Ежедневный аналитический обзор ИК Еврофинансы 27 июня 2012 г.
США.
Индексы завершили сессию в плюсе, Dow Jones =+0,26, S&P 500 =+0,48, NASDAQ
=+0,63%. Инвесторы искали повод для роста и нашли его в статистике по жилищному
рынку, а именно в том, что цены на жилье
хотя и снижаются, но уже не так сильно, как месяцем ранее.
Россия.
Как и прогнозировали Еврофинансы, индексы росли, ММВБ повысился на 0,95, РТС на
2,2%. Из новостей: стало известно, что профильным ведомствам поручено
проработать в течение месяца вопрос приватизации Ростелекома. А на валютном
рынке для поддержания рубля ЦБ продает валюту, в понедельник в рамках
интервенций было продано на 6,66 млрд. руб. (200,6 млн. долл.), в пятницу на
6,57 млрд. руб. Вчера на аукционах прямого РЕПО ЦБ предложил банкам на 1 день
630 млрд. руб. (взяли 382 млрд. под 5,3%) и на 7 дней 1 240 млрд. руб. (взяли
628 млрд. под 5,28%). Минфин разместил в 2-х банках на аукционе средства федерального бюджета в
10 млрд. руб. (при спросе =2,5 млрд., участвовали 3 банка), ставка составила
6,1%, возврат средств 25 июля. Сегодня
Минфин проведет аукцион по размещению ОФЗ-ПД в объеме 35 млрд. руб. с
доходностью от 8,23 до 8,28% годовых.
Статистика способствовала оптимизму. Так,
неожиданно хорошую динамику показал опережающий индекс потребительского доверия
в Германии, за месяц он увеличился с 5,7 до 5,8 пункта при ожиданиях в 5,6
пункта. Уровень потребительского доверия во Франции за месяц не изменился (90
пунктов, хотя ожидалось снижение до 89 пунктов).
Новости экономического характера, напротив,
удерживали котировки от роста. Итак, Кипр (после понижения рейтинга очередным
агентством) пока просит помощи в 1,8 млрд. евро, что равно 10% от ВВП страны,
но сумма может быть уточнена. Moody's понизило рейтинги 28 испанских банков,
это было ожидаемо после снижения 13 июня суверенного рейтинга самой Испании.
Испания, кстати, размещала гособлигации, и хотя объем продаж превысил ожидания,
резко возросла доходность по сравнению с предыдущим размещением (например, по
трехмесячным бумагам с 0,846 до 2,362%,
по шестимесячным с 1,737 до 3,237%).
Аналогично разместила гособлигации и Италия: спрос был выше предложения, но и
доходность превысила условия предыдущего размещения.
О Греции: делегацию страны на саммите ЕС
28-29 июня возглавит президент; новым министром финансов (вместо ушедшего в
отставку по состоянию здоровья и не успевшего даже принести присягу г-на
Рапаноса) назначен г-н Сторнарас, 55-летний профессор экономики.
Азия. Последние торги завершились в преобладающем минусе (вырос на
0,45% только индекс Hang Seng), Nikkei снизился на 0,81, SSE на 0,10, Kоspi на
0,41%. Инвесторы отрицательно реагируют на события в Европе. Локальные новости
имеют противоречивый характер. Так, сохраняются ожидания снижения ставок со
стороны Народного банка Китая, но статистика
Южной Кореи, в частности, показала снижение индекса потребительских настроений. Кроме
того, в Японии проходят голосования по проектам законов, предусматривающих
повышение налогов.
Золото.
Драгметаллы, даже на фоне негатива фондовых площадок, не очень-то привлекают покупателей. Утром вторника
фьючерсы на золото торговались по 1584,85 долл.
за унцию, к 14.00 цена составила 1584,14 долл., а сегодня утром и
вовсе золото = 573,3, серебро = 27,06,
платина = 1423,5, палладий = 595,5 долл./унция. При том, что физический спрос
Индии и Китая остается неустойчивым, как, впрочем, и инвестиционный спрос,
сохраняются устойчивые покупки золота со стороны центробанков. Так, за первые
четыре месяца ими в совокупности было куплено 130 т золота, при этом в числе крупнейших Турция (44 т), Филиппины
(35 т), Мексика (19,5 т), Казахстан (16 т) и Россия (13 т).
Нефть.
Четвертый день продолжается забастовка в Серро Драгон на крупнейшем в Аргентине
месторождении нефти и газа, рабочие требуют повышения зарплаты (на
месторождении добывается около 15% всей нефтедобычи в стране). Поддержку ценам
нефти оказывают и ожидания новых стимулирующих мер в Китае, в противовес
действуют новости о том, что тропический шторм Дебби не затронет нефтяные
сооружения в Мексиканском заливе. В США запасы нефти достигли 22-летнего
максимума и инвесторы надеются, что на этой неделе статистика покажет их
снижение. В результате цены вторникам консолидировались, утром Brent шла по 91,15, Light по 79,19 долл. за барр.,
к 14.00 соответственно оп 91,58 и 79,21 долл., но сегодня с утра начался
рост, соответственно до 92,86 и 79,45
долл./барр. По информации Минэкономразвития РФ, в текущем году среднегодовая
цена Urals будет на уровне 100 долл. за барр. (бюджет текущего года сверстан
при цене в 115долл.). На самом деле привлекательность нефтяных фьючерсов
повысилась после того, как цены показали существенное снижение.
Статистика, события, прогноз.
Из наиболее важной статистики ждем данные о запасах нефти в США (18.30). Внешний
фон с утра позитивный, фьючерсы на американские индексы торгуются в плюсе, Азия
тоже. Нефть подросла на ожидании снижения запасов в США, но это очень
ненадежный драйвер роста, а официальная статистика появится ближе к закрытию.
Наши биржи, конечно, могут продолжить рост с оглядкой на внешний фон, если он
будет положительным, но накануне завтрашнего саммита ЕС надежды на это мало.
