ВЫПУСК 190

НОВАЯ КНИГА КОНСТАНТИНА ЦАРИХИНА
«ФОНДОВЫЙ РЫНОК И МИР»

На сайте «Частный инвестор» www.dream4you.ru в режиме бесплатного доступа размещена моя новая книга «Фондовый рынок и мир». Для того чтобы её скачать, необходимо на главной странице сайта выбрать раздел «Литература». Вы увидите обложку книги и краткую аннотацию. После этого нужно выбрать пункт «Подробнее» (находится внизу справа). А затем можно скачать шесть частей книги:

Фондовый рынок и мир – Введение
Фондовый рынок и мир – Часть I – Фундаментальный анализ
Фондовый рынок и мир – Часть II – Механизм функционирования
Фондовый рынок и мир – Часть III – Технический анализ
Фондовый рынок и мир – Часть IV – Торговые стратегии и алгоритмы
Фондовый рынок и мир – Выведение

Также можно перейти к скачиванию напрямую по следующей ссылке: http://dream4you.ru/index.php?newsid=139.

Все файлы представлены в формате PDF. Они заархивированы программой RAR.

*

Электронное периодическое издание «Частный инвестор» www.dream4you.ru зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере массовых коммуникаций, связи и культурного наследия. Регистрационный номер Эл № ФС77-30377 от 28 ноября 2007 года.
В соответствии со ст. 9.1 закона РФ от 9 июля 1993 г. N 5351-I «Об авторском праве и смежных правах» авторское право на электронную книгу «Фондовый рынок и мир» принадлежит Царихину Константину Савельевичу. Автор данной книги разместил её в Интернете на сайте www.dream4you.ru в режиме свободного, бесплатного и неограниченного доступа. При перепечатке цитат и выдержек из данной книги необходимо указать ссылку на автора произведения.

*

В книге 898 страниц и 430 рисунков. Для того чтобы читатель рассылки смог составить о ней некое первичное впечатление, ниже я привожу её оглавление.

ОГЛАВЛЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ ……………………………………………………………………………….10

ЧАСТЬ I. ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ ………………………………………23

«ИСТОРИЯ ВОПРОСА»

«СУЩЕСТВО ДЕЛА»

= АНАЛИЗ ФАКТОРОВ, ОТНОСЯЩИХСЯ К ПРЕДПРИЯТИЮ-ЭМИТЕНТУ = …………...35
= = ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ = = …………………………………………………………….35
= = БАЛАНСОВАЯ И РЫНОЧНАЯ СТОИМОСТЬ АКЦИИ = = …………………………….…38
= = ПОКАЗАТЕЛИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ АКТИВОВ = = ……………….44
= = СТРУКТУРА КАПИТАЛА КОМПАНИИ = = ……………………………………………..54
= = ПЕРСПЕКТИВЫ СЛИЯНИЯ, ПОГЛОЩЕНИЯ ИЛИ ДРОБЛЕНИЯ = = ………………..55
= = ДИНАМИКА АКЦИЙ КОМПАНИИ В ПРЕДДВЕРИИ ПЕРВИЧНОГО РАЗМЕЩЕНИЯ = ………………………………………………………………………………………………………………….67
= = РЕСТРУКТУРИЗАЦИЯ СОБСТВЕННОСТИ = = ……………………………………….........68

