Признаки снижения напряженности на кредитном рынке в среду вызвали ралли на американских фондовых рынках
2007-08-22 00:00

Американские фондовые рынки в среду закрылись с солидным ростом благодаря признакам, свидетельствующим о снижении напряженности на кредитном рынке в США. Индекс "голубых фишек" Dow Jones Industrial Average взлетел на 145,27 пункта, или на 1,1%, до 13236,13. "Высокотехнологичный" Nasdaq Composite прибавил 31,501 пункта, или 1,2%, и закрылся на отметке 2552,80. Индекс широкого рынка S&P 500 закрылся с ростом на 16,95 пункта, или на 1,2%, на отметке 1464,07.

Одной из обнадеживших новостей стали признаки эффективности решения ФРС снизить ставку дисконтирования. Сразу несколько крупных американских банков воспользовались услугами “дисконтного окна” для повышения ликвидности. На этом фоне появилась уверенность, что кризис на кредитном рынке не навредит американской экономике.

Кроме того, в среду возобновилась активность в секторе слияний и поглощений.

Холдинговая компания Dubai World, принадлежащая эмирату Дубаи, сообщила в среду 22 августа о своем согласии заплатить $5 млрд. за 9,5% акций американской компании MGM Mirage Inc. (MGM), которая является оператором казино, и половину казино в проекте CityCenter, строительство которого ведется в Лас-Вегасе. На этом фоне акции MGM Mirage взлетели на $6,62, или на 8,9%, до $80,94.

В среду в Wall Street Journal появилось сообщение, что крупные компании по предоставлению онлайновых брокерских услуг TD Ameritrade Holding Corp. (AMTD) и E-Trade Financial Corp. (ETFC) ведут переговоры о возможном слиянии. Благодаря этому сообщению бумаги TD Ameritrade прибавили $0,80, или 4,9%, и закрылись на отметке $17,15.

В целом, на Нью-йоркской фондовой бирже, NYSE, число выросших акций превысило число упавших в соотношении 3 к 1. Соотношение выросших и упавших акций на электронной площадке Nasdaq составило 2 к 1. Обороты на NYSE были низкими - 1,4 млрд. акций. На электронной площадке Nasdaq обороты составили 1,8 млрд. акций.

Нефть на NYMEX в среду опустилась до минимальной отметки с конца июня
2007-08-22 00:00

Нефть в среду закрылась со снижением из-за неожиданного увеличения запасов “черного золота” в США. Министерство энергетики США сообщило, что на неделе, закончившейся 17 августа, товарные запасы нефти в стране выросли на 1,9 млн. баррелей до 337,1 млн. баррелей. Аналитики ожидали, что запасы нефти упадут на 2,75 млн. баррелей.

По итогам регулярной сессии на Нью-йоркской товарной бирже в среду октябрьский контракт на поставку нефти марки WTI упал на $0,31, или на 0,5%, до $69,26 за баррель. Это самый низкий показатель с конца июня. На Лондонской межконтинентальной бирже, ICE, октябрьские фьючерсы на нефть марки Brent выросли на $0,01 до $68,70 за баррель.

А вот бензин в среду подорожал, так как его запасы в США упали на 5,7 млн. баррелей до 196,2 млн. баррелей. Сентябрьские фьючерсы на поставку неэтилированного бензина подорожали на $0,0253, или на 1,4%, до $1,889 за галлон. Сентябрьский контракт на поставку топочного мазута снизился на $0,0037, или на 0,2%, до $1,9483 за галлон.

Сентябрьские фьючерсы на поставку природного газа рухнули на $0,24, или на 4,1%, до $5,578 за миллион британских термических единиц.

Золото на NYMEX в среду выросло до недельного максимума
2007-08-22 00:00

Золото в среду закрылось с ростом впервые за прошедшие 3 сессии и достигло недельного максимума благодаря увеличению инвестиционной привлекательности “желтого металла” на фоне проблем на финансовых и кредитных рынках.

По результатам торговой сессии в среду декабрьский контракт на поставку золота вырос на $2,50, или на 0,4%, до $668,70 за тройскую унцию.

Цены на другие металлы в среду закрылись разнонаправлено. Сентябрьский контракт на поставку серебра подорожал на $0,055, или на 0,5%, до $11,565 за унцию. Сентябрьские фьючерсы на поставку меди взлетели на $0,062, или на 2%, и закрылись на отметке $3,212 за фунт.

Октябрьские фьючерсы на поставку платины закрылись со снижением на $2,80, или на 0,2%, на отметке $1248,60 за унцию. Сентябрьский контракт на поставку палладия подешевел на $0,50, или на 0,2%, до $323 за унцию.

