Рассылка закрыта
При закрытии подписчики были переданы в рассылку "Секреты инвестирования" на которую и рекомендуем вам подписаться.
Вы можете найти рассылки сходной тематики в Каталоге рассылок.
Еженедельный обзор финансовых рынков от Башкредитбанка 28 мая - 1июня 2001г.
ОАО РИКБ "БАШКРЕДИТБАНК" ЕЖЕНЕДЕЛЬНЫЙ ОБЗОР ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ
28 мая - 1 июня 2001г.
- Внутренний валютный рынок
- Межбанковский кредитный рынок
- Государственные ценные бумаги (ГКО-ОФЗ)
- Российский фондовый рынок
- Государственные ценные бумаги, номинированные в иностранной валюте
- Международный рынок ценных бумаг
ВНУТРЕННИЙ ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК
На прошедшей неделе, Банк России не препятствовал снижению курса рубля по отношению к доллару США. Курс доллара на ЕТС 1 июня составил 29,1539 руб./$1, увеличившись за неделю на 8,7 копейки. Если понедельник из-за выходного дня в Америке стал практически выходным для валютного рынка и в России, то уже во вторник Центробанку приходилось сдерживать наиболее активных покупателей валюты, продавая им доллары. Рост процентных ставок однодневных рублевых кредитов в среду несколько сократил спрос на иностранную валюту, а крупные продажи экспортной выручки в этот день позволили курсу рубля даже укрепиться. Резкий рост объема рублевых средств у банков в конце месяца, а также полученные от продажи валюты рубли привели к падению стоимости однодневных кредитов вечером в среду до 2-4% годовых. Закрытие банковских балансов в четверг и традиционные для этого дня высокие ставки однодневных рублевых кредитов привели к резкому падению активности в пятницу - объем зарезервированных для участия в ЕТС рублевых средств оказался очень низким. Тем не менее, Центробанку пришлось вновь продавать валюту, чтобы не допустить дальнейшего роста курса доллара, так как продававшие в конце месяца валюту для проведения налоговых платежей экспортеры сократили предложение.
МЕЖБАНКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ РЫНОК
На прошедшей неделе рынок МБК оставался в относительно спокойном состоянии, несмотря на конец месяца. По обыкновению в последние дни месяца ставки краткосрочных рублевых кредитов значительно повышаются, однако на прошлой неделе такого не произошло. Цены однодневных рублевых кредитов выросли только 31 мая, причем незначительно, не превысив 20%. Такая ситуация вызвана рекордно большим количеством остатков на корсчетах банков в ЦБ РФ, значительным ростом курса доллара на валютных торгах, а также низкой активностью крупных российских операторов - покупателей. Объем золотовалютных резервов России по состоянию на 25 мая составляет $33,0 млрд. против $32,9 млрд. на 18 мая. Таким образом, за неделю объем золотовалютных резервов вырос на $100 млн.
ГОСУДАРСТВЕННЫЕ ЦЕННЫЕ БУМАГИ (ГКО-ОФЗ)
На прошедшей неделе на рынке рублевых гособлигаций наблюдалась невысокая волатильность. В первую половину недели произошло небольшое снижение цен, что было связано с ожиданием недостатка рублевой ликвидности банков в конце месяца и роста ставок МБК. Однако к концу недели доходности вернулись практически на уровень предыдущей пятницы. В понедельник котировки рублевых госбумаг большинства выпусков изменились незначительно и разнонаправлено при невысокой активности торгов. Во вторник цены новационных бумаг снизились незначительно, в среднем на 20 базисных пунктов. Небольшая коррекция вниз была, в основном, вызвана сообщением о том, что Минфин проведет аукцион по размещению новых ОФЗ со сроком обращения 3 года на сумму 5 млрд. рублей. Объем торгов значительно увеличился. В среду незначительно повысились котировки ОФЗ длинных серий, а короткие бумаги немного подешевели. В начале торгового дня на рынке госбумаг отмечалась тенденция к снижению котировок на фоне достаточно низкой активности операторов. Однако в дальнейшем ситуация изменилась, и последнюю треть торгов цены ОФЗ росли, при этом объем сделок увеличился. В четверг изменение средневзвешенных цен по итогам торгов составило примерно 15 базисных пунктов как в сторону снижения, так и в сторону роста, но при этом подорожавших гособлигаций было больше. В пятницу продолжился рост цен. Наиболее существенно - на 20-25 базисных пунктов - выросли котировки новационных гособлигаций длинных серий, тогда как цены бумаг более близких к погашению выпусков изменились всего на несколько базисных пунктов. По итогам недели средневзвешенная доходность ОФЗ-ФД не изменилась и составила 17,99%. Доходность ОФЗ-ПД опустилась на 0,02 процентных пункта до уровня 15,08% годовых. Доходность бумаг инвестиционной серии повысилась на 0,83 процентных пункта и составила 15,89% годовых. В пятницу объем операций по этой бумаге составил 340 млн. руб., а цена снизилась на 10 базисных пунктов. Оборот торгов гособлигациями по итогам недели составил 2,691 млрд. рублей на основной сессии и 920 млн. рублей на дополнительной торговой сессии.
