Ежедневный аналитический обзор ИК Еврофинансы 15 июня 2012 г.
США.
Данные по рынку труда не оказали решающего влияния на поведение инвесторов,
хотя, вопреки ожиданиям снижения
первичных обращений за пособиями по безработице с 380 до 375 тыс., их число
возросло до 386 тыс. Котировки росли на опасениях, что может быть еще хуже
после выборов в Греции в это воскресенье, а также на ожиданиях новых мер со
стороны ФРС по количественному смягчению (заседание 19-20 июня). Итог сессии:
индекс Dow Jones =+1,24, S&P 500 =+1,08, NASDAQ =+0,63%.
Россия.
Последняя макростатистика имеет в целом позитивный характер, ВВП за 1-й квартал
увеличился на 4,9%, инфляция с начала года составила 2,5%. В структуре
обеспеченной задолженности банков перед ЦБ (269,2 млрд. руб.) уверенно растет
доля кредитов на срок до года (6,6%). Результат торгов, как и прогнозировали
Еврофинансы, в незначительном минусе, индекс ММВБ =-0,03, РТС =-0,45%.
Сегодня
начинается очередной налоговый период (уплата страховых взносов), который будет
в определенной мере поддерживать повышенный спрос на рубли, наряду с пополнением
ликвидности со стороны ЦБ. Так, вчера банкам было предложено 420 млрд. руб.
прямого РЕПО на 1 день, банки на утренней сессии взяли 408 млрд. под 5,34%, на
вечерней - еще почти 9 млрд. под 5,95% (ставки растут).
По шкале Всемирного банка, Россия по уровню
фактической конкуренции в прошлом году была на 120-м месте из 183 стран (годом
ранее 123-е место).
Европа.
Индексы снижались на протяжении всей сессии, закрылись торги понижением FTSE
100 на 0,31, DAX на 0,23, CAC 40 увеличился символически на 0,08%. Из
ежемесячного отчета ЕЦБ следует, что экономический рост еврозоны по-прежнему
остается слабым, и, кроме того, ЕЦБ ожидает усиления рисков. Конечно, подобная
оценка регулятора вызвала негативную
реакцию инвесторов. Кроме того, доходность трехлетних гособлигаций Италии на
последнем аукционе повысилась с 3,9 до 5,3%, инвесторы не уверены в способности
страны своевременно обслуживать свой долг. Moody's понизило кредитный рейтинг
Испании сразу на три пункта (с A3 до Baa3) с негативным прогнозом, агентство
опасается, что план по спасению банковского сектора может увеличить долговые
проблемы страны. Агентство также снизило кредитный рейтинг Кипра на две ступени
(с Ba1 до Ba3), в качестве основания указано на зависимость банков страны от
Греции.
Фактический уровень инфляции показывает
позитивную динамику, хотя и остается
выше целевого показателя в 2%. Так, инфляция в еврозоне в годовом
исчислении составила 2,4%, в ЕС = 2,6%. Наиболее низкий уровень инфляции в
Швеции, Греции (в обеих странах - на уровне 0,9%) и Болгарии (1,8%), а наиболее
высокий - в Венгрии (5,4%), Эстонии (4,1%) и Мальте (3,7%).
Азия.
Кроме Kospi (+0,65%), основные биржевые индексы по итогам последних торгов
снизились, Nikkei на 0,22, SSE на 0,98, Hang Seng на 1,15%. Снижение шло вслед
за предыдущей сессией США, а также на информации о том, что промпроизводство
Японии за месяц снизилось на 0,2%.
Золото.
Драгметаллы возобновили рост на фоне неустойчивости фондовых площадок. Утром
четверга золото торговалось по 1623,37
долл. за унцию, к 14.30 по 1620,82
долл., утром сегодня фьючерсы на золото 1625,94, серебро = 28,69, платину =
1494,92, палладий = 638,9 долл./унция. В определенной степени цена драгметаллов поддерживается опасениями
развития событий в Греции и ожиданиями программы количественного смягчения со
стороны ФРС.
Нефть.
Экспорт нефти Ирана за последние месяцы снизился на 40%, доллар подешевел, а запасы нефти в США
уменьшились. Цены обозначили робкий
рост, утром вчера Brent шла по 97,43,
Light Sweet по 82,88, к 14.30 соответственно по 96,48 и 83,10 долл., сегодня с
утра 97,04 и 84,62 долл./барр. По
доказанным запасам нефти на первом месте находится Венесуэла (296,5 млрд. барр.), далее Саудовская
Аравия (265,4) и Канада (175,2), Россия имеет 5,3% от мировых запасов (88,2).
Статистика, события, прогноз.
Из основной статистики ждем последние данные по балансу внешней торговли
Великобритании (12.30), евро зоны и Италии (13.00), по США: приток иностранного
капитала, данные о промпроизводстве,
индекс потребительских настроений Мичиганского университета (после 17.00).
Мировые
биржи вчера отыгрывали снижение рейтингов Испании и Кипра, но биржи США закрылись ночью в плюсе, сегодня
утром фьючерсы на американские индексы растут, Азия торгуется неоднозначно, но
нефть не снижается. Российские биржи, конечно, могут следовать за мировыми
площадками, но могут и расти невзирая на них, опередив риски по факту греческих
выборов.