По состоянию на вторник 21 августа, запасы золота остались на отметке 7,09 млн. тройских унций. Запасы серебра также не изменились - 134,3 млн. тройских унций. Запасы меди сократились на 137 коротких тонн до 20760 коротких тонн.

Европейские фондовые рынки в среду взлетели благодаря хорошим корпоративным прибылям
2007-08-22 00:00

Европейские фондовые рынки в среду продемонстрировали резкий рост благодаря снижению опасений относительно замедления темпов роста мировой экономики и высоким корпоративным прибылям. По итогам торгов британский индекс FTSE 100 поднялся на 109,90, или на 1,81%, до 6196,00. Германский DAX Xetra 30 взлетел на 75,73 пункта, или на 1,02%, до 7500,48. Французский CAC 40 закрылся с ростом на 99,39 пункта, или на 1,83%, на отметке 5518,17. Сводный общеевропейский индекс Dow Jones Stoxx 600 прибавил 6,23 пункта, или 1,72%, до 368,62. В целом, все 18 европейских рынков в среду выросли.

Европейские фондовые рынки закрылись с хорошим ростом четвертый день подряд на фоне снижения опасений, что кризис на кредитном рынке может негативно сказаться на темпах мирового экономического роста. На этом фоне подросли акции финансовых корпораций. Котировки акций Societe Generale, третьего крупнейшего банка во Франции, выросли на 1,2% до 119,29 евро. Акции хеджевого фонда Man Group взлетели на 5,1% до 481,5 пенса.

Акции BHP Billiton (BHP) прибавили 4,9% и закрылись на отметке 1365 пенсов на фоне рекордной годовой прибыли. Бурный рост на развивающихся рынках вызвал рост цен на сырьевые товары, что позволило крупнейшей горнодобывающей компании в мире увеличить годовую прибыль на 28,4% до рекордного за всю свою историю уровня в $13,416 млрд.

Бумаги Telekom Austria выросли на 2,2% до 18,46 евро после того, как она сообщила о снижении чистой прибыли во II квартале на 0,23% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Чистая квартальная прибыль компании уменьшилась до 130,6 млн. евро ($176 млн.), или 30 евроцентов на акцию. Согласно срединному прогнозу аналитиков, опрошенных агентством Bloomberg, австрийская компания должна была получить квартальную прибыль в размере 124 млн. евро.

Итоги торгов на российском фондовом рынке за 22 августа
2007-08-22 00:00

В среду 22 августа объём торгов на фондовой бирже ММВБ составил 204,23 млрд. рублей, или $7,9 млрд. долларов. Индекс ММВБ по сравнению со значением на закрытие предыдущего торгового дня вырос на 1,64%  до отметки 1632,99 пунктов.

Выросли также все отраслевые и капитализационные индексы, рассчитываемые на бирже.
Индексы MICEX Oil & Gas, MICEX Power, MICEX Telecommunication, MICEX Metals and Mining, MICEX Manufacturing подросли соответственно на 1,47%, 0,99%, 0,85%, 2,07% и 0,92%.
Индекс MICEX Large Cap прибавил 1,86% и закрылся на уровне 2689,31 пункта. Индекс MICEX Mid Cap вырос на 0,93% до 2676,8 пункта. Индекс MICEX Start Cap поднялся на 0,41% до 4500,16 пункта.

Индекс РТС вырос на 1,82% до уровня 1853,77 пункта. Оборот торгов на “классическом” рынке составил $46,4 млн.

Фондовый рынок Японии 22 августа: замираем в ожидании решения Банка Японии и медитируем на иену
2007-08-22 00:00

Фондовый рынок Японии продемонстрировал довольно вялое движение в среду 22 августа на фоне ожиданий решения Банка Японии по ключевой ставке “overnight”, а также некоторого укрепления иены. Небольшое укрепление иены способствовало снижению акций экспортных корпораций.

По итогам торгов на Токийской фондовой бирже в среду, индекс Nikkei 225 упал на 0,7 пункта, то есть практически не изменился, закрывшись на отметке 15900,64. Индекс широкого рынка Topix потерял 4,99 пункта, или 0,32%, достигнув уровня 1544,89. Сектор банков индекса Topix снизился на 1,4%, оказывая давление на рынок в течение всего торгового дня. Около 1,7 млрд. акций стоимостью 2,3 трлн. иен поменяли своих владельцев, что на 23% ниже среднего объема торгов за последние три месяца.