| Ср-взв. цена на 01/06/01% номин. | Изменение ср-взв. цены за неделю% номин | Доходность к погашению | Дата погашения | |
| ОФЗ 25023 | 100 | -0,08 | 14,27 | 12.09.01 |
| ОФЗ 27002 | 100,14 | 0,10 | 16,92 | 22.05.02 |
| ОФЗ 27005 | 98,01 | 0 | 17,14 | 09.10.02 |
| ОФЗ 27008 | 94,92 | -0,10 | 18,07 | 21.05.03 |
| ОФЗ 28001 | 90,34 | 0,11 | 18,55 | 21.01.04 |
РОССИЙСКИЙ ФОНДОВЫЙ РЫНОК
Российский рынок акций на прошедшей неделе находился в состоянии консолидации, совершая колебания в диапазоне 200-212 пунктов по индексу РТС. При этом, во второй половине недели наблюдался рост цен практически на всех секторах российского фондового рынка, несмотря на негативные тенденции на мировых фондовых площадках, особенно в США. Одной из причин роста цен на прошедшей неделе стала отставка председателя правления Газпрома Рема Вяхирева и назначение на эту должность заместителя министра энергетики Алексея Миллера. Рост цен акций Газпрома за неделю составил более 7 %. Рост мировых цен на нефть способствовал сохранению значительного интереса к акциям Лукойла, Сургутнефтегаза и Татнефти. Кроме того, внушительный рост продемонстрировали акции Ростелекома и Норильского Никеля. Динамика роста цен Сбербанка и РАО ЕЭС несколько отставала от общей динамики рынка.
| Последняя сделка РТС $ | Цена 1 месяц назад $ | Цена 3 месяца назад $ | Цена 6 месяцев назад $ | Цена 12 месяцев назад $ | Минимум за послед. 52 недели | Максимум за послед. 52 недели | Рыночная капитализ. $ млн. | |
| РАО ЕЭС | 0,1072 | 0,1070 | 0,0940 | 0,0808 | 0,1430 | 0,0680 | 0,1766 | 4 374,6 |
| Мосэнерго | 0,0421 | 0,0325 | 0,0338 | 0,0230 | 0,0483 | 0,0202 | 0,0520 | 1 185,3 |
| НК Лукойл | 13,5500 | 10,800 | 9,500 | 9,110 | 13,900 | 7,9000 | 16,7700 | 10 199,7 |
| Сургутнфгаз | 0,2910 | 0,2430 | 0,2160 | 0,1890 | 0,2925 | 0,1685 | 0,3980 | 10 402,7 |
| Татнефть | 0,5200 | 0,4565 | 0,4835 | 0,4060 | 0,5300 | 0,3122 | 0,6900 | 1 134,0 |
| ЮКОС | 3,2510 | 2,915 | 2,285 | 1,790 | 0,7500 | 0,6400 | 3,2580 | 7 283,4 |
| Ростелеком | 0,8850 | 0,7555 | 0,8400 | 0,9300 | 2,6100 | 0,6950 | 2,9700 | 641,6 |
| Нор.Никель | 15,2200 | 12,62 | 9,05 | 6,50 | 9,30 | 5,0380 | 15,2400 | 2 685,3 |
| Сбербанк | 37,1500 | 36,50 | 22,75 | 29,25 | 41,00 | 22,7000 | 52,5000 | 519,2 |
| Последняя сделка ММВБ руб. | Последняя сделка РТС $ | Изменение за неделю РТС % | Объем за неделю РТС $ млн. | Минимум / Максимум за неделю РТС $ | |
| РАО ЕЭС | 3,119 | 0,1072 | 5,9% | 313 702 000 | 0,099 / 0,1074 |
| Мосэнерго | 1,2260 | 0,0421 | 4,0% | 91 554 200 | 0,04 / 0,0421 |
| НК Лукойл | 394,60 | 13,5500 | 10,5% | 1 205 179 | 11,95 / 13,59 |
| Сургутнефтегаз | 8,440 | 0,2910 | 5,1% | 31 950 475 | 0,271 / 0,293 |
| Татнефть | 15,21 | 0,5200 | 2,2% | 6 492 190 | 0,4995 / 0,525 |
| ЮКОС | 95,00 | 3,2510 | 1,6% | 1 554 255 | 3,18 / 3,258 |
| Ростелеком | 25,600 | 0,8850 | 14,9% | 4 355 257 | 0,776 / 0,885 |
| Нор.Никель | 438,00 | 15,2200 | 12,7% | 465 587 | 13,6 / 15,24 |
| Сбербанк | 1089,98 | 37,1500 | -4,1% | 1 067 | 37 / 37,15 |
| Индекс на 01.06.2001 | Изменение за неделю % | Изменение за месяц % | Изменение за год % | Объем за неделю $ млн. | Изменение объема за неделю % | |
| РТС | 213,47 | 5,70% | 14,80% | 9,612% | 87,95 | -37,35% |
