Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Финансовая независимость - торгуем опционами

Рассылка закрыта

При закрытии подписчики были переданы в рассылку "Отраслевая аналитика и исследования" на которую и рекомендуем вам подписаться.

Вы можете найти рассылки сходной тематики в Каталоге рассылок.

←   Октябрь 2012   →
 1
 2
 3
 4
 5
 6
 7
 8
 9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
Автор
AlexFZF

Статистика

114 подписчиков
0 за неделю
←   Все выпуски   →

Финансовая независимость - торгуем опционами


Здравствуйте, друзья!

Иногда можно прийти к очень интересным выводам, взглянув на уже давно известные вещи с другой стороны. Речь пойдет о риске и доходности на финансовых рынках. Для расчета риска в одной сделке во многих случаях (с определенной погрешностью) можно применять формулу Келли.

Формула Келли — формула, которая показывает оптимальную долю капитала, которой можно рискнуть в одной сделке. Применяется в управлении капиталом при игре на финансовых рынках, в азартных играх и др.

В одном из вариантов ее можно записать в следующем виде:

f = ((B+1)*P-1)/B

 где,  f = оптимальная фиксированная доля от капитала используемая в одной сделке;

Р = вероятность выигрышной ставки или сделки;

В = отношение выигранной суммы по выигрышной ставке к проигранной сумме по проигрышной ставке.

Теперь обратимся к мастерам финансовых рынков и их рекомендациям. Мастера финансовых рынков рекомендуют и сами используют в своей работе риск на одну сделку в размере 2% от размера счета. Надо упомянуть, что в умных книжках по управлению капиталом рекомендуют вычисленное f  делить на два, а потом это значение использовать в работе. Это делается для того, чтобы исключить погрешность вычисления на небольшом количестве данных,  заранее уменьшая свой риск. Примем, что  вычисленное f  у мастеров не 2%, а 4%. То есть, f = 0,04

Сделаем небольшое допущение: поставим мастеров в условие, когда размер выигрыша и проигрыша в одной сделке будет одинаков. Какая им разница, они же мастера, и научились понимать рынок и правильно входить в сделку.

Используя формулу Келли,  найдем Р(вероятность выигрыша) у мастеров. С начала, преобразуем формулу.

Р=( f*В+1)/(В+1)

f = 0,04

В=1, так как выигрышная ставка рана проигрышной.

Подставим значения в формулу:

Р=(0,04*1+1)/(1+1) = 0,52

0,52 – вероятность положительного исхода в одной сделке. 52/48 весьма близко к соотношению 50/50. В работе великие финансисты используют и рекомендуют ожидание 0,51.

Достаточно долго я работал на линейных рынках, в частности на форекс. Я придумывал и тестировал множество торговых систем. И пределом моих дерзаний, как непреодолимый барьер во всех системах вероятность положительного исхода упиралось в значение 0,53-0,54.  Я выбрасывал эти торговые системы как негодные. Сейчас у меня возникает мысль, что это были самые лучшие творения трейдерской мысли.

Email:  moon-image@yandex.ru  (Сюда можно писать вопросы и пожелания. Отвечать с этого адреса я не буду, переписка занимает слишком много  времени, а мне нужно еще заниматься торговлей опционами. Но буду отвечать на вопросы в рассылке).
В избранное