Фондовые рынки Америки закончили неделю в плюсе благодаря шагам центральных банков
2007-08-10 00:00

Пережившим крутое падение в четверг акциям американских компаний удалось отыграть потерянное и закончить неделю с повышением, после того как ФРС и центральные банки ведущих стран вмешались в ситуацию на кредитных рынках. В пятницу движение акций не имело единого направления. Индекс Dow Jones Industrial Average потерял 31 пункт, или 0,2%, и закрылся на отметке 13239,54; за неделю он прибавил 58 пунктов, или, 0,4%. Индекс широкого рынка S&P 500 повысился на 0,55 пункта до 1453,64 и вырос на 1,4% за неделю. Высокотехнологичный" Nasdaq Composite опустился на 11,6 пункта, или 0,5%, до 2544,89. За неделю Nasdaq набрал 1,3%.

Распространение кризиса ипотечного кредитования в сегменте subprime на кредитные рынки, хеджевые фонды и другие финансовые институты привело к полярным колебаниям фондовых рынков на этой неделе: от неожиданного ралли в среду до падения Dow Jones в четверг почти на 400 пунктов. Своевременные действия монетарных властей ведущих стран возымели эффект и не позволили излишне невротизированным рынкам окончательно повалить самих себя. В пятницу ФРС осуществила вливания в финансовую систему в общей сложности на $38 млрд., начав с $19 млрд., затем добавив $16 млрд. и закончив дозой в $3 млрд. Это сработало не сразу, т.к. центральные банки не предпринимали мер подобных масштабов с 11 сентября 2001 г., и их активные действия могли расцениваться инвесторами не только как превентивная мера, но и как свидетельство глубины кризиса, и вызвать еще большую настороженность. Однако к концу дня оптимистическое восприятие жизни возобладало, и акции стали возвращать утраченные позиции на фоне признаков оживления кредитных рынков после стимулирующих инъекций.

Ранее в пятницу Банк Японии также решил присоединиться к коллективным действиям и сделал вливания на $8,5 млрд., затем ЕЦБ добавил к первой порции в $130 млрд. еще $83,6 млрд.

На Нью-йоркской фондовой бирже, NYSE, число упавших акций превысило число выросших в соотношении 5 к 3. Соотношение упавших и выросших акций на электронной площадке Nasdaq составило 3 к 2. Обороты на NYSE и Nasdaq были высокими и составили 2,5 млрд. акций и 3,2 млрд. акций соответственно.

В пятницу нефть на NYMEX подешевела на 0,17%, природный газ подорожал на 3,6%
2007-08-10 00:00

По итогам регулярной сессии на Нью-йоркской товарной бирже в пятницу сентябрьский контракт на поставку нефти марки WTI понизился в цене на $0,12, или 0,17%, до $71,47 за баррель. На падении этой цены сказалась по-прежнему нестабильная ситуация на кредитных рынках и падение фондовых рынков. За неделю контракт подешевел на $4,01, или на 5,6%

На Лондонской межконтинентальной бирже, ICE, сентябрьские фьючерсы на нефть марки Brent подорожали на $0,18, или на 0,25%, до $70,39 за баррель. Это первое повышение за последние три дня.

Цены на нефтепродукты в пятницу также выросли. Сентябрьские фьючерсы на поставку неэтилированного бензина подорожали на $0,0208, или на 1,1%, до $1,9548 за галлон. За неделю бензин подешевел на 3,7%. Запасы бензина в США сократились на 1,72 млн. баррелей до 203 млн. баррелей. Сентябрьский контракт на поставку топочного мазута подешевел на $0,018, или на 0,9%, до $1,9712 за галлон. По сравнению с прошлой пятницей топочный мазут упал на 3,1%.

Сентябрьские фьючерсы на поставку природного газа выросли на $0,234, или на 3,6%, до $6,82 за миллион британских термических единиц. По сравнению с прошлой пятницей газ вырос на 12%.

Золото на NYMEX в пятницу подорожало на 1,3%, поскольку инвесторы посчитали его надежным спасением от убытков из-за кризиса на кредитном рынке
2007-08-10 00:00

По итогам торгов на Нью-йоркской товарной бирже, NYMEX, в пятницу 10 августа золото и серебро подорожали, поскольку инвесторы посчитали их убежищем, где можно укрыться от потенциальных убытков из-за кризиса на кредитном рынке.

