Ежедневный аналитический обзор ИК Еврофинансы 11 июня 2013 г.
США.
По итогам торгов понедельника индексы изменились незначительно, Dow Jones
снизился на 0,06, S&P на 0,03, NASDAQ вырос на 0,13%. Пройдут аукциона по
3-, 10-, 30-летним госбумагам, что увеличит предложение Treasuries и может
привести к оттоку капиталов с рынка акций. В целом позитива рынкам добавили
новость о том, что г-н Бернанке, возможно, останется на своем посту на третий
срок, а также повышение прогноза по кредитному рейтингу США со стороны S&P.
Россия.
ЦБ оставил без изменения ставку рефинансирования (8,25%) и процентные ставки по
основным операциям предоставления (от 6,5 до 8,25%) и абсорбирования (от 4,5 до
6,5%) ликвидности, но снизил с 11 июня на 0,25% ставки по отдельным операциям
ЦБ на длительные сроки. Конкретно снижены ставки по кредитам сроком до года,
обеспеченным золотом (с 7,5 до 7,25%), нерыночными активами или
поручительствами (с 7,75 до 7,50%), по ломбардным аукционам и аукционам РЕПО (с
7,50 до 7,25%).
Было предложено 260 млрд. руб. в виде прямого
РЕПО на 1 день, на утреннем аукционе спрос составил 181 млрд., кредит
выдан в размере спроса под 5,59% (ставка
рынка выше и равна 6,20%), вечером банки взяли еще 74 млрд. под 5,51%, т.е.
лимит был выбран не полностью, ситуация с ликвидностью улучшилась. Максимальная ставка по депозитам населения в
банках, привлекающих наибольший объем вкладов физлиц, с начала года снизилась
на 2% (соответственно 9,65 и 9,445%) при том, что цены выросли на 3,2%.
Как и прогнозировали Еврофинансы, день вчера
завершился снижением индексов, ММВБ на 0,64, РТС на 1,06%.
Европа. Индексы закрылись разнонаправлено,
FTSE 100 снизился на 0,18, CAC 40 на 0,21, DAX увеличился на 0,64%. Индекс
текущих условий в еврозоне не только остается отрицательным на уровне 11,6
пункта, но и хуже прогноза (10 пунктов). Во Франции начался рост
промпроизводства, за месяц на 2,2% (ожидался рост на 0,3%, месяцем ранее было
снижение на 0,6%), а Банк Франции сохранил прогноз по росту ВВП за второй
квартал на уровне 0,1%. В Италии ВВП в первом квартале относительно предыдущего
квартала снизился на 0,6%, снижение кварталом ранее также составило 0,6%, по
сравнению с прошлым годом ВВП снизился на 2,4%.
Не только в России, но и в Великобритании
правительство входит в капитал ряда
банков, к примеру, в госсобственности находится 39% акций банка Lloyds,
ожидается продажа госпакета уже в этом месяце, вырученные средства будут
направлены на погашение дефицита бюджета. Рассматривается возможность
разделение другого крупного банка (Royal
Bank of Scotland) на банк с хорошими и токсичными активами, в кризис, для
спасения банка от банкротства, правительство приобрело 81% акций банка.
Азия.
Торги понедельника завершились ростом Nikkei на 4,94, Hang Seng на 0,18, Kospi на 0,46%. Шанхайская биржа отдыхает, первый
рабочий день будет в четверг. Из последней статистики отметим, что ВВП Японии
увеличился в первом квартале относительно предыдущего квартала на 1,0%, и это
больше, чем ожидалось (0,9%), официальный прогноз в годовом измерении повышен с
3,5 до 4,1%. Относительно промпроизводства Китая ситуация неоднозначная, рост
сам по себе высокий (9,2% в годовом измерении, месяцем ранее 9,3%), но ожидания
были выше (9,4%), к тому же, появились другие тревожные сигналы, так, снижаются
цены производителей (на 2,9% в месячном выражении), рост экспорта минимален (на
1% в годовом выражении после рост на 14,7% месяцем ранее), импорт снизился на
0,3% (ожидали рост на 6%, месяцем ранее был рост на 16,8%). На рынке МБК
выросли ставки, после того, как один из крупных банков не смог вернуть кредит и
началась цепная реакция неплатежей и повышенного спроса на ликвидность. В то же
время положительное сальдо внешнеторгового баланса возросло с 18,16 до 20,4
млрд. долл., тогда как рынок рассчитывал на 16 млрд. Инфляция замедлилась с 2,4
до 2,1% в годовом исчислении (прогнозировалось ускорение до 3,5%). Благодаря
дипломатическим усилиям Китая, снизилось напряжение на Корейском полуострове:
начались переговоры на рабочем уровне между КНДР и Южной Кореей, в ходе первого
этапа консультаций обе делегации представили вопросы повестки дня, которые
каждая из сторон хотела бы обсудить на предстоящей в Сеуле встрече министров.
Сегодня в Китае, в рамках создания собственной космической станции, будет в
13.38 мск произведен запуск пилотируемого космического корабля с космонавтами
на борту (двумя мужчинами и женщиной). Корабль состыкуется с орбитальным
модулем, проведет там 12 суток и вернется на Землю.
Золото.
Фьючерсы на золото вчера к 14.00 торговались по 1378,19, сегодня утром по
1383,44 долл. за унцию, негативные движения на фондовых площадках повышают
привлекательность актива-убежища. Кроме того, позитив привнесла новость о том,
что в Китае предполагается создание двух торгуемых на бирже фондов на основе
золота, паи которых будут деноминированы в юанях, что упростит инвестиции в
золото для индивидуальных инвесторов.
Нефть.
Объем импорта нефти Китаем сократился на
6%, что оказывает понижающее влияние на цены. С другой стороны, угроза
прекращения добычи нефти в Южном Судане и
ввода ограничений на транспортировку удерживает цены от сильного
снижения. В результате Brent и Light к 14.00 понедельника шли по 104,13 и
95,90, утром сегодня по 103,8 и 95,82
долл. за барр.
Статистика,
прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем из
Великобритании промпроизводство (12.30),
из США индекс делового оптимизма малого бизнеса (15.30). Фьючерсы на
биржевые индексы США сейчас торгуются в преимущественном минусе, Азия полностью
снижается, нефть не растет. Инвесторы на российских биржах не только не
имеют внешней поддержки, но и в
преддверии национального праздника (День России) вряд ли решаться на
значительные покупки.
