Ежедневный аналитический обзор ИК Еврофинансы 14 ноября 2013 г.
США.
Биржи среды закрылись на новых исторических максимумах, индекс Dow Jones
увеличился на 0,45, S&P на 0,81, NASDAQ на 1,16%. Основным событием
сегодня должны стать слушания в Сенате
по вопросу назначения г.Йеллен на пост председателя ФРС, группа республиканцев
заявила о намерении голосовать против ее кандидатуры. Конечно, текст выступления г. Йеллен будет
тщательно подготовлен и максимально согласован
заранее с заинтересованными лицами, но тем более, он является своего
рода минипрограммой дальнейших действий ФРС. Не меньший интерес представляют
ответы на вопросы законодателей, а уж они-то постараются задать самые острые
вопросы. Разумеется, процедура может пойти и по совсем формальному сценарию, но
в любом случае определенную ясность относительно судьбы программы
количественного смягчения г.Йеллен должна внести.
По расчетам ФРС Атланты, чтобы достичь уровня
безработицы в 5,4%, должно в течение 2-х лет ежемесячно создаваться 216 тыс.
рабочих мест.
Что касается корпоративной отчетности, то
более 75% компаний завершили третий квартал лучше, чем ожидали инвесторы.
Россия.
Как и прогнозировали Еврофинансы, индексы к закрытию торгов сохранили
негативное движение, ММВБ снизился на 2,24, РТС на 2,12%. Усиливается дефицит
ликвидности в банковской системе, так, на аукционе однодневного РЕПО в 40 млрд.
руб. спрос в 3 раза превысил предложение, кредит выдан в размере лимита под
5,87% (ставка рынка 5,80%, видим, что дефицит ведет к росту ставок). Минфин
разместил на аукционе трехлетние ОФЗ на 10 млрд. руб., средневзвешенная
доходность 6,5%, спрос составил 10,1 млрд. руб., а также шестилетние бумаги на
15 млрд. руб., спрос составил 17,5 млрд.
руб., доходность 7,13%. Сегодня казначейство размещает на срочные депозиты до
50 млрд. руб. на 14 дней, минимальная ставка 5,7%..
Структура
Сбербанка под названием Сбербанк управление активами (ПИФ акций госкомпаний)
переименована в Сбербанк - Америка, меняется направление инвестиций: вместо
российских компаний с госучастием на крупные американские компании из индекса
S&P 500, вместо восстановления экономики России пайщики фонда получат
возможность участвовать в восстановлении роста США. Более того, для повышения
привлекательности ПИФов, Сбербанк снижает собственное вознаграждение за
управление активами с 3,2 до 2%, другими словами, инвестиции в американский
рынок обойдутся дешевле, чем в российские госкомпании.
Инфляция с начала года равна 5,5%.
Европа.
Торги среды завершились понижением индексов: FTSE 100 на 1,16, DAX на 0,32, CAC
40 на 0,45%. ЕЦБ не исключает возможность введения негативной ставки по
депозитам (сейчас ставка на нулевой отметке). Объем промпроизводства в зоне
евро за месяц снизился на 0,5%, ожидания были на уровне 0,3% в месячном
исчислении, в годовом исчислении показатель возрос на 1,1% при нулевых
ожиданиях. В 28 странах - членах ЕС
промпроизводство в месячном исчислении снизилось на 0,2%, а в годовом -
возросло на 1,2%. Инфляция в Великобритании год к году составила 2,2%
(ожидалось 2,5%).
Азия.
По итогам торгов среды все индексы закрылись в минусе, Nikkei снизился на 0,15, SSE на 1,83, Hang Seng на 1,91,
Kospi на 1,60%. Основная негативная реакция бирж шла на итоги пленума ЦК КПК.
Коммюнике содержит признание решающего значения рынка для дальнейшего роста
экономики и необходимости создания специальной рабочей группы для по
формированию программы реформирования общества на ближайшие 10 лет. Учитывая
роль китайской экономики в глобальном плане, инвесторы по всему миру
рассчитывали на оценку, со стороны пленума, текущего состояния экономики и меры
по ее ускорению. При отсутствии конкретизации общих установок, инвесторы с
опасением отнеслись к намерению правительства Китая повысить роль рынков в
распределении экономических ресурсов и в целом неоднозначно оценили перспективы
развития страны. Утром сегодня пришла свежая статистика по Японии, ВВП в
третьем квартале относительно предыдущего квартала увеличился на 0,5%,
ожидалось повышение на 0,4%, предыдущее изменение 0,9%. Промпроизводство также
растет.
Золото .
Золото продавалось утром вчера по 1269,40, к 13.30 по 1274,24, утром сегодня по 1284,85 долл. за
унцию, инвесторы ждут от выступления г.Йеллен заверения в продолжении QE .
Нефть.
Brent и Light вчера утром шли по 105,77 и 93,65, к 13.30 по 106,16 и 93,92, сегодня с утра по 106,99 и
94,58 долл. за барр., но, кроме данных по запасам нефти в США, есть новость,
которую цены еще не отыграли: по прогнозу МЭА, к 2015г. США могут стать ведущем
производителем нефти в мире, обогнав Саудовскую Аравию и Россию, ОПЕК
прогнозируют, что это может произойти уже в 2013г.
Статистика,
прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем ВВП по еврозоне и отдельным
странам (11.00-14.00), по Великобритании розничные продажи (13.30), по США
показатели торгового баланса и количество первичных обращений за пособием по
безработице (17.30), выступление заместителя председателя ФРС (20.00). Фьючерсы
на американские биржевые индексы утром торгуются в плюсе, Азия тоже, нефть
обозначила рост, что, вместе с комфортными ценами акций после вчерашнего
снижения, поддержит российские биржи.