= АНАЛИЗ ОТРАСЛИ, ГДЕ РАБОТАЕТ ПРЕДПРИЯТИЕ-ЭМИТЕНТ = …………………….69

= АНАЛИЗ ПОЛОЖЕНИЯ ДЕЛ В ГОСУДАРСТВЕ, ГДЕ РАСПОЛАГАЕТСЯ ПРЕДПРИЯТИЕ-ЭМИТЕНТ = …………………………………………………………………………….90
= = ПОЛИТИЧЕСКАЯ СТАБИЛЬНОСТЬ = = …………………………………………………90
= = ВАЛОВОЙ ВНУТРЕННИЙ ПРОДУКТ, ДЕНЕЖНАЯ МАССА И СКОРОСТЬ ОБРАЩЕНИЯ ДЕНЕГ = = …………………………………………………………………………………..93
= = КУРС ИНОСТРАННЫХ ВАЛЮТ = = ………………………………………………………111
= = МЕЖДУНАРОДНЫЕ РЕЗЕРВЫ ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА = = …………………………114
= = ГОСУДАРСТВЕННЫЙ БЮДЖЕТ И СТАБИЛИЗАЦИОННЫЙ ФОНД = = ……………..119
= = СТАВКА РЕФИНАНСИРОВАНИЯ = = …………………………………………………..133
= = ИНФЛЯЦИЯ И РОСТ ЦЕН = = ……………………………………………………………136
= = РЫНОК МЕЖБАНКОВСКИХ КРЕДИТОВ = = …………………………………………138
= = ВВОЗ И ВЫВОЗ КАПИТАЛА = = …………………………………………………………139
= = ВТОРИЧНЫЙ РЫНОК: ПРИТОК И ОТТОК ДЕНЕГ = = ……………………………….141

= МЕЖДУНАРОДНЫЕ ФАКТОРЫ = …………………………………………………………143
= = ЦЕНА НА НЕФТЬ И НА ДРУГИЕ ЭКСПОРТНЫЕ ТОВАРЫ = = …………………….144
= = ЦЕНЫ НА АДР и ГДР = = ……………………………………………………………………160
= = ДИНАМИКА МИРОВЫХ ФОНДОВЫХ РЫНКОВ = = ……………………………………161
= = РЕЙТИНГИ = = ……………………………………………………………………………...166

= ПРИРОДНЫЕ ФАКТОРЫ = ………………………………………………………………….168

= ВЫВОДЫ = ……………………………………………………………………………………178

«ЧТО ПОЧИТАТЬ, ГДЕ ПОСМОТРЕТЬ?»

Основные книги по фундаментальному анализу ……………………………………………186
Основные показатели, которые характеризуют производственно-хозяйственную деятельность эмитента………………………………………………………………………………….187
Аналитики приходят на помощь……………………………………………………………….196
Где брать готовые аналитические обзоры по предприятиям-эмитентам?........197
Где брать готовые обзоры по анализу страновых факторов?..............................200
Где брать готовые обзоры по анализу международных факторов?.....................202


ЧАСТЬ II. МЕХАНИЗМ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ ВТОРИЧНОГО РЫНКА АКЦИЙ
……………………………………………………………………………………………………..206

«ИСТОРИЯ ВОПРОСА»

= ТЕОРИЯ ЭФФЕКТИВНОГО РЫНКА = = ………………………………………………….214

= ТЕОРИЯ КАТАСТРОФ = …………………………………………………………………….216

= ТЕОРИЯ ШУМА = ……………………………………………………………………………216

= МОДЕЛЬ МОД И НАСТРОЕНИЙ = ………………………………………………………..217

= ТЕОРИЯ КОГЕРЕНТНОГО РЫНКА = ………………………………………………………217

= ТЕОРИЯ РЕФЛЕКСИВНОСТИ РЫНКА = ………………………………………………….221

= ВЫВОДЫ = …………………………………………………………………………………….223

«СУЩЕСТВО ДЕЛА»

= ВТОРИЧНЫЙ БИРЖЕВОЙ РЫНОК АКЦИЙ: КОМПОНЕНТЫ СИСТЕМЫ = …………224
= = АКЦИИ ВТОРИЧНОГО РЫНКА = = ……………………………………………………...224
= = СТАЦИОНАРНАЯ ДЕНЕЖНАЯ МАССА ВТОРИЧНОГО РЫНКА АКЦИЙ = = ……229
= = УЧАСТНИКИ ТОРГОВ = = ………………………………………………………………..232