| ММВБ | 210,96 | 4,49% | 16,17% | -4,59% | 345,39 | -28,94% |
| Последняя сделка МФБ руб. | Изменение за неделю % | Цена 1 месяц назад руб. | Цена 3 месяца назад руб. | Минимум за послед. 52 недели руб. | Максимум за послед. 52 недели руб. | Рыночная капитализ. $ млн. | |
| РАО Газпром | 12,554 | 7,85% | 10,81 | 9,274 | 6,413 | 12,65 | 10203 |
ГОСУДАРСТВЕННЫЕ ЦЕННЫЕ БУМАГИ,
НОМИНИРОВАННЫЕ В ИНОСТРАННОЙ ВАЛЮТЕ
| Цена спроса % номин. | Цена предложения % номин. | Изменение цены спроса за неделю % номин. | Текущая купонная ставка | Текущая доходность | Доходность к погашению по цене спроса | |
| Euro RF 01 | 101,13 | 101,65 | 0,00 | 9,25% | 9,15% | 6,95% |
| Euro RF 03 | 101,63 | 102,70 | 0,25 | 11,75% | 11,56% | 10,83% |
| Euro RF 05 | 89,75 | 90,15 | 1,25 | 8,75% | 9,75% | 11,94% |
| Euro RF 07 | 85,00 | 85,90 | 0,13 | 10,00% | 11,76% | 13,71% |
| Euro RF 10 | 73,00 | 73,60 | 0,13 | 8,25% | 11,30% | 13,30% |
| Euro RF 18 | 79,75 | 80,25 | 1,25 | 11,00% | 13,79% | 14,16% |
| Euro RF 28 | 94,63 | 95,10 | 0,38 | 12,75% | 13,47% | 13,49% |
| Euro RF 30 | 44,25 | 44,75 | 0,00 | 5,00% | 11,30% | 14,86% |
| Minfin 4 | 77,25 | 78,10 | 0,85 | 3,00% | 3,88% | 17,65% |
| Minfin 5 | 47,50 | 48,20 | 2,10 | 3,00% | 6,32% | 16,05% |
| Minfin 6 | 57,50 | 58,20 | 0,70 | 3,00% | 5,22% | 16,05% |
| Minfin 7 | 44,50 | 45,20 | 0,25 | 3,00% | 6,74% | 11,38% |
| Minfin 8 | 51,50 | 52,60 | 0,30 | 3,00% | 5,83% | 17,85% |
МИРОВОЙ РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ
Прошедшую неделю американские фондовые рынки завершили снижением основных индексов. В понедельник фондовые площадки США и Великобритании были закрыты. Во вторник акции традиционной экономики повышались на сообщении о росте уверенности потребителей в мае до уровня 115,5 пункта, тогда как аналитики ожидали уровень 112,6. В тоже время акции технологических компаний показали значительное снижение на фоне негативных комментариев аналитиков Goldman Sachs по поводу прогнозов финансовых показателей компаний Sun Microsystems и EMC. В среду после публикации предупреждения производителя компьютеров Sun Microsystems об ухудшении прогноза по финансовым показателям и снижении инвестиционной компанией Morgan Stanley рейтинга по ряду производителей сетевого оборудования, американские рынки продолжили снижение. Снижение индекса Nasdaq на 4,2% стало самым значительным за последний месяц. В четверг несмотря на сообщение о росте показателя первичных обращений безработных, основные индексы показали повышение. В пятницу рынки открылись с гэпом вниз, однако сразу развернулись, и рост продолжался до окончания торгов. Положительное влияние оказало некоторое улучшение ситуации на рынке труда - безработица понизилась да уровня 4,4%, вместо ожидавшегося аналитиками повышения до 4,6%. Индексы закрылись на позитивной территории. Индекс Dow Jones Industrial Average потерял за четыре торговые сессии 0,14%. Лидерами снижения в его расчетной базе были акции компаний Home Depot, IBM и Honeywell, потерявшие соответственно 5,78%, 4,17% и 3,65%. Среди лидеров повышения оказались акции General Motors, прибавившие 4,07%, International Paper, котировки которых выросли на 3,48% и Boeing, подорожавшие на 2,64%. Технологический индекс Nasdaq Composite понизился за неделю на 