| ← Сентябрь 2011 → | ||||||
|
3
|
4
|
|||||
|---|---|---|---|---|---|---|
|
10
|
11
|
|||||
|
18
|
||||||
|
25
|
||||||
За последние 60 дней ни разу не выходила
Сайт рассылки:
http://www.akm.ru/
Открыта:
29-01-2001
Статистика
2.291 подписчиков
0 за неделю
0 за неделю
Фьючерс на пшеницу на декабрь упал на 4.95%, на март - на 4.9%
|
Фьючерс на пшеницу на декабрь упал на 4.95%, на март - на 4.9% 2011-09-23 11:05 "AK&M" от 23.09.2011 Фьючерс на пшеницу на декабрь на Чикагской товарной бирже 22 сентября составил 633.6 цента за бушель (-33; -4.95%), на март - 667.2 цента (-34.4; -4.9%). Курсы ADR российских компаний на биржах Великобритании и США на 22.09. 2011-09-23 11:05 "AK&M" от 23.09.2011 London Stock Exchange ISEAQ, 22.09.2011, закрытие. ========================================================================= Цены указаны в USD. ---------------------------------------------------------------------------- Эмитент Цена Мин. Макс. Цена Объем откр. цена цена закр. продаж ---------------------------------------------------------------------------- ADR "Газпром" 10.000 9.500 10.260 9.500 45018929 ADR "Ростелеком" 30.130 29.080 30.530 30.530 92198 ADR (ао) "Сургутнефтегаз" 8.030 7.465 8.223 7.650 5418377 ADR "Татнефть" 27.680 25.540 28.424 25.760 1194186 ADR (ао) "ЛУКОЙЛ" НК 53.800 17.035 55.950 49.940 10743413 ---------------------------------------------------------------------------- * * * New York Stock Exchange NYSE, 22.09.2011, закрытие. ========================================================================= Цены указаны в USD. ---------------------------------------------------------------------------- Эмитент Цена Мин. Макс. Цена Объем откр. цена цена закр. продаж ---------------------------------------------------------------------------- ADR "Вымпелком" 9.910 9.500 9.970 9.650 4148166 ADR "МТС" 13.190 12.550 13.210 12.640 4123184 ---------------------------------------------------------------------------- * * * Внебиржевой рынок США (NASD OTC BULLETIN), 22.09.2011, закрытие. ========================================================================= Цены указаны в USD. ------------------------------------------------------------------------- Эмитент Цена Мин. Макс. Цена Объем откр. цена цена закр. продаж ------------------------------------------------------------------------- ADR (ао) "Мосэнерго" -- -- -- -- -- ADR (ао) "ЛУКОЙЛ" НК 51.25 47.60 51.40 48.25 -- ADR (ао) "Сургутнефтегаз" 7.59 7.29 7.72 7.33 -- ------------------------------------------------------------------------- По сообщениям зарубежных информационных агентств. Индекс KOSPI Composite (Республика Корея) упал на 5.73%. 2011-09-23 11:05 "AK&M" от 23.09.2011 Индекс KOSPI Composite (Республика Корея) 23.09.2011 (закрытие): 1697.44 (-103.11; -5.73%) 22.09.2011: 1800.55 (-53.73; -2.90%) 21.09.2011: 1854.28 (+16.31; +0.89%) 20.09.2011: 1837.97 (+17.03; +0.94%) 19.09.2011: 1820.94 (-19.16; -1.04%) 16.09.2011: 1840.10 (+66.02; +3.72%) Евро к рублю на торгах ММВБ вырос более чем на 21 копейку. 2011-09-23 11:05 "AK&M" от 23.09.2011 На 10:02 в ЕТС на ММВБ покупка/продажа на сегодня - 43.3650/43.3950 руб. за евро. Средневзвешенный курс евро к рублю вырос более чем на 21 копейку. На 10:01 в ЕТС на ММВБ покупка на завтра - 32.2001 руб. за доллар США. 2011-09-23 11:05 "AK&M" от 23.09.2011 На 10:01 в ЕТС на ММВБ покупка/продажа на завтра - 32.2001/31.2050 руб. за доллар США. Средневзвешенный курс доллара США к рублю вырос почти на 23 копейки. Фьючерс на сырую нефть марки Brent упал на 4.41%. 2011-09-23 11:05 "AK&M" от 23.09.2011 Фьючерс на сырую нефть марки Brent на ноябрь на Лондонской нефтяной бирже 22 сентября составил $105.49 за баррель (-$4.87; -4.41%). Курс евро по отношению к доллару США повысился на 0.24%. 2011-09-23 11:05 "AK&M" от 23.09.2011 Курс евро по отношению к доллару США в 9:42 MSK 23 сентября повысился на 0.24% (+$0.0032) до $1.3489 с $1.3457 к закрытию торгов в США 22 сентября. Анонсы на 23 сентября 2011 года. 2011-09-23 11:05 "AK&M" от 23.09.2011 Сегодня, 23 сентября 2011 года, председатель Правительства РФ Владимир Путин, находящийся с рабочей поездкой в Архангельске, примет участие в режиме видеоконференции в церемонии пуска в эксплуатацию морской платформы "Приразломная". Помощник Президента РФ Аркадий Дворкович примет участие в брифинге на тему "Подготовка специалистов для реализации проектов по приоритетным направлениям деятельности Комиссии при Президенте РФ по модернизации и технологическому развитию экономики России". В Алматы (Казахстан) состоится заседание Интеграционного комитета ЕврАзЭС. Комитет Госдумы по здравоохранению проведет круглый стол на тему "Законодательное обеспечение развития фармацевтического рынка и контроля качества обращаемых лекарственных средств в РФ". I Межотраслевая конференция "Потребительское кредитование - 2011: вызовы времени и современные стандарты". В Уфе пройдет VI Российский вексельный конгресс. В Москве открывается XII съезд партии "Единая Россия". Арбитражный суд Москвы проведет предварительные слушания по иску ОАО "Банк ВТБ" к ЗАО "Интеко" о взыскании 870.5 млн руб. Арбитражный суд Москвы рассмотрит заявление ООО "К.П.Ф. "Консенсус" (владеет торговыми марками "Емеля", Yes, ВоZZдушные сухарики, "Кукарелла") о признании недействительным решения Роспатента о частичном прекращении защиты товарного знака "Емеля". ОАО "ТГК-11" подведет итоги конкурса среди кредитных организаций на право заключения договоров по открытию возобновляемой кредитной линии. На конкурс выставлялись два лота - 400 и 600 млн руб. Заседания Совета директоров проводят: ОАО "Ростелеком", МОЭСК, ОАО "Невский завод "Электрощит". ООО "Магнит Финанс" проводит купонную выплату по облигациям 2-го выпуска объемом 5 млрд руб. со ставкой 8.2%. ОАО "МДМ Банк" проводит купонную выплату по биржевым облигациям выпуска БО-2 объемом 5 млрд руб. со ставкой 8.15%. ОАО "Газпромбанк" проводит купонную выплату по еврооблигациям выпуска 2015 (LPN) объемом $1 млрд со ставкой 6.5%. ОАО "Татнефть" проводит купонную выплату по биржевым облигациям выпуска БО-1 объемом 5 млрд руб. со ставкой 7.75%. ЗАО "Тинькофф Кредитные Системы" проводит купонную выплату по биржевым облигациям выпуска БО-1 объемом 1.6 млрд руб. со ставкой 14.22%. ООО "ЕвразХолдинг Финанс" проводит купонную выплату по облигациям 1-го и 3-го выпусков объемом 10 млрд руб. и 5 млрд руб. со ставками 9.25%. ООО "Метрострой Инвест" проводит погашение облигаций 1-го выпуска объемом 1.5 млрд руб. и купонную выплату по ним со ставкой 7%. Внеочередное собрание акционеров проводят: ОАО "Ильский завод Утяжелитель - НПО "Бурение"; ОАО "Новошахтинский завод нефтепродуктов"; ОАО "Челябинский трубопрокатный завод". Дайджест газеты "Коммерсант" от 23 сентября 2011 года (часть III). 2011-09-23 11:05 "AK&M" от 23.09.2011 Дайджест газеты "Коммерсант" от 23 сентября 2011 года (часть III). СДЕЛКА С КРИЗИСОМ ГЛОБАЛЬНЫЙ РЫНОК M&A В ТРЕТЬЕМ КВАРТАЛЕ СОКРАТИЛСЯ ПОЧТИ НА ЧЕТВЕРТЬ Обострение долгового кризиса отразилось на глобальном рынке слияний и поглощений. Общемировой объем сделок M&A в третьем квартале снизился на 23% по сравнению со вторым кварталом и оказался минимальным с начала 2010 года, свидетельствуют данные Thomson Reuters. Худшую динамику показали рынки Европы и Азии. По данным исследовательского подразделения Thomson Reuters - Deals Intelligence, в третьем квартале этого года мировой объем объявленных и совершенных cделок по слияниям и поглощениям составил $539 млрд, что на 16% меньше, чем год назад, и на 23% меньше, чем кварталом ранее. Более того, в третьем квартале объем сделок M&A оказался минимальным с первого квартала 2010 года. Эксперты считают это следствием обострения долгового кризиса в Европе и ухудшения ситуации на финансовых рынках в августе после снижения рейтинга США. "Начало 2011 года с точки зрения активности на рынке M&A выдалось хорошим, однако позже, с учетом политического и экономического климата, у корпораций поубавилось желание к риску, в сложном положении оказались и инвестбанки",- констатировал глава управления по глобальным сделкам Thomson Reuters Леон Сондерс Калверт. На фоне обострения долгового кризиса и нестабильности на рынках худшую динамику показали рынки Европы и Азии: общий объем сделок M&A, где в качестве объекта поглощения выступает европейская компания, в третьем квартале составил всего $140 млрд, что на 34% меньше, чем во втором квартале 2011 года, и на 25% меньше, чем в третьем квартале 2010 года. Объем сделок по поглощению азиатских компаний уменьшился по сравнению со вторым кварталом 2011 года на 35%, по сравнению с третьим кварталом прошлого года - на 21%. Ситуация со сделками на американском рынке выглядит несколько лучше. Снижение объема сделок по сравнению со вторым кварталом 2011 года составило 15%, по сравнению с третьим кварталом 2010 года наблюдался даже рост на 3%. Впрочем, пока показатели третьего квартала 2011 года не смогли изменить позитивную динамику первых двух. Благодаря тому, что в первой половине года активность на рынке M&A была высокой, совокупный объем объявленных и совершенных сделок за первые девять месяцев превысил аналогичный показатель прошлого года на 20%, составив $2 трлн. Исследователи Thomson Reuters отмечают, что это лучшие результаты начиная с 2008 года. Значительный вклад в позитивную динамику внесли частные фонды прямых инвестиций, которые с начала года объявили или уже осуществили слияния и поглощения на общую сумму $175 млрд, что на 14% больше, чем в прошлом году, говорится в исследовании Thomson Reuters. При этом наибольшая активность на рынке M&A наблюдалась в энергетике. С начала года сделки между компаниями этого сектора составили 17% от общего объема объявленных и заключенных M&A. Второе и третье места делят финансовый и горнодобывающий сектора с долями в 13%. НЛМК ПЕРЕКРЫВАЮТ КИТАЙСКУЮ ГРАНИЦУ КНР МОЖЕТ РЕЗКО УВЕЛИЧИТЬ ПОШЛИНЫ ПРОТИВ СТАЛИ КОМБИНАТА Китай хочет закрыть свой рынок для трансформаторной стали из России, повысив импортную пошлину до 65%. В результате единственный отечественный производитель - НЛМК Владимира Лисина - может потерять один из основных рынков сбыта, на который приходится около 10% его экспорта этой продукции. Переломить ситуацию компания просит премьера Владимира Путина в ходе предстоящей встречи с премьер-министром Китая Вэнь Цзябао. Новолипецкий металлургический комбинат (НЛМК) обратился в Минэкономики с просьбой обсудить вопросы поставок трансформаторной стали из России в Китай на предстоящем заседании межправительственной комиссии двух стран (его дата еще не назначена). Летом Министерство торговли КНР начало антидемпинговое расследование в отношении российской электростали для установления импортной пошлины в размере 65,2%, что, по сути, является заградительной мерой. "Во избежание дальнейшего проявления действий дискриминационного характера в отношении российской продукции со стороны Минторга КНР просим вас поддержать предложения НЛМК",- говорится в письме компании на имя заместителя главы министерства Андрея Слепнева от 15 сентября (имеется в распоряжении "Ъ"). Заседание межправительственной комиссии проводится в рамках ежегодных встреч премьеров России и Китая (в этом году встреча состоится в середине октября). Выработанные комиссией рекомендации могут быть включены в повестку переговоров глав правительств - Владимира Путина и Вэнь Цзябао. Андрей Слепнев вчера был в командировке, телефон пресс-службы Минэкономики не отвечал. Пресс-секретарь премьера Дмитрий Песков не стал комментировать "вопросы торговых отношений двух стран", но отметил, что "интересы российского бизнеса за рубежом всегда были приоритетом Владимир Путина". В Минторге КНР на запрос "Ъ" не ответили. Трансформаторную сталь в России производит только НЛМК и ее дочерняя "ВИЗ-сталь". Совокупная мощность производств - 250 тыс. тонн (в 2010 году произведено 195 тыс. тонн). Это примерно 10% мирового рынка. Последние 20 лет Китай был ключевым рынком сбыта, на него приходилось до трети российского экспорта электростали. Но с 2006 года страна развивает собственные мощности. За последние пять лет объемы производства трансформаторной стали там увеличились в три с половиной раза - примерно до 640 тыс. тонн. Параллельно Китай стал вытеснять со своего рынка иностранных конкурентов. В 2010 году КНР впервые ввела импортную пошлину на электросталь НЛМК (6,3%), а также на продукцию двух американских производителей - AK Steel Corp. и Allegheny Ludlum Corp. (7,8% и 19,9% соответственно), заподозрив их в демпинге и определив пошлину как разницу между продажами на внутренних для компаний рынках и в Китае (так называемая демпинговая маржа). В конце года НЛМК оспорила решение Минторга в Пекинском суде промежуточной инстанции, но пока иск не рассматривался, говорит источник "Ъ", близкий к компании. В то же время летом Китай начал новое расследование, подозревая НЛМК в демпинговой марже в размере 65,2%. Пересмотр пошлины также проводится в отношении корейских, японских и американских компаний. Расследование должно закончиться 28 июня 2012 года. Утверждение пошлины в таком размере означает полное закрытие китайского рынка для НЛМК, считает Борис Красноженов из "Ренессанс Капитала". "Мы считаем последовательное выдавливание российских производителей с китайского рынка неадекватным",- заявил "Ъ" представитель НЛМК. В 2010 году введение пошлины в отношении трансформаторной стали стало ответом КНР на введение Россией импортной пошлины на китайские трубы большого диаметра. В этом году российские металлурги инициировали антидемпинговое расследование в отношении китайского проката с полимерным покрытием. Впрочем, для НЛМК потеря китайского рынка трансформаторной стали не будет критичной, считает господин Красноженов. Сейчас на долю Китая приходится около 10% российского экспорта трансформаторной стали (всего экспортируется 80% производимой продукции). Доля электростали в консолидированной EBITDA НЛМК по итогам 2011 года будет примерно 5% - соответственно, без китайского рынка потери по показателю составят менее 1%, подсчитал аналитик. Выпадающий объем несложно перекинуть на внутренний рынок, которой в доле продаж компании с 2008 года и так вырос - с 10% до 20%, соглашается Олег Петропавловский из БКС. Тем более в 2014 году на "ВИЗ-стали" будут введены мощности по производству трансформаторной стали с высокой проводимостью, которая пользуется более высоким спросом, добавляет Борис Красноженов. "АЭРОФЛОТ" СНЯЛ ПРЕТЕНЗИИ К РОСАВИАЦИИ РОСАВИАЦИЯ СНЯЛА ПРЕТЕНЗИИ К ДОЧЕРНИМ СТРУКТУРАМ "АЭРОФЛОТА" "Аэрофлот" достиг соглашения с Росавиацией, на прошлой неделе предъявившей претензии к дочерним авиакомпаниям перевозчика. Глава "Аэрофлота" Виталий Савельев отозвал резкое критическое письмо против ведомства, направленное в Минтранс, и пообещал гарантировать платежи дочерних структур. Росавиация, со своей стороны, должна вскоре выдать им разрешения на дополнительные рейсы. Однако участники рынка и эксперты полагают, что реальный конфликт глубже и может означать начало противостояния Росавиации и Минтранса. Вчера "Ъ" удалось ознакомиться с содержанием письма "Аэрофлота" министру транспорта Игорю Левитину, в котором авиакомпания резко критикует работу Росавиации. Письмо было отправлено 16 сентября, его получение подтвердили в Минтрансе. "Жалоба рассматривается в установленном законом порядке",- говорят в министерстве. В письме перевозчик возлагает на Росавиацию вину за "системный кризис в авиационной отрасли", поясняя, что ведомство не обеспечивает полноценный контроль за качественным обучением летного персонала, не предпринимает усилий для обеспечения равноправного доступа всех авиакомпаний в региональные аэропорты (в пример приводится аэропорт Махачкалы), для устранения монополизации рынка топливного обеспечения. Ведомство, по мнению "Аэрофлота", не осуществляет полноценную модернизацию системы управления воздушным движением, игнорирует проблемы завышенных тарифов на услуги российских аэропортов. Кроме того, в Росавиации "полностью отсутствует прозрачная схема распределения чартеров". Игоря Левитина "Аэрофлот" попросил "принять меры для нормализации ситуации". Однако, как выяснил "Ъ", авиакомпания неожиданно решила снять свои претензии. Формальное основание для этого есть - поскольку гендиректор "Аэрофлота" в этот момент находился в Сочи на экономическом форуме, подписал документ его заместитель Андрей Калмыков. Кроме того, как пояснили "Ъ" в авиакомпании, 22 сентября Виталий Савельев встретился с главой Росавиации Александром Нерадько, который убедил топ-менеджера, что ведомство не несет ответственности за проблемы, упомянутые в письме. В результате вчера "Аэрофлот" направил в Минтранс письмо о признании предыдущего обращения недействительным (получение нового документа в министерстве пока не подтверждают). Источник "Ъ", знакомый с ситуацией, поясняет, что первое письмо появилось после того, как Росавиация внесла дочернюю компанию "Аэрофлота" "Донавиа", а также авиаактивы, которые он должен получить от "Ростехнологий" (например, "Оренбургские авиалинии"), в самую худшую, четвертую группу риска и черный список авиакомпаний, у которых могут быть отозваны лицензии. Одновременно "Донавиа" и "Оренбургским авиалиниям" отказали в запрошенных новых рейсах. Теперь же ведомство позицию изменило. В Росавиации поясняют, что получили от "Аэрофлота" документ о полном гарантировании им обязательств перед пассажирами "Донавиа" и "Оренбургских авиалиний" и они могут получить разрешения на новые рейсы на ближайшем заседании соответствующей комиссии. Но глава консалтинговой компании Infomost Борис Рыбак полагает, что такая резкая оценка работы Росавиации "Аэрофлотом" едва ли может объясняться лишь стремлением защитить интересы дочерних компаний. "Источник этого конфликта гораздо глубже,- полагает эксперт.