Позиционное прогнозирование в бизнесе, карьере, семье
3 способа разориться, которые выживут в кризис
В июне 2009 года вступили в силу поправки к закону "О несостоятельности (банкротстве)", которые отсекают большинство прежде популярных схем банкротства. СФ выяснил, какие уцелеют.
В этом году банкротство ждет примерно 48,1 тыс. банков и предприятий - это на 40% больше, чем в 2008-м. Такой прогноз дал председатель Высшего арбитражного суда Антон Иванов. Всплеск активности компаний, добровольно заявляющих о своей неплатежеспособности, начался еще весной. Дрогнули даже колоссы: в середине июня заявление о несостоятельности подала ХК "Главмосстрой", входящая в "Главстрой" - строительную империю Олега Дерипаски.
Правда, эксперты объясняют нынешний
ажиотаж не столько кризисом, сколько завинчиванием гаек государством. С 5 июня вступила в силу новая редакция закона "О несостоятельности (банкротстве)" N73-ФЗ. Она содержит поправки, весьма неудобные для тех компаний, которые через банкротство пытаются элегантно очиститься от долгов и недоимок, при этом сохранив производственные фонды и начав жизнь с чистого листа.
Горький хлеб банкрота
Самая главная неприятность для потенциальных банкротов состоит в том, что если раньше с предприятия, заявившего о своей несостоятельности, нечего было взять, кроме его имущества, то теперь, если этого добра на всех кредиторов не хватит, по долгам предприятия будут платить его бенефициары (пусть даже они владеют банкротом через цепочку других фирм). Первые прецеденты по перекладке долгов компаний на их владельцев появились еще до вступления в силу поправок.
Так, 30 апреля Мосгорсуд постановил взыскать 15,44 млн руб. со Светланы Сухоруковой - владелицы обанкротившегося ООО "Международное внешнеторговое агентство". А с подачи Агентства по страхованию вкладов суды, по данным ЦБ, уже вынесли десять решений о привлечении к субсидиарной ответственности бывших владельцев обанкротившихся банков на общую сумму 3,12 млрд руб.
Кроме того, в новой редакции закона о банкротстве появилось прежде неизвестное науке понятие - "подозрительные сделки".
К таковым относятся операции, наносящие вред кредиторам. Причем на "вредность" будут проверяться все операции с имуществом, цена которого превышает 20% стоимости активов предприятия. К подозрительным закон причисляет и неравные сделки (например, когда за полгода до банкротства директор вдруг продает хороший актив по заниженной цене). Раньше их можно было опротестовать лишь в том случае, если сделка произошла между взаимозависимыми фирмами.
Живые и мертвые
Все это означает, что многие схемы банкротства, которыми предприятия привыкли пользоваться для защиты от кредиторов, отомрут. СФ попытался выяснить, какие из них все же выдержат проверку законом.
Пустышка для банкира. В первую очередь пострадает самая рискованная схема - вывод активов с предприятия и последующее банкротство "пустышки". Собственно, и без ужесточения законов на ФНС и прочих кредиторов
эти комбинации действовали как красная тряпка на быка. Использовать такой инструмент нельзя, полагает Андрей Бежан, юрист практики "Арбитраж. Конфликты. Судебные споры" фирмы "Вегас-Лекс", так как любые сделки по выводу активов, заключенные за три года до банкротства и позже, теперь могут быть оспорены арбитражным управляющим как подозрительные.
План-перехват. Аксиома любого комфортного банкротства - предприятие должно сразу взять инициативу в свои руки, то есть
подать заявление о своей несостоятельности раньше, чем этого потребуют кредиторы. Таким образом компания сможет "провести" кандидатуру лояльного арбитражного управляющего (это, в частности, сделали и СЗЛК, и ЗАО "Ливиз") В его власти - затянуть или ускорить банкротство, он курирует составление ключевого документа - реестра требований кредиторов и утверждает график платежей. Сейчас арбитражный управляющий и вовсе станет всемогущим: по новому закону именно он будет решать, подозрительна сделка
или нет. Значит, борьба предприятий и кредиторов за контроль над процедурой банкротства теперь ужесточится.
"Дочка" на заклание. До сих пор большой популярностью пользовалась схема, когда холдинги сосредотачивали все свои долги на формально независимых фирмах, а потом их банкротили. Кредиторы боролись с такими компаниями, но с переменным успехом (см. материал о ЗАО "Связной" и ООО "Сониквай" на стр.112). Но так как по новому закону владельцев бизнеса
будут привлекать к материальной ответственности, то они больше не смогут (или не захотят) списывать долги путем банкротства "дочек". Главный вопрос здесь - удастся ли им скрыть родство, чтобы кредиторы не смогли убедить судей, что "дочка" действовала в интересах всей группы. "Если в цепочке, например, участвуют иностранные компании, что-то доказать в суде будет затруднительно",- говорит Александр Тимофеев, адвокат фирмы "Тимофеев, Фаренвальд и партнеры". То есть инструмент
годен, но условно.
Подставной кредитор. Эта схема присутствует чуть ли не в каждом банкротстве. Суть в том, что банкротство компании инициирует дружественный кредитор, которому предприятие якобы задолжало больше, чем прочим, отнюдь не дружественным. Если такой кредитор добьется включения своих требований в реестр - дело сделано. Он как самый крупный заимодавец получает перевес голосов на собрании кредиторов и дальше управляет процедурой банкротства по своему усмотрению, то есть в
интересах владельцев предприятия (см. материал о СЗЛК на стр.110).
По меркам 73-го закона фиктивные займы - сделки подозрительные. Значит ли это, что на инструменте нужно ставить жирный крест? Вовсе нет, отмечает Андрей Бежан. Оспаривать подозрительные сделки по новому закону имеет право лишь арбитражный управляющий (по своей инициативе или поручению собрания кредиторов). Но если управляющий - ставленник банкротящейся компании, то он вряд ли "заметит" подозрительные договоры займа. А значит,
схема с "добрым кредитором" в сочетании с перехватом контроля над банкротством сохранит жизнеспособность и после завинчивания законодательных гаек.