= ОПИСАНИЕ МОДЕЛИ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ ВТОРИЧНОГО РЫНКА АКЦИЙ = ..244
= = СТАДИЯ РАВНОВЕСИЯ = = ……………………………………………………………..244
= = СТАДИЯ ИНТЕРВЕНЦИИ КРУПНОГО КАПИТАЛА = = ……………………………..249
= = СТАДИЯ АЖИОТАЖА = = ……………………………………………………………….257
= = СТАДИЯ РАВНОВЕСИЯ НА НОВОМ ЦЕНОВОМ УРОВНЕ = = …………………….269
= = СТАДИЯ ХАОСА = = ………………………………………………………………………275
= = СТАДИЯ ЭВАКУАЦИИ КРУПНОГО КАПИТАЛА = = …………………………………276
= = СТАДИЯ ДИЗАЖИОТАЖА = = …………………………………………………………..284
= = ДОПУЩЕНИЯ И ОГРАНИЧЕНИЯ МОДЕЛИ = = ………………………………………288
= = ВЫВОДЫ = = ………………………………………………………………………………294

= МЕХАНИЗМ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ БИРЖЕВОГО РЫНКА ЦВЕТНЫХ МЕТАЛЛОВ =
………………………………………………………………………………………………………316
= = ЛОНДОНСКАЯ БИРЖА МЕТАЛЛОВ = = ………………………………………………….316
= = СЦЕАНРИИ ПОВЕДЕНИЯ ЦЕНЫ НА БИРЖЕВОМ РЫНКЕ ЦВЕТНЫХ МЕТАЛЛОВ = =
……………………………………………………………………………………………………….318

= ПОДВОДИМ ИТОГИ = ………………………………………………………………………...324


ЧАСТЬ III. ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ……………………………………………………..329

«ИСТОРИЯ ВОПРОСА»

= ОСНОВЫ ТЕХНИЧЕСКОГО АНАЛИЗА = ………………………………………………….329
= = ТЕОРИЯ ДОУ = = ………………………………………………………………………….329
= = ЧТО ТАКОЕ ЦЕНА? = = ……………………………………………………………………..330
= = МАТРИЦА СДЕЛОК = = …………………………………………………………………….339
= = ОБЪЁМ ТОРГОВ = = …………………………………………………………………………343
= = ФОРМАТЫ ГРАФИКОВ = = …………………………………………………………………351
= = СВЯЗНОСТЬ ГРАФИКА = = …………………………………………………………………363
= = ВРЕМЯ НА ГРАФИКЕ = = ……………………………………………………………………363
= = ВРЕМЕННОЙ МАСШТАБ ГРАФИКА = = ………………………………………………….370

= ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ И ШКОЛЫ ТЕХНИЧЕСКОГО АНАЛИЗА = …………..375
= = ЭМПИРИЧЕСКОЕ НАПРАВЛЕНИЕ = = …………………………………………………375
Западная школа ………………………………………………………………….375
Восточная школа ………………………………………………………………..381
= = ДЕТЕРМИНИСТИЧЕСКОЕ НАПРАВЛЕНИЕ = = ………………………………………….389
Волновая теория Эллиотта и числа Фибоначчи…………………………390
Методы У. Д. Ганна …………………………………………………………….419
Демарк, Ишимоку и Сº ………………………………………………………….429
= = ХАОТИЧЕСКОЕ НАПРАВЛЕНИЕ = = ……………………………………………………..437

= ВЫВОДЫ = ……………………………………………………………………………………..475
= = ДОКОМПЬЮТЕРНОЕ МЫШЛЕНИЕ = = …………………………………………………..475
= = ПРОГРАММИРОВАНИЕ БУДУЩЕГО = = …………………………………………………476
= = «ЭФФЕКТ СОТОЙ ОБЕЗЬЯНЫ» = = ………………………………………………………..477
= = «ЭМОЦИОНАЛЬНОЕ» НАПРАВЛЕНИЕ = = ………………………………………………479
= = ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ И МАССОВАЯ ПСИХОЛОГИЯ = = …………………………483
= = ОБЫВАТЕЛЬСКАЯ И НАУЧНАЯ ЛОГИКА = = …………………………………………..484
= = АКТИВИЗАЦИЯ ПРАВОГО ПОЛУШАРИЯ = = …………………………………………...489
= = НАУКА ИЛИ ОКОЛОНАУЧНАЯ ДИСЦИПЛИНА? = = …………………………………..490
= = ПОНЯТИЙНО-КАТЕГОРИАЛЬНЫЙ АППАРАТ ТЕХНИЧЕСКОГО АНАЛИЗА = = …492
= = МНИМЫЙ УНИВЕРСАЛИЗМ = = …………………………………………………………..494
= = ЛИЧИНКА СТАНОВИТСЯ БАБОЧКОЙ = = ……………………………………………….495

