Российские
коллекторы придумали новый способ работы с просроченными банковскими
кредитами. Столичное коллекторское агентство упаковало их в ЗПИФ, паи
которого предлагает приобрести квалифицированным инвесторам, в том
числе банкам. Участие в подобном ЗПИФе поможет розничным банкам
расчистить баланс, а самому коллектору привлечь средства на выкуп
плохих долгов.
О создании ЗПИФ "Кредитный капиталъ" для
инвестиций в просроченные кредиты крупных российских розничных банков
вчера сообщил замгендиректора по развитию бизнеса Столичного
коллекторского агентства (СКА) Артем Плохов. Проект реализуется
совместно СКА и УК "Объединенные инвестиционные фонды". Правила фонда
были зарегистрированы ФСФР 31 марта. По словам господина Плохова, к
настоящему моменту фонд уже достиг заявленного размера и начал
работать. Его создатели продолжают работать над привлечением
инвесторов, и, по словам гендиректора УК "Объединенные инвестиционные
фонды" Игоря Короткова, к октябрю планируется увеличить объем средств
фонда до $20-30 млн.
Схема работы фонда выглядит так. "На средства
инвесторов фонд будет выкупать портфели проблемных розничных банковских
кредитов (авто- и потребительские ссуды), обеспеченные залогом или
поручительством,— рассказал господин Коротков.— Дальнейшую работу по
проблемным долгам, выкупленным фондом, будет осуществлять Столичное
коллекторское агентство, с которым у фонда заключен агентский договор.
При этом покупка фондом долгов будет происходить по согласованию с
агентством". Пайщиками фонда смогут стать только квалифицированные
инвесторы, в том числе банки.
Интересно, что банки смогут оплатить паи не
только деньгами, но и портфелями собственных розничных плохих долгов.
"В этом случае портфель кредитов банка оценивается независимым
оценщиком, и банк получает определенный процент паев",— пояснил Артем
Плохов. "Пайщики смогут получать доход по своим паям ежеквартально, при
этом доход будет привязан к стоимости пая, которая, в свою очередь,
зависит от качества работы коллекторского агентства с активами фонда,—
добавил он.— С учетом того, что у агентства имеется опыт по покупке
долгов и работе с ними, а банки продают портфели долгов с большим
дисконтом, у нас есть уверенность, что мы сможем обещать инвесторам
доходность более высокую, чем по депозитам или другим традиционным
инвестиционным инструментам".
Создание такого фонда поможет банкам расчистить
баланс и улучшить свое положение с просрочкой, полагают участники
рынка. "Став пайщиком такого фонда, банк получает возможность убрать с
баланса просрочку и, следовательно, не начислять на нее резервы,—
говорит советник председателя правления управляющей компании
"Альфа-капитал" Салават Халилов.— Вместо этого в активах банка
отражаются паи, резервы по которым создаются так же, как по ценным
бумагам, и начисление их зависит от учетной политики банка". "Это может
быть интересно банкам с точки зрения расчистки баланса",— соглашается
начальник управления потребительского и автокредитования ОТП-банка
Денис Сергеев.
Самому коллекторскому агентству создание фонда
поможет привлечь средства, необходимые для выкупа портфелей долгов.
"Самим привлечь средства инвесторов в большом объеме коллекторским
агентствам довольно сложно, кредитный же ЗПИФ имеет более прозрачную
структуру, и привлечь инвесторов туда гораздо проще",— полагает
руководитель департамента управления ЗПИФАМи недвижимости группы УК
"Уралсиб" Татьяна Романова. Впрочем, ограничения по работе ЗПИФа только
с одним партнером коллекторов не позволит фонду справиться с большим
объемом долгов, считает заместитель генерального директора агентства
"Центр ЮСБ" Александр Федоров.