4,51%. Подешевели акции производителей компьютеров. Котировки Sun Microsystems снизились на 18,76%, Dell Computer - на 8,85%, Apple Computer - на 8,22%, Compaq Computer - на 6,19%. Производитель карманных компьютеров Handspring потерял 8,62%. Акции производителя систем хранения данных EMC упали на 15,23%. Бумаги Emulex Corp снизились на 13,88%. Крупнейший производитель сетевого оборудования Cisco Systems подешевел за неделю на 14,51%. Котировки Brocade Communications снизились на 16,51%, Network Appliance - на 26,79%, JDS Uniphase Corp. - на 18,67%, Juniper Networks - 17,96%, Qualcomm - на 8,78%. Производители программного обеспечения также снизились в цене. Бумаги Microsoft Corp. потеряли 0,8%, Oracle Corp. - 3,94%, Siebel Systems - 11,63%, Check Point - 10%, Adobe Systems - 9,22%. В ближайшее время динамика американского фондового рынка, а вслед за ним и остальных мировых фондовых рынков, будет определяться публикациями предварительных прогнозов корпораций по финансовым показателям текущего квартала.
| Индекс на 01/06/01 | Изменение за неделю % | Изменение за месяц % | Изменение за 3 месяца % | Изменение за год % | Минимум за послед. 52 недели | Максимум за послед. 52 недели | |
| Dow Jones Ind. | 10 990,41 | -0,14% | 0,36% | 4,72% | 3,18% | 9 047,56 | 11 518,83 |
| S&P 500 | 1 260,67 | -1,35% | -0,47% | 1,67% | -12,99% | 1 081,19 | 1 530,01 |
| Nasdaq comp. | 2 149,44 | -4,51% | -1,92% | -0,11% | -40,00% | 1 619,58 | 4 289,06 |
| FTSE 100 | 5 809,60 | -1,36% | -1,03% | -1,83% | -10,21% | 5 314,80 | 6 798,06 |
| DAX 30 | 6 125,17 | -1,58% | -0,21% | -1,34% | -15,78% | 5 351,48 | 7 503,32 |
| CAC 40 | 5 432,71 | -2,67% | -0,42% | 1,22% | -17,68% | 4 824,82 | 6 922,33 |
| Nikkei 225 | 13 261,84 | -3,66% | -8,04% | 2,94% | -20,56% | 11 433,88 | 17 661,11 |
| Hang Sang | 13 154,60 | -4,36% | -1,76% | -11,04% | -11,96% | 12 061,55 | 18 125,57 |
| KOSPI | 607,07 | -2,73% | 3,67% | 5,01% | -17,80% | 491,21 | 851,47 |
| Bovespa | 14 791,97 | 3,37% | -1,99% | -6,92% | -4,26% | 12 969,22 | 18 023,08 |
| Дата погашения | Текущая ставка купона | Доходность к погашению % годовых | Изменение за неделю | Изменение за 4 недели | |
| USTreasury 1 YR | 28/02/02 | 3,591 | - 0,128 | - 0,133 | |
| USTreasury 5 YR | 15/05/06 | 4.625 | 4,939 | - 0,090 | 0,181 |
| USTreasury 10 YR | 15/02/11 | 5.000 | 5,375 | - 0,123 | 0,166 |
| USTreasury 30 YR | 15/02/31 | 5.375 | 5,707 | - 0,149 | 0,031 |
|
Поиск по архиву рассылки
"Еженедельный обзор финансовых рынков от Башкредитбанка" |
Данный обзор предназначен исключительно для информационных целей. Ни при каких обстоятельствах данный обзор не должен использоваться или рассматриваться как предложение проводить операции на финансовых рынках. Несмотря на то, что данный материал был подготовлен с максимальной тщательностью, ОАО РИКБ "Башкредитбанк" не дает никаких гарантий в отношении достоверности и полноты включенной в обзор информации. При подготовке данного материала использовались материалы, предоставленные ЦБ РФ, ММВБ, РТС, Интерфакс, Reuters, Bloomberg, российскими и зарубежными периодическими изданиями.
www.bashcreditbank.com
| http://subscribe.ru/
E-mail: ask@subscribe.ru | Отписаться | Relayed by Corbina
Рейтингуется SpyLog |
| В избранное | ||
