Ежедневный аналитический обзор ИК Еврофинансы 3 июня 2013 г.
США.
Индекс доверия потребителей (Мичиган) за месяц показал рост с 83,7 до 84,5
пункта, потребительские доходы не изменились, а расходы символически снизились
на 0,2% (ожидался рост обоих показателей на 0,6%). Макростатистика, как видим,
имела скорее позитивный характер, но теперь такое положение дел рассматривается
инвесторами как угроза для QE, и вот итог торгов пятницы: снизились все
биржевые индексы, Dow Jones на 1,36, Standard & Poor's 500 на 1,43, Nasdaq
Composite на 1,01%.
Россия.
Биржи последнего дня недели также закрылись снижением индексов, ММВБ на 0,81,
РТС на 1,41%. Продолжается вывод средств из фондов, ориентированных на
инвестиции в Россию, за последнюю неделю было выведено 79, с начала года
1169 млн. долл., и это очень
существенный отток, который содержит риски дальнейшего снижения котировок
российских акций.
ЦБ
явно недооценивает размер спроса банков на ликвидность, так, в пятницу было
предложено 470 млрд. руб. в виде прямого РЕПО на 1 день, спрос превысил
предложение уже на утреннем аукционе, кредит выдан в пределах лимита под
5,52% (ставка рынка выше и равна 6,36%).
Московская биржа переходит на модель торгов с частичным депонированием средств
и отсроченными расчетами, торги в режиме Т+2 по наиболее ликвидным бумагам
начались уже в 1 квартале, в сентябре 2013г. режим торгов T+0 на рынке акций
будет закрыт. Принят в первом чтении законопроект о введении налога на
роскошные автомобили, начиная с 5 млн. руб.
Европа.
Последние торги недели завершились снижением индекса Futsee на 1,11, DAX на 0,61,
CAC 40 на 1,19%. Постепенно повышается уровень безработицы в еврозоне, сейчас
он равен 12,2% (месяцем ранее 12,1%). Инфляция также растет, с 1,2% месяцем
ранее до 1,4% в годовом измерении. По странам вышедшая статистика позитивна
лишь для Германии, там объем розничных продаж в годовом измерении возрос на
1,8%, что более чем в 2 раза превышает прогноз. В Греции розничные продажи
снизились на 5,6% (предыдущее изменение было -14,1%). Инфляция в Италии
составила 1,2%, предыдущее изменение
1,1%. Но есть и маленькая, но хорошая новость, Европейский фонд финансовой
стабильности перечислил Греции транш (7,2 млрд. евро) в качестве финансовой
помощи.
Азия.
Рост промпроизводства в Японии (1,7%) превысил ожидания (0,5%), уровень
безработицы сохранился прежним (4,1%). Потребительские цены, хотя и продолжают
снижаться, но, благодаря стимулирующей денежной политике, уже медленнее, чем
месяцем ранее (соответственно 0,7 и 0,9%). На этом позитиве, даже при
укреплении иены, Nikkei на торгах пятницы увеличился на 1,37%. В плюсе закрылся
также Kospi (рост на 0,05%). Китайские биржи завершили сессию в минусе, Hang
Seng снизился на 0,41, Shanghai
Composite на 0, 74%. Отметим ухудшение индекса деловой активности в
промышленности HSBC в Китае, его значение за месяц не только не достигло порога
в 50 пунктов, но снизилось с 49,6 до 49,2 пункта.
Золото. Золото утром пятницы торговалось по 1417,96,
к 14.00 по 1410,63, на закрытии по 1393,00 долл. за унцию, снижение цены шло на
фоне укрепления доллара и фиксации прибыли.
Нефть.
Официальная статистика из США показала не просто рост запасов нефти, а
значительное их увеличение до максимума за 80 лет. Из других новостей, влияющих
на рынок нефти, отметим, что Сирия получила первую партию российских комплексов
С300, в США рассматриваются свои варианты действий в Сирии, в том числе
введение бесполетной зоны. В этой ситуации сирийская оппозиция, вопреки
предварительной договоренности, сначала отказалась от участия в международной
конференции по мирному урегулированию (запланирована на 5 июня в Женеве), но
после успеха правительственных сил в районе Эль-Кусейра выдвинула условием
переговоров снятие блокады города. Кроме того, рынки ждали информацию с
заседания ОПЕК, это было ключевое событие дня, но его результат разочаровал
инвесторов: официальный предельный уровень добычи нефти оставлен без изменений
(30 млн. барр. в день). В результате Brent и Light утром пятницы шли по 102,24
и 93,64, к 14.00 по 101,55 и 92,89, на закрытии по 100,39 и 91,97 долл. за
барр.
Статистика, прогноз. Из наиболее
значимой статистики ждем индексы деловой активности в промышленности стран
еврозоны и Великобритании, по США индекс ISM в обрабатывающей промышленности и
данные о расходах на строительство (18.00). Фьючерсы на биржевые индексы США с
утра торгуются разнонаправлено, Азия тоже, нефть снижается. Российские биржи
сегодня начнут новый месяц на комфортных
ценах акций, но попытки подрасти при таких исходных условиях начала торгов
требуют сильного внешнего позитива.
