Ежедневный аналитический обзор ИК Еврофинансы 20 июня 2013 г.
США.
По итогам заседания ФРС биржевые индексы ушли в глубокий минус, Dow Jones
снизился на 1,35, S&P 500 на 1,39, NASDAQ на 1,12%. Итак, ставки сохранены
на прежнем и очень низком уровне (0-0,25%) и будут оставаться такими,
ориентируясь на достижение безработицы 6,5% и инфляции не выше 2%. Но объемы
выкупа активов (85 млрд. долл. в месяц), ввиду лучшей, чем ожидалось, ситуации
в экономике, могут быть снижены уже в конце этого года. При этом ФРС улучшила
свой мартовский прогноз на 2014г. как по росту ВВП (2,9-3,4% до 3,0-3,5%), так
и по снижению безработицы (с 6,7-7,0% до 6,5-6,8%), прогноз оп инфляции не
изменился (1,4-2,0%), но понижен по инфляционным ожиданиям (с 1,3-1,7% до
0,8-1,2%). Сокращение покупок активов, если оно начнется, будет носить постепенный
характер и завершится к середине будущего года.
Россия.
Как и прогнозировали Еврофинансы, индексы среды закрылись снижением, ММВБ на
0,87, РТС на 1,70%, инвесторы нервничали
перед оглашением результатов заседания ФРС. Сегодня предстоит уплата НДС. Регулятор
явно недооценил вчера спрос на ликвидность, учитывая налоговые платежи. Так, со
стороны ЦБ было предложено прямое РЕПО на 1 день в сумме 200 млрд. руб., на
утреннем аукционе спрос превысил предложение, кредит был выдан сразу в размере
лимита под 5,6% (ставка рынка, разумеется, выше и равна 6,24%). Минфин
вчера, напротив, изымал ликвидность,
предложив два выпуска ОФЗ в общем объеме 20 млрд. руб., погашение в 2016 и
2028гг., но аукцион по 2028 г.
признан не состоявшимся в связи с отсутствием заявок, ОФЗ с погашением в 2016г.
размещены с доходностью 6,43%. Фонд ЖКХ разместил 4 млрд. руб. на 42 дня под
6,55%, Пенсионный фонд – 50 млрд. руб. на 168 дней под 6,1%. Казначейство сегодня размещает на банковских
депозитах 50 млрд. руб. на весьма длительный срок (182 дня).
Чистая прибыль АЛРОСА за 1 квартал по МСФО
равна 6,2 млрд. руб., что в 2 раза меньше аналогичного показателя за прошлый
год, АЛРОСА добивается своего исключения из списка приватизируемых предприятий.
Правительство внесло в Госдуму законопроект об увеличении с 700 тыс. до 1 млн.
руб. предельного размера страхового возмещения по вкладам физических лиц в
банке, также предусматривается повышение страховых взносов для банков,
устанавливающих завышенные процентные ставки по привлекаемым вкладам. Инфляция
с начала года составила 3,4%. Госдума утвердит главу Счетной палаты из 3-х
кандидатов (Степашин, Голикова и, возможно, Кудрин). Начинает работу
Петербургский международный экономический форум под девизом "Перспективы
глобальной экономики: время решительных действий".
Европа.
Биржи среды, в ожидании новостей от ФРС,
завершили торги снижением, FTSE на 0,40, DAX на 0,39, CAC 40 на 0,55%.
Состоится плановая встреча Еврогруппы, предполагается, в частности,
рассмотрение просьбы Греции о смягчении условий помощи.
Азия.
Торги среды в Азии завершились ростом Nikkei (на 1,83%) и снижением остальных
индексов, SSE на 0,73, Kospi на 0,65, Hang Seng на 1,13%. Рост индекса Nikkei
был обеспечен ослаблением иены и ускорением роста экспорта и импорта страны (до
10,1 и 10% соответственно). В Китае и Гонконге, как мы уже писали, рост цен на
рынке жилья усилил опасения новых мер по
охлаждению рынка. Так, если средние цены
на рынке жилья выросли на 6% в годовом измерении, то в Гуанчжоу на 15%, в Пекине на 12%, в Шанхае
на 10%. Утром сегодня стало известно, что индекс деловой активности HSBC в
промышленности Китая не только остался ниже порогового уровня в 50 пунктов, но
и снизился за месяц с 49,2 до 48,3
пункта.
Золото.
Цены золота понижаются, инвесторы перед оглашением решения ФРС по программе QE
предпочитали не рисковать, так, фьючерсы на золото утром среды торговались по
1365,87, к 14.00 по 1366,6, сегодня утром золото = 1339, серебро = 21,11,
платина = 1400, палладий = 688,358%) долл. за унцию.
Нефть.
Ожидания снижения запасов нефти в США и сохраняющаяся напряженность на Ближнем
Востоке удерживали цены на достаточно высоком уровне, так, Brent и Light утром
среды шли по 106,0 и 98,35, к 14.00 по
106,53 и 99,1, сегодня с утра, по факту роста запасов, по106,12 и 97,56
долл. за барр.
Статистика,
прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем данные по ряду индексов еврозоны
(10.00-13.00), число первичных заявок на пособие по безработице в США (16.30) и
индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности ФРБ Филадельфии
(18.00). Фьючерсы на биржевые индексы США сейчас торгуются в минусе, Азия тоже,
нефть не растет, российские биржи при таких исходных условиях торгов не имеют
шансов на рост.