«СУЩЕСТВО ДЕЛА»

= ИНЬ И ЯН НА РЫНКЕ = ………………………………………………………………………496

= РУССКО-ЯПОНСКИЕ СВЕЧИ = ……………………………………………………………...501
= = ТРАДИЦИОННЫЙ ПОДХОД = = ……………………………………………………………501
= = ИЕРОГЛИФИЧЕСКАЯ ПИСЬМЕННОСТЬ = = ……………………………………………..508
= = ДИСКРЕТНОСТЬ И КОНТИНУАЛЬНОСТЬ НА ГРАФИКАХ = = …………………….517
= = НЕПРОЯВЛЕННЫЕ СВЕЧИ = = …………………………………………………………….524

= ЛИНИИ НА ГРАФИКЕ = ………………………………………………………………………525
= = ЛИНИИ ПОДДЕРЖКИ И СОПРОТИВЛЕНИЯ = = …………………………………………525
= = ЛИНИИ СКОРОСТИ = = ……………………………………………………………………...537

= ИНДИКАТОРЫ = ………………………………………………………………………………563
Скользящая средняя (MA – Moving Average)………………………………………..564
Индикатор отклонения цены от средней (ИОС)…………………………………566
Индекс относительной силы (RSI – Relative Strength Index)……………………573
Индикатор суммы отклонений цены от средней (ИСО)………………………..581
Индикатор суммы RSI ………………………………………………………………….583
Индикатор белых и чёрных свечей (ИБЧС)…………………………………………584
Индикатор внутридневной волатильности (ИВВ)………………………………..585
Индикатор суммарной внутридневной волатильности (ИСВВ)………………586
Индикатор доходности тренда (ИДТ)………………………………………………587
Индикатор диапазона колебаний – ИДК…………………………………………….589
Индикатор изменчивости рынка – ИИР…………………………………………….591
Индикатор перехлёста диапазонов – ИПД…………………………………………592
Индикатор нервозности рынка – ИНР………………………………………………593
Индикатор баланса спроса и предложения в окне заявок………………………594

= ПРОЛЕГОМЕНЫ = ……………………………………………………………………………596

«ЧТО ПОЧИТАТЬ, ГДЕ ПОСМОТРЕТЬ?»


ЧАСТЬ IV. ТОРГОВЫЕ СТРАТЕГИИ И АЛГОРИТМЫ………………………..619

«ИСТОРИЯ ВОПРОСА»

= ХАОС И ПОРЯДОК В СОЗНАНИИ = ……………………………………………………….619

= СТРАТЕГИЯ, ПЛАН И АЛГОРИТМ = ………………………………………………………622

= ПОРТФЕЛЬНОЕ ИНВЕСТИРОВАНИЕ = …………………………………………………628

= ВОЛАТИЛЬНОСТЬ, ИЗМЕНЧИВОСТЬ И РИСК = ………………………………………..639

«СУЩЕСТВО ДЕЛА»

= ПРОФЕССИОНАЛЬНАЯ БИРЖЕВАЯ ТОРГОВЛЯ: ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ = ………648

= ИДЕНТИФИКАЦИЯ ФАЗ И СТАДИЙ ВТОРИЧНОГО РЫНКА АКЦИЙ = …………….652
= = РАВНОВЕСИЕ ПЕРЕХОДИТ В ИНТЕРВЕНЦИЮ КРУПНОГО КАПИТАЛА = = ……...657
= = ИНТЕРВЕНЦИЯ КРУПНОГО КАПИТАЛА ПЕРЕХОДИТ В АЖИОТАЖ = = ………….664
= = РОСТ СМЕНЯЕТСЯ РАВНОВЕСНЫМ КОРИДОРОМ = = ……………………………….670
= = НА РЫНКЕ НАЧИНАЕТСЯ ЭВАКУАЦИЯ КРУПНОГО КАПИТАЛА = = ……………..673
= = ДИЗАЖИОТАЖ ПЕРЕХОДИТ В ХАОС = = ……………………………………………….674
= = ХАОС ТРАНСФОРМИРУЕТСЯ В ПОРЯДОК = = …………………………………………676