Контракт на поставку золота в декабре подорожал на $8,80, или на 1,3%, и закрылся на отметке $681,60 за тройскую унцию. За неделю контракт потерял в цене $2,80, или 0,4%. Но в этом году он прибавил в цене 6,8%. Таким образом, цена на золото растет шестой год подряд.

Сентябрьские фьючерсы на поставку серебра поднялись на $0,165, или также 1,3%, до $12,87 за унцию. За год цена на серебро снизилась на 0,5%.

Октябрьские фьючерсы на поставку платины также выросли в цене – впервые за 4 дня, на $4, или 0,3%, до $1279,30. За год цена на них взлетела на 12%, но за неделю – снизилась на 1,4%. Контракт на поставку палладия в сентябре подешевел в пятницу на $4, или на 1,1%, до $358,20 за унцию. За год рост цены на этот металл составил 5,8%.

Сентябрьский фьючерс на медь подешевел на $0,0015 до $3,3595 за фунт.

По данным NYMEX не четверг, товарные запасы золота в США снизились на 9864 тройских унций до 7,14 млн. унций. Запасы серебра и меди не изменились, остались на уровне 133,3 млн. тройских унций и 21655 коротких тон соответственно.

Спад на европейских фондовых рынка продолжился и в пятницу
2007-08-10 00:00

Ситуация на рынке ипотечного кредитования заемщиков с низким рейтингом в США нисколько не улучшилась в пятницу, поэтому по итогам очередной торговой сессии в этот день спад на европейских фондовых рынка не только не прекратился, но даже ускорился в пятницу. Общеевропейский Dow Jones Stoxx 600 потерял еще 11,5 пункта, и закрылся с понижением на 3,07%, на отметке 362,77. Это самое крутое его падения с 19 мая 2003. А с 1 июня, когда индекс достиг рекордной за последние 6,5 лет отметки, он потерял 9,4%.

Лидерами падения в пятницу вновь стали финансовые и страховые компании. Бумаги Societe Generale, второго по величине во Франции банка упали на 5%. Акции крупнейшего в Германии Deutsche Bank (DE) снизились в цене на 3,5%, а бумаги самого крупного итальянского банка UniCredit SpA подешевели на 3,6%. Чтобы повлиять на ситуацию ЕЦБ, также как и ФРС США и Банк Японии сделали вливания средств с финансовые системы своих стран и регионов. Европейский центробанк, в частности, добавил 61,05 млрд. евро, а ФРС - $19 млрд. По мнению финансового менеджера из Aegon Asset Management в Эдинбурге Саймона Картера (Simon Carter), “тот факт, что ФРС, ЕЦБ и Банк Японии пришлось сделать вливания в систему краткосрочного кредитования может означать, что они знают больше о том, насколько существенным становится влияние кризиса ипотечного кредитования на их финансовые системы”.

Национальные индексы также закрылись со значительным понижением в пятницу. Германский DAX откатился еще на 1,48% до 7343,26. Французский CAC 40 упал на 3,13% до 5448,63. А британский FTSE 100 обрушился на 3,71% до 6038,30. В Великобритании, кстати, сдали свои позиции бумаги не только финансовых, но и добывающих компаний. Так акции BHP Billiton ушли в минус на 6,7%, а бумаги Rio Tinto упали на 6,2%.

Фондовый рынок Японии не удержался от падения из-за чужих проблем с ипотечным кредитованием
2007-08-10 00:00

Фондовый рынок Японии не смог поддержать тенденцию к повышению, наметившуюся в последние дни, и резко обвалился в пятницу 10 августа. Вновь роль первой скрипки играли беспокойства относительно кризиса в сфере ипотечного кредитования заемщиков с низким кредитным рейтингом в США.

По итогам торгов на Токийской фондовой бирже в пятницу, индекс Nikkei 225 упал на 406,51 пункта, или 2,37%, закрывшись на отметке 16764,09. Индекс широкого рынка Topix потерял 49,88 пункта, или 2,96%, достигнув уровня 1633,93. В недельном выражении Nikkei потерял 1,3%, а Topix отступил на 2,3%. 6 акций демонстрировали падение на каждую акцию роста. Объем торгов составил 4,7 трлн. иен, или около $40 млрд.

Фондовый рынок Японии вновь резко отреагировал на новости, связанные с ипотечным кредитованием в США. Продолжаются заявления различных финансовых структур о потерях в данном секторе, что заставляет инвесторов по всему миру нервничать и распродавать акции на фоне беспокойств замедления темпов роста в Северной Америке, да и по всему миру.