- И, возможно, он лежит в серьезно обострившихся отношениях Росавиации и Минтранса". Источник "Ъ" в Госдуме подтвердил, что сейчас взаимоотношения министерства и подконтрольного ему ведомства действительно серьезно обострились, и, "возможно, "Аэрофлот" пытался дать повод Минтрансу для претензий к Росавиации". "ТРАНСКОНТЕЙНЕР" ПРЕОДОЛЕЛ КРИЗИС ПО ФИНАНСОВЫМ ПОКАЗАТЕЛЯМ По итогам первого полугодия финансовые показатели крупнейшего в России контейнерного оператора "Трансконтейнер" достигли докризисного уровня, хотя по рентабельности чистой прибыли компания пока от него отстает. В самом "Трансконтейнере" объясняют рост положительной динамикой рынка и "выстраиванием оптимальной логистики перевозок". Но ОАО РЖД и правительство все равно намерены отложить дальнейшую продажу акций компании на следующий год. Согласно опубликованному вчера отчету "Трансконтейнера" за шесть месяцев 2011 года по МСФО, выручка компании выросла на 39%, до 13,8 млрд руб., EBITDA - на 81%, до 3,4 млрд руб., чистая прибыль увеличилась в семь раз - до 1,4 млрд руб. В компании позитивную динамику финансовых показателей объясняют "ростом объемов операций". За отчетный период контейнерные перевозки выросли на 18% к аналогичному периоду 2010 года - до 654 тыс. TEU, объем терминальной обработки контейнеров - на 14%, до 784 тыс. TEU. Другой причиной роста показателей в "Трансконтейнере" называют проведение мероприятий "по повышению рентабельности бизнеса". Кроме того, в отчете впервые были отражены результаты казахского контейнерного оператора "Кедентранссервис" (один из крупнейших владельцев контейнерных терминалов в Казахстане), 67% акций которого компания купила в марте этого года. Детально результаты дочернего общества "Трансконтейнера" в отчете по МСФО не раскрываются. Согласно данным о прибылях и убытках, основной объем денег компания по-прежнему зарабатывает, обслуживая российских клиентов, на их долю приходится 86% выручки. Доля немецких клиентов за первое полугодие 2011 года сократилась с 5% до 2,5%, зато доля в выручке клиентов из Китая и Кореи выросла почти вдвое - до 3,6%. В целом "Трансконтейнеру" удалось наконец превзойти результаты докризисного первого полугодия 2008 года, когда компания заработал 9 млрд руб. выручки и 1,5 млрд руб. чистой прибыли. Однако текущая рентабельность "Трансконтейнера" по чистой прибыли отстает от докризисного уровня - 10% против 16%. Отчет "Трансконтейнера" стал первым после IPO компании в ноябре 2010 года. Тогда на биржах было продано 35% акций, 12,5% которых купили структуры владельца транспортной группы Fesco Сергея Генералова (сейчас, по данным источников "Ъ", он контролирует до 15% акций). После IPO предприниматель, который заявил, что готов выкупить остальные акции "Трансконтейнера" у ОАО РЖД, вместе с другим представителем Fesco Кириллом Рубинским вошел в совет директоров компании и поставил на должность первого заместителя гендиректора члена своей команды Владимира Чиснакова (курирует операционные вопросы). Но собеседник "Ъ" в "Трансконтейнере" утверждает, что "с приходом новых людей принципиально политика компании не изменилась", и подчеркивает, что позитивные финансовые результаты достигнуты только благодаря растущему рынку. Дмитрий Конторщиков из "Ренессанс Капитала" говорит, что, в отличие от многих железнодорожных компаний, "Трансконтейнеру" удается сдерживать рост порожнего пробега вагонов. "И это, безусловно, достижение менеджмента",- говорит аналитик. Однако он соглашается, что основной рост показателей "Трансконтейнера" основан на хорошем состоянии рынка в целом. Перспективы дальнейшей динамики оценить сложно, говорит Елена Сахнова из "ВТБ Капитала". "Если доллар продолжит расти и достигнет уровня 35 руб., объемы импорта, а значит, и контейнерных перевозок вновь упадут",- поясняет эксперт. Поэтому, по ее мнению, наилучший момент по продаже акций "Трансконтейнера", может быть, уже упущен. Однако в ОАО РЖД так не считают. В начале недели президент монополии Владимир Якунин заявил, что "рынок не восстановлен и в продаже акций "Трансконтейнера" нет необходимости". Он также добавил, что правительство рассматривает возможность переноса аукциона по продаже 25% акций "Трансконтейнера" с 2011 на 2012 год. Источники "Ъ" в правительстве подтверждают, что аукцион действительно может быть перенесен на следующий год, уточняя, что на согласовании в министерствах лежит документ, предусматривающий продажу не 25%, а 50% акций "Трансконтейнера". D&G ВЫШЕЛ В ВИНТАЖ ИТАЛЬЯНСКИЕ ДИЗАЙНЕРЫ ЛИКВИДИРУЮТ БРЕНД Основатели итальянского модного дома Доменико Дольче и Стефано Габбана объявили вчера о прекращении производства линии D&G, более демократичной по сравнению с главным брендом Dolce & Gabbana. Эта марка - одна из самых популярных у российских покупателей люкса, и даже крупнейший в мире магазин D&G был открыт на Кузнецком Мосту в Москве. Закрытие D&G российские партнеры этой марки обсуждают с весны. Официально модельеры подтвердили эту информацию вчера, сообщив, что "со следующих сезонов D&G станет частью Dolce & Gabbana". В итальянском офисе модного дома "Ъ" рассказали, что на проходящей в Милане Неделе моды показываются последние коллекции D&G (осень-зима и весна-лето), от дальнейших комментариев представители компании отказались. Dolce & Gabbana, основанный в 1985 году, запустил вторую линию - D&G - в 1994-м. Вещи из этой коллекции более молодежные и демократичные: по оценке Esper Group, они дешевле люксовой линии в среднем на 10-15%. По данным сайта Dolce & Gabbana, одна вещь в магазине стоит от трехсот до нескольких тысяч евро. "Правда, в последние несколько лет D&G по цене приближалась к Dolce & Gabbana",- отмечает гендиректор агентства коммуникаций "Артефакт" Александр Шумский. В 2010 году модный дом Dolce & Gabbana владел 113 магазинами по всему миру. По итогам финансового года, завершившегося 31 марта 2010-го, консолидированная выручка составила €1,3923 млрд. По данным Bain & Company, в 2011 году мировые продажи товаров класса люкс увеличатся на 8%, до €185 млрд. Согласно опросам Esper Group, проведенным в августе 2011 года в 50 крупных городах России, Dolce & Gabbana оказался самым популярным люксовым брендом в стране: узнаваемость марки составила 88% в выборке потребителей от 18 до 55 лет с доходами от "ниже среднего" до "премиум". Господин Габбана в интервью "Ведомостям" в апреле 2011 года признавал, что российский рынок для его компании "определенно один из лучших". "Русские очень хорошо покупают Dolce & Gabbana по всему миру. Но ваш рынок для нас важен не только из-за объемов продаж, но особенно потому, что редко где еще найдешь таких преданных потребителей - они так любят наш бренд… Люди из вашей страны первыми пришли к нам, став поклонниками нашей марки",- говорил он. В среднем по миру на Dolce & Gabbana приходится около 55% продаж дизайнеров, на D&G - около 45%, подсчитала Esper Group. Но в России пропорция сдвигалась в сторону D&G - 65% против 35%. Российские партнеры компании открыли два монобрендовых магазина D&G - в Москве и в Самаре (бутик в Санкт-Петербурге был закрыт в начале 2010 года). Самарский магазин прекратит работать в июне 2012 года, сообщила "Ъ" Ольга Юдкис, представитель владельца бутика - группы Bosco di Ciliegi. По словам госпожи Юдкис, в магазине площадью около 200 кв. м будет продаваться другой бренд из портфеля Bosco, какой именно, пока не уточняется. Пока неизвестно, что станет с самым большим магазином D&G в мире - с бутиком, открытым на Кузнецком Мосту в Москве в июне прошлого года. Магазин, занимающий более 1 тыс. кв. м на трех этажах, принадлежит компании Mercury, официальному представителю D&G в Москве. Вчера в Mercury не ответили на запрос "Ъ". Аналитик Esper Group Дарья Ядерная полагает, что там будет размещен еще один бутик Dolce & Gabbana: у Mercury уже три таких в столице. TORNADO СНЕС RED BULL ДИСТРИБУТОР СНС СДЕЛАЛ ВЫБОР В ПОЛЬЗУ СОБСТВЕННОГО ЭНЕРГЕТИКА Второй по величине табачный дистрибутор - группа СНС - начал выпуск энергетического напитка Tornado. Ради этого компания купила владельца марки и отказалась от продаж энергетиков Red Bull. С середины октября их будет реализовывать конкурент СНС по табачному рынку - "Мегаполис" Игоря Кесаева. Гендиректор и совладелец СНС Олег Смирнов рассказал "Ъ", что летом дистрибутор приобрел 75% GFD International, владеющей брендом Tornado. Сейчас он разливается на мощностях подмосковной производственной компании "Лидер", но осенью выпуск будет перенесен на липецкое предприятие "Росинка". План производства на 2012 год - от 2 млн до 2,5 млн дал. Также СНС будет производить на "Росинке" безалкогольные коктейли Fresh Bar (план - 3 млн дал в 2012 году). "В середине следующего года мы будем рассматривать вопрос о строительстве собственного предприятия",- говорит господин Смирнов. Гендиректор и владелец оставшихся 25% в GFD Олег Иванов подтвердил сделку с СНС. Инвестиции СНС в выпуск напитков в этом году составят $15 млн. В них, по словам главы компании, входит сумма, потраченная на приобретение 75% GFD. Объем вложений на 2012 год будет на порядок выше - $50 млн. В связи с запуском собственной марки энергетика СНС отказалась от продаж марки Red Bull, которая была в портфеле дистрибутора пять лет. "Мы сообщили Red Bull о нашем намерении 15 июля и договорились, что будем продавать их продукцию в течение трех месяцев,- за это время они должны были найти нового партнера по дистрибуции",- сказал Олег Смирнов. Срок контракта с Red Bull истекает 18 октября. В российском офисе Red Bull подтвердили эту информацию. "Объявление о выборе партнера будет сделано в ближайшие две недели",- заявил "Ъ" генеральный менеджер "Red Bull Россия" Грант Винтертон. По данным участников рынка, новым партнером станет крупнейший табачный дистрибутор в России - ГК "Мегаполис" (продает продукцию JTI, Philip Morris и Imperial Tobacco), принадлежащая миллиардеру Игорю Кесаеву. "Договоренности с Red Bull у них были достигнуты на днях",- утверждает источник, знакомый с переговорами. У "Мегаполиса" также есть опыт в продажах напитков - в его портфеле есть продукция пивоваренной компании "Балтика", производителей чая и кофе Sara Lee, Milagro Food и M.J.F. Teas. Советник Игоря Кесаева по связям со СМИ Анатолий Ширяев от комментариев отказался. ГК СНС создана в 1992 году. Является официальным дистрибутором сигарет British American Tobacco (BAT; третий по величине продавец сигарет в России с долей 22,7% в стоимостном выражении по итогам первого полугодия 2011 года) и вторым после ГК "Мегаполис". Обслуживает 140 тыс. торговых точек, открыт 101 филиал в России. Оборот в 2010 году, по собственным данным,- 92,5 млрд руб. В 2010 году, по данным Euromonitor, объем российского рынка энергетиков составлял 7,97 млн дал, или $533,8 млн. Основные игроки - PepsiCo с маркой Adrenaline Rush (28,2% в натуральном выражении), Red Bull GmbH (20,9%) и Coca-Cola с маркой Burn (15,1%). По итогам 2011 года ожидается, что рынок увеличится на 6% в натуральном и на 5% в денежном выражении. Конкурировать с Red Bull, минимальная стоимость которого в рознице составляет сейчас около 80 руб. за 0,25 л, СНС на первом этапе не планирует. Марка Tornado будет продаваться по цене около 50 руб. за 0,5 л. "В этом ценовом сегменте сегодня нет явных лидеров",- заявил бизнесмен. В случае с коктейлями Fresh Bar розничная стоимость будет примерно 35-45 руб. за 0,5 л. По словам господина Смирнова, замена Red Bull на собственный энергетик позволит компании "в разы увеличить доходность от продаж в этой категории". "Себестоимость производства энергетиков небольшая, поэтому заработок с продаж собственного продукта, конечно, будет выше",- соглашается директор по развитию компании "Пивдом" Арсен Аветисов. Гендиректор дистрибутора "Регион 50" Николай Лаушкин говорит, что, например, в продаже алкоголя оптовик может зарабатывать на своей продукции на 15-20% больше, чем на чужой. "РОСТЕЛЕКОМ" РАСКИНУЛ СЕТИ НА СТОЛИЧНОГО ИНТЕРНЕТ-ОПЕРАТОРА "ГОРКОМ" "Ростелеком" ведет переговоры о приобретении "Горкома", одного из последних независимых интернет-провайдеров Москвы. Покупка оператора, стоимость которого оценивается в 1,2-1,4 млрд руб., позволит "Ростелекому" увеличить свою долю на столичном рынке до 7%, что почти сопоставимо с долей NetbyNet, которого летом приобрел "МегаФон". "Ростелеком" проводит due diligence "Горкома", рассказал "Ъ" источник на телекоммуникационном рынке и подтвердили два менеджера компаний "Ростелекома". Оценка "Горкома" ведется полтора месяца, уточняет один из них. В августе к провайдеру приценивались "Национальные телекоммуникации" (НТК; с этого года 71,8% принадлежат "Ростелекому"), говорит заместитель генерального директора "Горкома" Алексей Запорожец. Официальной оферты от "Ростелекома" не поступало, но это не единственный претендент, добавляет господин Запорожец. "Горком" образован в 2008 году на базе ряда столичных интернет-провайдеров. Абонентская база - 78 тыс. абонентов. По данным AC&M Consulting, в первом квартале 2011 года "Горком" занимал 2% столичного рынка ШПД. По прогнозу компании, в 2011 году выручка "Горкома" составит 450 млн руб., EBITDA - более 200 млн руб. 100% акций "Горкома" принадлежат его генеральному директору Олегу Запорожцу. У "Горкома" нет необходимости продаваться любой ценой, уверен Алексей Запорожец. По его мнению, цена оператора может составить 6-7 EBITDA за 2011 год, то есть 1,2-1,4 млрд руб. по курсу 28 руб. за $1 ($50 млн). Это оценка близка к справедливой, соглашается менеджер одной из компаний "Ростелекома". В середине 2010 года "Горком" открывал кредитную линию на $30 млн в банке "Международный финансовый клуб" (МФК) и у частных инвесторов под залог 100% долей оператора. На заемные средства с конца 2010 года приобретались интернет-провайдеры в Химках и Долгопрудном, Красногорске, Люберцах, Московском и Куркино - в общей сложности 15 тыс. абонентов, рассказывает Алексей Запорожец. "Горком" полностью выплатил заем, выполнив условия кредитного договора, говорит представитель МФК. Сейчас 50% долей "Горкома" заложены в ОТП-банке, уточняет Алексей Запорожец. В ОТП-банке подтвердили, что предоставили "Горкому" кредит на 65 млн руб., уведомлений о переговорах провайдера с "Ростелекомом" в банке не получали. К 2015 году "Ростелеком" планирует занять 50% российского рынка проводного ШПД. Но на столичном рынке доля "Ростелекома" в первом квартале 2011 года составила 5%, в случае покупки "Горкома" она увеличится до 7%, говорит партнер AC&M Consulting Александр Шатиков. Увеличить долю на рынке ШПД Москвы можно только за счет приобретений, независимых игроков на рынке практически не осталось, отмечает он. В июне "МегаФон" приобрел четвертого по абонентской базе игрока на столичном рынке ШПД NetByNet за $270 млн (без учета долга в $30 млн). "Самый крупный из независимых - "Акадо" - ведет переговоры с "МегаФоном". Поэтому "Ростелекому" придется увеличивать долю, скупая небольших операторов",- рассуждает господин Шатиков. По его мнению, "Ростелеком" также может увеличить рыночную долю за счет активов "Центрального телеграфа", которые он получит в рамках второго этапа реорганизации "Связьинвеста" (контролирует 43,4% "Ростелекома"), но сроки этой сделки предсказать трудно. Дайджест газеты "Коммерсант" от 23 сентября 2011 года (часть II). 2011-09-23 11:05 "AK&M" от 23.09.2011 Дайджест газеты "Коммерсант" от 23 сентября 2011 года (часть II). ДВОЙНОЙ ПОДРЫВ В ЦЕНТРЕ МАХАЧКАЛЫ СОВЕРШЕНА СЕРИЯ ТЕРАКТОВ Теракты, совершенные в ночь на четверг в Махачкале, в результате которых погиб полицейский, а еще 61 человек получили ранения различной степени тяжести, могли быть организованы лидером дагестанских боевиков Ибрагимхалилом Даудовым. Он активно разыскивается с начала этого года, когда в Москве взорвалась одна из его жен, отправленная для совершения теракта. На причастность Даудова к новым взрывам указывает тот факт, что среди не доехавших до места нападения и подорвавшихся на собственной бомбе боевиков оказался приближенный к нему амир Кадарской зоны Бадрудин Салимов. Первый взрыв в Махачкале прогремел еще до основного нападения на сотрудников полиции - в четверг в 19:35 на углу улиц Дахадаева и Сулейманова сработавшая бомба разворотила ВАЗ-2109. Эксперты установили, что взрывное устройство было эквивалентно по мощности 4 кг тротила и начинено поражающими элементами в виде нарезанных кусков арматуры. В машине находились четыре человека - они погибли на месте. Ранения получили еще пятеро прохожих. О том, что в "Жигулях" передвигались именно боевики, свидетельствовало и найденное среди обломков оружие - два автоматических пистолета Стечкина, пневматический пистолет и две гранаты. Очевидно, что боевики направлялись к месту запланированного теракта (как стало ясно позднее, им оставалось проехать меньше 500 м), однако не довезли бомбу - она сработала в результате непроизвольной детонации на разбитом участке улицы Дахадаева. Вскоре после полуночи, в 0:20, у дома N11 по улице Ермошкина прогремел новый взрыв. Находившееся, по предварительным данным, в газовом баллоне самодельное взрывное устройство мощностью около 3 кг в тротиловом эквиваленте без поражающих элементов было заложено на обочине у припаркованной там белой "Приоры". Как сообщила пресс-служба республиканского МВД, прибывшие на место происшествия сотрудники полиции по характеру взрыва сразу определили, что он, скорее всего, произведен для привлечения на место происшествия большего количества людей и, возможно, будет второй взрыв. Обнаружив всего в 40 м, на пересечении улиц Дахадаева и Ермошкина, подозрительную машину, полицейские, оцепив местность, начали выводить зевак из возможной зоны поражения. Однако предотвратить новый взрыв они не успели - он прогремел в 0:35. Сработало взрывное устройство мощностью до 40 кг в тротиловом эквиваленте, заложенное в автомобиль ВАЗ-21043. Оно было начинено поражающими элементами в виде строительных дюбелей. В результате этого взрыва пострадал 31 сотрудник полиции и 30 гражданских лиц (четверо из них - в тяжелом состоянии, состояние около трех десятков человек оценивается как средней тяжести). От полученных ранений в больнице скончался старший лейтенант полиции, 34-летний Магомед Абакаров. Ранен был также начальник ГИБДД Махачкалы Ибрагим Тахо-Годи. Еще около двадцати пострадавших после оказания первой медицинской помощи были отпущены домой. Среди пострадавших оказались и жители близлежащих домов, собравшиеся посмотреть на последствия первого взрыва. Очевидно, что решив организовать взрывы именно в этом районе, боевики рассчитывали прежде всего на максимальный пропагандистский эффект. До здания МВД, УФСБ и комплекса правительственных зданий - всего каких-нибудь 400-500 метров. Оставить машины со взрывчаткой ближе, не привлекая внимания полицейских нарядов и оперативников силовых ведомств, было бы невозможно из-за соблюдаемых там особых мер безопасности. А на этом участке улицы Дахадаева припаркованные у обочины машины не привлекают особого внимания. "Мы не можем пока уверенно говорить о том, где и когда боевики планировали взорвать первую бомбу, - рассказал "Ъ" источник в информцентре Национального антитеррористического комитета. - Для этого надо оперировать показаниями живых членов бандгруппы. Не исключено, что взрыв мог состояться и у стадиона "Динамо" (от места ночных взрывов его отделяют 150 метров. - "Ъ"), и таким образом они могли бы поставить крест на новой истории "Анжи"". Футбольный клуб, напомним, сейчас активно привлекает звезд мирового уровня и вкладывает большие средства в развитие детского футбола по всей республике, являясь важным фактором стабилизации обстановки в Дагестане. Позже еще одно нападение боевики совершили в Буйнакском районе республики. Около 7 часов утра в четверг в результате обстрела машины начальника Буйнакского РОВД Магомеднаби Адильханова, который направлялся из своего родного села Атлан-аул на службу, погибли двое его охранников. Сам полковник полиции не пострадал. Во второй половине дня силовики заявили о том, что личности организаторов терактов им известны. Оперативникам помогли и записи с камер видеонаблюдения, установленных у входа в многочисленные магазины, оказавшиеся в непосредственной