Ежедневный аналитический обзор ИК Еврофинансы 12 сентября 2013 г.
Из материалов ЦБ РФ: В августе
кредиты банков возросли на 1,8%, общий объем ресурсов за счет средств клиентов
на 0,7%, в т.ч. привлеченных от ЦБ на 9,2%, депозитов Минфина на 4,9%. За 8
месяцев прибыль банков составила 653,6 млрд. руб., что на 3,6% меньше, чем за
аналогичный период 2012г.
США. Торги
среды закрылись преимущественным ростом биржевых индексов, DJIA на 0,89, SandP
на 0,31%, Nasdaq понизился на 0,11% (причина в резком, на 5,4% снижении
котировок Apple на фоне негативной реакции рынка на презентацию новых моделей
iPhone). Изменен состав индекса Dow, исключены акции Alcoa, Bank of America и
Hewlett-Packard, включены Goldman Sachs, Visa и Nike. Причина
исключения в том, что акции компаний в последние несколько лет были хуже рынка.
США
начали поставлять оружие сирийской оппозиции. Президент США в обращении к нации
заявил, что США не намерены вмешиваться в гражданскую войну в Сирии, но нанесут
ограниченный удар, и сообщил при этом, что будет добиваться разрешения
конфликта дипломатическими средствами, сторонником которых он всегда являлся.
Госдума РФ в случае начала в Сирии военной операции со стороны США готова
расширить поставки оружия Ирану и пересмотреть условия транзита американских
грузов в Афганистан через нашу территорию.
Россия. Возвращение рисков на фондовые
площадки в надежде на мирное урегулирование сирийского вопроса удержало вчера,
несмотря на повышенную волатильность, индексы в плюсе, ММВБ увеличился на 0,04,
РТС на 0,25%. Президент провел совещание по трехлетнему бюджету, уточнены
приоритеты госрасходов. Госдумой в первом чтении одобрен законопроект об
ограничении прироста платы за услуги ЖКХ в каждом месяце по отношению к соответствующему
месяцу предыдущего года, в этой связи с 2014г. схема госрегулирования тарифов
последовательно предполагает, что федеральное правительство будет устанавливать
предел их роста для регионов не менее чем на 5 лет вперед, а власти субъекта
федерации, исходя из этого, определять повышение для каждого муниципалитета,
при этом муниципалитеты не смогут повышать плату за коммунальные услуги более
чем в полтора раза от уровня конкретного региона. Со стороны ЦБ было предложено
однодневное РЕПО на 270 млрд. руб., спрос банков составил 254 млрд., кредит
выдан в размере спроса под 5,59% (ставка рынка 6,17%). Пенсионный фонд
разместил 110 млрд. руб. на депозиты в комбанки на 12 дней под 5,72%, ставка
рынка выше и равна 6,20%, поэтому неудивительно, что спрос в 2 раза превысил
предложение. Минфин, напротив, изымал деньги из оборота, предлагая размещение
ОФЗ в объеме 11,5 млрд. руб. погашением в 2023 г., спрос почти в 4 раза
превысил предложение, доходность составила 7,61% (что ниже объявленного
Минфином диапазона от 7,63 до 7,68%), спрос на 5-летние ОФЗ погашением в 2018г.
превысил предложение в 8,5 раз, доходность составила 6,73%. Казначейство
сегодня размещает 10 млрд. руб. под минимальную ставку в 5,7% на 35 дней.
Г-жа
Юдаева назначена на должность первого заместителя председателя ЦБ, будет
курировать вопросы монетарной политики вместо г-на Улюкаева. Инфляция с начала
года равна 4,6%, официальный прогноз на год 5-6%.
Европа. Индексы, в связи с Сирией, пока
остаются на положительной территории, FTSE 100 =+0,07, DAX 30 =+0,58, CAC
40 =+0,06%. Из статистики отметим, что инфляция в Германии остается на уровне
1,5% в годовом измерении, за месяц изменений нет. Во Франции ухудшилось
состояние счета текущих операций, дефицит возрос за месяц с 1,8 до 3,2 млрд. евро.
В Великобритании уровень безработицы за месяц снизился с 7,8 до 7,7%, ожидалось
7,8%.
Азия. Ослабление иены удержало торги в
Японии от сильной фиксации прибыли на подорожавших акциях, результаты для
индекса Nikkei вчера зафиксированы условным плюсом (0,01%). SSE и Kospi тоже
показали рост соответственно на 0,15 и 0,49%, индекс Hang Seng снизился на
0,17%. Ставка центрального банка Южной Кореи осталась на прежнем уровне 2,5%,
как и ожидалось.
Золото. Инвесторы, в надежде на мирное
решение сирийского конфликта, продолжают перекладываться в более рисковые
активы, утром вчера фьючерсы на золото торговались по 1363,76, к 14.00 по
1364,55, сегодня утром по 1357,78 долл. за унцию.
Нефть. Снижение военной премии в цене
нефти также привело к тому, что Brent и Light вчера утром шли по 111,28 и
106,88, к 14.00 по 110,91 и 106,88, утром сегодня по 110,36 и 106,74
долл. за барр. ОПЕК повысил оценку спроса на нефть в 2013 и 2014гг.,
основываясь на более высоких, чем ожидалось, показателях первого
полугодия и начале экономического подъема в ряде ведущих стран. Одновременно
повышен прогноз предложения нефти со стороны стран, не входящих в ОПЕК, с
учетом увеличения добычи нефти в Северной Америке и Судане. Минэнерго США, в
связи с ожидаемыми перебоями в поставках, повысило прогнозы на этот год по цене
Light с 96,96 до 98,59, Brent со 105,8 до 108,12 долл. за барр. за барр.,
в 2014 г. средняя цена Light будет составлять 96,21, Brent 102,21
долл. за барр.
Статистика, прогноз. Из наиболее
значимой информации ждем промпроизводство в еврозоне (13.00), импортные и
экспортные цены в США, а также данные по рынку труда (16.30). Фьючерсы на
биржевые индексы США сейчас торгуются в плюсе, Азия разнонаправлено, нефть не
растет - российские биржи уже вчера проявляли крайнюю неустойчивость, так
что сегодня, при таких исходных условиях, могут попытаться обозначить рост на
открытии, но надежда небольшая
