Ежедневный аналитический обзор ИК Еврофинансы 21 июня 2013 г.
Петербургский международный экономический
форум продолжит работу, его тематика
охватывает вопросы восстановления уверенности в росте мировой экономики и
нового этапа развития России. Подписываются контракты, заключаются соглашения,
проходит живой обмен мнениями.
США.
Несмотря на то, что в принципе ФРС оставила за собой право как сокращать, так и
увеличивать покупки активов для поддержания восстановления экономики, биржи
четверга продолжили снижение, сессия завершилась для Dow Jones на уровне -2,34,
S&P-2,5, NASDAQ -2,28%. Статистика по рынку труда не поддержала инвесторов,
количество первичных обращений за пособиями по безработице за неделю показала
рост с 336 до 354 тыс. (ожидалось 340 тыс.). Сегодня закрываются квартальные
опционы на фьючерсы на индексы США.
Россия.
Как и прогнозировали Еврофинансы, в русле общего снижения биржевых индексов
ММВБ закрылся на значении -2,01, РТС -
3,75%. Продолжаются налоговые платежи, сегодня предстоит уплата трети НДС за
первый квартал. Регулятор, похоже, опять недооценил спрос на ликвидность, со
стороны ЦБ вчера было предложено прямое РЕПО на 1 день в сумме 290 млрд. руб.,
на утреннем аукционе спрос превысил предложение, кредит был выдан сразу в
размере лимита под 5,58% (ставка рынка, разумеется, выше и равна 6,23%). Казначейство
размещало на банковских депозитах 50 млрд. руб. на весьма длительный срок (182
дня), не считая данного размещения, на депозиты в комбанки уже было положено
497 млрд. руб. бюджетных денег. Максимальная ставка по рублевым депозитам
населения в банках, привлекающих наибольший объем сбережений физлиц, составляет
сейчас 9,31% и по отношению к началу года снизилась на 3,8% при том, что цены с
начала года выросли на 3,4% (в годовом измерении 7,3%). Денежные доходы (в
среднем на душу населения) составляют 22,3 тыс. руб., за пять месяцев выросли на 11,7% по сравнению с аналогичным
периодом прошлого года. Среднемесячная начисленная зарплата равна 30 тыс. руб., за январь-май выросла на
13,1%.
Европа.
Инвесторы отыгрывали итоги заседания ФРС США, торги четверга закрылись
снижением FTSE на 2,98, DAX на 3,28, CAC 40 на 3,66%. Региональная статистика
не влияла на биржи, а между тем, вышел ряд неплохих индексов еврозоны, так, по
Франции индекс деловой активности в промышленности за месяц увеличился с 46,4
до 48,7 пункта, что превысило ожидания (47,0 пункта), также наблюдается рост
аналогичного индекса в сфере услуг (с 44,3 до 46,5 пункта, ожидалось 44,8
пункта). В Германии произошло снижение индекса по промышленности (с 49,4 до
48,7, ожидали 49,8) и рост по услугам (с 49,7 до 51,3, ожидалось 50,0). В
Великобритании растут розничные
продажи, в годовом измерении их объем
повысился на 1,9%. В Великобритании, кстати,
предполагается продажа госдолей в банках Lloyds и Bank of Scotland
(RBS), национализация этих банков обошлась правительству около 66 млрд. фунтов
стерлингов. У банка RBS самый большой дефицит капитала, если исходить из того,
что к концу 2013г. английские банки
должны располагать капиталом на уровне не менее 7% от активов, взвешенных по
степеням риска.
Азия.
Торги четверга завершились снижением индексов, Nikkei на 1,74, SSE на 2,77,
Kospi на 2,00, Hang Seng на 2,88%. Помимо общей реакции инвесторов на заявления
ФРС, были и причины регионального характера. Так, индекс деловой активности
HSBC в промышленности Китая не только остался ниже порогового уровня в 50
пунктов, но и снизился за месяц с 49,2
до 48,3 пункта, значение индекса ниже 50 говорит о замедлении роста экономики.
Кроме того, на фоне возможного дефолта China Everbright Bank резко, превысив уровень
в 13%, выросли ставки МБК.
Золото.
На укреплении доллара по итогам заседания ФРС цены золота продолжили снижение,
фьючерсы на золото вчера утром торговались по 1339, к 14.00 по 1291,09, сегодня
утром золото = 1290,44, серебро = 19,75, платина = 1359,5, палладий = 674 долл.
за унцию.
Нефть.
На цены нефти дополнительное, кроме доллара, понижающее влияние оказал рост
запасов нефти в США, Brent и Light утром четверга шли по 106,12 и 97,56, к
14.00 по 103,94 и 96,10, сегодня утром
по 102,53 и 95,31 долл. за барр. Статистика, прогноз. Из наиболее
значимой статистики ждем данные по
торговому балансу еврозоны, индикаторы текущей ситуации и ожиданий в Германии
(12.00), индекс экономической активности ФРБ Чикаго (16.30). Фьючерсы на
биржевые индексы США сейчас торгуются разнонаправлено, Азия тоже, но нефть не
снижается. Российские биржи ушли в минус раньше реакции мировых площадок на
итоги заседания ФРС (как мы помним – на заявлении министра финансов РФ о
девальвации рубля), так что сегодня снижение приостановится