близости от места взрывов (вчера власти республики распорядились, чтобы такие камеры установили повсеместно). Кроме того, они выяснили, кто находился во взорвавшейся первой "девятке". Трое из погибших оказались членами местного бандподполья: Бадрудином Салимовым и братьями Рашидовыми - выходцы из Табасаранского района. По одной из версий, озвученной замминистра внутренних дел республики Василием Салютиным, применив насилие, боевики завладели автомашиной, спрятав в ее хозяина в багажник - он также погиб при взрыве. Самой известной фигурой из них являлся так называемый амир Кадарской зоны Бадрудин Салимов. Считается, что именно Саламов приказал убить одного из известнейших в республике исламских ученых - 84-летнего Зайнудина Дайзиева. Он являлся имамом Кадарской зоны, где в конце 90-х ваххабиты пытались создать шариатское государство. Старца расстреляли в его же доме из двух автоматов 15 сентября. По данным силовиков, Салимов являлся одним из самых приближенных лиц Ибрагимхалила Даудова - главаря губденской диверсионно-террористической группы, действующей в основном на территории Карабудахкентского и Буйнакского районов. Он известен как преемник организатора прошлогодних терактов в московском метро Магомедали Вагабова, убитого в августе того же года. На имеющихся в распоряжении силовиков видеозаписях Салимов постоянно находился рядом с Даудовым. Сам Ибрагимхалил Даудов давно находится в розыске. Активизировались же поисковые мероприятия после того, как в Москве в новогоднюю ночь в результате неосторожного обращения со взрывчаткой подорвалась одна из его жен, готовившая теракт с использованием смертницы. Последняя осталась жива и ее задержали. Президент Дагестана Магомедсалам Магомедов, находившийся в служебной командировке в Москве, срочно вернулся в республику. Вечером в махачкалинском Белом доме состоялось экстренное заседание Координационного совещания по обеспечению правопорядка в республике. "Гильзотека показала, что пистолет, найденный в автомашине (взорвавшейся в 19:30. - "Ъ"), использовался бандитами при покушении на убийство 16 августа этого года на участкового полицейского в Махачкале на проспекте Шамиля. По оперативной информации, двое из погибших боевиков были исполнителями теракта на проспекте Акушинского в начале этого года", - сообщил замминистра внутренних дел Василий Салютин. А еще до начала совещания началась спецоперация в селении Новокули Кумторкалинского района республики - там был убит один боевик, возможно, причастный к ночным взрывам в Махачкале. "Бандитам не нравится, что у нас идет созидательная работа, что мы реализуем инвестиционные проекты, поднимаем экономику, создаем рабочие места,- заявил, подытоживая совещание, президент Магомедов. - Мы обязательно должны очистить от боевиков Дагестан, потому что их преступные действия мешают развитию республики". Обстановку в Дагестане он назвал "обострившейся, но контролируемой". ФРАНЦУЗЫ МЕНЯЮТ ВАЛЮТУ НА РУБЛИ БАНК "БНП ПАРИБА ВОСТОК" ПРОДАЕТ КРЕДИТНЫЙ ПОРТФЕЛЬ Французская группа BNP Paribas, сокращающая бизнес в России, выставила на продажу кредитный портфель своей розничной дочки. Однако момент для этого выбрала не самый удачный. Ослабление рубля делает непредсказуемым поведение заемщиков по валютным кредитам, доля которых в продаваемом портфеле значительна. Поэтому оперативно провести сделку банк сможет лишь с большим дисконтом. О том, что российская "дочка" французской группы BNP Paribas - банк "БНП Париба Восток" - выставила на продажу кредитный портфель, "Ъ" рассказали несколько участников рынка. "Сейчас группа активно ищет покупателей на весь розничный кредитный портфель "БНП Париба Восток" (по данным отчетности банка, на 1 сентября 1,37 млрд руб.- "Ъ"),- сообщил один из банкиров.- Предложение поучаствовать в тендере на приобретение этого портфеля были разосланы ряду иностранных банков около недели назад". Кроме того, продолжает собеседник "Ъ", предлагается к продаже часть корпоративного кредитного портфеля (на 1 сентября, портфель кредитов юрлицам составлял 1,58 млрд руб.- "Ъ"), в основном речь идет о небольших кредитах". По словам, источника "Ъ", близкого к "БНП Париба Восток", предложение о покупке портфеля получили три иностранных игрока Райффайзенбанк, Юникредит банк и Абсолют-банк. Источники "Ъ" в указанны банках подтвердили поступление такого предложения. В российской пресс-службе группы BNP Pariba подтвердили, что ""БНП Париба Восток" продает свой кредитный портфель, что связано с решением изменить приоритеты развития подразделения группы в России". От дальнейших комментариев в пресс-службе отказались. О том, что группа BNP Paribas, имеющая в России несколько разных банковских проектов, решила отказаться о развития универсального банка на базе одной из своих российских дочек, стало известно около двух месяцев назад (см. "Ъ" от 1 августа). Официально это решение было оглашено 7 сентября. Крупных корпоративных клиентов из "БНП Париба Восток" было решено перевести во второй дочерний банк группы - "БНП Париба", а розничный бизнес (кредитование в торговых сетях) развивать лишь в партнерстве со Сбербанком на базе нового банка со следующего года. По информации "Ъ" (см. номер от 10 августа), этот банк может быть создан путем покупки оставшейся после сворачивания бизнеса "БНП Париба Восток" "пустой" банковской лицензии. В такой ситуации продажа кредитного портфеля - логичный шаг: выставить требования по досрочному погашению кредитов без веских оснований банк своим заемщикам не может, а лицензию для сделки со Сбербанком освободить нужно, считают эксперты. Впрочем, продать кредиты банку будет непросто. Розничный портфель "БНП Париба Восток" в основном состоит из автокредитов и кредитов наличными, имеет хорошее качество, однако в нем довольно большая доля валютных кредитов, говорит источник в одном из банков, получивших предложение о покупке. Согласно отчетности банка, на 1 сентября такие кредиты составляли 21% розничного кредитного портфеля "БНП Париба Восток". Просроченных кредитов в рознице - 2,5%. В корпоративном портфеле доля валютных кредитов на 1 сентября составляла 80%, просрочка - 34,3%. "Текущая ситуация на валютных рынках однозначно повышает риски по валютным розничным кредитам, на которые у банка приходится более 20%, поскольку большая часть россиян получают доходы в рублях - говорит директор департамента оценки Crowe Horwath РБС Максим Тищенко.- К тому же ЦБ готовит ужесточение требований к резервированию по кредитам в валюте (вступают в силу с января 2012 года.- "Ъ")". Учитывая эти факторы, банку, очевидно, придется продавать портфель с дисконтом, который может составить 20-30%, резюмирует он. Реальная цена портфеля будет в основном зависеть от количества банков, желающих его приобрести, и от их прогноза экономической ситуации в России, указывает директор департамента развития банковских продуктов ФГ БКС Александр Дерягин. Если покупателей на портфель все же не найдется или их цена будет слишком низкой, не исключено, что портфель передадут на баланс "БНП Париба". ЭНЕРГЕТИКИ УДВОЯТ ШТРАФЫ ДЛЯ ПОТРЕБИТЕЛЕЙ НА ОПТОВОМ РЫНКЕ Штрафы для потребителей, срывающих платежи энергетикам на оптовом рынке, вырастут вдвое. Решение о введении новой ставки с 2012 года на днях приняло некоммерческое партнерство (НП) "Совет рынка". Сейчас ряд покупателей задерживают платежи, поскольку неустойка составляет 8,5% годовых, то есть дешевле ставок по банковским кредитам. Если бы двойные штрафы для неплательщиков вводились уже сейчас, то за просрочку оплаты им пришлось бы отдавать уже 16,5% годовых. НП "Совет рынка" (регулирует оптовый рынок электроэнергии) вдвое повысило размер неустойки за просрочку платежей на оптовом рынке. С 1 января 2012 года всем покупателям электроэнергии и мощности в случае задержки перечисления средств придется платить генераторам не 1/225 ставки рефинансирования ЦБ (сейчас она составляет 8,25% годовых), а 2/225 за каждый банковский день просрочки. В 2011 году среднемесячный размер задолженности потребителей на оптовом рынке колебался от 20,9 млрд руб. в конце января до 28,5 млрд руб. в конце июня. Новая удвоенная ставка неустойки при среднем уровне задолженности на уровне 20-30 млрд руб. приводит к тому, что в целом потребители-должники должны платить генераторам дополнительных штрафов примерно 3,3-5 млрд руб. в год. Ранее эта сумма была почти вдвое ниже. Штрафы взимаются в пользу энергетиков. До сих пор на получение штрафных санкций в двойном размере могли рассчитывать только компании, вырабатывающие электроэнергию на новых тепловых станциях, построенных в рамках обязательных инвестпрограмм по договорам поставки мощности, а также новые АЭС "Росэнергоатома" и ГЭС. "Старые" мощности получали уменьшенную неустойку, которая в пересчет на годовые проценты примерно равнялась ставке рефинансирования ЦБ. Но пока новой генерации значительно меньше, чем старых электростанций. В 2011 году должно быть введено 6,4 ГВт энергомощностей, в прошлом году - только 3,2 ГВт. Общая мощность электростанций, работающих на оптовом рынке, составляет около 155 ГВт. Но неустойки постоянно оказывались ниже процентов, под которые потребители могли бы привлекать кредитные ресурсы в коммерческих банках. Это "ухудшало платежную дисциплину и вело к увеличению задолженности на оптовом рынке", говорится в аналитической записке "Совета рынка" ("Ъ" удалось ознакомиться с документом). По данным партнерства, ставка по банковским кредитам весной 2009 года составляла около 16% годовых при ставке рефинансирования в 13%. Затем проценты пошли вниз и к маю 2011 года практически сравнялись с размером ставки рефинансирования (8,25% годовых). Но, по расчетам "Совета рынка", летом этого года цена привлечения кредитных ресурсов опять выросла, и эта тенденция сохранится. Такая ситуация приводит к тому, что потребителям выгоднее кредитоваться не в банках, а "за счет оптового рынка". При этом просрочка платежей потребителей приводит к росту дебиторской задолженности у энергетиков, говорит директор НП "Совет производителей энергии" Игорь Миронов (партнерство объединяет крупные энергокомпании). Они вынуждены привлекать кредитные средства на приобретение материалов, топлива и его транспортировку, добавляет он. По мнению главы Фонда энергетического развития Сергея Пикина, реальный процент, под который энергосбыты могут прокредитоваться в банке, "явно не ниже 9-10%". Дешевле ставки рефинансирования могут привлекать средства только государственные сетевые компании, добавляет он. Мера должна повысить платежную дисциплину, считает он, хотя на злостных неплательщиков она вряд ли повлияет. НА СЕВЕРО-ЗАПАДЕ ОСВОБОЖДАЮТСЯ РАБОЧИЕ МЕСТА ИДЕТ СОЗДАНИЕ ВАКАНСИЙ ДЛЯ КАДРОВ НИКОЛАЯ ВИННИЧЕНКО Как стало известно "Ъ", полпред президента в Северо-Западном округе (СЗФО) Николай Винниченко освободил ряд вакансий в своем аппарате за счет соратников его предшественников - Ильи Клебанова и Валентины Матвиенко. В отставку ушел помощник полпреда Валерий Голощапов, за ним последуют занимавший аналогичный пост бывший вице-губернатор Санкт-Петербурга Александр Полукеев, а также заместитель полпреда Александр Нестеров, считавшийся одним из самых влиятельных чиновников в округе. Вчера к обязанностям заместителя полпреда в СЗФО по Калининградской области приступил Юрий Шалимов. Он сменил на этом посту калининградца Александра Дацышина, который теперь отвечает за контрольную деятельность в СЗФО вместо ушедшего вчера в отставку Валерия Большакова. Как стало известно "Ъ", в отставку собирается и один из самых влиятельных чиновников округа Александр Нестеров - заместитель полпреда "по общим и кадровым вопросам" (в том числе по взаимодействию с МВД и координации деятельности силовых структур по противодействию коррупции). По данным "Ъ", он считался серым кардиналом бизнес-сообщества и, в частности, строительного рынка города. Выходец из правоохранительных органов города, господин Нестеров в мае 2003 года стал заместителем экс-полпреда Валентины Матвиенко. Считается, что его кандидатуру пролоббировал бывший совладелец Промстройбанка и банкирского дома "Санкт-Петербург" Владимир Коган, у которого господин Нестеров до прихода в полпредство работал вице-президентом. В 2000 году господин Нестеров был доверенным лицом Владимира Путина на президентских выборах. После назначения полпредом Ильи Клебанова господин Нестеров руководил работой главных федеральных инспекторов (ГФИ) в СЗФО, которые должны были наблюдать за политической обстановкой в регионах. На днях в отставку уже ушел курировавший ГФИ с 2004 года помощник полпреда Валерий Голощапов. Официально об этом не сообщается, но данные о нем уже исчезли с сайта полпредства, и в его бывшей приемной "Ъ" подтвердили отставку. Господин Голощапов работал заместителем Ильи Клебанова, когда тот возглавлял Министерство промышленности, а его предыдущая карьера также была связана с банковскими структурами Владимира Когана, где он, как и господин Нестеров, дорос до поста вице-президента банкирского дома "Санкт-Петербург". Господин Голощапов успел поработать заместителем экс-главы Ленобласти Вадима Густова. По данным "Ъ", не вернется из отпуска и другой помощник Ильи Клебанова - Александр Полукеев, курировавший вопросы транспорта, агропромышленного комплекса и рыболовства. В полпредство он перешел в 2009 году из Смольного, покинув пост вице-губернатора по ЖКХ и транспорту. До прихода в Смольный он возглавлял администрацию Московского района Петербурга, а еще ранее - расположенное там ЗАО "Промышленная группа "Ладога"" (специализируется на водочном производстве). Перечисленные вакансии, по сведениям источников "Ъ", готовятся занять бывшие подчиненные Николая Винниченко из Уральского федерального округа (УрФО). Среди них называют помощника полпреда в УрФО Сергея Устьянцева, который ранее работал под руководством господина Винниченко в структурах Федеральной службы судебных приставов (ФССП). Кроме того, вернуться на родину может ГФИ по Свердловской области Виктор Миненко, в свое время работавший в Минюсте помощником однокурсника господина Винниченко - министра юстиции Александра Коновалова. Близким к Николаю Винниченко считается и бывший заместитель полпреда по финансово-экономическим вопросам в УрФО, а гендиректор ОАО "Корпорация "Урал промышленный - Урал полярный"" Александр Белецкий, также работавший в ФCCП. До 2001 года господин Белецкий был совладельцем и топ-менеджером петербургского ликероводочного завода "Ливиз". Перебраться в Петербург может и заместитель полпреда в УрФО (курирует силовой блок) петербуржец Владимир Севриков, который до переезда в Екатеринбург был заместителем главы управления президента по внутренней политике Олега Говоруна (ныне полпред по Центральному округу). До этого он работал под руководством другого "московского петербуржца" Дмитрия Козака в Южном округе и Минрегионе. По данным "Ъ", вице-премьер Козак, который, как ожидается, возглавит городских единороссов на думских выборах, в среду вместе со спикером городского парламента Вадимом Тюльпановым в полпредстве представил Николаю Винниченко план избирательной кампании партии. Совещание проходило в закрытом режиме. В пресс-службах его участников заявили, что не располагают информацией о встрече. ДЕПУТАТЫ СЧИТАЮТ ИЗБРАННИКОВ ЕДИНОРОССЫ ГОТОВЫ К ОБНОВЛЕНИЮ ФРАКЦИИ ПОЧТИ НАПОЛОВИНУ Завтра партия "Единая Россия" на предвыборном съезде утвердит список своих кандидатов, которые смогут баллотироваться в депутаты шестой Госдумы. По предварительным сведениям, ослабели позиции так называемой группы Грызлова, выдержали испытание "люди Шойгу" и адаптировались к новым условиям бывшие "кадры Лужкова". Сами депутаты уверены, что окончательный вариант списка появится лишь к середине следующей недели. Фракцию ждет серьезное кадровое обновление, как сообщил накануне Владимир Путин (см. "Ъ" от 22 сентября). Рассчитывать на мандаты вновь смогут лишь 167 из 315 действующих депутатов-единороссов. Масштаб перемен привычен для единороссов. В нынешней фракции, как это не раз отмечал спикер Борис Грызлов, "лишь около половины действующих депутатов имели думские мандаты в прошлом созыве". На этот раз обновление может коснуться и самого господина Грызлова. На эти выборы он идет не во главе петербургской части списка, а первым номером в тульской региональной группе. Впрочем, вчера вечером, по сведениям "Ъ", именно Борис Грызлов проводил совещание с секретарями региональных отделений партии. Правда, проблемы с включением в список начались у тех депутатов, которых коллеги по фракции условно называют "группой Грызлова". Не будет в списках "Единой России" Валерия Драганова - первого зампреда думского комитета по энергетике (бывший глава таможенной службы). Без депутатских мандатов могут остаться Арсен Фадзаев - зампред комитета по делам СНГ, Игорь Руденский - зампред комитета по строительству и земельным отношениям, еще один зампред этого же комитета Юрий Свердлов, депутаты Валерий Гладилин и Александр Скоробогатько. Все они на равных с Борисом Грызловым и руководителем центрального исполкома партии Андреем Воробьевым входят в состав любительской футбольной команды "Парламент России". Еще один думский "футболист", зампред комитета по бюджету Александр Коган, не идет в депутаты, потому что переходит "на работу в органы исполнительной власти", как объяснил он 'Ъ", не уточнив, в какие именно органы. Не будет в списке и близкого спикеру главы думского комитета по транспорту Сергея Шишкарева, который, не попав в список партии, предложил себя коммунистам. КПРФ сначала заинтересовалась сильным кандидатом. Однако "затем решили, что имиджевые издержки будут слишком существенными для партии, и отказались", пояснил "Ъ" источник во фракции КПРФ. Открыт вопрос и по единороссу Алексею Лебедю (экс-глава Хакасии), который тоже теперь просится в список КПРФ. Сохранили позиции представители Москвы, которые прежде считались "кадрами Лужкова". Кто не смог, ушел из Госдумы заблаговременно. В частности, бывший зампред комитета по гражданскому законодательству Владимир Груздев стал губернатором Тульской области. Карьере же других не повредил прошлогодний скандальный уход московского мэра в отставку. Останется депутатом Елена Панина - председатель Московской конфедерации промышленников и предпринимателей. Андрей Исаев, первый заместитель секретаря президиума генсовета партии, вновь рассчитывает возглавить после выборов комитет по труду. Из председателей комитетов прекратит в декабре свое депутатство нынешний глава комитета по собственности Виктор Плескачевский. Его новое место работы пока не называется. Действующий же глава думского комитета по экономической политике Евгений Федоров добился, чтобы его включили в список кандидатов, но кресло председателя комитета в следующей Госдуме ему уже не гарантировано. Руководить комитетом по гражданскому законодательству будет по-прежнему Павел Крашенинников, комитетом по конституционному законодательству - Владимир Плигин. Он еще год назад заявлял, что не прочь вернуться к своей прежней