Итак, фондовый рынок Японии замер в ожидании решения Банка Японии, который собрался на свое двухдневное заседание. Инвесторы теряются в догадках относительно решения по ключевой ставке “overnight”, которая в настоящее время находится на уровне 0,5%. Если управляющий банком Тосихико Фукуи (Toshihiko Fukui) заявляет о том, что он намерен придерживаться политики повышения ключевой ставки, то со всех сторон на центральный банк Японии оказывают давление, которое сводится к тому, что в сложившихся условиях ставку нельзя поднимать, поскольку это окажет негативное влияние на курс иены, которая укрепилась в последнее время относительно основных валют. Японские экспортеры стали первыми, кто почувствовал эффект от укрепления национальной валюты, поскольку это приведет к резкому росту цен на японскую продукцию, а также не позволит им получить дополнительные доходы от валютных операций при конвертировании зарубежных продаж обратно в иены. К слову сказать, текущий курс иены уже превосходит запланированные компаниями уровни на текущий квартал.

Другим негативным фактором, оказавшим давление на рынок стали данные о торговом балансе Японии в июле. Положительное торговое сальдо Японии за июль упало на 21,1% по сравнению с аналогичным периодом годом ранее. За прошедший месяц оно составило 671,2 млрд. иен. При этом аналитики ожидали, что сальдо окажется на уровне 844 млрд. иен. В подобных условиях трудно было ожидать роста от рынка, где объем беспокойств явно превосходит небольшую струю позитивных новостей. Кроме того, закрытие американских индексов во вторник не указало на какое-либо определенное направление для японских инвесторов.

Первыми под раздачу вновь попали акции японских финансовых учреждений. Так, бумаги Mitsubishi UFJ (MTU) снизились на 1,8%, Sumitomo Mitsui Financial Group Inc. также упали на 1,8%, а Resona Holdings Inc. подешевели на 3,4%. Японские корпорации воздерживаются от займов у японских банков, поскольку обладают своими значительными запасами средств, или прибегают к выпуску облигаций для размещения их на открытом рынке. Все это негативно сказывается на прибылях финансовых учреждений. Сложно ожидать каких-либо революционных изменений в подобной ситуации, поскольку после нескольких лет довольно стабильного экономического роста в стране у компаний накопились свои собственные средства, которые полностью покрывают их текущие и перспективные потребности в финансах.

Поддержка рынка пришла с другой стороны, а именно со стороны падения цен на нефть. Японские компании, которые занимаются переработкой “черного золота” или зависят от цен на топливо имеют надежду повысить свои доходы на фоне снижения стоимости углеводородов. Так, бумаги Shin-Etsu Chemical выросли на 2,4%, Japan Airlines выросли на 4,2%. Более того, сектор авиакомпаний индекса Topix показал рост на 2,4%, что стало лучшим результатом среди 33 индустриальных групп индекса.

Впрочем, расходы на нефть также могут понизиться из-за более высокого курса иены. Иена вновь изменила направление движения и начала укрепляться в преддверие решения Банка Японии. Инвесторы также начали легкие распродажи акций экспортных компаний, опасаясь, что это решение будет не в пользу ведущих компаний, поставляющих свою продукцию на мировой рынок. Так, бумаги Toyota (TM) немного снизились на 0,5%, Nissan (NSANY) подешевели на 1,5%, а Honda Motor Co. (HMC) упали на 1,1%. Стоит отметить, что инвестиционный банк Nomura в своем ежемесячном прогнозе сохраняет оптимистичный прогноз относительно бумаг японских автопроизводителей. Данная оценка вполне обоснована, поскольку в структуре продаж японских автостроителей все большую роль начинают играть новые рынки, которые компенсируют замедление роста продаж в Северной Америке.

Так или иначе, но торги в среду оказались весьма вялыми. Инвесторы не смогли определиться с дальнейшей стратегией в преддверие решения Банка Японии. В краткосрочной перспективе фондовый рынок Японии будет целиком и полностью следовать за теми настроениями и новостями, которые будут поступать завтра 23 августа, когда будет объявлено решение центрального банка страны по ключевой ставке. Аналитики сходятся во мнении о том, что в сложившихся условиях для Банка Японии было бы лучшим решением воздержаться от повышения ставки “overnight”, поскольку это послужит углублению нестабильности на рынке, тем более, что в последние полторы недели Банк Японии сам делал вливания в финансовую систему, чтобы не допустить резкого роста стоимости краткосрочных кредитов. Поэтому прогноз аналитиков K2Kapital скорее склоняется в сторону сохранения ставки на прежнем уровне, что также позитивно скажется на состоянии фондового рынка страны.