= ОТКРЫТИЕ, УДЕРЖАНИЕ И ЗАКРЫТИЕ ПОЗИЦИЙ = …………………………………..677
= = СИСТЕМА КЛАСТЕРНОЙ ТОРГОВЛИ = = ………………………………………………..679
= = ОТКРЫТИЕ ПОЗИЦИЙ И СТОПЫ = = ……………………………………………………..683
Базовые техники выставления стопов……………………………………..684
Жёсткие и тугие стопы………………………………………………………..688
Эффект фоновой волатильности……………………………………………693
Эффект проскальзывания ……………………………………………………..694
= = УДЕРЖАНИЕ И ЗАКРЫТИЕ ПОЗИЦИЙ = = ……………………………………………696
Как противостоять козням «маркет-мейкеров»? …………………….700
Несколько полезных примеров открытия, удержания и закрытия позиций ……………………………………………………………………………………..707

= ТИПОВЫЕ СИГНАЛЫ НА ПОКУПКУ И НА ПРОДАЖУ = ……………………………..720
= = ТИПОВЫЕ СИГНАЛЫ НА ОТКРЫТИЕ ЛОНГОВ = = …………………………………725
Открытие лонга при пробое верхней линии скорости…………………...725
Открытие лонга при начале движения от нижней линии скорости…730
Открытие лонга при пробое средней снизу вверх ………………………..739
Открытие лонга около растущей средней ………………………………...740
Открытие лонга при пробое коридора отклонения от растущей средней ……………………………………………………………………………………..741
Открытие лонга на экстремальном отклонении от падающей средней
………………………………………………………………………………………………..742
= = ТИПОВЫЕ СИГНАЛЫ НА ЗАКРЫТИЕ ЛОНГА = = ……………………………………...747
Закрытие лонга у верхней линии скорости ………………………………...747
Закрытие лонга у верхнего коридора отклонения от средней…………751
= = ТИПОВЫЕ СИГНАЛЫ НА ОТКРЫТИЕ ШОРТОВ = = …………………………………753
Открытие шортов при пробое нижней линии скорости …………….753
Открытие шортов при начале движения от верхней линии скорости вниз ………………………………………………………………………………………….757
Открытие шортов при пробое средней сверху вниз …………………..760
Открытие шортов у нисходящей средней ………………………………..761
= = ТИПОВЫЕ СИГНАЛЫ НА ЗАКРЫТИЕ ШОРТОВ = = …………………………………762
Закрытие шортов у нижней линии скорости …………………………….762
Закрытие шортов у экстремальной линии отклонения от средней вниз
……………………………………………………………………………………….764
= = ИЛЛЮСТРАЦИЯ ПРИНЦИПА СОГЛАСОВАНИЯ С ИНДЕКСОМ = = ……………….764

= ТОРГОВЛЯ ФЬЮЧЕРСАМИ И ОПЦИОНАМИ = ………………………………………….766
= = СПЕКУЛЯТИВНАЯ ПОКУПКА ОПЦИОНОВ CALL = = …………………………………769
= = СПЕКУЛЯТИВНАЯ ПОКУПКА ОПЦИОНОВ PUT = = …………………………………...778
= = СПЕКУЛЯТИВНАЯ ПРОДАЖА НЕПОКРЫТЫХ ОПЦИОНОВ CALL = = ……………..790
= = СПЕКУЛЯТИВНАЯ ПРОДАЖА НЕПОКРЫТЫХ ОПЦИОНОВ PUT = = ………………..795
= = ПРОДАЖА ПОКРЫТЫХ ОПЦИОНОВ CALL И PUT = = …………………………………798
= = ХЕДЖИРОВАНИЕ ОТКРЫТЫХ ПОЗИЦИЙ С ПОМОЩЬЮ ОПЦИОНОВ CALL И PUT =
……………………………………………………………………………………………………….801
= = КОМБИНИРОВАННЫЕ ОПЕРАЦИИ: СПРЭДЫ, СТРЭНГЛЫ И СТРЭДДЛЫ = = …….805
= = ОПЦИОН КАК ИСТРУМЕНТ ПРОГНОЗИРОВАНИЯ = = ………………………………..806