деятельности адвоката. Тем не менее он участвует в выборах, надеясь уже после них вернуться в адвокаты. Из вице-спикеров, которых у "Единой России" пятеро, на "другую работу" после выборов собралась только Любовь Слиска. И у Юрия Волкова положение пока неопределенное. Сохранила пост и место в списке вице-спикер Надежда Герасимова - бывший заместитель главы МЧС, хотя неделю назад могла не сохранить. Еще один бывший заместитель министра Шойгу Александр Москалец тоже продолжит работу в следующей Госдуме - и в прежней должности зампреда комитета по конституционному законодательству. То есть так называемые люди Шойгу удержали свои позиции. Хотя на старте кампании в партии ожидали, что именно они уступят места беспартийным "новобранцам" из "Народного фронта". Покинут Охотный ряд ветераны. В частности, Павел Медведев, впервые ставший депутатом еще во времена Верховного Совета РСФСР, скорее всего, сосредоточится после очередных выборов на обязанностях финансового омбудсмена, которым он стал осенью 2010 года. Не будет в Госдуме следующего созыва Геннадия Кулика - самого стойкого лоббиста АПК. Не будет кинорежиссера Станислава Говорухина, певца Иосифа Кобзона, бывшего заместителя генпрокурора Владимира Колесникова, генерал-майора полиции Александра Гурова, Александра Коржакова - бывшего телохранителя Бориса Ельцина. Известный полярник, заместитель руководителя фракции Артур Чилингаров готовится переходить в Совет федерации, чтобы представлять там Тульскую область. В верхнюю палату предложено перейти и главе думского комитета по безопасности Владимиру Васильеву (бывший заместитель главы МВД). В целом же подавляющее большинство единороссов пока воздерживаются говорить что-либо о своих предвыборных перспективах, подчеркивая, что окончательный вариант списка будет утвержден не на съезде. Он будет дорабатываться еще несколько дней, прежде чем "Единая Россия" направит его на заверение в Центризбирком. ЦИК будет принимать списки для заверения в строго отведенные законом сроки - до 29 сентября. НОМОС-БАНК НЕ ЖАЛЕЕТ ЛИВКИДНОСТИ РАДИ РЕПУТАЦИИ НАДЕЖНОГО ЗАЕМЩИКА В условиях сжатия ликвидности на банковском рынке Номос-банк решился на неожиданный шаг - досрочно погасить субординированные еврооблигации объемом $125 млн. Экономического смысла в выкупе долга, который и так недорого обходится банку, а со следующего года станет еще дешевле, нет. Такой ход, скорее всего, призван поддержать его репутацию надежного заемщика среди инвесторов, считают эксперты. Информация о том, что Номос-банк намерен досрочно погасить выпуск субординированных еврооблигаций объемом $125 млн и сроком погашения в 2016 году, исполнив колл-опцион, появилась на сайте Национального расчетного депозитария (НРД) группы ММВБ. Это произойдет 20 октября. Такая возможность предусмотрена параметрами выпуска, размещенного еще в 2006 году. Сейчас у Номос-банка в обращении четыре выпуска еврооблигаций общим объемом $1,075 млрд и четыре выпуска рублевых облигаций совокупным объемом 20 млрд руб. Аналогичных колл-опционов по ним нет. Решение банка стало для рынка неожиданностью, указывают аналитики. "Экономического смысла исполнять колл-опцион для банка нет",- говорит аналитик Газпромбанка Юрий Тулинов. Дело в том, что сейчас ставка купона, которые выплачивает банк каждые полгода, фиксированная и составляет 9,75%. Однако со следующего года, если бы Номос-банк не исполнил колл-опцион, ставка рассчитывалась бы по формуле 6,53% плюс доходность казначейских облигаций США (UST). Это значит, что ставка находилась бы на уровне 7,34% годовых. "По сегодняшним меркам субординированный долг под 7,34% для российского частного банка является очень дешевым. Даже старшие выпуски Альфа-банка, рейтинги которого выше, котируются с более высокой доходностью",- указывает господин Тулинов. По мнению господина Тулинова, для Номос-банка справедливый уровень ставки по пятилетнему субординированному кредиту составляет в нынешних условиях не ниже 8,5-9,0%. "Погашаемый выпуск еврооблигаций будет замещен с помощью субординированного займа размером в 6 млрд руб. с погашением в 2021 году",- сообщил вчера банк, не раскрыв, во сколько обойдутся ему эти средства. Логику Номос-банка можно было бы понять, если бы у него совпадало сразу несколько факторов: было бы много свободной ликвидности, кредитный портфель бы не рос и не было бы возможности покупать ценные бумаги - в этом случае логично не держать свободные средства на счетах, а погасить обязательства, отмечают эксперты. Запас денежных средств у Номос-банка действительно есть: согласно отчетности по МСФО за первое полугодие, их объем составлял 19,2 млрд руб. Однако из отчетности банка следует, что во втором квартале темп роста чистого кредитного портфеля почти в два раза превысил темп роста в первом квартале, составив 9,3%. Кроме того, до конца года Номос-банк рассчитывает купить 44,2% акций Ханты-Мансийского банка, доведя свою долю в нем до 100%. На эти цели банку может понадобиться 11-12 млрд руб. "Решение банка может объясняться желанием расположить к себе инвесторов, поскольку исполнение эмитентом колл-опциона всегда благоприятно воздействует на отношения с ними",- говорит аналитик "Уралсиб кэпитал" Дмитрий Дудкин. Тем более что в условиях нестабильности на фондовых рынках многим инвесторам нужна ликвидность. Дайджест газеты "Коммерсант" от 23 сентября 2011 года (часть I). 2011-09-23 11:05 "AK&M" от 23.09.2011 Дайджест газеты "Коммерсант" от 23 сентября 2011 года (часть I). ДЕНЕЖНЫЕ ВЛАСТИ РЕПЕТИРУЮТ 2013 ГОД МОДЕЛЬ РУБЛЯ В НАТУРАЛЬНУЮ ВЕЛИЧИНУ ЗАПУЩЕНА В ПЛАВАНИЕ Как сообщил вчера ЦБ, за предыдущую неделю международные резервы РФ сократились на $6,8 млрд (минус 1,3%), в том числе на оттоке капитала, продолжающемся и на этой неделе параллельно с быстрым ослаблением рубля. Падение рубля связано скорее с дефицитом ликвидности в ЕС, чем со снижением цен на нефть. Она по-прежнему дороже $105 за баррель. ЦБ, для которого текущая относительно безопасная ситуация - способ показать рынку модель инфляционного таргетирования, в происходящее вмешивается неохотно. Между тем, по расчетам Минэкономики, крепкий рубль почти в любом случае исчерпает себя в 2013 году: в пессимистических вариантах прогноза ведомства курс тогда составит 36-39 руб./$. Объем международных резервов РФ за неделю с 9 по 16 августа впервые с начала мая 2011 года ощутимо сократился - с $538,8 млрд до $532 млрд. Сокращение резервов, по мнению аналитиков, по крайней мере, частично связано не только со "статистическим" эффектом от переоценки активов под управлением ЦБ, но и с продолжением оттока капитала. По мнению Goldman Sachs, первая неделя сентября дала отток частного капитала из РФ в $0,6 млрд, вторая - $1,3 млрд. Согласно данным ЦБ, в июле и августе отток составил по $3 млрд (Минэкономики, отметим, оценивает августовский отток лишь в $1 млрд). Таким образом, продолжение нестабильности на мировых финансовых рынках может дать по итогам сентября отток капитала из РФ при сохранении нынешней динамики в пределах $5-7 млрд. Фундаментальных факторов для "большого бегства капиталов" из России в сентябре, судя по всему, нет. Несмотря на снижение котировок нефти Brent, они все еще существенно выше бюджетного прогноза на 2011 год. Рубль, курс которого к доллару на сегодня определен ЦБ в 31,91 руб./$ (на 16 сентября он стоил 30,5 руб./$), находится в большом списке валют развивающихся стран (Турция, Польша, ЮАР, Бразилия), в большинстве упавших вчера к минимумам 2009 года. Наиболее вероятная причина - острый дефицит ликвидности на рынке ЕС: значимым "экспортером" валюты из РФ являются дочерние банки европейских банковских холдингов, кредитующих "материнские" структуры. Подобный сценарий рубль проходил в мае 2011 года при первых обсуждениях проблем бюджетного дефицита США. В четверг же "триггером" проблем с ликвидностью в ЕС стали решение ФРС США о запуске операции "Твист" (реновация госдолга, см. стр. 1) и кризис доверия на межбанке в ЕС. Напомним, майский мини-кризис разрешился новым ростом цен на нефть, сделавшим бюджет РФ на 2011 год с большой вероятностью бездефицитным и вернувшим плавающий рубль к прежним высотам. Сейчас при сравнительно больших масштабах обвала на фондовом рынке и по-прежнему умеренных, в районе 5% годовых, краткосрочных ставках на российском межбанке ЦБ на рынке практически отсутствует. Для него происходящее является как более удачный способ показать и рынку, и коллегам в правительстве механизмы "таргетирования инфляции" и работу механизма плавающего курса рубля. Иными словами, для ЦБ важно показать: рубль на волне понижения - не катастрофа. Несмотря на номинальное падение курса рубля к доллару (к значениям августа 2011 года) более чем на 10%, происходящее с большой вероятностью не вызовет ни краткосрочного, ни среднесрочного всплеска инфляции. Падение рубля ниже 32 руб./$ заодно обессмыслило начавшуюся на прошлой неделе полемику первого зампреда ЦБ Алексея Улюкаева и заместителя министра экономики Андрея Клепача. Последний заявил на экономическом форуме в Сочи о "завышенности" курса рубля на 10% и после резкой критики ЦБ дезавуировал свои расчеты. "Никаких предпосылок для снижения курса рубля на ближайшую перспективу, на следующий год, нет,- сообщил он 21 сентября ИТАР-ТАСС, пояснив: - С точки зрения торгового баланса у нас есть все условия, чтобы курс рубля был выше, крепче, чем у нас есть - 27-28 руб./$". Что или кто вызвал необходимость для господина Клепача после "сигнала на понижение" рубля срочно давать выглядящий в текущей ситуации экстравагантно "сигнал на повышение", Минэкономики не раскрывает. Тем не менее первый запрос господина Клепача рынки выполнили, второй - пока нет. При этом в опубликованном вчера макропрогнозе Минэкономики на 2012-2014 годы внятно описаны предпосылки для снижения курса рубля в 2012-2013 годах до минимума в 39 руб./$. "Сохранение значительной ориентации внутреннего спроса на импорт и стабилизация объемов экспорта в прогнозном периоде приведут к достаточно быстрому снижению профицита торгового баланса, который снизится со $187 млрд в 2011 году до $90 млрд в 2013 году. Эта тенденция приведет к полному исчерпанию положительного сальдо счета текущих операций и возникновению дефицита к 2013 году",- констатируется в документе. При нефти в 2012-2013 годах выше $100 Минэкономики ожидает стабилизации курса на уровне 28,7 руб./$. В более пессимистичном варианте с ценой нефти в $80 за баррель курс рубля прогнозируется в 36-39 руб./$, в стрессовом (нефть падает до $60-65) - до 38-39 руб./$. В прогнозе обсуждается и остановка быстрого роста импорта к 2013 году. "В 2014 году реальная стоимость рубля снизится на 1,9%, обеспечив замедление роста спроса на импорт товаров до 7,5%", полагают в Минэкономики. Время дешевого рубля будет достаточно комфортным и для ЦБ, и для Минфина, и для банковской системы: инфляция будет подавлена низкими темпами роста денежной массы М2 (рост не более 19% в год), прирост кредита - 20-22% в год (плюс бум кредита населению в 2012 году), приток капитала будет умеренным (нулевой в 2012 году, $15 млрд и $30 млрд в год в 2013-2014 годах). Остается лишь понять, какие коррективы в предполагаемую стабильность внесет развитие кризиса в ЕС и США уже в сентябре-октябре 2011 года. Повторение майского восстановления не гарантировано. ФРС НЕ ПОДДЕРЖАЛА ИНВЕСТОРОВ РАСПРОДАЖА РИСКОВАННЫЕ АКТИВОВ НАБИРАЕТ СИЛУ Столь серьезного обвала на российском фондовом рынке не видели уже более двух с половиной лет. В четверг фондовые индексы рухнули на 7,6-8,6%, опередив индикаторы развитых и развивающихся рынков. Курс доллара на российском рынке взлетел выше 32 руб., максимума с августа 2009 года. Неуверенные действия финансовых регуляторов заставляют инвесторов распродавать рискованные активы, не обращая внимания на фундаментальные показатели. Происходящее вчера на российских площадках вновь, как и в начале августа, напомнило участникам торгов панические продажи 2008-2009 годов. Открывшись снижением на 2,7-3,2%, по итогам дня ведущие российские индексы обвалились 7,8-8,6%, что стало их крупнейшим падением с февраля 2009 года. В результате индекс РТС впервые с августа прошлого года опустился ниже отметки 1400 пунктов, до 1387,86 пункта. Индекс ММВБ опустился до отметки 1 389,43 пункта. Вчерашний обвал затмил снижение 8 августа, когда рейтинговое агентство Standard & Poor`s понизило кредитный рейтинг США до уровня AA+. Тогда российские индексы за день потеряли 5,5-7,7%. По данным биржи РТС, по итогам вчерашнего дня капитализации российского фондового рынка упала до $839 млрд против $884 млрд днем ранее. С начала августа российский рынок потерял в капитализации $250 млрд. Российский рынок стал аутсайдером среди фондовых рынков развитых и развивающихся стран. Азиатские индексы снизились всего на 0,6-2,8%, европейские индексы потеряли 4,7-5,3%. По состоянию на 21:30 ведущие американские индексы снизились на 3,1-3,9%. Бегство инвесторов из рисковых активов было спровоцировано итогами завершившегося в среду заседания ФРС США, на котором были определены параметры дальнейшей денежно-кредитной политики. Как и ожидалось вместо третьего этапа программы "количественного смягчения", рынок получил так называемую операцию "Твист", предполагающую изменение структуры активов ФРС за счет увеличения доли долгосрочных облигаций и сокращения доли краткосрочных. До конца июня 2012 года планируется продать краткосрочные облигации на $400 млрд, а на вырученные средства выкупить облигаций с периодом обращения от шести до 30 лет. По мнению ФРС, такое решение должно "гарантировать восстановления экономики" и "стабилизировать уровень инфляции". Но если месяц назад глава ФРС Бен Бернанке с оптимизмом смотрел на восстановление экономики страны, то сейчас настроение изменилось. "Недавние индикаторы указывают на сохраняющуюся слабость общих условий на рынке труда, уровень безработицы остается повышенным, - говорится в заявлении ФРС по итогам двухдневного заседания. - Есть существенные риски для экономической перспективы, включая стрессы на глобальных финансовых рынках". Изменение риторики крупнейшего финансового регулятора сразу уловили чувствительные инвесторы. "У ФРС практически не осталось действенных инструментов для влияния на ситуацию, информация была воспринята резко негативно, поскольку большого эффекта от принятых мер никто не ждет", - отмечает портфельный управляющий "Альянс РОСНО управление активами" Тимур Саликов. При этом заявленная продажа коротких эмиссий просто приведет к росту краткосрочных ставок, на которые сейчас в основном ориентируется реальный сектора, отмечает портфельный управляющий УК "Капиталъ" Ольга Изюмова. Бегство инвесторов от риска нашло свое отражение и на валютных рынках. Вчера на торгах ММВБ курс доллара с поставкой "завтра" впервые с августа 2009 года достигал 32,1775 руб./$, а по итогам сессии остановился на отметке 32,0475 руб./$, что на 58 коп. выше закрытия среды. За восемнадцать дней почти непрерывного снижения рубль потерял относительно доллара почти 3,2 руб., причем только на текущей неделе потери превысили 1,5 руб. Стоимость бивалютной корзины вчера достигла максимального значения с декабря 2009 года и составила 37,0436 руб., что на 35 коп. выше закрытия предыдущего дня. Несмотря на ослабление европейской валюты на внешнем рынке, курс евро на торгах ММВБ вырос на 8 коп. до 43,15 руб./€. По словам дилеров, ЦБ присутствовал вчера на торгах ММВБ. По оценке начальника валютно-финансового департамента Ситибанка Дениса Коршилова, объем интервенций составил около $400 млн. Как отмечает управляющий партнер Spectrum Partners Михаила Карта, по всем развивающимся странам прокатилась волна продаж местной валюты. Сыграл негативную роль и фактор сокращения ликвидности, и не только на российском рынке. При этом, по словам господина Карта, в нынешней ситуации "величина падения российских индексов не является вопросом фундаментального анализа - инвесторам просто необходимо продать рискованные активы и получить деньги". Но круг защитных активов за последнее время существенно сузился. Сейчас основным спросом пользуются долговые обязательства развитых стран. Вчера доходность десятилетних US Treasuries опустилась до исторического минимума 1,76% годовых, германских облигаций - до 1,68%, французских - до 2,5%. Ранее в качестве защитного активы инвесторы использовали золото, японскую иену и швейцарский франк. Однако после того как центральные банки Японии и Швейцарии стали противодействовать укреплению национальных валют, интерес к ним снизился. Снизился интерес инвесторов и к золоту. В ходе вчерашних торгов цены на металл опустились до четырехнедельного минимума - $1721,34 за тройскую унцию, что на 2,4% иже закрытия среды и на 10% ниже исторического максимума, установленного в 6 сентября. В конце 2008 года распродажа рискованных активов также затронула и драгоценный металл. "Когда появляются оттоки из фондов или margin call в любом классе активов, для того чтобы оплатить расходы продается актив, который ликвиден и в котором есть прибыль, - отмечает старший портфельный менеджер компании "Ренессанс Управление активами" Александр Крапивко - В золоте прибыль есть у всех и продать его легко". Пока изменений в настроениях инвесторов участники рынка не видят, однако и повторения осени 2008 года также не ждут. Госпожа Изюмова, отмечают, что основные причины снижения останутся прежними - "неспособность американских и европейских властей предоставить рынкам внятные планы по предотвращению рецессий США и Еврозоны, а также банкротства Греции". Если от ФРС участники рынка ждут новых денежных вливаний, то от финансовых властей в Европе скорейшей выработки механизма помощи периферийным странам. "Чтобы снять лишнее напряжение с рынков ЕЦБ должно начать реструктуризацию огромного "плохого" суверенного долга, а также провести рекапитализацию банковской системы, - без этого экономику не "перезапустить"", - отмечает управляющий директор УК БКС Владимир Солодухин. Для решения вопросов у регуляторов есть время, но его остается все меньше, поскольку банки начинают с большей осторожностью распоряжаться свободной ликвидность. "Пока ликвидности на рынке много опасаться за судьбу рынков не стоит, но как только банки начнут сокращать лимиты друг на друга, вот тогда крови не избежать", - резюмировал руководителя департамента операций с акциями "Уралсиб" Олег Воротницкий. ОРГАНИЗАЦИЯ КИБЕРПОЛИЦЕЙСКИХ НАЦИЙ РОССИЯ ПРИДУМАЛА, КАК БОРОТЬСЯ С TWITTER-РЕВОЛЮЦИЯМИ В ГЛОБАЛЬНОМ МАСШТАБЕ Россия придумала, как поставить надежный заслон на пути расползающихся по миру интернет-революций. В распоряжении "Ъ" оказался подготовленный Совбезом и МИД РФ проект конвенции ООН "Об обеспечении международной информационной безопасности". Документ, на принятие которого Россия рассчитывает уже в 2012 году, запрещает использование интернета в военных целях и для свержения режимов в других странах, но при этом оставляет властям полную свободу действий внутри национальных сегментов сети. Эксперты убеждены, что главной целью Москвы является устранение угрозы, которую представляют растущие возможности США по ведению кибервойн. Цифровая контрреволюция Оказавшийся в распоряжении "Ъ" документ был впервые представлен на завершившейся вчера в Екатеринбурге закрытой встрече руководителей спецслужб и силовых ведомств 52 стран, организованной Совбезом РФ. Главной темой форума стала мировая информационная безопасность, а гвоздем программы - подготовленный хозяевами проект конвенции ООН по ее защите. 