Ежедневный аналитический обзор ИК Еврофинансы 24 сентября 2013 г.
США. Торги понедельника завершились
умеренным снижением биржевых индексов (Dow Jones на 0,32, S&P 500 на 0,47,
NASDAQ на 0,25%), рынки начинают
оценивать предстоящие проблемы с госдолгом, отчетностью компаний и тем же QE.
Индекс экономической активности ФРБ Чикаго за месяц перешел из зоны снижения в
зону роста (возрос с -0,43 до 0,14 пункта), что в определенной степени
поддержало ход торгов.
Россия.
Можно сказать, что наши биржи вчера тоже снизились умеренно (по нашим меркам),
индекс ММВБ на 0,62, РТС на 0,79%. Сегодня пойдут платежи по НДПИ, но и ЦБ, и
казначейство пополняют ликвидность банковской системы для обеспечения спроса.
Так, вчера ЦБ предложил банкам однодневное РЕПО на 290 млрд. руб., спрос чуть
превысил предложение, кредит выдан в размере лимита под 5,56% (ставка рынка
6,32%). Казначейство планировало 30, но вчера увеличило до 150 млрд. руб.
предложение денег к размещению на депозиты в комбанки, срок был оставлен
прежний (8 дней), спрос составил лишь 46% от предложения, что неудивительно, минимальная
ставка размещения была объявлена в 5,7% при том, что ставка рынка равна 4,85%.
Сегодня казначейством размещается в депозиты под проценты 150 млрд. руб. на 14
дней с такой же минимальной ставкой. Учитывая, что завтра возврат недельного
РЕПО в сумме основного долга 2103 млрд. руб. под 5,52%, мы надеемся, что ЦБ,
кроме однодневного, предложит банкам новый недельный кредит в достаточном
объеме.
Получив за 2012г. чистую прибыль в размере
14,1 млрд. руб., РЖД (на 100% принадлежит государству) предполагает предложить
годовому общему собранию акционеров не выплачивать дивиденды по обыкновенным
акциям, а направить средства на
формирование резервного фонда (0,7 млрд. руб. или 5% чистой прибыли) и остальные оставить в распоряжении общества, в
т.ч. направить на финансирование инвестиционных проектов и выплату
вознаграждений членам совета директоров 13, 4 млрд. руб. или 95% чистой прибыли. Хочется верить, что
преобладающая часть этих денег пойдет на инвестпроекты.
Европа.
Снижались вчера все основные индексы, в результате FTSE 100 =-0,59, DAX
=-0,475, CAC 40 =-0,75%, выборы в Бундестаг состоялись, в значительной степени
гарантируется сохранение прежнего курса правительства, инвесторы фиксировали
прибыль. Новая статистика является неоднозначной, но все же, скорее
положительной, так, индекс деловой активности в секторе услуг еврозоны за месяц
повысился с 50,7 до 52,1 пункта, даже больше, чем ожидалось (51,1 пункта), в промышленности
незначительно снизился с 51,4 до 51,1 пункта (прогнозировали рост до 51,8),
оставаясь выше пороговых 50%. Индекс деловой активности в секторе услуг
Германии тоже превысил ожидания (54,4 и 53,1 пункта соответственно), в промышленности оказался ниже ожиданий (51,3
и 52,2 пункта). Ожидается, что за текущий год в Греции, впервые за десятилетие,
будет сформирован бездефицитный (без учета выплат по кредитам) бюджет. Глава
ЕЦБ, выступая в Европарламенте, подтвердил сохранение низких ставок в течение
продолжительного времени, поскольку инфляция в еврозоне остается ниже целевого
уровня в 2%, более того, ЕЦБ готов провести еще один раунд масштабного среднесрочного
кредитования, если в этом возникнет необходимость.
Азия.
Фондовые торги в Японии в понедельник не проводились в связи с государственным
праздником, Днем осеннего равноденствия. Торги на материковом Китае показали
рост индекса SSE до 1,33%, помогла информация о росте индекса деловой
активности в промышленности HSBC в Китае с 50,1 до51,2 пункта. Гонконгская
биржа отменила утренние торги по причине тайфуна, закрыт порт Гонконга,
остановлено движение поездов между рядом городов, в 14 городах не работают
школы. Торги Южной Кореи в плюсе, Kospi увеличился на 0,19%. Внутри Samsung
Group оптимизируется бизнес, так, подразделения планируют продать непрофильные
активы другим заинтересованным в них структурам группы, чтобы в целом улучшить
производство электронных устройств и позиции на рынке в рамках конкуренции с
Apple. Сегодня утром в Японии вышла неплохая статистика, так, индекс
опережающих индикаторов повысился за месяц с 107,2 до 107,9 пунктов, индекс
совпадающих индикаторов с 105,5 до 107,7 пунктов.
.
Золото.
Негатив на фондовых площадках способствует повышению привлекательности
активов-убежищ, вчера к 14.00 золото торговалось по 1318,51, сегодня утром
золото =1329, серебро = 21,95, платина = 1430,5 долл. за унцию.
Нефть.
На фоне укрепления доллара Brent и Light вчера к 14.00 шли по 109,37 и 104,93, сегодня с утра по 108,13 и 103,56
долл. за барр.
Статистика,
прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем показатели торгового баланса
Италии и ряд экономических индексов Германии (12.00-12.30), по США индекс цен на жилье и индекс
потребительского доверия (17.00-18.00). Фьючерсы на биржевые индексы США сейчас
торгуются в минусе, Азия преимущественно тоже,
нефть не растет – драйверов роста для российских бирж извне на открытии
торгов нет.