Национальная валюта Японии также не поддержала отечественного производителя осуществив резкий прыжок вверх. На торгах в Азии за доллар давали всего 117,99 иен, хотя еще вчера американская валюта стоила 119,63 иены. Инвесторы не заставили себя долго ждать и стали распродавать акции по всем направлениям рынка. Под давлением вновь оказались финансовые учреждения и экспортные корпорации.

Наметившаяся стабилизация и осторожный рост в банковском секторе сменился активным падением. Так, акции Mitsubishi UFJ (MFG) упали на 3,3%, а Nomura Holdings Inc. (NMR) провалились на 4,8%. Бумаги Canon (CAJ) упали на 3,9%.

Акции японского банка Aozora Bank Ltd., который провел публичное размещение акций лишь в ноябре прошлого года, упали на 3,3%. Банк заявил, что он владел долговыми обязательствами, связанными с ипотечным кредитованием в США, на сумму 21 млрд. иен по состоянию на 30 июня.

Возможно, что будет лишним перечислять многочисленные финансовые институты, которые сообщили о различных потерях и проблемах, связанных с кризисом в сфере ипотечного кредитования в США. В четверг европейские фондовые рынки и фондовый рынок США не оставили шансов оптимистам и продемонстрировали резкое снижение Индекс SNP 500 рухнул на 3%. В подобной ситуации японским инвесторам почти не оставалось возможности для учета позитивных новостей. Ко всему прочему, аналитики начали говорить о том, что кризис в США замедлит развитие американской экономики, но также скажется на темпах роста мировой экономики. Для ориентированной на экспорт Японии это сигнал к падению прибыли отечественных корпораций, а значит стоимости ценных бумаг.

Под удар попали и те компании, которые до сих пор отчитывались о росте прибыли и давали хорошие прогнозы на будущее. Так, бумаги Nippon Steel Corp. упали 3,6%, хотя с начала года выросли на 25%. Акции торговой Marubeni Corp. рухнули на 6,6%, хотя за первые семь месяцев года подорожали на 91%.

Центральные банки Европы, Австралии и Японии пытаются сохранить ликвидность финансовых систем и вливают огромные средства, чтобы не спровоцировать кризис в банковской системе. В частности, Банк Японии выделил 1 трлн. иен для обеспечения текущих операций.

Создается впечатление, что хеджевые фонды активно распродают свои активы в корпоративных ценных бумагах, чтобы удовлетворить обеспокоенных инвесторов, которые пытаются вывести свои средства из рискованных активов. Удивительно, но для японских компаний кризис ипотечного кредитования в США не является столь большой проблемой. Другое дело, что определенные обстоятельства могут негативно сказаться на потребительской активности американцев, что приведет к снижению спроса на японские товары. С другой стороны, японские компании все чаще обращают свои взоры на азиатские рынки, где идет бурное экономическое развитие. В частности, в еженедельном обзоре Nomura по Азии отмечается, что ряд японских корпораций, включая финансовый сектор и розничных продавцов, активно развивают свой бизнес в Сингапуре, который стал значимым финансовым центром в Азиатском регионе. Кроме того, не будем забывать о том, что японские компании ведут успешный экспорт в соседний Китай и Россию, где экономики и не собираются особо замедляться, демонстрируя весьма мощные темпы роста. Более того, японский бизнес активно приходит на рынок Индии, где существуют огромные возможности для роста.

Впрочем, пока о новых горизонтах говорить рано. Необходимо, чтобы завершился период объявлений о потерях, связанных с сектором ипотечного кредитования в США. Кстати, не будет лишним заметить, что во многом благодаря бурному росту фондового рынка заемщики с низким кредитным рейтингом решались на ипотечные кредиты с весьма суровыми условиями. Есть вероятность, что ФРС США все-таки пойдет на снижение ключевой ставки в ближайшее время, чтобы поддержать американскую экономику, тем более, что инфляция в США не демонстрирует особых резких скачков вверх и держится в рамках допустимых границ. Так или иначе, но на следующей неделе вновь пристальное внимание будет уделяться ситуации в секторе ипотечного кредитования в США, а также тем мерам, которые предпринимаются, или могут быть предприняты, для решения существующих проблем. Мало будет нового в том, что японский фондовый рынок будет следовать в фарватере американского, хотя и не исключены иные варианты, если японские инвесторы найдут поводы для свободных от американских проблем настроений.