млрд.
руб. с доходностью 13,49%, облигации могут быть выкуплены эмитентом до срока их погашения с возможностью
последующего обращения. Фонд ЖКХ пополнял ликвидность: разместил на депозитном
аукционе на 28 дней 3,5 млрд. руб. при спросе в 16,7 млрд. руб., ставка
составила 15,55%.
Сегодня
ЦБ выдает обеспеченные кредиты по фиксированным процентным ставкам (кроме
кредитов овернайт) от 16 до 16,75%, а также привлекает средства банков к себе в
депозиты по фиксированной ставке в 14.0%. Казначейством будет предложено 100
млрд. руб. сроком на 7 дней, минимальная процентная ставка размещения 15,1%, ВЭБ разместит на депозиты банков 160
млрд. руб. пенсионных накоплений, Пенсионный фонд предложит - на 38 дней 6
млрд. руб., минимальная процентная
ставка для аукциона установлена в размере 15,3%.
ЦБ
косвенным образом способствует сокращению ипотечных кредитов в валюте:
регулятор повысил со 150 до 300% коэффициенты риска при расчете достаточности
капитала для валютной ипотеки, которая будет выдаваться после 1 апреля 2015 г. Профильными
ведомствами, кстати, представлен в правительство проект постановления по
ограничению ипотечной ставки уровнем в 13%, при этом банки получат компенсацию
выпадающих доходов до размера ключевой ставки ЦБ, увеличенной на 3,5%, на
субсидирование процентных ставок предусматривается 20 млрд. руб., установлен
первоначальный взнос по ипотечным кредитам не менее 20%, под действие
постановления будут подпадать заемщики, которые заключили договор на
финансирование покупки первичного жилья после 1 января 2015 г. на сумму до 8 млн.
руб. в Москве, Санкт-Петербурге и Московской области и до 3 млн. руб. в
остальных регионах, при снижении ключевой ставки до 9,5% предоставление
субсидии прекращается. ЦБ в обычном режиме предлагает сделку валютный своп по
продаже долларов за рубли, ставка по рублям 14,0%, ставка по валюте 1,5%, срок
1 день, сумма предложения 1 млрд. долл. Доля убыточных организаций за 2014 г. выросла на 1,3% и
составила 28,1%. Средний размер пенсии составил 35% от средней начисленной
зарплаты и в январе увеличился на 8,9% год к году (до 10919 руб.), в реальном
выражении средний размер пенсий снизился на 5,3%.
Инфляция
с начала года составила 6,0% (годом ранее 2,3%).
Европа.
Фондовые площадки среды закрылись ростом индекса DAX на 0,98, CAC на 0,24, FTSE на 0,4 4%. Сегодня состоятся заседания
двух центробанков, Банка Англии и ЕЦБ, но главное из них - заседание ЕЦБ, на
котором возможно утверждение дополнительной программы QE. Последние данные по
инфляции в еврозоне показали менее резкое снижение потребительских цен в
феврале по сравнению с январем, тем не менее, дефляция остается сильным
антидрайвером экономики ЕС.
В
еврозоне опубликована позитивная статистика по динамике розничных продаж, в январе на 1,1% (ожидалось 0,1%, предыдущее
изменение 0,4%), год к году показатель увеличился на 3,7% (месяцем ранее рост
был на уровне 3,1%). В то же время статистика по индексу деловой активности в
сфере услуг характеризовалась снижением показателя практически по всем основным
странам (на неизменном уровне индекс сохранился только во Франции).
Азия.
Торги вчера закрылись в основном в минусе (индекс Kospi снизился на 0,15,
Nikkei на 0,49, Hang Seng на 1,02%), индекс SSE возрос на 0,51%. Статистика от
банка HSBC показала рост в Китае индекса деловой активности в сфере услуг за
месяц с 51,8 до 52 пунктов, в Гонконге с 49,4 до 50,7 пункта.
Золото.
Цены снижаются, золото утром вчера торговалось по 1207,90, к 14.00 по 1204,00,
утром сегодня по 1203,60 долл. за унцию.
Нефть.
Brent и Light утром вчера шли по 61,44 и 52,39, к 14.00 по 61,44 и 52,61, утром
сегодня по 61,26 и 53,32 долл. за барр., стало известно, что Саудовская Аравия
повысила апрельские цены для азиатских покупателей и нефтеперерабатывающих
заводов США.
Статистика, прогноз.
Из наиболее значимой статистики ждем промзаказы в Германии (10.00), итоги заседаний Банка Англии (15.00) и ЕЦБ
(15.45), данные по рынку труда США
(16.30). Российские биржи, как и остальные мировые площадки, сегодня
ориентируются на новости от ЕЦБ, на открытии ожидаем консолидацию.
