Ежедневный аналитический обзор ИК Еврофинансы 6 ноября 2013 г.
США.
Торги вторника закончились разнонаправлено, индекс Dow Jones =-0,13, S&P
=-0,28, NASDAQ =+0,08%. Standard&Poor's понизило прогноз роста ВВП в 4-м
квартале с 1,7 до 1,6%, аргументируя свое решение негативным эффектом на
экономику факта отсутствия бюджета в течение 16 дней в октябре. Банки JPMorgan,
Citigroup, Bank of America, Goldman Sach, Morgan Stanley и Wells Fargo будут
обязаны провести тестирование их возможности противостоять глобальному шоку на
финансовых рынках. Эти шесть банков, так же как Bank of New York Mellon и State
Street Corp., также должны будут протестировать сценарий, в котором один из их
контрагентов испытывает мгновенный и неожиданный дефолт.
В связи с трудной финансовой ситуацией
BlackBerry о намерении приобрести эту компанию заявила Fairfax Financial, но
после недельного due diligence Fairfax и затруднениями получения кредита на
оплату отказалась от сделки, что привело к резкому снижению котировок акций
BlackBerry и повлияло на динамику фондовых индексов в целом.
В русле квартальной отчетности, к примеру,
Marathon Oil показал рост прибыли на 26% в результате повышения объемов
производства нефти и газ, чистая прибыль составила 0,80 долл. на одну акцию
(0,63 долл. годом ранее, что оказалось лучше
прогнозов в 0,77 долл. Аналогичная по профилю деятельности компания Anadarko
Petroleum также, увеличив объемы производства нефти и природного газа, получила
0,36 долл. на бумагу (0,24 долл. годом ранее, но здесь ожидания рынка были
выше, на уровне 1,16 долл.
Россия.
Как и прогнозировали Еврофинансы, биржи вчера с утра отыграли позитив других
мировых площадок и перешли к фиксации прибыли, в результате индекс ММВБ =-0,61,
РТС =-1,01%. В банковской системе
обозначился странный дефицит ликвидности, так, ЦБ вчера предложил однодневное
РЕПО в сумме 170 млрд. руб., спрос на 40% превысил предложение, кредит выдан в
размере лимита под 5,69% (ставка рынка 6,38%). Вместе с тем, из предложенного
РЕПО на неделю в сумме 2030 млрд. руб. и под меньший процент банки взяли только
1892 млрд. руб. (кредит выдан по ставке 5,53%, ставка рынка 6,42%), создается
впечатление, что недельный кредит предназначался в качестве компенсирующего для
банков, которым предстоит возврат ранее взятого недельного кредита.
Казначейство вчера разместило на депозитах 8 банков 274 млрд. руб. (предложение
равно 350 млрд. руб.) на 14 дней под ставку в 5,7% (ставка рынка 6,46%), но банки должны были возвратить казначейству
343 млрд. руб. из ранее положенных на депозиты средств, и это без учета процентов, поэтому новое размещение
только компенсировало возврат и не прибавило ликвидности в банковскую систему.
Пенсионный фонд сегодня пополняет ликвидность, предлагая к размещению в
депозиты комбанков 24 млрд. руб. на 28 дней, минимальная ставка размещения 6% (ставка
рынка 7,61%), Фонд ЖКХ тоже размещает 1,5 млрд. руб. на тот же срок. Минфин,
напротив, изымает ликвидность и продает ОФЗ 2-х выпусков в объеме общем 30
млрд. руб. в интервале доходности от 6,38 до 7,05%, погашения в мае 2016 и 2020
гг.
Президент проведет совещание по вопросам использования
средств Фонда национального благосостояния на инфраструктурные проекты. Пройдет
брифинг МЭР по прогнозу до 2030г.
Европа.
Инвесторы вчера активно фиксировали прибыль в ожидании заседания ЕЦБ (четверг),
индекс FTSE 100 понизился на 0,25, DAX
на 0,31, CAC 40 на 0,82%. Кроме того, Еврокомиссия понизила прогноз
экономического роста в еврозоне на следующий год с 1,2 до 1,1%, по итогам
текущего года прогнозируется сокращение ВВП на 0,4%. По итогам 2013г. рост ВВП
Германии и Франции составит не более 0,5 и 0,2% соответственно, снижение ВВП
Испании 1,3%, Италии 1,8%. В 2014г.
уровень безработицы в еврозоне останется на уровне 12,2%, в ЕС 11%.
Из
макростатистики отметим, в частности, что продолжается дефляция производственных
цен в еврозоне, сейчас в годовом измерении снижение составило 0,9% (ожидалось
-0,7%, предыдущее изменение -0,8%). Индекс деловой активности в секторе услуг в
Великобритании за месяц увеличился с 60,3 до 62,5 пункта, ожидалось снижение до
59,8 пункта.
Азия.
На торги вторника негативно повлияло заявление премьера Китая о возможных мерах
по ужесточению денежно-кредитной политики, которые могут быть приняты на
заседании ЦК КПК в конце недели. Президент Банка Японии заявил, что банк
незамедлительно изменит монетарную политику, если экономические условия Японии
не будут позволять достичь целевого уровня инфляции в 2%. Тем не менее, сессии
в Японии и материковом Китае закрылись небольшим ростом (индекса Nikkei на
0,17, SSE на 0,35%). Инвесторы в Японии, в частности, реагировали на
корпоративную отчетность, которая в основном имела позитивный характер, в то же
время в сторону понижения котировок повлияла отчетность автопроизводителей,
больше других (на 10,4%) снизились акции Nissan, причиной здесь стало понижение
компанией на 15% прогноза по годовой
прибыли (с марта 2013г. по март 2014г.). В Китае были и хорошие новости,
способствующие росту котировок, так, индекс деловой активности в сфере услуг
HSBC в Китае за месяц увеличился с 52,4 до 52,6 пункта. Торги в Корее и
Гонконге закрылись снижением соответственно индексов Kospi и Hang Seng на 0,56 и 0,65%.
Золото.
Фьючерсы на золото сегодня с утра продавались по 1313,73 долл. за унцию, металл
дешевеет на ожиданиях ослабления евро (заседание ЕЦБ в четверг) и соответствующего
укрепления доллара.
Нефть.
Восстановление добычи в Ливии и переговоры вокруг ядерной программы Ирана,
которые могут привести к ослаблению санкций, в дополнение к опасениям роста
запасов нефти в США, способствовали снижению цен, Brent и Light утром шли по
105,85 и 94,19 долл. за барр.
Статистика, прогноз.
Из наиболее значимой статистики ждем индексы деловой активности в секторе услуг
и розничные продажи еврозоны (12.45-13.00,14.00), производственные заказы в
Германии (15.00), промпроизводство в Великобритании (13.30), по США индекс
опережающих индикаторов (19.00) и запасы нефти (19.30). Российские биржи вчера
зафиксировали прибыль, комфортные цены акций
могли бы, конечно, поддержать рост на открытии сегодня, но осторожность
не помешает.