18-страничный документ является итогом многолетней работы экспертов Совбеза и МИД РФ, а также Института проблем информационной безопасности МГУ. Москва давно ратует за необходимость принятия свода международных правил поведения в киберпространстве (см. "Ъ" от 29 апреля). По данным ФСБ, российским правоохранительным органам постоянно приходится сталкиваться с кибернападениями: только на сайты президента РФ, Госдумы и Совета федерации ежедневно осуществляется до 10 тыс. атак. От хакеров страдает и российский бизнес, особенно банковский. Основные угрозы, на борьбу с которыми направлен продвигаемый Россией документ, подробно перечислены в его четвертой статье. Среди них "использование информационных технологий для враждебных действий и актов агрессии", "подрыв политической, экономической и социальной систем" одного государства другим, "манипулирование потоками в информационном пространстве других государств с целью искажения психологической и духовной среды общества", а также "массированная психологическая обработка населения для дестабилизации общества и государства". Москва считает подобные действия составными частями "информационной войны" и требует признать их преступлением против международного мира и безопасности. По словам собеседников "Ъ" в российских властных структурах, Москва обеспокоена этими угрозами неспроста. Дело в том, что в некоторых странах активно создаются кибервойска для ведения боевых действий в интернете. В октябре 2010 года в полную силу заработало киберкомандование США (US Cyber Command) со штатом более 1 тыс. человек. Специальные киберподразделения есть у Великобритании, Китая, Израиля и Индии. Россия же, как рассказывал "Ъ" еще в июле глава департамента МИД РФ по вопросам новых вызовов и угроз Илья Рогачев, по уровню инвестиций в технологии и кадры для борьбы в киберпространстве заметно отстает от зарубежных игроков. Помимо милитаризации киберпространства в Москве опасаются и использования интернета и сотовой связи для мобилизации людей и координации массовых антиправительственных протестов. Нормы, которые должны помочь России бороться с этими угрозами, подробно изложены в ключевой, пятой статье конвенции. "Государства будут руководствоваться принципом неделимости безопасности и не будут укреплять свою безопасность в ущерб безопасности других,- говорится в документе.- Ни одно государство не будет предпринимать попыток добиться господства в информационном пространстве над другими государствами". Таким образом, Москва хочет закрепить в новой конвенции тот же принцип неделимости безопасности, который она пыталась зафиксировать в предложенном президентом Медведевым Договоре о европейской безопасности. Это позволит РФ получить юридические гарантии ненападения. По словам собеседников "Ъ", близких к разработке документа, именно поэтому Москва решила сразу готовить его в виде конвенции ООН, имеющей юридическую силу и приоритет над национальными законодательствами. Для этого в концепции зафиксирован ряд положений, которые призваны защитить Россию и другие страны от кибернападения или же от помощи извне местной оппозиции в организации twitter-революции. Шестая статья конвенции обязывает государства "воздерживаться от разработки и принятия планов, способных спровоцировать возрастание угроз в информационном пространстве", "не использовать информационно-коммуникационные технологии для вмешательства в дела, относящиеся к внутренней компетенции другого государства" и, наконец, "воздерживаться от клеветнических утверждений, оскорбительной или враждебной пропаганды для осуществления интервенции или вмешательства во внутренние дела других государств". В то же время Россия добивается закрепления в конвенции принципа невмешательства в информационное пространство друг друга. "Каждое государство вправе устанавливать суверенные нормы и управлять в соответствии с национальными законами своим информационным пространством",- отмечается в проекте. И хотя в документе указывается, что государства должны защищать свободу слова в интернете и "не вправе ограничивать доступ граждан к информационному пространству", в тексте делается важная оговорка: правительства могут вводить ограничения "в целях защиты национальной и общественной безопасности". А степень угрозы, исходящей, например, от призывов собираться в определенный день на определенной площади, каждая страна вольна понимать по-своему. РОССИЯ УКАЗАЛА ВЫХОД ДЛЯ ИНТЕРНЕТА СОВБЕЗ И МИД ПРИДУМАЛИ, КАК УСТАНОВИТЬ МИР И ПОРЯДОК В КИБЕРПРОСТРАНСТВЕ Россия придумала, как поставить надежный заслон на пути расползающихся по миру интернет-революций. В распоряжении "Ъ" оказался подготовленный Совбезом и МИД РФ проект конвенции ООН "Об обеспечении международной информационной безопасности". Документ, на принятие которого Россия рассчитывает уже в 2012 году, запрещает использование интернета в военных целях и для свержения режимов в других странах, но при этом оставляет властям полную свободу действий внутри национальных сегментов сети. Эксперты убеждены, что главной целью Москвы является устранение угрозы, которую представляют растущие возможности США по ведению кибервойн. Цифровая контрреволюция Оказавшийся в распоряжении "Ъ" документ был впервые представлен на завершившейся вчера в Екатеринбурге закрытой встрече руководителей спецслужб и силовых ведомств 52 стран, организованной Совбезом РФ. Главной темой форума стала мировая информационная безопасность, а гвоздем программы - подготовленный хозяевами проект конвенции ООН по ее защите. 18-страничный документ является итогом многолетней работы экспертов Совбеза и МИД РФ, а также Института проблем информационной безопасности МГУ. Москва давно ратует за необходимость принятия свода международных правил поведения в киберпространстве. По данным ФСБ, российским правоохранительным органам постоянно приходится сталкиваться с кибернападениями: только на сайты президента РФ, Госдумы и Совета федерации ежедневно осуществляется до 10 тыс. атак. От хакеров страдает и российский бизнес, особенно банковский. Основные угрозы, на борьбу с которыми направлен продвигаемый Россией документ, подробно перечислены в его четвертой статье. Среди них "использование информационных технологий для враждебных действий и актов агрессии", "подрыв политической, экономической и социальной систем" одного государства другим, "манипулирование потоками в информационном пространстве других государств с целью искажения психологической и духовной среды общества", а также "массированная психологическая обработка населения для дестабилизации общества и государства". Москва считает подобные действия составными частями "информационной войны" и требует признать их преступлением против международного мира и безопасности. По словам собеседников "Ъ" в российских властных структурах, Москва обеспокоена этими угрозами неспроста. Дело в том, что в некоторых странах активно создаются кибервойска для ведения боевых действий в интернете. В октябре 2010 года в полную силу заработало киберкомандование США (US Cyber Command) со штатом более 1 тыс. человек. Специальные киберподразделения есть у Великобритании, Китая, Израиля и Индии. Россия же, как рассказывал "Ъ" еще в июле глава департамента МИД РФ по вопросам новых вызовов и угроз Илья Рогачев, по уровню инвестиций в технологии и кадры для борьбы в киберпространстве заметно отстает от зарубежных игроков. Помимо милитаризации киберпространства в Москве опасаются и использования интернета и сотовой связи для мобилизации людей и координации массовых антиправительственных протестов. Нормы, которые должны помочь России бороться с этими угрозами, подробно изложены в ключевой, пятой статье конвенции. "Государства будут руководствоваться принципом неделимости безопасности и не будут укреплять свою безопасность в ущерб безопасности других,- говорится в документе.- Ни одно государство не будет предпринимать попыток добиться господства в информационном пространстве над другими государствами". Таким образом, Москва хочет закрепить в новой конвенции тот же принцип неделимости безопасности, который она пыталась зафиксировать в предложенном президентом Медведевым Договоре о европейской безопасности. Это позволит РФ получить юридические гарантии ненападения. По словам собеседников "Ъ", близких к разработке документа, именно поэтому Москва решила сразу готовить его в виде конвенции ООН, имеющей юридическую силу и приоритет над национальными законодательствами. Для этого в концепции зафиксирован ряд положений, которые призваны защитить Россию и другие страны от кибернападения или же от помощи извне местной оппозиции в организации twitter-революции. Шестая статья конвенции обязывает государства "воздерживаться от разработки и принятия планов, способных спровоцировать возрастание угроз в информационном пространстве", "не использовать информационно-коммуникационные технологии для вмешательства в дела, относящиеся к внутренней компетенции другого государства" и, наконец, "воздерживаться от клеветнических утверждений, оскорбительной или враждебной пропаганды для осуществления интервенции или вмешательства во внутренние дела других государств". В то же время Россия добивается закрепления в конвенции принципа невмешательства в информационное пространство друг друга. "Каждое государство вправе устанавливать суверенные нормы и управлять в соответствии с национальными законами своим информационным пространством",- отмечается в проекте. И хотя в документе указывается, что государства должны защищать свободу слова в интернете и "не вправе ограничивать доступ граждан к информационному пространству", в тексте делается важная оговорка: правительства могут вводить ограничения "в целях защиты национальной и общественной безопасности". А степень угрозы, исходящей, например, от призывов собираться в определенный день на определенной площади, каждая страна вольна понимать по-своему. Революционеры в штатском По данным "Ъ", в Москве надеются, что принять конвенцию удастся уже в следующем году. Однако, как признают собеседники "Ъ" в МИД РФ и Совбезе, с этим могут возникнуть трудности, поскольку ключевые пункты российского договора прямо противоречат политике самой могущественной сейчас кибердержавы - США. Вашингтон активно развивает цифровую дипломатию, скрытой частью которой как раз являются меры по дестабилизации авторитарных режимов при помощи интернет-технологий. Американцы не признают существования "национальных интернетов" и не считают, что меры по взлому цензурных барьеров других стран являются вмешательством в их внутренние дела. Доступ к интернету США включают в набор универсальных прав человека, ограничивать которые нельзя ни под каким предлогом. Вразрез с предложениями РФ идут и положения принятой в мае кибердоктрины Белого дома, которая оставляет за США право разрабатывать наступательные кибертехнологии и реагировать на кибератаки всеми доступными средствами - вплоть до ядерного оружия. "Убедить западные страны принять российские предложения будет непросто. Вряд ли документ в этом виде возможно будет принять на площадке ООН,- полагает главный редактор журнала "Россия в глобальной политике" Федор Лукьянов.- Но в любом случае российская инициатива покажет, что Москва является источником идей по альтернативному мироустройству, а потому конвенция будет с благосклонностью воспринята странами вроде Китая". Впрочем, Пекину тоже могут не понравиться отдельные положения конвенции - прежде всего механизмы расследования киберпреступлений. Конвенция предлагает государствам сотрудничать друг с другом при расследовании кибератак и в некоторых случаях допускать иностранных следователей к соответствующим системам на своей территории. Собеседники "Ъ" в МИД РФ уверены, что с китайцами будет легче договориться, чем с американцами, но не оставляют надежд переубедить и последних. По словам источника "Ъ" в МИДе, сейчас США и ряд европейских стран уже готовят свой ответ на российскую инициативу - они хотят к ноябрю расширить Будапештскую конвенцию Совета Европы 2001 года по борьбе с киберпреступностью. Россия не стала присоединяться к этому договору, ратифицированному 31 страной (еще 16 подписали, но не ратифицировали его), поскольку ее не устраивает записанное в документе право спецслужб одних стран проникать в киберпространство других стран и проводить там операции, не ставя местные власти в известность. "Ближайшие месяцы будут крайне напряженными. Вопрос в том, кто сможет убедить в преимуществах своего проекта большее число стран - мы или они,- резюмирует собеседник "Ъ" в МИД РФ.- Мы выстрелили первыми, но основная работа только начинается". По итогам встречи в Екатеринбурге Николай Патрушев выразил надежду, что итоговый документ для передачи в ООН удастся разработать к следующей встрече. По данным "Ъ", она пройдет в Санкт-Петербурге или Москве. RGI НЕ ДАЛИ ЗАРАБОТАТЬ ИЗ-ЗА РЕВИЗИИ ИНВЕСТКОНТРАКТОВ В МОСКВЕ ДЕВЕЛОПЕР НЕСЕТ УБЫТКИ По итогам первого полугодия 2011 года старейший застройщик Остоженки - RGI International - получил убыток $80,1 млн. Эти цифры - результат ревизии инвестиционных контрактов командой мэра Сергея Собянина, из-за чего RGI была вынуждена заморозить сразу несколько строек. Другие публичные девелоперы, показавшие рост прибыли, либо вовсе не работают в Москве, либо строят за пределами центра столицы. Согласно опубликованной вчера отчетности RGI, выручка девелопера в первом полугодии 2011 года составила $5,6 млн ($2,3 млн - за аналогичный период 2010-го), а чистый убыток - $80,1 млн против $3,9 млн убытка в первом полугодии 2010-го. По итогам всего 2010 года прибыль девелопера составила $30 млн. В RGI отрицательные показатели объясняют массовым расторжением инвестконтрактов в центре Москвы. Так, из-за сложностей с получением разрешений на строительство по трем проектам в центре Москвы ("Парк Победы", "Остоженка" и "Челси" общей площадью 31 тыс.кв. м) компания получила убытки $39 млн. Еще $20,2 млн девелопер потерял в результате пересмотра параметров жилого комплекса "Хилков" (его площадь уменьшена с 27 тыс. до 20 тыс. кв. м). Кроме того, $11,3 млн составили убытки по запущенному в начале года универмагу "Цветной", которые были получены "в результате начала операционной деятельности и отклонения от запланированной доходности от аренды и уровня посещаемости универмага", пояснили в компании. Владелец Synergy Classic Петр Шура (владеет 24,1% RGI) считает, что проблемы - следствие непрофессионального управления и завышения расходов. По его словам, финансовые показатели по итогам года могут быть еще хуже, а в 2012 году при сохранении такой же динамики компания и вовсе может стать банкротом. В RGI заявления господина Шуры считают безосновательными. RGI International - один из старейших застройщиков района Остоженка в Москве (до 2006 года - Rose Group). Среди самых известных проектов - Copper House в Бутиковском переулке, Crystal House в Коробейниковом. Акционеры: D.E.S.- 40,22% (совладелец основатель Борис Кузинец), Synergy - 24,13%, среди крупнейших миноритариев Sigrun - 16,84%, в свободном обращении - 9,74%. Финансовые показатели RGI - самые неудачные среди публичных российских девелоперов (см. таблицу). Так, чистая прибыль группы ПИК (в основном строит жилье экономкласса в Подмосковье), например, за первые шесть месяцев 2011 года составила 833 млн руб. ($28,7 млн) против убытка - 619,8 млн руб. ($21,4 млн) за аналогичный период прошлого года. Аналогично изменились показатели ОПИН (строит коттеджные поселки в Подмосковье) и петербургской группы ЛСР, заработавших за первое полугодие 2011 года $21 млн и $45,8 млн против убытков по итогам шести месяцев 2010-го - $61,3 млн и $14,7 млн. В свою очередь, AFI Development (основные проекты находятся в активной стадии строительства), которая в первом полугодии 2010 года отчиталась об убытке $63 млн, в 2011 году получила $28,7 млн чистой прибыли. Даже девелопер "Галс-Девелопмент" (бывшая "Система-Галс"), тяжело переживавший кризис и показавший по итогам шести месяцев 2010 года убыток $23,1 млн, улучшил свои результаты, сократив в начале 2011 года убыток до $12,8 млн, что было связано с запуском новых проектов и их финансированием со стороны основного акционера девелопера - ВТБ. Плохие показатели RGI связаны с тем, что единственный действующий проект компании - универмаг "Цветной" - пока убыточный, а других проектов, способных приносить прибыль, нет, так как все они заморожены. По мнению управляющего активами финансовой группы БКС Николая Солабуто, RGI в будущем может лишиться приостановленных проектов, так как они не вписываются в новую политику мэрии Москвы: объекты располагаются в центре и находятся на нулевой стадии. Другие же девелоперы либо имеют сразу несколько запущенных объектов, приносящих доход, либо реализуют проекты экономкласса за пределами Москвы (группа ПИК, ЛСР, Etalon). Дайджест газеты "Московские новости" от 23 сентября 2011 года. 2011-09-23 11:05 "AK&M" от 23.09.2011 Дайджест газеты "Московские новости" от 23 сентября 2011 года. ЛЕГКОЕ БЕССИЛИЕ "РОСТУРИЗМ" НЕ ЗНАЕТ, СКОЛЬКО НАШИХ В БОЛГАРИИ Российские туристы в Болгарии, которые, из-за конфликта между авиакомпанией Bulgaria Air и местным туроператором "Алма Тур", считали себя брошенными на произвол судьбы, вчера могли ощутить некоторый избыток заботы о себе. Bulgaria Air согласилась доставить их домой, хотя не получила денег за чартерный рейс в Россию. Ростуризм в то же время организовал для них другой рейс. Беды же российских туристов до сих пор далеки от разрешения. Их даже не могут всех сосчитать. Как говорили "МН" в "Алма Тур СПб", только их клиентов, ожидающих вылета сегодня, в Варне и Бургасе насчитывалось в общей сложности 240 человек, по словам Саришвили, отправиться в Питер сегодня должны 220 россиян, причем часть пассажиров-"индивидуалов" летит за свои деньги. В то время как самолет возьмет на борт лишь 180 пассажиров, пояснила "МН" коммерческий директор Bulgaria Air Мария Стоянова. "Мы пока не понимаем, сколько клиентов компании "Алма тур" все еще находятся в Болгарии и, видимо, не понимают этого и российские туроператоры. Когда у нас на руках будет полный список туристов, мы будем действовать активнее", - сказала "МН" Мария Стоянова. Что будет с чартером Bulgaria Air рейсом в Петербург, стоящим в расписании 30 сентября, совсем непонятно. Авиакомпания, по словам Георгиева, не планирует его выполнять, так как некому лететь - в системе бронирования пассажиров на этот рейс не зарегистрировано. Однако, как выяснилось, ранее по