= ПСИХОЛОГИЯ БИРЖЕВОЙ ТОРГОВЛИ = …………………………………………………807
= = НЕ НАДО БОРОТЬСЯ С ЭМОЦИЯМИ = = …………………………………………………815
= = КАК ОТНОСИТЬСЯ К СВОИМ ПОБЕДАМ И ПОРАЖЕНИЯМ = = ……………………..816
= = НАДО БЫТЬ УДАЧЛИВЫМ ЧЕЛОВЕКОМ = = ……………………………………………818
= = ЗАЧЕМ КОПИРОВАТЬ ДРУГИХ? = = ………………………………………………………819
= = КАК УЧИТЬСЯ? = = …………………………………………………………………………..827
= = ЗАГАДОЧНАЯ ЭНЕРГЕТИКА ДЕНЕГ = = …………………………………………………828
= = АЛЬФА И ОМЕГА ТРЕЙДИНГА = = ………………………………………………………..829
Трейдер с «пробитой Омегой» ……………………………………………….830
Трейдер с «пробитой Альфой» ……………………………………………….831
= = КОЛЛЕКТИВНАЯ НАРОДНАЯ ПСИХОЛОГИЯ И ЕЁ ВЛИЯНИЕ НА БИРЖЕВУЮ ТОРГОВЛЮ = = ……………………………………………………………………………………………..833
Люди «Ян» ………………………………………………………………………835
Люди «Инь» ……………………………………………………………………..837
Самый сильный народ …………………………………………………………845

= ОРГАНИЗАЦИЯ РАБОЧЕГО ДНЯ ТРЕЙДЕРА = …………………………………………852
= = ТОРГОВЫЙ РИТУАЛ = = ………………………………………………………………….853
= = КАК РАЗМЕСТИТЬ ИНФОРМАЦИЮ В ПРОГРАММЕ ИНТЕРНЕТ-ТРЕЙДИНГА
(НА ПРИМЕРЕ ПРОГРАММЫ «АТОН-ЛАЙН») = = ………………………………………………….861
= = НАСТРОЙКИ ПАРАМЕТРОВ ИНДИКАТОРОВ ТЕХНИЧЕСКОГО АНАЛИЗА НА ПРИМЕРЕ ПРОГРАММЫ “METASTOCK” = = ………………………………………………………..868
Как построить график в MetaStock? …………………………………….869
Как наложить на график линию скорости и индикатор? …………872
Как построить собственный индикатор? ……………………………..874
Как сохранить свои настройки?.......................................................875
Как сохранить график?......................................................................875
Как настроить параметры индикатора “Envelop”?......................876

ВЫВЕДЕНИЕ …………………………………………………………………………..878

ИСТОЧНИКИ ИНФОРМАЦИИ …………………………………………………….891
= КНИГИ = ………………………………………………………………………………891
= ДИССЕРТАЦИИ = ……………………………………………………………………894
= СТАТЬИ = ……………………………………………………………………………..895
= ЭНЦИКЛОПЕДИИ И СЛОВАРИ = …………………………………………………895
= ЖУРНАЛЫ И ГАЗЕТЫ = ……………………………………………………………895
= ПЕСНИ = ………………………………………………………………………………895
= ИНТЕРНЕТ-САЙТЫ = ……………………………………………………………….896


*

Данная книга в первую очередь предназначена для тех инвесторов и трейдеров, которые уже имеют опыт торговли, однако, она может быть полезна и новичкам – при условии, что у человека есть устремление совершенствовать свои навыки торговли ценными бумагами. Этот труд является квинтэссенцией моего пятнадцатилетнего опыта работы на фондовом рынке.
Я посвящаю эту книгу моему учителю в мире науки, академику РАЕН Шкурбе Виктору Васильевичу, замечательному учёному и педагогу.