Ежедневный аналитический обзор ИК Еврофинансы 23 сентября 2013 г.
США. Итоги сессии последнего рабочего
дня недели в минусе, Dow Jones снизился на 1,19, S&P 500 на 0,72, Nasdaq
Composite на 0,39%, шла техническая
коррекция относительно предыдущего роста. Между тем, последняя статистика имела
позитивный характер, несмотря на понижение прогноза ВВП со стороны ФРС, рост показали и индекс опережающих
экономических индикаторов, и индекс деловой активности ФРБ Филадельфии. Смысл
индекса опережающих экономических индикаторов в том, что главной движущей силой
в экономике является ожидание будущих прибылей, в таком качестве показатель
может предсказывать разворотные точки циклов.
Глава ФРБ Сент-Луиса заявил, что
незначительное ужесточение монетарных условий возможно уже в следующем месяце,
если начнется рост инфляции.
Россия.
Драйвером снижения котировок стала фиксация прибыли после впечатляющего роста
накануне, в результате индекс ММВБ=-0,70, РТС =-1,07%. Продолжается налоговый
период сентября, в пятницу прошла уплата НДС, но регулятор в достаточной
степени пополнял ликвидность, со стороны ЦБ банкам было предложено однодневное
РЕПО на 320 млрд. руб., спрос оказался меньше предложения, кредит выдан в
размере спроса в 274 млрд. руб. под 5,56% (ставка рынка 6,23%). Казначейство
сегодня тоже пополняет ликвидность банковской системы и размещает на депозитах
банков 30 млрд. руб. на 8 дней,
минимальная ставка размещения 5,7%.
Из прогнозов: ЦБ установил точечную цель по
инфляции на 2014-2015 гг. в 4,5%, (на 2016 г. - в 4%) с допустимыми отклонениями на
1,5% в обе стороны, выходит, что на следующие 2 года, к примеру, прогноз по
инфляции допускается на уровне от 3 до 6%, т.е. отличается в 2 раза, что
вызывает сомнение в его точности. Из фактической статистики важно обратить
внимание, что рост ВВП составил 1,6% в годовом измерении (1,8% месяцем ранее),
инвестиции снизились на 3,9% (рост на 2,5% месяцем ранее).
Правительство одобрило повышение МРОТ в 2014 г. с 5205 до 5554 руб.,
или на 6,7%. Учитывая, что сейчас величина прожиточного минимума
трудоспособного населения в среднем равна 7911 руб. в месяц, можно видеть, что
МРОТ меньше прожиточного минимума и обеспечивает лишь 66% его величины.
Европа.
Торги пятницы завершились снижением индексов, DAX в минусе на 0,2%, FTSE 100 на
0,37%, СAC 40 на 0,06%. Статистики было немного, так, вышел индикатор
потребительской уверенности в еврозоне, показатель остался на отрицательной
территории и хуже, чем прогнозировали (соответственно 14,9 и 14,5). Индикатор
экономических настроений в странах Центральной и Восточной Европы повысился за
месяц с 33,3 до 35,7 пунктов. Возрос профицит счета текущих операций платежного
баланса Италии. В какой-то мере рынки, конечно, обратили внимание на
статистику, но основное событие ожидалось в воскресенье - парламентские выборы
в нижнюю палату парламента (Бундестаг), результаты которых и последующее
формирование правительства имеют решающее значение не только для самой страны,
но и еврозоны в целом. В основном конкуренция развернулась между кандидатами от
двух крупнейших партий, г. Меркель (ХДС) и г. Штайнбрюком (СДПГ), перед
выборами инвесторы предпочли зафиксировать прибыль. Согласно предварительным
данным на утро сегодня, ХДС получила почти 43%, что, тем не менее, не дает
партии абсолютного большинства в парламенте, главной задачей станет
формирование правящей коалиции (у СДПГ менее 5%, что недостаточно для
прохождения в Бундестаг).
Азия.
С оглядкой на динамику торгов США,
сессия пятницы в Японии завершилась снижением Nikkei на 0,16%, биржи
материкового Китая и Гонконга были закрыты,
страна отмечала Праздник середины осени. Инфляция в Индии за месяц снизилась с
9, 6 до 9,5%. Сегодня утром пришла информация о небольшом росте индекса деловой
активности в промышленности HSBC в Китае с 50,1 до51,2 пункта.
.
Золото.
Фьючерсы на золото утром пятницы торговались по 1363,01, к 14.00 по 1356,75, на
закрытии по 1332,50 долл. за унцию, вызванный решением ФРС рост остановился.
Нефть.
Возобновление добычи и поставок Ливией удерживает цены от роста, , Brent и
Light утром в пятницу шли по 108,7 и
105,57, к 14.00 по 109,27 и 105,88, на закрытии по 109,22 и 104,75 долл. за
барр.
События,
статистика, прогноз. Президент РФ примет участие в очередной сессии
Организации Договора о коллективной безопасности (Армения, Белоруссия,
Казахстан, Киргизия, РФ, Таджикистан) в Сочи. Состоится выступление главы ЕЦБ в
Европарламенте. Из наиболее значимой статистики ждем индексы деловой активности
в сфере услуг и в промышленности еврозоны и Германии (11.28). Фьючерсы на
биржевые индексы США сейчас торгуются разнонаправлено, Азия тоже, нефть не растет, российские биржи, при таких
исходных условиях к началу торгов, вряд
ли решаться на сильный рост.