другим чартерам данные пассажиров просто не были внесены в бронь, так как "Алма Тур" не перечислила деньги за их перевозку. Глава отдела въездного туризма болгарского туроператора Alma-Holidays Владимир Харамиев в беседе с "МН" выразил опасение, что российские туристы станут остерегаться покупать туры и ожидает падения спроса в зимний сезон. А по словам Елены Ефремовой из болгарской компании КИТТ, российские туристы боятся также летать Bulgaria Air и просят отправлять их другими авиаперевозчиками. ИНДИКАТОР КРИЗИСА В РОССИИ ПОЯВИЛСЯ НОВЫЙ ИНСТРУМЕНТ ДЛЯ КРАТКОСРОЧНЫХ ЭКОНОМИЧЕСКИХ ПРОГНОЗОВ Институт имени Егора Гайдара берется предсказать кризис за три месяца - вчера он презентовал опережающий индекс финансовой стабильности России. В четверг Институт экономической политики им. Егора Гайдара презентовал индекс финансовой стабильности, разработанный совместно с финансовой компанией "Открытие". Индекс будет публиковаться раз в месяц и оценивать степень устойчивости экономики страны на три месяца вперед. Чиновникам его пока не предлагают: если инструмент окажется удачным, через год-другой те сами возьмут его на вооружение, говорят разработчики. "Гайдаровцы" взяли все возможные экономические индикаторы, и посмотрели, как они вели себя за три месяца до пяти российских кризисов (1995, 1997, 1998, 2004 и 2008 годов), рассказал завлабораторией денежно-кредитной политики института Павел Трунин. Оказалось, пророческим даром обладают 14 индикаторов, разбитых по четырем группам. Это денежные индикаторы (например, сумма депозитов банков в ЦБ), процентные ставки (скажем, на рынке ГКО-ОФЗ), показатели платежного баланса (в том числе курс рубля) и фондовые индексы (РТС, ММВБ). Цену на нефть решили не рассматривать, пояснил Трунин: если она колеблется быстро и не сильно, то ни на что не влияет, а если обваливается, кризис наступает тут же, а не через три месяца. Наконец, из этих индикаторов синтезировали сводный индекс, чем он выше, тем дела хуже. "Ноль" означает полное спокойствие, "3" - кризис. Ученые признают: продукт может оказаться бессильным перед кризисами нового типа, а также перед неразумным поведением политиков. И он не догма так, накануне катастрофы 2008 года в "красной зоне" оказалось лишь половина индикаторов. Сейчас "в целом устойчивость экономики России высокая", говорит главный экономист "Открытие Капитал" Владимир Тихомиров, индекс - 0,5 (в июле 2008-го - 3). Правда, в разработчики индекса оговариваются: стабильность сохранится "в случае отсутствия дополнительных негативных шоков". Инструментов, способных "предвидеть будущее", в России несколько. Так, Центр развития Высшей школы экономики представляет Сводный опережающий индекс с 2000 года, Опережающий индикатор ВВП публикуют "Ренессанс Капитал" вместе с Российской экономической школой, а английская компания Markit Economics готовит Индекс PMI для российского HSBC. Прогнозами пренебрегать не стоит, говорит Олег Солнцев из Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования (ЦМАКП), где также "предсказывают" будущее для правительства. ЦМАКП удалось рассмотреть кризис 2008 года еще в 2005-м, правда, потом прогноз откорректировали, и "отодвинули" крах на 2010 год. Сейчас степень внутренней устойчивости России максимальна за весь посткризисный период, согласен с "гайдаровцами" Солнцев, "дефолт Греции, на который все заложились и который я считаю неизбежным", Россия выдержит, если устоит финансовая система ЕС в целом. Но уже в 2012 году нестабильность нарастает: упади Греция через год, Россию может и тряхнуть. "Выдержать можно и ядерный взрыв, -- мрачно шутит эксперт Минэкономравития Евгений Васильчук, -- Вопрос, с какими потерями". Более половины товарооборота у России именно с ЕС, в евро - 40% российских резервов, напоминает он, "и если учесть, что власти ЕС пока мало что предпринимают для выравнивания ситуации, мы, при неблагоприятном сценарии, можем потерять, например, треть банковской системы". ПОДСАДИЛИ НА ПАЛЬМУ ЧИНОВНИКИ ОБЕЩАЮТ БОРОТЬСЯ С МОЛОЧНЫМИ СУРРОГАТАМИ Ради подъема молочного животноводства Минсельхоз обещает бороться с суррогатами, например, сокращать применение пальмового масла, которое содержится в половине молочных продуктов - наиболее дешевых. Чиновники считают, что потребитель готов платить больше за качество. Инструментом воздействия на рынок могут стать изменения в молочный техрегламент. Поправки, как рассказал "МН" предправления Национального союза производителей молока Андрей Даниленко, предполагают четкое указание в техрегламенте - какие растительные заменители молочного жира можно использовать. Допустимое содержание пальмового масла, даже в молокосодержащих продуктах, снизится до минимального уровня. В Минсельхозе думают и о борьбе с нарушителями требований, как действующих, так и новых. Переговоры о создании саморегулируемой организации производителей молока ведутся. Ее участники должны взять на себя обязательства по выполнению технических и качественных требований к своей продукции и следить за их соблюдением, составлять "черные" списки нарушителей. Предполагается задействовать при контроле качества продукции лабораторные мощности торговых сетей. "Мы проверяем образцы поставляемой продукции. После этого производители начинают поставлять по 20-50 тонн ежедневно. В каждую коробку не влезешь. Поэтому у недобросовестных производителей всегда есть простор для махинаций", - рассказал "МН" исполнительный директор Ассоциации компаний розничной торговли Илья Белоновский ПОПЫТКА НОМЕР ДВА БЕЛОРУССКИЕ ВЛАСТИ ОТДАЮТ В ЗАЛОГ ПОД РОССИЙСКИЙ КРЕДИТ УБЫТОЧНЫЙ АКТИВ Белорусские власти, не захотевшие рисковать своим лучшим промышленным активом - "Беларуськалием", согласились заложить под кредит Сбербанка контрольный пакет одного из старейших предприятий - нефтеперабатывающего комплекса "Нафтан". На этот раз сделка, скорее всего, состоится, хотя кредит под акции убыточного сейчас актива будет вдвое меньше, чем обсуждалось ранее. Как сообщил журналистам вице-премьер белорусского правительства Сергей Румас, ценные бумаги "Нафтана" должны стать залогом под кредит в $1 млрд, о предоставлении которого сейчас завершаются переговоры с российским Сбербанком. Об условиях и сроках кредитования высокопоставленный белорусский чиновник не сообщил, он лишь заверил, что соглашение достигнуто. Поначалу Белоруссия собиралась привлечь $2 млрд под залог 35% "Беларуськалия". Однако сделка сорвалась, поскольку, как пояснил Сергей Румас, белорусская сторона не захотела рисковать "одним из своих самых успешных предприятий". "Беларуськалий" приносит львиную долю всей валютной выручки, его эффективность мало зависит от внешней политической конъюнктуры, поскольку предприятие работает на собственном сырье, оно контролирует 15% мирового рынка калийных удобрений. "Нафтан" - другое дело. "Рентабельность и загруженность этого предприятия целиком и полностью зависит от России", - говорит руководитель аналитического центра "Стратегия" Леонид Заико. По его мнению, действия Кремля могут способствовать росту цен на поставляемое на предприятие сырье "до такого уровня, что рентабельным этот завод не будет никогда". Так, в текущем году рентабельность завода резко упала после того, как Россия начала взимать с Белоруссии экспортные пошлины на нефть. Вдобавок из-за девальвации местной валюты "Нафтан" вынужден продавать топливо на внутреннем рынке по низкой цене, это порядка двадцати российских рублей за литр дизельного топлива (в среднем по России цена составляет примерно 23 руб.). Поднять цены пропорционально росту курса доллара предприятие не имеет права - государство боится новых акций протеста автомобилистов. В итоге "Нафтан" по итогам первого квартала 2011 года возглавил список самых убыточных предприятий страны, его потери в отчетном периоде превысили 197 млрд белорусских рублей ($24 млн). Экспорт нефтепродуктов позволяет покрыть лишь часть потерь. Однако потенциал "Нафтана" позволяет рассчитывать на то, что предприятие должно быть весьма успешным. По объему выручки оно сопоставимо даже с "Беларуськалием" и тем более со вторым белорусским НПЗ - Мозырским. Сейчас идет реконструкция "Нафтана", которая должна закончиться в 2015 году. Глубина переработки нефти уже к концу 2011 года должна достигнуть 77,2%. Предприятие планирует инвестировать в развитие своих производственных мощностей $1,4 млрд с тем, чтобы увеличить глубину переработки до 92-94%. Для сравнения: в России средняя глубина составляет 65-75%. Как уже писали "МН", правительство страны пытается занимать средства под залог долей в предприятиях для того, чтобы пополнить резервы нацбанка. В то же время, уверен экономист Сергей Чалый, условия сделки выгодны для обеих сторон. Добиваться займа любой ценой белорусские власти сейчас бы не стали. Начавшиеся биржевые валютные торги катастрофы не принесли, курс белорусского рубля не превысил курса на черном рынке, кроме того, правительство договорилось о кредитах с Китаем. "Нафтан" - одно из старейших предприятий страны, работает с 1963 года, 99% его акций принадлежит государству. В 2009 году белорусские власти просили за него $3 млрд, сегодня независимый экономист Леонид Злотников адекватной оценкой называет примерно $2 млрд. В июле премьер-министр Белоруссии Михаил Мясникович настойчиво предлагал "Лукойлу", проявлявшему к "Нафтану" предметный интерес, определиться с решением, но ответа не последовало. Эксперты не сомневаются, что белорусские НПЗ со стратегической точки зрения выгоднее всего именно российским покупателям: с их помощью можно расширить объем экспорта нефтепродуктов в Европу. Но интерес к ним проявляет и Китай. Об этом стало известно в ходе недавнего визита представительной китайской делегации в Минск. Китайцы тогда выразили желание инвестировать в нефтехимический сектор страны, в частности, помочь в реконструкции "Нафтана". Европе подобные активы неинтересны ввиду зависимости их от поставок российской нефти. ПОД ГНЕТОМ ФРС РОССИИ НЕЧЕГО ПРОТИВОПОСТАВИТЬ ПАНИКЕ НА МИРОВЫХ РЫНКАХ Федеральная резервная система нанесла мощный удар по российскому рынку. Курс рубля упал вчера до двухлетнего минимума, а фондовые индексы рухнули на 7-8%. Мировые игроки не поверили в новую программу по стимулированию американской экономики, а Россия вновь продемонстрировала повышенную уязвимость к плохим новостям извне. Неопределенность может продолжиться до конца года. Вчера на торгах на ММВБ за доллар давали больше 32 руб. Центробанк на пятницу установил курс рубля к доллару на отметке 31,91, что на 1,6% выше четверга. Евро укрепился к рублю на 0,5%. Индекс РТС на основной сессии потерял 8,6%, а индекс ММВБ - 7,2%. Эксперты указывают, что у российского рынка не хватило ресурсов противостоять падению на европейских и американских площадках. Американские фондовые рынки еще в среду обвалил Бен Бернанке. Федеральная резервная система решила не проводить третью по счету программу по прямому вбросу ликвидности в экономику. Вместо того чтобы включить печатный станок, ФРС выбрала более осторожную политику: в ближайшие девять месяцев она продаст краткосрочные казначейские облигации на $400 млрд, а на вырученные деньги выкупит долгосрочные бумаги. Такой метод должен простимулировать экономику, не допустив при этом разгона инфляции. Но осторожность, а главное - масштаб нового плана ФРС разочаровали рынок. После решения ФРС индекс Dow Jones упал на 2,5%, а S&P 500 - почти на 3%. В четверг вслед за американскими биржами упала и Европа: ведущие индексы потеряли 4-5%. Это психологическая реакция на решение ФРС, считает старший аналитик Альфа-банка Ангелика Генкель. Инвесторы ждали третьей программы "количественного смягчения": многие поставили на рост американских акций, перераспределили в их пользу свои портфели, но ожидания не оправдались. Финансовые рынки движутся крупными инвестиционными фондами, для которых важно, чтобы ФРС действовал в их интересах, считает Искандар Абдуллаев из банка "Открытие". А ФРС приняла решение, направленное на борьбу с инфляцией и поддержку потребителей. Недовольные инвесторы пытаются продемонстрировать, кто на рынке главный. Сказалась и напряженная ситуация в Европе: Греции пришлось пойти на дальнейшие меры по сокращению бюджетных расходов. Внутренние причины падения вторичны. Главная из них - неразвитость российского рынка. Как указывает Александр Головцов, начальник управления аналитических исследований УК "Уралсиб", у нас традиционно меньше, чем в развитых странах, долгосрочных инвесторов (пенсионных фондов, страховщиков и т.д.). Доля длинных денег ниже, поэтому и падаем мы быстрее, чем остальные рынки. Падение может продолжаться еще месяц, пока власти США и Европы поймут, что меры по повышению налогов и сокращению расходов не помогают и нужны новые стимулы. Вполне вероятно падение основных мировых индексов еще на 10%, а российских - на 15%, утверждает Головцов. В ближайшие десять дней, надеется Абдуллаев, можно ждать улучшения ситуации: МВФ и ЕС проведут новые переговоры о предоставлении помощи Греции и увеличении антикризисного европейского фонда. Но в долгосрочной перспективе проблемы Европы лишь усугубятся: уже снижены рейтинги ряда итальянских и французских банков, может быть пересмотрен и рейтинг Франции. При таком сценарии ФРС все-таки придется пойти на третьего программу количественного смягчения, уверен Абдуллаев. В любом случае рынки до конца года останутся нестабильными. Судьбу рубля определяют те же страхи новой волны кризиса. Задают тон иностранные инвесторы: когда начинается паника, они продают долговые бумаги развивающихся экономик, в том числе России, и покупают валюту, объясняет Головцов. Заметив этот тренд, к ним присоединяются российские спекулянты, желающие заработать на динамике курсов. Для игры они используют, в том числе, деньги, взятые в РЕПО у ЦБ и на аукционах Минфина (депозиты). В банке "Открытие" ожидают, что рубль в ближайшее время немного подрастет, но к концу года курс будет намного ниже, чем в конце 2010 года. Ухудшение ситуации на мировых рынках способно болезненно ударить по отдельным, в том числе крупным, российским банкам, говорится в исследовании аналитиков "Эксперт РА" Кристины Кирьяновой и Станислава Волкова "Ключевые риски банковской системы". В первую очередь рискуют банки с большим объемом ценных бумаг на балансе. На 1 июля примерно у 20% банков из 200 крупнейших портфель ценных бумаг превышал 30% активов. Уже в конце года таким банкам могут потребоваться либо новые вливания со стороны собственников, либо капитализация прибыли. Хотя сегодня у банков больше денег, чем в 2008 году, проблема несовпадения активов и пассивов по срокам (короткие деньги размещаются в долгосрочные кредиты) остается. Поэтому в условиях резкого падения рынка ряд банков будет нуждаться в помощи. Однако у монетарных властей есть все инструменты предоставления ликвидности вплоть до возобновления беззалоговых аукционов. А сохранение стабильности в банковской системе будет рассматриваться в предвыборный период как одна из ключевых задач. Потрясений в банковском секторе как минимум до президентских выборов не ожидается, делают вывод эксперты агентства. Фондовые индексы США 22.09.2011 закрылись падением в среднем на 3.31% 2011-09-23 11:05 "AK&M" от 23.09.2011 Индексы США, 22.09.2011, закрытие Индекс Dow Jones Industrial: 10733.80 (-391.01; -3.51%) Индекс NASDAQ: 2455.67 ( -82.52; -3.25%) S&P 500 INDEX 1129.56 ( -37.20; -3.19%) Повтор! Заявки на пособие по безработице в США снизились до 423 тыс. 2011-09-23 11:05 "AK&M" от 22.09.2011 Количество заявок на пособие по безработице в США за неделю, завершившуюся 17 сентября, уменьшилось до 423 тыс. Об этом говорится в сообщении Министерства труда США Аналитики прогнозировали, что данный показатель составит 420 тыс. Повтор! Прибыль Бинбанка по МСФО за I полугодие составила 109 млн руб 2011-09-23 11:05 "AK&M" от 23.09.2011 Чистая прибыль ОАО "Бинбанк" по МСФО за I полугодие 2011 года составила 109 млн руб. против убытка в 761 млн руб. годом ранее. Об этом говорится в материалах банка. Положительная динамика прибыльности банка обусловлена ростом эффективности основной деятельности при увеличении чистой процентной маржи и комиссионных доходов, а также восстановлением резервов. При этом уровень резервирования остается адекватным рискам банка (ставка резервирования около 7%). Совокупные активы банка увеличились на 6% до 104.2 млрд руб. В основном, рост активов обусловлен увеличением объема кредитного портфеля до 63 млрд руб. (+12%) и размещенных МБК до 14.4 млрд руб. (+36%). Основу роста кредитного портфеля составили корпоративные кредиты, которые возросли на 15% и составили 56.9 млрд руб. Объем розничных кредитов сократился на 9%, составив 6.1 млрд руб., на фоне погашения кредитов, формирующих "старый" портфель, и начала формирования с апреля 2011 года "нового" портфеля после временного приостановления некоторых розничных программ в 2009-2010 годах. Качество кредитного портфеля в части просроченной задолженности с начала текущего года существенно улучшилось: уровень NPL 90+ (с учетом всех просроченных платежей и "тела" кредита) по состоянию на 1 июля 2011 года составил 5.32% от совокупного кредитного портфеля, что соответствует среднерыночному показателю по проблемным ссудам в банковском секторе. Объем совокупных обязательств банка по состоянию на 1 июля 2011 года составил 99.2 млрд руб., увеличившись на 6%. Средства клиентов возросли на 4% и составили 87.3 млрд руб. Основным источником ресурсной базы по-прежнему являются средства частных вкладчиков, которые увеличились на 8% до 64.9 млрд руб. Процентный доход банка составил 4.8 млрд руб., увеличившись на 8% по сравнению с результатом I полугодия 2010 года. Благодаря снижению процентных расходов на 6%, чистый процентный доход (до создания резервов) возрос с 1 млрд руб. до 1.6 млрд руб. Чистые непроцентные доходы существенно увеличились до 1.1 млрд руб.(+82%), в основном, за счет комиссионного дохода - 840 млн руб. против 504 млн руб. годом ранее (+67%). По результатам I полугодия 2011 года уровень достаточности капитала (CAR) снизился с 11.5% до 10.9% (капитала 1 уровня - с 7.7% до 7.3%) на фоне выбытия ОАО "Вятка-Банк" (капитал ОАО "Вятка-Банк" - 889 млн руб.). В сентябре 2011 года уставный капитал банка (капитал 1 уровня) был увеличен на 1.5 млрд руб. посредством дополнительной эмиссии акций, что уже найдет отражение в отчетности банка за III квартал 2011 года. Следующее увеличение капитала намечено в соответствии с коммерческой стратегией Банка на начало 2012 года. Запас текущей ликвидности банка сохраняется высоким. Нормативы ликвидности, установленные ЦБ РФ, выполняются с большим запасом: Н2 "мгновенная ликвидность" - 88.46% при норме не менее 15%; Н3 "текущая ликвидность" - 113.57% при норме не менее 50%; Н4 "долгосрочная ликвидность" - 73.63% при норме не более 120%. "За прошедший отчетный период банку удалось восстановить прибыльность и укрепить свои позиции на рынке благодаря способности поддерживать приемлемое качество активов, возможности акционера наращивать капитализацию и недавно разработанной четкой стратегии развития Банка", - отмечает, старший вице-президент Бинбанка Ирина Комарова, цитируемая в сообщении. На 1 июля 2011 года филиальная сеть банка представлена в 34 регионах Российской Федерации и насчитывает 123 точки: 30 филиалов, 84 дополнительных офиса, 2 операционных офиса, 6 операционных касс вне кассового узла и 1 представительство. В течение 1 полугодия 2011 года Банк открыл 3 новых дополнительных офиса в Москве, Московской области и Новосибирске. ОАО "Бинбанк" создано в 1993 году, его уставный капитал составляет 3.415 млрд руб. Михаил Шишханов контролирует 99% акций банка. Филиальная сеть банка насчитывает 123 точки продаж, 30 филиалов, 84 дополнительных офиса, 8 операционных офисов и 1 представительство. Чистая прибыль Бинбанка за 2010 год по МСФО составила 27.5 млн руб. против убытка в 1.7 млрд руб. годом ранее. Чистая прибыль за I полугодие 2011 года по РСБУ составила 688.226 млрд руб. по сравнению с убытком в 574.965 млн руб. за аналогичный период 2010 года. СЕГОДНЯ, 23 сентября 2011 года, пятница. 