Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Финансовая независимость - торгуем опционами

Рассылка закрыта

При закрытии подписчики были переданы в рассылку "Отраслевая аналитика и исследования" на которую и рекомендуем вам подписаться.

Вы можете найти рассылки сходной тематики в Каталоге рассылок.

←   Октябрь 2012   →
 1
 2
 3
 4
 5
 6
 7
 8
 9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
Автор
AlexFZF

Статистика

114 подписчиков
0 за неделю
←   Все выпуски   →

Финансовая независимость - торгуем опционами


Здравствуйте, друзья!

Еще один весьма практичный вопрос от читателя рассылки:

В  рассылке  Вы  пишете  "  Единственно,  что  мне  удалось найти, это
небольшая календарная позиция на нефти "
 Вопрос. Есть ли  методика нахождения привлекательной позиции?
 Или   просто   берем   волатильность   с  биржи,  сравниваем  ее  с
 волатильностью  на  страйках,  или  с  волатильностью  на календарных
 страйках ....
 Попробовал  такое  на сбербанке очень много данных получилось, как это
 все быстро интерпретировать?

Простые вопросы часто приводят к длинным философским рассуждениям. Изложу свою точку зрения.

 Методика нахождения выгодной позиции есть. Она заключается в правильной математической модели для расчета «справедливых цен» опционов, с которой вы можете сравнить текущие цены и выбрать наиболее выгодную позицию. Другой вопрос – написана ли эта правильная математическая модель? Дело в том, что используемая формула Блека-Шоулза для расчетов цен опционов, мягко говоря, не вполне соответствует действительности. В данном случае хоть какая-то формула лучше, чем ничего.  Поэтому многие опционные трейдеры изобретают свои формулы, исходя из своего опыта и понимания процессов на рынке. Те, у кого формула более правильная, имеют возможность зарабатывать с большим успехом.

Можно привести историческую аналогию с вычислением площади круга. Когда не было придумано, вычислено и введено число «Пи», то площадь круга пытались вычислить путем разбиения круга на другие геометрические фигуры. Например, если разбить круг на мелкие квадратики, то можно приблизительно посчитать площадь, и чем мельче квадратики, тем точнее результат. Но можно для разбиения круга использовать шестигранники, результат будет немного другой. С опционами сейчас тоже самое - каждый вычисляет, как может или считает нужным.

Есть ли у меня такая формула? Нет, у меня нет такой формулы. Во-первых, это очень большая научно-исследовательская работа не одного года. Во-вторых, есть много параметров, которые влияют на цену и их нужно включить в расчеты, но я еще не совсем хорошо понимаю, как они влияют. В-третьих, при длительном времени торговли появляются опыт и интуиция, которые выполняют функцию приблизительного расчета.

Хочу ли я написать такую формулу? Да, хочу и думаю об этом, но на данный момент у меня нет хорошей идеи на эту тему, на развитие которой можно потратить время.

Как же тогда торговать? Для тех, кто только встал на путь опционной торговли именно так, как написано в вопросе: ….просто   берем   волатильность   с  биржи,  сравниваем  ее  с волатильностью  на  страйках,  или  с  волатильностью  на календарных
 страйках .... Во-первых, таким способом можно зарабатывать. Во-вторых, вы приобретаете опыт и знания, которые вам будут нужны для перехода на более высокие уровни понимания опционной торговли. В-третьих, если вам дать волшебную формулу, которую вы не понимаете в тонкостях, то при каких-то неизбежных изменениях свойств рынка, вы разоритесь по этой формуле, не понимая почему.

Теперь о том, как справиться с большим потоком данных. Это можно сравнить с чтением. Когда вы учились читать, то читали по слогам и с большим трудом. Сейчас у вас не вызывает затруднений прочтение страницы содержащей тысячи слогов. Также и с опционами, но такой способ имеет свои преимущества и недостатки. Недостатки – вы тратите много времени на освоение «чтения» и сильно загружаете свой мозг. Преимущества – кроме вас никто не будет видеть нестандартных ситуаций на рынке, на которых можно заработать; вам не грозит в будущем старческое слабоумие - последствие лености ума.

При желании можно значительно упростить обработку информации для стандартных стратегий. Один из  способов использование электронных таблиц Эксель. В квике есть возможность экспорта таблиц в эксель через динамический обмен данными. Встроенная функция, не требующая серьезных знаний для ее использования.  Направив поток данных в эксель, вы получите таблицу с динамически меняющимися данными, которую вы сможете обработать написанными вами формулами в электронных таблицах. Например, торговля по стратегии «бабочка» на сбербанке. Написав формулы для расчета «бабочек» по текущим предложениям, вы можете не только видеть выгодные сделки сразу по всем страйкам с использованием синтетических позиций, но и при желании автоматизировать исполнение сделок при наличии подходящих заявок. Автоматизация исполнения сделок это уже из раздела написания роботов, но там много своих «подводных камней».

Жду ваших вопросов  Email:  moon-image@yandex.ru 

В избранное