Негосударственные
пенсионные фонды (НПФ) начали отыгрывать потери, понесенные при
инвестировании пенсионных накоплений и резервов в прошлом году. В
первом квартале фондам удалось почти на 3% прирастить пенсионные
резервы, а накопления за счет вложений в акции выросли на 31%. Однако
во время кризиса даже такие показатели не привлекают в НПФ большого
числа новых клиентов.
Федеральная служба по финансовым рынкам
опубликовала вчера на сайте сводную отчетность 203 НПФ по итогам
первого квартала. Изменений в первой десятке фондов не произошло (см.
таблицу), лидером рынка негосударственного пенсионного обеспечения с
долей 49% остается "Газфонд", объем его пенсионных резервов составляет
233,4 млрд руб. Всего на двадцатку крупнейших фондов приходится 92,8%
всех пенсионных резервов.
За квартал объем пенсионных резервов в целом по
рынку вырос на 2,98%, до 476,7 млрд руб. По итогам 2008 года, впервые
за всю историю рынка негосударственного пенсионного обеспечения (НПО),
общий объем пенсионных резервов снизился на 2,1%, с 472,9 млрд до 462,9
млрд руб. Данные по приросту резервов в первом квартале не отражают
реальных результатов инвестирования этих средств, отмечает управляющий
директор ФК "Открытие" Роман Соколов. "Редкие фонды проводят
ежеквартальную переоценку пенсионных резервов, в отличие от
накоплений",— поясняет господин Соколов. Стоимость чистых активов
ПИФов, структура и состав которых совпадают с инвестиционной
декларацией пенсионных резервов, в первом квартале увеличилась на 87%.
"Минус, который был получен по итогам 2008 года, у многих фондов не был
распределен по счетам клиентов, и большая часть дохода, полученного в
первом квартале этого года, была направлена на компенсацию тех
потерь",— добавляет исполнительный директор НПФ "Райффайзен" Елена
Горшкова.
В то время как объем пенсионных резервов
увеличился всего на 2,98%, пенсионные накопления в первом квартале
показали прирост 31%. "Накопления удалось прирастить в большем объеме,
так как их доля, инвестированная в акции, была несопоставимо выше, чем
в резервах",— говорит госпожа Горшкова. Президент НПФ "ЛУКОЙЛ-Гарант"
Сергей Эрлик соглашается, что во время кризиса многие фонды изменили
структуру размещения пенсионных резервов в пользу облигаций.
В первом квартале число клиентов фондов,
привлеченных в рамках обязательного пенсионного страхования,
увеличилось на 50,3%, до 5,5 млн человек. "Несмотря на привлечение
клиентов по ОПС в течение года, фактически эти данные отражаются в
отчетности к концу квартала следующего года, когда Пенсионный фонд
России подтверждает правильность всех данных",— объясняет рост
участников ОПС господин Эрлик. Впрочем, темпы прироста клиентов НПФ в
этом сегменте сокращаются. Так, по итогам первого квартала 2008 года
этот показатель вырос на 91,4%. "Почти двукратный прирост
застрахованных лиц по ОПС в первом квартале 2008 года обусловлен
активностью граждан по переводу накопительной части пенсии из ВЭБа в
частные структуры в 2007 году. После этого наступил кризис, и темпы
сокращения числа "молчунов" начали замедляться",— считает госпожа
Горшкова. Она полагает, что если бы не заработала система
государственного софинансирования пенсий, темпы сокращения числа
"молчунов" были бы еще ниже — на 7-10%.
Реальное снижение числа клиентов фондов было
зафиксировано в рамках негосударственного пенсионного обеспечения
(НПО). За первый квартал их число снизилось на 0,3% (почти на 18 тыс.
договоров), в системе НПО сейчас участвуют 6,73 млн человек. "Я бы
говорил скорее не о расторжении, а о приостановке заключения новых
договоров НПО из-за кризиса",— отмечает президент Первого национального
пенсионного фонда Виталий Плотников. "Если рынок обязательного
страхования функционирует во многом благодаря системе софинансирования,
то рынок НПФ сейчас замер, и это продлится до конца кризиса",—
констатирует господин Эрлик.