2011-09-23 11:05 "AK&M" от 23.09.2011 СЕГОДНЯ, 23 сентября 2011 года, пятница. Служба новостей АК&М работает с 8:00 до 20:00 пять дней в неделю. AK&M Online 1400 (1399) 23 сентября 2011 года. Выпускающий редактор: Беликова Т.Н. Учредитель: ЗAO "AK&M" Тираж: 1000 экз. Адрес редакции: 119333, Москва, ул.Губкина, 3, корп. "Г" Тел.: (499) 132-6130 Зарегистрировано Комитетом РФ по печати 18 марта 1997 г. под N 015862 Решение ФРС США усилило падение цен на медь 2011-09-23 11:05 AK&M Во вторник, 20 сентября, исследовательская группа по меди опубликовала отчет по мировому производству и потреблению меди за июнь. По предварительным данным, мировое потребление данного металла в июне снизилось на 0,94% до 1692 тыс. тонн. Производство меди cократилось на 0,24% до 1650 тыс. тонн. В результате, дефицит меди в июне снизился на 32,26% до 42 тыс. тонн. Чистый мировой спрос по меди за первое полугодие 2011 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года упал на 56,83% до 136 тыс. тонн. Рынок отреагировал на данную новость негативно – котировки красного металла в течение часа снизились на 0,84% до уровня 3,7265 долларов США за фунт. Мы также оцениваем данную новость, как отрицательную для меди в краткосрочной перспективе при прочих равных условиях. Давление на медь также оказывает замедление мировой экономики, в частности, экономики США и Китая. Действительно, темпы роста промышленного производства в Китае в августе в годовом выражении составили 13,5% против июльских 14,0%. Рост промышленного производства в США в августе составил 0,2% против 0,9% в июле. При этом, новая волна паники вокруг обремененной долгами Греции и тревоги по поводу возможности распространения долгового кризиса на более крупные экономики еврозоны уменьшают склонность инвесторов к риску, побуждая их продавать промышленные металлы (медь, цинк, алюминий, никель, частично палладий). В краткосрочной перспективе основное влияние на стоимость меди будет оказывать решение ФРС США в среду 21 сентября выдержать паузу, и пока не начинать новую программу стимулирования финансового сектора. Это решение не воодушевило участников рынка, тем самым снизив спрос на рисковые активы, в том числе медь. Мы рекомендуем открывать краткосрочные позиции на продажу меди при откате вверх к уровням 3,70-3,77-3,85 долларов США за фунт меди. Стоимость красного металла может продолжить снижаться к значению 3,30 долларов за фунт. ГК FOREX CLUB USD на открытии валютных торгов ММВБ превысит отметку в 32 руб. 2011-09-23 11:05 AK&M · USD на открытии валютных торгов ММВБ превысит отметку в 32 руб., выше которой может закрепиться в течение дня. · Евробонды и рублевые облигации продолжат снижаться в течение дня; На долговом рынке наиболее интересные инвестиционные идеи в центре внимания. Инвесторы, которые покупали US Treasuries, станут только наращивать свои позиции в них после объявления «операции Твист». Доходность 30-летних казначейских облигаций по итогам дня снизилась на 20 б.п. до 2.8%, что в пересчете на изменение цены означает её рост на 3.64%. По итогам же последних двух дней снижение доходности составило 43 б.п., что является максимальным изменением за 2 дня с ноября 2008 года. Новые рекорды продемонстрировали и 10-летние казначейские векселя, доходность которых в течение дня снижалась до значения в 1.6961%, что является минимальным с 1953 года. Несмотря на то, что в ближайшее время ожидается увеличения предложения по US Treasuries сроком до 3-х лет на сумму в $400 млрд., доходность снижалась и по большинству коротких выпусков на фоне бегства от рисков. В то же время, ставки по краткосрочным векселям близки к нулю и по 1-летним бумагам доходность составляет 0.09%. Таким образом, значительное число инвесторов по-прежнему предпочитает пересидеть неспокойное время в коротких выпусках, ни спекулируя на длинных бумагах, и ни надеясь на их дальнейший рост, вследствие выкупа ФРС. Насколько смогут дальше снижаться доходности казначейских облигаций, это вопрос, который остается открытым, также как и то, будет ли изменение долгосрочных процентных ставок в действительности ощутимым для поддержки реального сектора экономики. Но при этом участники рынка не сомневаются, что более плоская кривая доходности негативно скажется на и без того слабеющих банках, для которых наличие дешевой краткосрочной денежной ликвидности является необходимым условием, как минимум, рентабельности их бизнеса. Как результат, очередное бегство инвесторов от рисков, выражающееся в обвале фондовых индексов и росте цен на US Treasuries. Очередное бегство от рубля вызвало снижение цен и на рублевые облигации. Снижение индекса государственных облигаций составило 83 б.п. до 128.72, корпоративные облигации согласно индексу MICEX CBI CP снизились на 18 б.п. до 93.93, а индекс субфедеральных облигаций уменьшился на 5 б.п. до 98.15. Не лучшим образом, себя показали и российские еврооблигации в долларах. На фоне снижающихся цен на нефть происходит негативная переоценка их кредитных рисков. Индекс корпоративных облигаций Euro-Cbonds Sovereign Russia снизился на 252 б.п. до 117.90, а корпоративные евробонды, согласно индексу Euro-Cbonds IG Russia, снизились на 300 б.п. до 122.43. От Минфина РФ вчера банки получили очередную порцию денежной ликвидности на депозитном аукционе в 180 млрд руб., тогда как спрос составил 218.8 млрд руб. Ставку отсечения Минфин установил на уровне 5.09%. Средневзвешенная процентная ставка размещения по подлежащим удовлетворению заявкам – 5.33% годовых. 12 банков подали заявки в диапазоне 5.06 – 5.83% годовых. Но пока сомнительно, что полученные средства пойдут в рынок, а не будут преимущественно конвертированы в американский доллар в текущей ситуации. Судя по ставкам межбанковского кредитования, которые продолжают расти, банки пока неохотно предоставляют средства в рублях. По итогам августа отток капитала составил около $1 млрд по данным Минэкономразвития, что не так много по сравнению с 1-м полугодием, по итогам которого цифра составила $31.2 млрд. И существенно лучше прогнозов ЦБ РФ в $3 млрд, который он озвучил в сентябре. Максим Зайцев, старший аналитик ИГ «Норд-Капитал» В четверг на рынке прошло заметное снижение 2011-09-23 11:05 AK&M Индекс РТС (основная сессия): 1387.86 (-8.61%), индекс ММВБ: 1389.43 (-7.82%) В четверг на рынке прошло заметное снижение. Индекс РТС уже в самом начале торгов ушел ниже отметки 1500 пунктов. Акции НЛМК (NLMK) на ММВБ подешевели на 12.5%, ММК (MAGN) – на 12.1%, ФСК ЕЭС (FEES) – на 11.1%, Мечела (MTLR) – на 10.8%, Лукойла (LKOH) – на 9.8%, Сбербанка (SBER) – на 9.7%, Северстали (CHMF) – на 9.6%, Транснефти (TRNFP) – на 9.5%. Уже к открытию торгов наблюдалось ухудшение внешнего фона, вызванное снижением рейтинга нескольких крупных западных банков и разочарованием инвесторов итогами заседания комитета по открытым рынкам ФРС – участники рынка, вероятно, рассчитывали на более масштабные меры по стимулированию экономики, нежели просто перенос части портфеля ФРС (на $400 млрд.) из краткосрочных казначейских облигаций в долгосрочные. Разочарование, вызванное комментарием ФРС, выразилось в сокращении склонности инвесторов к принятию риска и, как следствие – укреплении доллара США на валютном рынке и заметной коррекции вниз на рынках акций, включая российский. К негативным событиям можно отнести и выход слабых данных по экономике Китая – индекс деловой активности в производственном секторе (HSBC Flash PMI) указывает на возможное замедление экономического роста в КНР. Во втором эшелоне наблюдалось разнонаправленное движение цен. Обыкновенные акции Костромской сбытовой компании (KTSB) на ММВБ подорожали на 16.3%, группы Черкизово (GCHE) – на 2.9%. Тем временем Челябинский меткомбинат (CHMK) подешевел на 13.6%, ТГК-6 (TGKF) – на 12.9%. Фондовые индексы США упали более чем на 3%, фьючерсы на индексы США сегодня торгуются в плюсе. Европейские индексы заметно понизились, в минусе и индексы азиатских фондовых площадок. Сегодня в начале торгов возможно повышение – многие трейдеры предпочтут закрыть спекулятивные короткие позиции после избыточно сильного движения вниз (для сравнения, бразильский индекс Bovespa вчера упал на 4.8%, китайский CSI 300 – на 3.1%, в то время как индекс РТС – более чем на 8% за основную сессию). Некоторую поддержку рынкам оказало заявление группы G20, в котором обещаны все необходимые меры по стабилизации в финансовом секторе, включая повышение гибкости в использовании европейского фонда финансовой стабильности (EFSF). Тем не менее, внешний фон остается нестабильным, не позволяя говорить о возобновлении устойчивого роста – риски возобновления снижения пока остаются в силе. Алексей Быстров, зам. генерального директора ИФ "ОЛМА" Внешний фон перед открытием Российского фондового рынка умеренно - позитивный 2011-09-23 11:05 AK&M Внешний фон перед открытием Российского фондового рынка умеренно - позитивный. Мы ожидаем открытие рынка с повышением в 0.5-1%, в районе 1400 п. по индексу ММВБ. Ближайшей поддержкой будут 1387, 1355 п. Сопротивлением станут уровни 1425, 1455 п. В первой половине дня наиболее вероятны попытки коррекционного отскока рынка вверх. В связи с сильным процентным изменением индексов по итогам предыдущего дня ожидаются волатильные торги в широком диапазоне. Выхода важных статистических данных сегодня не ожидается. Во второй половине дня участники рынка будут привычно ориентироваться на динамику фьючерсов на нефть и фондовые индексы США. Российские индексы РТС и ММВБ будут «нащупывать» новые локальные уровни поддержки и сопротивления. … В четверг на Российском фондовом рынке случилось обвальное падение. Вслед за вечерним провалом фондовых индексов США, Российские индексы РТС и ММВБ уже с открытия потеряли около двух процентов. Причиной резкого ухудшения внешнего фона стало негативное заявление ФРС США, признавшей наличие существенных рисков для экономики страны. Вечерним негативом в Европе стала задержка решения о выделении Греции очередного кредитного транша. По недоброй традиции текущего года, сигналом к резкому провалу мировых индексов стали очередные действия ведущих рейтинговых агентств, которые уже не скупятся на даунгрейды. Понижение рейтингов крупнейших банков США и Италии усугубило пессимизм инвесторов и спекулянтов по всему миру. В результате, после негативного открытия Российского рынка, мы увидели безоткатное падение, которое продолжалось до завершения торгов. Индекс ММВБ вернулся к минимальным значениям августа. На фоне продолжающегося ослабления курса рубля по отношению к доллару, стремительно падающий индекс РТС обновил годовые минимумы. По итогам дня индекс ММВБ потерял 7.82%. Индекс РТС по итогам основной торговой сессии провалился на 8.61%. К завершению вечерних торгов, несмотря на некоторую стабилизацию фондовых индексов США, декабрьский фьючерс на индекс РТС (RIZ1) просел на 4.87%. Индекс РТС вечером потерял 2.46%, закрывшись со значением 1353.76 п. Бэквордация декабрьского фьючерса (RIZ1) к индексу РТС значительно увеличилась до 69 пунктов, или 5.1%, против 42 пунктов, или 2.8% к закрытию предыдущей вечерней торговой сессии, что можно признать экстремальным значением. Участники срочного рынка оценивают ближайшие перспективы индекса РТС резко негативно. На фоне обвального падения индексов большинство Российских акций завершили торги с понижением до 10-12% к уровням предыдущего закрытия. Сильнее рынка выглядели бумаги, в которых существует индивидуальный среднесрочный позитив. Среди голубых фишек наименьшие потери понесли акции «Норильского Никеля» (GMKN RM, -5.00%) в связи с ожиданием объявления buyback для всех акционеров компании по 306 долларов США. Накануне совет директоров ГМК принял решение о том, что обратный выкуп акций и ADR в рамках публичной оферты будет осуществляться через компанию Norilsk Nickel Investments Ltd., на 100% принадлежащую ОАО ГМК «Норильский никель». Акции ПолюсЗолото (PLZL RM, +0.16%) незначительно подорожали. Бумаги золотодобывающей компании длительное время торгуются несколько ниже уровня в 1900 руб., сохраняя незначительный спрэд к объявленной цене обратного выкупа. Дополнительным позитивом для «Полюса» является недавний выход сильной полугодовой отчетности по МСФО. В 1 полугодии текущего года чистая прибыль компании составила $206.8 млн, что на 97.7% выше показателя аналогичного периода предыдущего года. Сильнее рынка закрылись и акции «Полиметалла» (PMTL RM, -3.64%), другого Российского производителя золота. Лучше рынка также закрылись Ростелеком-ао (RTKM RM, -2.99%), Ростелеком-ап (RTKMP RM, -4.11%), Сургутнефтегаз-ао (SNGS RM, -6.60%), Русгидро (HYDR RM, -6.56%), ПИК (PIKK RM, +2.21%), Газпромнефть (SIBN RM, -4.55%), ВСМПО (VSMO RM, -4.16%). Несмотря на выход позитивной отчетности по МСФО за 1 полугодие текущего года, слабее рынка торговался Уралкалий (URKA RM, -8.80%). Чистая прибыль «Уралкалия» в 1 полугодии 2011 года без учета показателей «Сильвинита» составила $452.081 млн, что на 61% выше аналогичного показателя прошлого года. С учетом присоединенной компании чистая прибыль «Уралкалия» составила $794.2 млн. Компания объявила о внесении позитивных изменений в собственную дивидендную политику. В будущем ОАО "Уралкалий" будет направлять на дивиденды не менее 50% от чистой прибыли по МСФО. В связи с серьезным общим негативом апгрейд компании ТМК (TRMK RM, -11.63%) не стал поводом для покупок ее акций. Standard&Poor's повысило долгосрочный кредитный рейтинг ОАО «ТМК» с «В» до «В+», прогноз по рейтингу – «Стабильный». Рейтинг ТМК по национальной шкале повышен с «ruA-» до «ruA». Слабее рынка также закрылись Сбербанк-ао (SBER RM, -9.69%), Сбербанк-ап (SBERP RM, -9.52%), Лукойл (LKOH RM, -9.77%), ФСК ЕЭС (FEES RM, -11.11%), НЛМК (NLMK RM, -12.47%), Холдинг МРСК-ао (MRKH RM, -11.37%), ММК (MAGN RM, -12.06%). В пятницу фьючерсы на биржевые индексы США торгуются с повышением до 0.8%. Контракты на нефть Light Sweet, после сильной просадки предыдущего дня, прибавляют до 0.3%, торгуясь на уровне $80.7. Японский индекс Nikkei225 теряет 2%. Гонконгский Нang Seng падает на 1.7%. Виталий Манжос, аналитик ИГ «Норд-Капитал» Золото вернётся к отметке $1,800 за тройскую унцию 2011-09-23 11:05 AK&M · Валюты и промышленные металлы должны сегодня начать период консолидации и подготовку к последующей коррекции вверх на следующей неделе. · Золото вернётся к отметке $1,800 за тройскую унцию. · Потребительская уверенность во Франции продемонстрирует существенное падение Трюки Копперфилда и сказки Андерсена Паника проникает всё глубже в сознание не только инвесторов, но и обывателей, изумлённых столь резким и никем особо не предсказанным падением курсов национальных валют (российский рубль – совсем не «один в поле»; похожим распродажам подверглись многие азиатские валюты, в частности, интервенции для стабилизации воны в последние дни уже предпринимал Банк Кореи, а также латиноамериканские валюты – среди прочих, бразильский реал, упавший к доллару с начала сентября с 1.60 до почти 1.90). Видя при этом относительную стабильность котировок нефти (WTI так и не пересёк ватерлинию в $80 за баррель, а Brent, испугавшись потенциально мощной поддержки на уровне $100 за бочку, решил «не испытывать судьбу», и тоже двинулся вверх от уровня $105) поневоле начинаешь верить в некий спекулятивный сговор на рынке. Мы здесь даже не останавливаемся подробно на последнем отчёте о запасах стратегических углеводородов от Минэнерго США, изумившем мощными темпами их падения на протяжении уже более полутора месяцев даже самых искушённых экспертов. Между тем, вчерашний день прошёл под флагом массивных распродаж по обе стороны океана. Европейские индексы снижались до 5% и глубже, а в Штатах день завершился падением Dow на 2.49% до 11,125, Nasdaq – на 2.01% до 2,538, а S&P 500 – на ощутимые 2.94% до 1,167. Отставляя в сторону разговоры о непредсказуемых и своенравных фондовых рынках, остаётся единственный весомый вопрос, требующий немедленного ответа: что могло так быстро произойти с экономиками и денежными единицами ключевых развивающихся стран (долговые проблемы как у евро или образование тяжёлого навеса из необеспеченных денег, как у доллара?), что они практически в одночасье превратились в жалких изгоев? Ответ очевиден: не произошло ровным счётом ничего, кроме в очередной раз рассказанной со свежими и проникновенными интонациями «страшной-страшной сказки про страшную-страшную слабость мировой экономики». «Перезагрузки» на рынках в последнее время стали происходить с пугающей частотой: если раньше индексам хватало смелости сглаживать порой даже самые острые углы американской макростатистики, то теперь довольно одного лишь «чиха» - такого как снижение рейтинга и теперь уже просто курьёзного «неполучения бесплатных денег от Феда» – а что, разве кто-то обещал? – чтобы устроить спектакль под условным названием «Караул! Спасайся кто может!» Мы уже даже готовы предположить, это такая новая форма общественного протеста американских банков против «политики жестокой экономии Феда» на манер уличных демонстраций и пикетов транспортников в Греции, недовольных падением уровня жизни. Нет, определённо, текущие события мало чем напоминают злосчастный 2008 год; скорее, речь идёт об очередном «нервном срыве» на манер того, который последовал за снижением суверенного рейтинга США S&P в начале августа. Если принять во внимание этот урок истории, то, изучив графики фондовых индексов, биржевых товаров и валют, несложно увидеть, что в данном случае речь идёт об известном трюке «упал – отжался», а не о более зловещем «рухнул с трамплина и сломал шею». Владимир Рожанковский, директор аналитического департамента ИГ «Норд-Капитал» Торговая сессия в четверг откроется вниз 2011-09-23 11:05 AK&M В четверг торги на российском рынке акций открылись с гэпом вниз на фоне нерадужных прогнозов от ФРС США. В первой половине дня негатива добавили и рейтинговые агентства, которые понизили рейтинг трём банкам Америки и семи банкам Италии. После обеда внешний фон не претерпел существенных изменений, основные индексы продолжали снижение. Опубликованная хуже ожиданий макростатистика по числу первичных обращений за пособиями по безработице, увеличила присутствие продавцов как на российских, так и на европейских площадках. К концу дня торговая сессия на российских биржах закрылась глубоко в красной зоне: ММВБ (-7,82%, 1389,43), РТС (-8,61%, 1387,86). На фоне вчерашней консолидации аутсайдерами рынка выступили акции: ММК (-12,06%, 13,700 руб.), Холдинга МРСК (-11,37%, 2,378 руб.), НЛМК (-12,47%, 72,30 руб.) и СОЛЛЕРСа (-11%, 348,0 руб.). Просадка наблюдалась и в бумагах Уралкалия (-%, руб.), несмотря на позитивную отчётность по МСФО за 1 полугодие 2011 года. В итоге нефтегазовый сектор: Газпром (-7,17%, 152,66 руб.), Лукойл (-9,77%, 1595,1,8 руб.), Роснефть (-7,32%, 193,45 руб.), Сургутнефтегаз (-6,60%, 24 462 руб.). Банковский сектор: Сбербанк (-9,69%, 73,80 руб.), ВТБ (-6,91%, 0,07138 руб.). Металлургия: ГМК Норникель (-5,00% 6 574.), Полюс Золото (+0,16%, 1 858,0 руб.), Северсталь (-9,58%, 376,7 руб.). Электроэнергетика: ИнтерРАО (-8,17%, 0,034800 руб.), РусГидро (-6,56%, 1 1830 руб.), ФСК ЕЭС (-11,11%, 0,23999 руб.). Химический сектор: Уралкалий (-8,80%, 261,67 руб.). Европейские индексы завершили торги в красной зоне: британский FTSE100 -4,67%, немецкий DAX -4,96%, французский CAC40 -5,25%. Американские биржи начали торговый день негативно. До обеда инвесторы попытались отыграть утреннее падение. Но позиции «медведей» оказались сильнее. Поэтому во второй половине дня движение вниз продолжилось. В результате торговая сессия завершилась негативно. Больше всех в цене теряли акции химического и нефтегазового секторов. В четверг выходили следующие данные: число первичных обращений за пособиями по безработице за прошлую неделю составило 423 тыс., в то время как прогноз составлял 420 тыс.; индекс цен на дома в июле увеличился на 0,8% (м/м), ожидался рост на 0,2%; индекс опережающих индикаторов в августе вырос на 0,3% (м/м), ожидалось +0,1%. В итоге: DowJones -3,51%, SnP500 -3,19%, Nasdaq -3,25%. Перед открытием Азиатская сессия торгуется в отрицательной территории: японский Nikkei225 -2,07% (на 22.09), китайский Shanghai Composite -0,46%, австралийский индекс All Ordinaries -0,78%. Американский фьючерс на SnP500 +0,79%. Нефть марки Brent 106,28 долл./барр. (+0,75%). Пара долл./руб. сейчас находится на отметке 32,13. Пара евро/долл. торгуется вблизи 1,35 (Forex). Рекомендации Ожидаем, что торговая сессия в четверг откроется вниз, так как складывается по большей части негативный внешний фон. Однако котировки нефти и фьючерсов на американские индексы демонстрируют небольшое восстановление. Важной макростатистики сегодня не ожидается. Поэтому инвесторы, принимая торговые решения, в качестве одного из ориентиров для дальнейших действий отдадут предпочтение движению «черного золота» и новостному фону из Европы и США. Более того, в преддверии выходных игроки начнут фиксировать прибыль и выходить из бумаг. Поэтому нисходящая динамика на российском рынке акций имеет все шансы продолжиться. Стоит также принять во внимание, что сохраняется вероятность отскока, поддержку которому оказывает нефть и привлекательность цен акций, находящихся на довольно низких уровнях. Полагаем, что сегодня следует воздержаться от открытия длинных позиций. Более того, стоит частично зафиксировать полученную прибыль. Сегодняшний день подходит больше для краткосрочных идей в наиболее ликвидных бумагах, таких как Полюс Золото, Норильский никель, Газпром, Сбербанк и Уралкалий. Ожидаемые данные на сегодня: важных данных сегодня не наблюдается. Московский Фондовый Центр Индекс Shanghai Composite понизился на 0.41%. 2011-09-23 13:05 "AK&M" от 23.09.2011 Индекс Shanghai Composite (КНР) 23.09.2011 (закрытие): 2433.16 (-9.90; -0.41%) 22.09.2011: 2443.06 (-69.91; -2.78%) 21.09.2011: 2512.96 (+65.21; +2.66%) 20.09.2011: 2447.75 ( +9.96; +0.41%) 19.09.2011: 2437.79 (-44.55; -1.79%) 16.09.2011: 2482.34 ( +3.29; +0.13%) Индекс HANG SENG INDEX упал на 1.36%. 2011-09-23 13:05 "AK&M" от 23.09.2011 Индекс HANG SENG INDEX (Гонконг) 23.09.2011 (закрытие): 17668.80 (-243.12; -1.36%) 22.09.2011: 17911.90 (-912.22; -4.85%) 21.09.2011: 18824.20 (-190.63; -1.00%) 20.09.2011: 19014.80 ( +96.85; +0.51%) 19.09.2011: 18917.90 (-537.36; -2.76%) 16.09.2011: 19455.30 (+273.81; +1.43%) Европейские индексы растут. 2011-09-23 13:05 "AK&M" от 23.09.2011 Европейские индексы (23.09.2011; 12:09 MSK). FTSE (Великобритания): 5058.11 (+16.50; +0.33%) DAX (Германия): 5166.78 ( +2.57; +0.05%) CAC 40 (Франция): 2783.26 ( +1.58; +0.06%) Северсталь и группа компаний Rutgers создают СП "Севертар". 2011-09-23 13:05 AK&M "Рынок слияний и поглощений" ОАО "Северсталь" и группа компаний Rutgers создают совместное предприятие "Севертар". Об этом говорится в сообщении Северстали. Соглашение об этом было подписано сегодня, 23 сентября, гендиректором дивизиона "Северсталь Российская Сталь" Александром Грубманом и президентом и CEO Rutgers Group Генри Штаймецем. СП "Севертар" будет создано на базе смолопекоперерабатывающего цеха коксохимического производства (СППЦ КХП) ЧерМК с целью производства продукции путем глубокой переработки каменноугольной смолы. Это будет вакуумированный пек, технические масла и нафталин. Доля Северстали в уставном капитале - 49%. Общая сумма инвестиций составит $26.6 млн за счет привлечения заемных средств на 5 лет. Совместное предприятие должно начать функционировать в полном объеме с I квартала 2013 года. Гендиректором СП будет назначен представитель группы компаний Rutgers. Северсталь назначит своих представителей на должности директоров по финансам и производству, а также председателя аудиторского комитета, отмечается в сообщении. Северсталь ожидает, что основными потребителями вакуумированного пека будут предприятия алюминиевой отрасли, расположенные как на территории России, так и за рубежома, а покупателями масел и нафталина станут российские и зарубежные химические компании. В общем объеме продаж СП на долю экспортных поставок, по предварительным прогнозам, будет приходиться около 60%. "Отличительным признаком новых технологий является низкая энергоемкость и высокая эффективность. Например, будет значительно увеличен (c 12 тыс. т/год до 20.5 тыс. т/год) коэффициент извлечения нафталина из смоляной фракции. В продуктовый портфель добавятся такие продукты, как вакуумированный пек (жидкий и гранулированный), жидкий нафталин, кроме того, расширится спектр выпускаемых технических масел. Не менее важна для нас возможность выхода на европейские экологические стандарты. В частности, в результате реализации проекта будут значительно уменьшены выбросы в атмосферу таких веществ, как бензапирен, аммиак, оксид углерода, оксиды азота, бензол и др. Одновременно прекратятся выбросы диоксида серы, пыли неорганической и сажи",- подчеркнул А.Грубман. Северсталь - международная горно-металлургическая компания - концентрирует свое производство на продуктах с высокой добавленной стоимостью. Компания имеет опыт приобретения и интеграции активов в Северной Америке и Европе. Ей также принадлежат горнодобывающие предприятия в России, обеспечивающие сырьем производства компании. В 2010 году выручка компании составила $13.573 млн., EBITDA достигла $3.263 млн., было произведено 14.7 млн т стали. "Северсталь" также произвела 589 тыс унций золота на своих золотодобывающих активах в Западной Африке, Казахстане и России. Акции компании котируются на российских торговых площадках РТС и ММВБ, глобальные депозитарные расписки представлены на Лондонской фондовой бирже. По данным ИПС "ДатаКапитал", чистая прибыль ОАО "Северсталь" по РСБУ в I полугодии 2011 года выросла на 19.7% до 16.078 млрд руб. с 13.43 млрд руб. за аналогичный период 2010 года. Выручка увеличилась на 28.9% до 123.936 млрд руб. с 96.149 млрд руб., валовая прибыль сократилась на 2.6% до 26.689 млрд руб. с 27.412 млрд руб., прибыль до налогообложения - на 1.5 раза до 16.524 млрд руб. с 16.771 млрд руб. Чистый убыток Северстали по МСФО в I полугодии 2011 года составила $1.122 млрд против убытка в $593 млн за аналогичный период 2010 года. Выручка увеличилась на 27.1% до $8.110 млрд с $6.382 млрд, прибыль от операционной деятельности - на 42.7% до $1.627 млрд с $1.140 млрд, EBITDA - на 34.5% до $2.043 млрд с $1.519 млрд, EBITDA margin составила 25.2% против 23.8% годом ранее. Организатором торговли по всем режимам фондового рынка станет ФБ ММВБ. 2011-09-23 13:05 "AK&M" от 23.09.2011 Единым организатором торговли по всем режимам фондового рынка объединенной биржи с 19 декабря станет ЗАО "Фондовая биржа ММВБ". Об этом говорится в совместном пресс-релизе РТС и ММВБ. На совместном заседании по фондовому рынку ММВБ и РТС 22 сентября участники обсудили предлагаемую концепцию по первому этапу интеграции фондовых рынков и согласились с предлагаемым подходом. В результате объединения будет создана единая листинговая платформа и единый доступ участников торгов как ФБ ММВБ, так и РТС ко всем режимам торгов объединенной биржи. Члены комитетов одобрили данный подход к интеграции. На обсуждение была представлена модель тарифов объединенного фондового рынка на 19 декабря 2011 года. В предложенной модели большинство тарифов и принципы тарификации сохраняются на текущем уровне, а дублирующие тарифы, такие как членские взносы, унифицируются. Также было предложено введение нового тарифа для гиперактивных торговых автоматов (ГТА). Участники встречи в целом одобрили подход к тарифам объединенной биржи и рекомендовали организовать при Комитете по фондовому рынку Объединенной биржи две рабочие группы: по тарифной политике и по ГТА, для детальной проработки соответствующих вопросов. Также на заседании участники обсудили вопросы создания линков по взаимодействию расчетных организаций (НРД, ДКК, КЦ РТС, НКЦ и РП РТС), проблемы законодательного регулирования вопросов передачи права голоса по ценным бумагам, обращающимся на бирже, и предстоящий совместный конкурс РТС и ММВБ "Лучший частный инвестор 2011". Напомним, что 29 августа 2011 года ММВБ и РТС подписали рамочное соглашение об объединении в биржевой холдинг. Стоимость 100% акций РТС, включая привилегированные, оценивается в 34 млрд руб., стоимость 100% акций ММВБ - в 103.5 млрд руб. 65% акций РТС будут конвертироваться в акции объединенной биржи из расчета 1 к 3. Оставшиеся 35% акций РТС будут оплачены денежными средствами в случае предъявлении их к выкупу акционерами. Группа ММВБ - интегрированная биржевая структура, предоставляющая на базе единой технологической платформы услуги электронной торговли, клиринга, расчетов по сделкам, депозитарные и информационные услуги. В Группу входят ЗАО ММВБ, ЗАО "Фондовая биржа ММВБ", ЗАО "Национальная товарная биржа", НКО ЗАО НРД, ЗАО АКБ "Национальный Клиринговый Центр", ЗАО "ММВБ - Информационные Технологии", украинская Фондовая биржа ПФТС, региональные биржевые и расчетные центры. Они обслуживают более 1700 участников биржевого рынка - ведущих российских банков и брокерских компаний в Москве и других крупных финансово-промышленных центрах России. В настоящее время в рамках Группы ММВБ функционируют несколько ключевых финансовых рынков: валютно-денежный, рынок государственных облигаций, рынок акций, рынок корпоративных и региональных облигаций, рынок производных финансовых инструментов и товарный рынок. Группа РТС представляет собой интегрированную торгово-расчетную инфраструктуру, обеспечивающую полный комплекс качественных и надежных биржевых услуг. В состав Группы РТС входят ОАО "Фондовая биржа РТС", ЗАО "Клиринговый центр РТС", НКО "Расчетная палата РТС", ЗАО "Депозитарно-Клиринговая Компания", ООО "РТС-тендер". РТС имеет дочерние компании, такие как ОАО "Украинская биржа", АО "Товарная биржа "ЕТС" в Казахстане и Ltd "RTS Exchange Europe" в Лондоне. На 12:00 в ЕТС на ММВБ покупка на завтра - 32.0731 руб. за доллар США. 2011-09-23 13:05 "AK&M" от 23.09.2011 На 12:00 в ЕТС на ММВБ покупка/продажа на завтра - 32.0731/32.0815 руб. за доллар США. Средневзвешенный курс доллара США к рублю вырос более чем на 11 копеек. Фьючерс на сырую нефть марки Brent повысился на 0.58%. 2011-09-23 13:05 "AK&M" от 23.09.2011 Фьючерс на сырую нефть марки Brent на ноябрь на Лондонской нефтяной бирже в 12:05 MSK составил $106.10 за баррель (+$0.61; +0.58%). Объем заключенных сделок на аукционе прямого РЕПО - 94412.34 млн руб. 2011-09-23 13:05 "AK&M" от 23.09.2011 Средневзвешенная ставка на аукционе прямого РЕПО в 11:30 составила 5.28% годовых. Средневзвешенная ставка по заявкам, удовлетворенным в рамках лимита - 5.28% годовых, объем спроса - 94412.34 млн руб., объем заключенных сделок - 94412.34 млн руб., объем заключенных сделок в рамках лимита - 94412.34 млн руб. Срок РЕПО - 3 дня. Об этом сообщил Банк России. Рынок акций: индекс ММВБ к 11:50 MSK упал на 1.6% до 1367.23 пункта. 2011-09-23 13:05 "AK&M" от 23.09.2011 Рынок акций: индекс ММВБ к 11:50 MSK упал на 1.6% до 1367.23 пункта, индекс РТС - на 1.91% до 1361.37 пункта. Лидерами понижения на ММВБ стали обыкновенные акции Северстали, подешевевшие на 4.9% до 358.5 руб. Обыкновенные акции Газпрома упали на 1.64% до 150.16 руб., ВТБ - на 3.33% до 0.06900 руб., Сбербанка - на 2.71% до 71.8 руб. Лидерами по объему торгов (7.764 млрд руб.) стали акции Сбербанка. Лидерами понижения в RTS Standard стали привилегированные акции Сбербанка, подешевевшие на 3.25% до 57.23 руб. Обыкновенные акции Газпрома упали на 1.66% до 150.29 руб., ВТБ - на 3.06% до 0.069 руб., обыкновенные акции Сбербанка - на 2.58% до 72.04 руб. Объем торгов в RTS Standard составил $127.390 млн. Лидерами по объему торгов (1.242 млрд руб.) и по числу сделок (7774) стали акции Сбербанка. Курс доллара США на торгах ММВБ в 11:30 MSK вырос до 32.1083 руб 2011-09-23 13:05 "AK&M" от 23.09.2011 Средневзвешенный курс доллара США с расчетами "завтра" на торгах ЕТС ММВБ в 11:30 MSK вырос почти на 20 копеек до 32.1083 руб. с 31.9106 руб. 22 сентября. На 11:00 в ЕТС на ММВБ покупка на завтра - 32.0750 руб. за доллар США. 2011-09-23 13:05 "AK&M" от 23.09.2011 На 11:00 в ЕТС на ММВБ покупка/продажа на завтра - 32.0750/31.0765 руб. за доллар США. Средневзвешенный курс доллара США к рублю вырос более чем на 12 копеек. Снижение кредитных рейтингов ведущих банков США произвело сильное впечатление на рынки 2011-09-23 13:05 AK&M Снижение кредитных рейтингов ведущих банков США произвело сильное впечатление на рынки. Но еще большим разочарованием стали оценки перспектив развития экономики со стороны ФРС при том, что новая программа, называемая Твист предполагает лишь замену краткосрочных облигаций на долгосрочные и не дает дополнительных средств ликвидности. Прокатившаяся по рынкам мощная волна распродаж затронула и рынки энергоносителей. Дневные потери цен для нефти и нефтепродукты находились в пределах от 3 до 6%. Как ни странно затронувшее почти все рынки снижение слабо отразилась на ценах природного газа, который за день снизился лишь на 0,7%. Однако цены на газ в США следует признать пожалуй наименее рыночным инструментом из всех энергоносителей. Они уже и так были предельно сжаты и последние три года находятся под сильным давлением. Большой прессинг на цены оказывает информация о разработках в США месторождений сланцевого газа. В таких сообщениях очень много недостоверного и зачастую просто заказного материала. Однако факт заметных объемов добычи газа из сланцевых пластов, конечно, влияет на динамику цен. Под давлением таких сообщений цены на газ в США стабильно держатся на более низких уровнях, чем в Европе. Но вот теперь газета Wall Street Journal сообщила, что новом открытии на Северо-западе Англии гигантского месторождения сланцевого газа. Его запасы оцениваются 5,6 трлн.м3. Такие запасы ставят его в один ряд с такими крупнейшими месторождениями, как Уренгойское в Западной Сибири или Бованенковское на Ямале. Между тем спрос в Европе пока стабильный и сегодня Газпром ведет рутинную работу по заключению транзитных договоров с Белоруссией. В этой связи А. Миллер заявил, что еще до конца года Газпром может стать полноправным собственником Белтрансгаза. Сегодняшние 50% собственности планируется превратить в 100%. В четверг рынки резко снизились. Чуть больше снижение было по дальним фьючерсам. В результате текущая бэквордация по ценам нефти марки Brent между ноябрьским и февральским контрактами увеличилась с 2,9% до 3,1%. Таким образом, выросло ожидание снижения нефтяных цен. Начальник аналитического отдела ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Николай Подлевских Снижение на российском рынке акций продолжилось 2011-09-23 13:05 AK&M Сегодня снижение на российском рынке акций продолжилось. В первый час потери по индексу ММВБ достигали 2,8%, а в качестве уровня поддержки выступила отметка 1350 пунктов. Снижение, однако, было быстро выкуплено, но затем продажи снова возобладали. На текущий момент значение индекса снова приблизилось к минимумам дня, а потери составляют около 2,2% от вчерашнего закрытия. Объёмы торгов для этого часа на сегодняшний день достигли достаточно высокой величины, а это, в общем, нехороший признак. Несколько лучше рынка выглядят акции Новатэка (+0,5%), префы Сургутнефтегаза (-0,17%), Полюс Золота (-0,7%) и Лукойла (-0,7%). В авангарде снижения – «префы» Ростелекома (-3,87%), Северсталь (-3,65%) и Транснефть (-4,3%). Бумаги Новатэка всё ещё удерживаются в восходящем тренде, опустившись сегодня на уровни поддержки в районе отметки 360 руб., а затем отыграв снижение. это говорит об их силе и нежелании инвесторов исключать их из портфелей. Тем не менее, в ближайшее время можно ожидать ещё одного снижения к уровням поддержки, расположенным в районе отметки 330 руб. Но пока в бумагах компании сохраняется неплохая картина, а потому мы сможем увидеть попытки роста при любой позитивной новости. «Префы» Сургутнефтегаза сегодня с утра опускались к отметке 14 руб., однако так же остаются в рамках среднесрочного восходящего движения. И пока данный уровень в силе, говорить о более масштабном снижении рано. В ближайшее время на рынке вероятен отскок в виду его технической перепроданности, а это может привести к тому, что обе рассмотренные бумаги могут показать ещё один рывок наверх. Со снижением бумаг Северстали вчера были пробиты минимумы августа, зафиксированные в районе отметки 385 руб. и цена бумаг компании продолжила падать, достигнув сегодня отметки 355 руб. Данный уровень являлся ключевым для бумаг компании в августе прошлого года. Такое сильное снижение происходит на фоне давления оказываемого продавцами на всю отрасль металлургии. Если не удастся удержаться на текущих уровнях, то снижение может быть продолжено в сторону отметки 300 руб. Может произойти и так – сначала мы увидим отскок от текущих уровней, попытку роста, а затем ещё один виток снижения и достижение 300 рублей. NETTRADER.ru |
| В избранное | ||
